喜马拉雅发力金融：小通喜花花是否生不逢时？

文｜《财经天下》周刊史思同

编｜孙月

日前，音频巨头喜马拉雅APP上线了一款名为“小通喜花花”的贷款产品，最高贷款额度高达20万元，进一步探索金融领域。

事实上，喜马拉雅为金融机构导流已非一日，从银行、保险到消费金融等，其金融布局已然逐渐铺开。

然而，如今无论是对持牌金融机构还是引流平台，监管政策都日趋严格。近年来亏损不断且赴美IPO折戟的喜马拉雅，能从金融赛道中寻求到新的出路吗？

导客引流，布局金融

近年来，各大互联网巨头纷纷加速布局金融板块，与此同时，也“急坏了”一些拥有流量但没有金融类牌照的互联网平台，于是，导客引流成为其踏足金融的普遍选择。

在喜马拉雅APP中打开“我的钱包”板块，可以看到其贷款产品“小通喜花花”的入口，显示最高贷款额度20万元。

进入“小通喜花花”可以看到，其贷款利率显示为年化利率18%起，最快1分钟审核。在其页面最上方的公告栏滚动显示，单笔借款5000元及以上可以免费送一个月喜马拉雅VIP。

最下方注明处显示，该平台服务由通联支付网络服务有限公司提供，而资金来源部分却并没有明示具体的资金方，仅显示为“贷款资金由正规持牌金融机构提供”。

除了贷款业务以外，《财经天下》周刊发现，在该APP“我的钱包”中，也处处都是为金融机构引流的入口。

具体来看，其全部4个滚动广告入口中有2个为金融机构广告，分别是中国建设银行“喜钱包”、360数科微零花卡。

而8个固定广告栏中，6个窗口被金融机构的活动广告所占据。具体分别为中国银行“银发养老”专区1元购喜马拉雅月卡活动，360数科旗下消费分期产品“微零花”体验活动，以及中国建设银行“喜钱包”、宁波银行“宁来花”、“省呗”及度小满金融“有钱花”等金融产品新用户注册送喜马拉雅会员福利的活动。

另外，钱包板块中还有“金融服务”一栏，其中除了贷款、信用卡，还有滚动的保险频道入口。可见，喜马拉雅已经基本覆盖主流金融服务业务。

业内人士表示，作为互联网流量最容易变现的产品之一，贷款业务对互联网平台的吸引力不言而喻，而以赠送平台VIP来为金融机构导流，也是业界常见的金融“助贷”业务形式之一。

2021年7月份，银保监会消保局局长郭武平曾指出，大型互联网平台向金融机构收取大概6%-7%的导客引流费或者信息服务费。

监管趋严，风险不容忽视

随着网络贷款等线上金融业务的发展及平台导客引流模式盛行，其相关问题也随之引起监管注意。同时，也有业内专家呼吁，监管部门应规范A为金融机构引流的行为，加强对消费金融的持牌机构的监管。

1月19日，国家发改委等多部门发布《关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》，明确要厘清平台责任边界，强化超大型互联网平台责任。其中指出，“严格规范平台企业投资入股金融机构和地方金融组织，督促平台企业及其控股、参股金融机构严格落实资本金和杠杆率要求”。

该文件同时强调，严厉打击平台企业超范围收集个人信息、超权限调用个人信息等违法行为。从严管控非必要采集数据行为，依法依规打击黑市数据交易、大数据杀熟等数据滥用行为。

2020年11月份，银保监会、央行联合发布了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，不仅在网络小贷的股东、注册资本金、经营范围、平台资质等各个方面设置了较高的准入门槛，更是对其经营过程中的风控体系、单户上限、融资杠杆、信息披露等方面进行了详细规范且划定了若干红线，对网络小贷产生了强大的约束力。

值得一提的是，喜马拉雅新上线的贷款产品“小通喜花花”，在年化利率标示等方面也暗藏“陷阱”。

此前有媒体报道，“小通喜花花”登陆前后利率方面显示不一致，在登陆前页面隐秘处显示“年化利率18%起，以实际审核结果为准”，而登陆后页面则显示为“年化利率7.2%起，1千元分12期用1天最低仅需约0.2元”。

1月24日《财经天下》周刊登陆喜马拉雅APP发现，“小通喜花花”已将登陆后页面的利率标示改为“年化利率18%起，1千元分12期用1天最低仅需约0.3元”。

另外据调查，下载喜马拉雅APP后，用户需点击同意服务条款及隐私政策才可打开该软件，否则只能点击“不同意并退出APP”按钮，无法使用任何游客功能，甚至无法打开其首页。

而《个人信息保护法》亦有明文规定，个人信息处理者不得以个人不同意处理其个人信息或者撤回同意为由，拒绝提供产品或者服务。

连年亏损，烧钱不断

事实上，近年来喜马拉雅的经营情况并不乐观，而赴美IPO计划折戟后，喜马拉雅的上市计划也转向香港。

2021年9月份，喜马拉雅向香港联交所提交了上市申请。招股书显示，2018-2020年喜马拉雅的营收分别为14.8亿元、26.97亿元、40.76亿元，增速虽已逐渐放缓但仍保持上涨的趋势。

然而，持续增长的营业收入却无法覆盖其高额的营业成本。上述时间段，喜马拉雅同期净亏损分别达7.55亿元、7.47亿元、5.39亿元，三年亏损超20亿元。

2021年上半年，喜马拉雅营收为25.1亿元，同比增长55.5%，但利润方面仍亏损3.23亿元。

据了解，其营业成本主要包括内容创作者的收入分成和购买版权的内容成本。招股书显示，2020年喜马拉雅支付给内容创作者和签约方的收入分成达12.93亿元，占总营收比例约为32%，而购买版权的内容成本为2.55亿元，占总营收比例为6.3%。

同时，为了保持其国内音频赛道的领先地位和进一步扩大市场版图，喜马拉雅不得不支付大量的营销费用，以提升品牌知名度及内容渗透率。据悉，2021上半年，喜马拉雅的销售及营销开支已达12.33亿元，同比增加近一倍。

值得注意的是，业绩增速疲软的同时，喜马拉雅活跃用户的增速及收听时长也有所放缓。2021年上半年，喜马拉雅移动端平均月活跃用户同比仅增长了不到9个百分点；而在收听时长方面，喜马拉雅今年第二季度较去年同期也只增加了11分钟。

业内普遍认为，相比抖音、快手等短视频平台来说，仅仅依靠音频模式来发展的喜马拉雅，无论是在商业效益还是客户增长方面，都存在相对的劣势。

而持续不断的亏损，使得喜马拉雅也将目光停留在了最容易将流量变现的金融业务上，然而这对其到底能带来什么样的收益，目前下判断还为时尚早。

似乎自2012年成立后，喜马拉雅已先后完成了A、B、C、D、E轮等多达9轮的融资，但这似乎并不能够填补其烧钱的“窟窿”。加之激烈的行业竞争环境进一步加剧，喜马拉雅靠上市融资已是箭在弦上。

布局金融业务，会是喜马拉雅冲刺上市的加分项吗？

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花花牌的玩法规则——以陕西关中地区为例

花花牌（牛九牌）有其独特的玩法和规则：

1.揭头

开场玩时，先要每人揭一张牌比大小，最大者为头家。如果有两个人大小相同，则前者为头家。按逆时针方向揭牌，“掀牛”活动正式开始，每人揭张牌如果牌揭乱或揭错，意味着错牌错头，头家只能放弃出牌权利，重新洗牌，由原来二家当头家。

2.出牌

出够6张或6张以上每人能要起的牌就赢，每次最多只有两人够6张或6张以上的牌。为了充页数，就会牛拉绳和虎戴铃，再多的牛，这能拉一条绳。再多的虎，也只能戴一个铃。但如果收别人牌时就不能拉绳和戴铃。

如果头家觉得自己的牌不好，可以选择放弃（俗称“扣了”）。其他两家如果也选择放弃（“扣了”“洗了”），那么这局牌会结束，由下家当头家继续牌局。其他两家如果觉得自己的牌能打够6张不想放弃，可以要求上家出牌（俗称“掀牌”），上家这时就要仔细斟酌，怎样出牌可以打乱掀牌方的意图。上家在出牌后，可以再次选择放弃（“扣了”），而掀牌方可以继续要求上家出牌（“掀牌”）。掀牌的次数也要作为计算点数的依据，如果掀输了，一次输五个点。掀牛的趣味就在于“掀”，在于“滚”（掀不着牌，输了），更在于看似能“掀”，实际却“滚”，有了好牌也不一定能掀得赢，往往会“滚了”，相反有时候变成了鹬蚌相争，渔翁得利了。对于上家出的牌，如果自己无法吃住，可以选择“通过”，但是如果有可以吃住的牌，则必须吃，“过路不吃不赢人”，这是掀牛九的规则。

3.赐牌

头家够11张或11张以上叫赐了，如果被别人掀赐了就要包赐。每局牌中，桌面上没有被吃掉的牌总共不超过16张，如果超过16张，就叫做“胀死了”，多出了牌的人就要负责对付给另外两家本局全场计算的点数。当桌面上留下的牌超过8张时，出牌方可以要求掀牌方“紧牌”：即掀家必须将手中的牌扔掉一些，剩下的张数不能超过桌面上的张数与16的差值，去掉的牌也属废牌，不能再用。确认“紧牌”完毕后，出牌方可以继续出牌。

4.计算输赢点数

一个行子（喜和牛称为行子）计一点，但如果四个牛是一起出的，则计5点，喜同理；出现四张同样的牌，叫亮子，每一副亮子计2点。当有一家打够11张甚至更多牌时（简称“赐牌”），其他两家还必须支付附加点数，具体为11：4点；12:5点；13:6点；14:7点；15:8点；16:9点，意思是，赐了11张牌，多支付四点，以此类推。

5.特别要注意牛和虎的大小关系。单虎吃单牛，但对牛吃对虎，三牛吃三虎，四牛吃四虎。

6.在对张和三张出牌时，牛和天都能吃停，但互相不吃。意思是对牛或对天，三牛或三天，四牛或四天就封顶了。

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我的深圳之行

2020年8月6日是个难忘的日子。

这天在深圳广电见证了广电广视优品的启动仪式，以及与喵喜直播的签约仪式，还在直播间参与了广视优品与喵喜直播联合举办的扶贫助农直播带货活动。

在这次活动当中，切切体会到策划举办一个活动的不容易以及团队合作精神的重要性。从开始的建群，活动策划，活动前的准备，活动过程中状态到活动后的复盘等等一系列。特别是带领我们的伊蔓老师，辛苦了！活动前半个小时，伊蔓老师还不忘开个个简单的会，过了遍此次活动的流程，目的，意义。鼓励我们放轻松，以最好的状态出现在屏幕前，我们最放松的状态，就是观众看得最舒服的时候。然后大家一起握手打气后提前进到直播室原地待命，这样就更有代入感。

此次的开播过程中，特别明显的感觉到自己的不足，状态不自然，储备知识的缺乏，词语的组织和表达……后续各个方向都要好好的去多多的进行刻意的练习。

此次活动见到了很多各地赶来的伙伴和公司的领导，虽然大家都是第一次见，但是都很亲切。因为遇上暴雨，有被迫停降的，有在高速边打着双闪等待两个多小时的……一群人排除万难去做好一件事是多么的难能可贵！我们是N个人在干一件事，但是我们干成一个人在干一件事，这就是我们喵喜直播的团队！

在晚会聚餐时，一起交流，一起讨论，一起分享，更是收获到满满的干货，不管是接下来要走的方向，带团队还是落实到自己每天要做的小事都可以少走很多弯路。人，还是一定是要走出去的

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