10月LPR报价保持不变！1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.30%

金融界10月20日消息今日，10月LPR报价落地。据中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年10月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65％；5年期以上LPR为4.30％，均维持不变。

MLF利率是LPR的风向标。10月17日，央行公开市场开展5000亿元中期借贷便利（MLF）操作和20亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率分别为2.75％、2.00％，与此前持平。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，10月MLF利率保持不变，意味着当月LPR报价基础未发生变化。不过，9月包括活期存款利率在内，商业银行启动新一轮存款利率下调，而且下调幅度整体上明显大于4月开启的年内首轮存款利率下调；另外，4月以来DR007、商业银行（AAA级）1年期同业存单收益率持续处于低位。这意味着近期银行资金成本会出现较大幅度的边际下行，会增加报价行下调LPR报价加点的动力。

民生银行首席经济学家温彬提到，尽管今年以来5年期以上LPR已累计调降35，但考虑到在上一轮地产周期中，购房者不仅承担了高房价，而且普遍贷款“加点”较高，导致在过去近4年时间里，个人住房贷款加权平均利率高出5年期贷款利率及LPR基准平均大约80，且这部分加点为“永久性”的高成本，LPR降息效果有所“打折”。同时，今年大类资产波动加剧，投资难度加大，同业存单、余额宝年化收益率降幅大约70，而且收益率目前呈现趋势性下降，并非2020年短期下降后迅速反弹。相比较之下，目前作为有优质抵押物的房贷利率仍然偏高，在预期收益率降幅超过贷款成本降幅的情况下，提前还贷意愿可能会进一步增强。

为此，温彬认为若后续居民端需求恢复力度持续偏弱，为降低贷款负担、降低储蓄意愿、提振消费意愿，在政策利率不变下，仍可能通过银行对前期高加点按揭贷款进行让利，继续调降5Y-LPR的方式来推动。不过，二季度以来，在供需有所失衡、存贷两端双重挤压下，贷款利率持续下行，银行净息差收窄压力进一步加大。在8月LPR已实现非对称下调且效果正在显现背景下，短期内LPR报价再次下调的动力不强。

本文源自金融界

LPR最新公告：贷款利率非对称下调，是否会导致存款利率下降

2022年8月22日央行公布了最新的贷款市场报价利率（LPR）：1年期3.65%（较之前降低0.05%）,5年期为4.3%（较之前降低0.15%）。

1、由于上周的MLF降低了10BP（0.1%），所以LPR也跟着下调了，但是不同期的LPR下调幅度也不同，5年期贷款利率降幅超过1年期，因为5年期贷款跟楼市的关联比较紧密，在一定程度上有利于房地产市场，毕竟老百姓买房贷款的利息支出会优惠一些。

按照贷款100万20年期计算，利息总计少付2万左右，每月也就少还80块钱，直接刺激度太小了。估计主要还是给大家一个心理预期吧，最近新闻报道提前还房贷的人增多，甚至有人借短期贷款先还房贷，现在逐步降低房贷利息可能会减少这些提前还贷的量。

2、LPR下调很可能也会导致存款利率下调，最近几月已经出现三年期、五年期存款利率倒挂现象了，本次LPR的非对称下降可能也会导致存款利率再次下调，而且倒挂现象越明显。存款利率的逐步下降会减少对资本的吸引力，导致一部分资本投入其他收益率更高的理财投资市场，有可能会流入权益资产刺激股市。

3、央行利率体系

利率体系包括7天逆回购和MLF利率两部分，利率的调控受国家宏观经济环境因素、货币政策、财政政策、社会利润水平等等很多方面影响，短期的调控是很难预测的。可以通过十年期国债收益率观察到市场利率的高低，它会围绕每月公布的MLF利率小幅波动，它是利率的表征，不是决定债券涨跌的原因。LPR大概率会跟着MLF的涨跌波动，而存款利率也可能会跟着LPR涨跌波动。

银行贷款利率4.41%，还款期限剩3年，贷款合同转化为LPR，会亏吗

从3月1日起，银行个人贷款客户都收到了一条短信。这条短信，就是银行邀请贷款客户将贷款合同转化为LPR定价方式。许多人收到这条短信后，懵了，不知道该怎么办？

1.是转好，还是不转好？2.我贷款利率才4.41%，转了会不会吃亏？3.我贷款利率6.86%，转了能省多少钱？4.我还款期限只剩4年了，还有必要转吗？5.我还款方式是等额本金的，转了会改变还款方式吗？6.我原先的贷款合同年限是10年的，现在只剩下4年了，转化时是由按1年的LPR利率算息，还是按5年以上的LPR利率算息？所有上述这些问题，你阅读完这篇文章，就都明白了。

01原贷款合同中的4.41%、6.86%等利率是怎么来的目前，客户手上的银行贷款合同属于存量的浮动利率贷款合同。在这种贷款合同下，贷款利率是根据人民银行最新调整的贷款基准利率作为基数，按一定幅度的上浮或是下降来确定贷款利率的。

例如，客户A的贷款合同中标注的贷款年利率为4.41%。这个4.41%的年利率是由贷款基准利率4.90%（5年期以上），下浮10%（即打9折）得来的。具体的计算公式如下：

4.90%×（100%-10%）=4.41%

再如，客户B的贷款合同中标注的贷款年利率为6.86%。这个6.86%的年利率是由贷款基准利率4.90%（5年期以上），上浮40%得来的。具体的计算公式如下：

4.90%×（100%+40%）=6.86%

在这种方式下，客户的贷款利率一般是不会变动的，只有人民银行调整贷款基准利率之后，才会变动。当人民银行调整贷款基准利率之后，客户的贷款利率就于次年的1月1日发生变动。

但从2019年10月份，人民银行采取了LPR贷款利率定价方式之后，就不存在“贷款基准利率”了。所以，人民银行要求各家银行自2020年3月1日起，与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成。

02如果不转换，贷款利率是怎么确定如果借款人不将原先的借款合同约定的利率定价方式转换为以LPR（贷款市场报价利率），那么就会将目前合同所执行的贷款利率固定下来，作为今后剩余还款年限所要执行的贷款利率。

例如，现在客户A的贷款合同中标注的贷款年利率为4.41%，如果他不同意转换，那么他今后所要支付的贷款利息都按4.41%来计算，直到还款所限结束。

03LPR利率如何加点客户将原合同改为LPR贷款利率合同之后，贷款利率就是随着LPR利率上下浮动。

目前，银行规定：加点数值等于原合同最近的执行利率水平与上一年12月发布的相应期限LPR的差值。

人民银行发布的2019年12月20日贷款市场报价利率（LPR）：1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.80%。

目前，客户C的贷款合同是10年的，合同中注明的利率是5.63%。那么，如果他将贷款合同改为LPR贷款利率合同，那么，他的LPR贷款利率加点就是0.83%。具体计算如下：

5.63%－4.80%＝0.83%

假设今后央行发布的LPR贷款利率为4.7%，那么客户C在新一次贷款利率调整旱，贷款合同所执行的贷款利率就是5.53%。具体计算如下：

4.7%基点利率＋固定加点0.83%=执行利率5.53%

LPR贷款利率加点一般是正数，也可以是负数。

改为LPR贷款利率合同之后，贷款利率就是随着LPR利率上下浮动。例如客户A目前的贷款利率是4.41%

根据2019年12月20日央行发布的LPR利率4.80%。那么，改为LPR贷款利率合同，贷款利率换算成LPR利率时的加点就是-0.39%（4.41%－4.80%=-0.39%）。由此，确定了今后贷款利率的加点是-0.39%。

假设人民银行将LPR贷款利率调降为4.7%，那么客户A贷款利率就是4.31%。具体计算方式如下：

4.7%基点利率＋加点-0.39%=执行利率4.31%

04改不改成LPR贷款利率，与已还款时间和还款方式无关贷款合同修改为LPR定价方式，只与贷款利率有关系，与贷款的还款方式和已还款时间没有关系。假设你原本的贷款还款方式是30年的等额本息还款法，如果不改变，还是按等额本息方式还款。如果想修改为等额本金还款方式，可与银行协商。

同时，贷款合同修改为LPR定价方式，不影响你之前的已还款本金和利息，之前已经还款的，就是属于过去的事情，贷款合同修改为LPR定价方式只与你今后的还款利息有关。

05转换时是套用1年期LPR利率，还是套用5年期的LPR利率人民银行在公布LPR利率时，会分为1年期LPR利率和5年期以上LPR利率两档。所以，在转换为LPR贷款合同时，就会面临采用1年期LPR利率还是采用5年期的LPR利率的问题。

按照目前的规定，银行是按照原先合同所注明的贷款年限来套档的，而不是根据还款剩余年限来套档的。

例如，假定某客户原先的贷款合同年限是10年期的，目前已经还了6年，还剩下4年时间。在转换时，银行就会套用5年期以上的LPR利率。

06LPR贷款合同利率的调整时间人民银行是每月20日公布最新的LPR贷款利率，但这并不是说客户与银行签订了LPR利率贷款合同之后，每个月的贷款利率都会变动。

目前，银行对于浮动利率贷款合同中利率的调整，只规定按年度调整。因此，客户在与银行签订LPR贷款利率后，即便人民银行公布的LPR利率每月都在变化，但贷款利率只会一年调整一次。但具体的利率调整日期一定有2种，一种是在次年的1月1日调整，另一种是按贷款合同签订的对月对日时间来调整。具体的调整时间可与银行协商确定。

07转换LPR的办理时间和渠道目前，根据银行的规定，如果客户想将原先的贷款合同转化成LPR，必须于2020年3月1日至8月31日期间办理。

办理贷款合同转化成LPR的渠道有3种：

1.到银行网点办理，包括银行柜台和银行的自动柜员机；

2.在手机银行上办理，这种方式最为便捷，许多银行的手机银行都提供了“一键办理”的功能，客户只能点击一下，就完成了转换手续；

3.短信银行办理，客户，根据银行发送来的短信，按照提示进行回复，就完成了转换手续。

08今后我国贷款利率的走势根据当前我国银行业贷款利率的情况，结合国际上银行贷款利率的走势，可以大致判断出今后LPR贷款利率是走低的。

LPR贷款利率走低，对于采用LPR定价的贷款浮动利率来说，是划算的。因此，建议大家大胆地去银行改贷款合同。