原创 | 比融资租赁杠杆好做 监管风暴眼中的汽车助贷仍受青睐

发现没有，尽管助贷业务频频被监管点名规范、面临政策上的变数和风险，但其并没有明显降温的态势。相反，一些颇具规模的汽车金融企业如易鑫还在战略上转向了银行助贷。

只能说，金融科技化提速和消费金融爆发时代，让金融机构、汽车金融助贷平台、消费者等多方获利的助贷业务有着挡不住的旺盛市场需求。当然，监管的态度一定会影响未来金融助贷模式的走向，相关公司的助贷业务也需要调整。

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多汽融平台专注做助贷业务

引起更多人关注的是，易鑫要重点发展助贷了。2018年业绩公告中易鑫明确言明，“2018年初起，易鑫集团的战略重点放在具有强大可扩展性和高利润率的贷款促成服务上”。

相应财报数据表现也体现了上述战略转向。2018全年，易鑫与六家银行合作通过贷款促成服务促成约14.4万笔汽车融资交易，同比增长15倍；全年贷款促成服务收入同比增长126倍至5.39亿元。通过贷款促成服务促成的交易分别占2018年第一季度、第二季度、第三季度及第四季度汽车融资交易总数的8%、19%、24%及60%，合共占2018年汽车融资交易总数的30%，2017年的占比则为2%。

进入2018年下半年，易鑫的盈利能力因实施策略行动（专注贷款促成服务，减少广告及其他服务）而较2018年上半年大幅提升。2018年下半年，易鑫收入同比增长16%至29.69亿元，经调整净利润同比增长80%至2.21亿元。亏损自2018年上半年的1.59亿元减少至2018年下半年的800万元。

“2019年，预期集团业务将继续保持增长势头，尤其是具有强大可扩展性和高利润率的贷款促成服务。我们目前与八名贷款促成银行合作伙伴合作，且预期会进一步扩展银行合作伙伴网络。”易鑫在业绩公告中表示。

定位于汽车金融科技服务平台的灿谷，一直以来的主要业务即是助贷。最初是拿晋城银行的钱做助贷，2017年推出微众银行的车贷产品，2018年灿谷与工商银行总行签署战略合作协议，共同开拓汽车主机厂的零售贴息产品，以抢占一、二线城市和4S店市场，已完成相关系统对接、部分洽谈工作。

根据灿谷此前的数据披露，截至2018年3月，灿谷合作金融机构有11家，季度交易额中99.7%由第三方金融机构提供资金。2018年四季度，灿谷联手合作金融机构推出面向更优质客户的低利率产品，进一步拉动汽车贷款交易单量环比上涨13.2%。

不止上述两家，汽车金融大全了解到先锋太盟也在推银行助贷业务，其产品中微盟贷（微众银行）、工盟贷（工商银行）、新盟贷（新网银行）、江盟贷（江南农商行）都属于牵手银行的贷款促成服务。

由于营收50%以上来自于2C贷款服务，外界认为相较电商，优信更像是一家汽车金融公司。实际上优信提供的金融服务也是一种助贷服务，正如优信自己曾表示的：“我们自身并不直接提供任何金融服务，不过为了满足消费者在购车过程中的金融需求，会与新网银行、微众银行等合作，为客户提供金融服务。”

仔细梳理下来，很多汽融平台实际都在推助贷业务。而监管层面，助贷正处在风暴眼中。

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融资租赁杠杆不如助贷好做

今年初，来自银保监会浙江监管局的一份《关于加强互联网助贷和联合贷款风险防控监管提示的函》，再次让助贷成为金融业的关注焦点。紧接着，3月20日，厦门市金融工作办公室发布《厦门市地方金融协会关于开展厦门市助贷及民间借贷机构摸底排查专项工作的通知》，言明对厦门市公司名称、经营范围含“金融信息服务”字眼的企业及名称不含金融字眼，但从事助贷、民间借贷等机构进行排查。

自2017年《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》提到助贷以来，监管机构已多次发文对助贷“点名”。步步紧趋的严监管和不少地方银行对助贷业务的收紧，让不少中小汽融助贷机构感觉“难受”。腾铭惠商董事长高家源在一次峰会上说道：“新监管下，汽融助贷中小机构已经从三千到四千家机构，掉到还剩一千家左右了。”

不过业内颇具规模的汽车金融企业如灿谷、易鑫对助贷还是“青睐有加”。与此同时，逐步提升金融机构资金比例，为金融机构提供助贷服务，也成为乐信、360金融等网贷平台的一大转型方向。

究其原因，还是普惠金融发展和金融科技进步带来的巨大市场需求。一方面，助贷帮助金融机构破局消费金融、完成一些考核任务，另一方面，助贷机构得以通过提供贷款促成服务获利、实现自身价值。

对于易鑫转向做助贷，易鑫集团总裁姜东曾在一次峰会上提到：“易鑫为什么做助贷呢？因为融资租赁杠杆率不如助贷那么好做，我们国家规定融资租赁是1：10的杠杆，做到1：3、1：4，金融机构对你就比较谨慎了，你就很难做了，天花板看得见。银行毕竟有很多在终端品牌的各方面优势，我们则可以做好服务工作，帮助银行做好获客、审批、资产贷后管理。”

与此同时，姜东也谈到，对于做事规范、有一定规模的公司，监管影响并不是那么敏感，毕竟国家还是鼓励消费金融的。对于他们而言，影响更大的可能是整个资本市场的资金状况。

而目前，从各家的财务数据来看，助贷确实为汽融金融平台、金融科技服务公司贡献了不菲的收入。

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汽融助贷服务需做专、做精

始于需求，助贷当然有其存在的合理性。但面对诸多的不确定性风险，即便是做汽融助贷业务的大公司也没办法“云淡风轻”。

助贷背书、牌照资质、同合作银行的风险和责任承担等，都是令许多助贷机构纠结的问题。严监管下，银行对助贷业务的准入门槛抬高，助贷的获客成本也随之上升。后续无牌照的中小不规范助贷机构将进一步被压缩，行业经历洗牌。

对此，做助贷业务的规模化汽融平台或是强调自身的服务属性，或是凸显科技属性，同时积极布局租赁、担保、保理等牌照。还有公司引入外部担保、保险公司进行增信。如灿谷即收购了一家持牌保险经纪公司，在灿谷方面看来，这会极大地增强公司保险促成及相关业务的整体解决方案。

灿谷集团董事长张晓俊认为：“持牌金融机构做金融，其他公司做科技的做科技，做服务的做服务。专业的、精致的去做，你肯定是合规的，你的空间是非常大的。”

至于助贷的风险承担问题，从目前的分工看，和金融机构合作的绝大部分助贷机构是需要兜底的，兜底的方式有不同如担保、履约险等。而从监管层发布的文件看，持牌金融机构还是需要承担核心风控的职能，助贷机构更多是促成、获客等。

在姜东看来，在未来两到三年，汽车金融的助贷平台一定会实现去担保化，或者部分去担保化，或者通过第三方进行担保。这样相对整个资产的流通性和杠杆比来讲，会做得更好。

而如此，不再承担风控职能的汽融助贷平还需把自身参与环节、业务做专、做精，同相关合作机构、平台顺畅配合，才能持续保有自身价值。

微众银行杀入农业贷：100头肥猪是门槛，还有这个风控利器

近期，先后上线了W2000和周转金产品的微众银行，还在悄悄布局农业金融。

新流财经注意到，微众银行注册的“微众银行农业金融”的公众号，近期已展示农机分期页面，在“微众银行农业金融”小程序中，也可以看到针对农户的个人经营贷和个人保单贷产品。

早前，在多个场景被金融攻占后，行业内便有声音认为农业场景是下一个“蓝海”。在蓝海之下，农业金融更是块“难啃的骨头”。

时至今日，微众银行终于也开始布局农业金融，但在业务开展上，还是熟悉的“微众”配方——相当地谨慎。

无需资产抵押

据微众银行客服介绍，目前其农业金融产品包括农险经营贷和农险保费贷。但农机分期业务或仍在测试中，新流财经尝试在其微信公众号页面输入手机号登陆，多次均提醒用户信息有误。

截图来自：微众银行农业金融小程序

在这两项产品申请条件上，门槛相对较高。据客服介绍，农险经营贷最高额度30万元，年利率7.5%，最长可借1年，申请条件是必须在中原农险有保单，且投保标的是育肥猪200头或者能繁母猪50头，小麦投保大于等于50亩；

农险保费贷最高额度20万元，年利率6.5%，申请条件则是必须在中原农险有保单，且投保标的是育肥猪100头或者能繁母猪30头，小麦投保大于等于50亩。

“一方面是要求有保单，另一方面是从亩数、养殖数上做了严格的要求，这足以看出微众银行是聚焦在农业金融领域资质优质的那批客户，我们也叫’掐尖儿’。”某农商行的从业者表示。

业内一直普遍认为，农业金融并不好做。那么农业金融到底难在哪里？据多位从事农业金融的业内人士介绍，大致可以分为三个点——

首先，风控难度大，三农参与者更习惯现金消费，找亲戚借钱弥补资金短缺，基本没有信贷记录和信用卡消费记录等，信用记录易缺失。农业生产、农产品行情也有很强的季节性和不稳定性，预期收益不稳定，再加上不同地区的农业差异明显，都要求金融机构根据当地特点进行风险定价。

其次，人力成本高。为了降低风险，参与农业金融的玩家多依靠铺设线下团队，深入到农村执行贷前风险审核、尽调，贷中管理和贷后的催收清偿等。

最后，缺乏足值抵押物。有从业者认为，虽然允许农村承包土地的经营权和农民住房财产权的“两权”抵押，但实际业务操作中，面临贷后管理难、单户金额小等难题。

农业金融一直存在着的症结，让许多金融机构不敢“放开手脚”做业务。

从目前产品构成来看，微众银行的农业金融业务不需要资产抵押，但是需要保险的加持，也足以可见其对风险的把控力度。

在多位农商行从业者看来，微众银行农业金融申请门槛相对较高，短期内或许无法做大业务规模，但凭借其技术能力，仍有很大的想象空间。

在技术领域大有可为

“其实说到底，农业金融比拼的还是风控水平和数据管理能力。”一位从事多年农业金融的从业者朱岩（化名）表示。

公开信息显示，当前农业金融市场主要有三大类参与者，一是以阿里为代表的电商群体，主要探索农村电商与农村金融的生态整合道路；二是以新希望为代表的农业产业龙头，主要是结合自身的农业产业链资源优势布局农村金融业务；三是农分期等类型的助贷机构。

在风控水平和数据管理能力上，阿里、京东等电商巨头无疑是上述玩家中最有竞争力的。依托自有农村物流体系，积累了大量的农户消费者购买数据及销售者和供应商的信用数据，并根据数据优势和背后集团的技术能力建立起各自的风控模型。

实际上，在深入农村市场上，腾讯系的拼多多是一个已有的下沉利器。在朱岩看来，拼多多掌握的农户消费数据、人际关系数据等，如若可以和银行打通合作，或许会是农业金融风控的有效辅助工具。

作为目前农业金融服务的主要供应商——农商行与互联网银行相比，开展农业金融业务，具有线下网点，更能够掌握客户的居住环境、言谈举止、家庭成员以及生活生产情况，有无不良嗜好等信息，以此判断借款人的还款意愿、还款能力。

但是，目前多数农商行对风险把控严苛，仍然按照传统的线下风险尽调逻辑在做业务。尽管一些农商行发展较快，不过比较普遍的模式是线上申请，线下尽调，然后线上放款、用款、还款。

某县城的农商行从业者分享到，该行曾经花200万元买过一个系统，支持当地用户可以直接线上化申请，但是大多是年轻人来进行申请，逾期率上升超过了预期，用过几个月后便将系统关掉了，还是采用原先的尽调模式。

这也就意味着农户从农商行手中贷款平均需要1-2天左右的时间。“要想突破农业金融存在的难题，长远来看还要寄托于互联网模式和技术的更新。”朱岩认为。

互联网银行尽管没有线下网点，无法进行尽调等工作，但互联网银行的优势在于技术方面的能力。首先在放款流程上更顺畅、时间更快，比如微众银行农业金融页面显示最快可以一分钟放款。

此外，还可以通过技术手段来加强整个行业的风控能力。比如去年9月，网商银行将卫星遥感技术在农村金融领域商用，用卫星识别农作物面积、作物类型等，以此作为推断农户有多少资产、耕地多少产量的指标之一。

这是农商行等农业金融参与者在短期内无法比拟的。

另外，监管也对互联网金融在助力乡村振兴方面给予了较高的期望。2019年2月，中国人民银行、银保监会、证监会、财政部、农业农村部联合发布《关于金融服务乡村振兴的指导意见》中希望互联网金融能够在“推动新技术在农村金融领域的推广”方面发挥重要作用，该意见同时提出“规范互联网金融在农村地区的发展”。

在政策支持、国家振兴农村、发展农业现代化的大基调下，农业金融领域仍是一片“蓝海”，长期存在的难题，则需要各方的共同努力来消解。

作者：李米

来源：新流财经

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服务小微企业 微众银行是怎么做的？

小微企业是维系经济社会发展的根基，是保民生、保就业的重要力量。然而，新冠肺炎疫情、逆全球化浪潮之下，小微企业面临前所未有的挑战。

“想要摆脱困境，首要的战略突围点就是让金融普惠小微企业”。财经作家吴晓波在10月20日的微众企业+合作伙伴大会上坦言。

而微众银行便是金融普惠小微企业的“破局者”，早在三年前，该行便推出服务小微企业的全线上、纯信用对公流动资金贷款产品微业贷，截至目前，已为超150万户企业法人提供服务，全国企业有贷户中，就有7%是微业贷的客户。

三年服务百万小微“微业贷模式”是怎么炼成的？

那么，微众银行是怎么做到的？这其中，金融科技的力量不可忽视，微业贷主要以互联网、大数据等为驱动力，让企业流动资金贷款拥有了像个人互联网贷款的便捷体验。

客户无需抵质押、无需纸质资料、无需线下开户，即可在微信公众号进行全线上操作，产品服务流程也是全自动。微业贷的审批、放款可谓“神速”，从客户发起申请到完成审批平均仅需4分钟，从发起借款到成功平均仅需2分钟，截至目前，微众银行旗下的微业贷业务已累计放款超3200亿元。

正是得益于金融科技的力量，微众银行主要服务在传统银行中难以贷出款的下沉客群，具有户均授信50万元、户均余额30万元、笔均借款20万元的小额特征。

在超150万户企业法人中，员工人数不超过5人的占比67%，此外，还有超6成企业客户在授信时没有任何银行企业贷款记录，今年上半年便有5.8万户的“首贷户”在微众银行上获得首笔银行企业贷款。

值得一提的是，给小微企业提供金融服务并不意味高风险，微众银行通过两年多的检验，不良贷款率始终维持在1%左右。

有了“微业贷”模式的成功，微众银行也将这一经验复制到供应链金融服务等领域。

据悉，微众银行已与150多家核心企业建立合作关系，主要依赖供应商/经销商主体信用数据、交易数据、债项数据、物流数据等数据的数字化、线上化、智能化，以云计算等技术为支撑，为近3万家上下游小微企业提供了近300亿元的授信，使上下游客户的融资额度提升了70%，但融资成本却降低了15%。

全国政协经济委员会委员肖钢在微众企业+合作伙伴大会上表示：“微众银行作为我国首批互联网银行之一，近几年做了很好的探索，充分运用科技解决小微企业融资难，以微业贷为代表，走出了一条可行的路径。数字化营销+互联网触客+大数据风控，这种新模式和新产品可复制、可持续，符合未来发展趋势。”

发布全新品牌“微众企业+”未来三年亮出3000万个新引擎计划

当然，除了满足小微企业的融资需求外，微众银行在微众企业+合作伙伴大会上还发布了全新品牌“微众企业+”，包含6大产品矩阵，将额外为小微企业提供贴现、保险、生意商机等综合服务。

当日还接连推出了“微众企业+卡“、“微众企业+名片”两款新产品，前者是小微企业专属的银行卡，与经营场景无缝衔接，能一卡满足小微企业账户管理、便捷收付款及流动性管理等需要，后者主要通过AI技术，根据企业的行业分类、经营所在地、业务规模、信用表现等为小微企业精准推荐靠谱人脉关系。

面向未来，微众银行重磅发布了企业金融的“三年计划”——3000万个新引擎，即3年内，“微众企业+品牌”将为30个国家重点关键产业链提供数字化金融支持；通过“微众企业爱普A”为300万家实体企业提供包括贷款、贴现、保险、生意商机及资讯等综合服务；不断挖掘服务小微企业的深度和广度，为300万家小微企业提供金融及非金融服务，间接支持3000万就业人口。

五年多来，微众银行专注于服务小微企业，初步探索出了一条商业可持续的普惠金融发展之路，面向未来，微众银行也将为普惠金融做出自己的贡献。

新京报记者潘亦纯编辑李薇佳校对贾宁