湖南跑出一个催收巨头，冲击上市！数字化讨债“钱”景可期
来源丨创业邦（ID：ih）
作者丨王艺
编辑丨海腰
头图丨摄图网
李婷最近很糟心。
她是中国一家宠物用品公司的老板，靠做代工和外贸起家，其产品出口北美、亚洲的多个国家，也因此和很多国家的生意伙伴往来频繁。
几年前，她借给一个韩国人一百多万元，出于交情并未签订正式的借款协议，只是简单打了个借条。结果到了该还款的日子，韩国人不还了。
这让李婷犯了难。下属得知此事后，帮她想了一个主意：“不然，让我做催收的同学试试？”
于是，催收人员阿Q出现了。在查到韩国人的住址后，阿Q喊了几名员工，几个人直接找上门去。
刚开始，韩国人依然嘴硬，打死不还钱。
几次上门未果后，阿Q干脆派一名员工住进韩国人家里，吃完外卖就将包装盒乱丢，还偶尔叫几个人上门打斗地主。
在家里积累了众多烟头、酒瓶和外卖垃圾之后，韩国人终于受不了，乖乖还了钱，而这距离阿Q第一次上门催收的日子仅仅过了两周。
阿Q只是中国众多催收人员之一。在中国，有着30多万的催收人员，他们分布在数以万计的催收公司中，构成了中国广大消费金融版图的一角。
作为一个隐秘又无孔不入的工种，职业催收常与“暴力”、“逼迫”等标签一起出现在公众视野，前有2016年聊城的辱母杀人案，后有层出不穷的因催收导致的跳楼事件。
催收行业也因为以上种种事件，成为难以言说的“灰色地带”。
尽管名声不太好，但催收公司却是整个金融体系中不可或缺的存在。
人民银行发布的《中国金融稳定报告2021》显示，截至2020年末，银行业金融机构不良贷款余额3.47万亿元，同比增加2816亿元，不良贷款率1.92%，同比上升0.02个百分点。
图源：中国人民银行《中国金融稳定报告2021》
烂账越多，对催收行业越是利好。烂账养活了一万多家分散在市场中的催收公司，构成了中国不良资产处置行业的重要主体。
而这其中，更是不乏业务做得极大、乃至谋求上市的公司，永雄资产集团就是其中的典型代表。
两次上市未果，涉嫌暴力催收
永雄资产诞生于湖南长沙，由一位名叫谭曼的律师创办。
1995年，谭曼以文科第一名的成绩考入了湘潭大学就读国际经济与贸易专业，后来转入法律系就读。
2006年，谭曼创办湖南裕邦律师事务所（后改名为“湖南永雄律师事务所”），主营欠款催收法律服务；8年后，谭曼正式注册了湖南永雄资产管理集团有限公司，开始打造他的催收帝国。
在同行还都采用传统的属地催收、上门催收为主的年代，谭曼创新性地提出了“集中催收”和“信息化催收”的概念，用自创的多项发明专利“给催收插上了信息化的翅膀”，实现了标准化、团队化作业，也让永雄很快成为员工规模超万人的公司。
图源：摄图网
永雄集团更是将经营重点聚焦在债务人为自然人的小额不良欠款管理业务上，为银行信用卡、银行与非银金融机构小额贷款、民间借贷三大领域产生的不良欠款提供催收服务，别家啃不下的两年以上长账龄债务和已核销债务，在永雄接手后都能顺利拿下。很快，永雄便成为了催收行业内首屈一指的龙头公司。
图源：百度百科
早在2015年，永雄就试图在国内新三板上市，但当时舆论反响强烈，永雄饱受质疑，且上市保荐人被处罚，国内上市之路基本被堵死。
永雄转而将目光投向海外市场。2019年，永雄高调启动美股上市，不料彼时51信用卡暴雷，催收行业一片风声鹤唳，加之计划上市日当天因需要向SEC提供补充材料且来不及收到回复，永雄的上市计划再次推迟，搁浅至今。
而在最近，永雄似乎又有上市的打算。
天眼查数据显示，今年以来，永雄集团连续发生股东变更：今年1月，原为股东的上海珩雄企业管理咨询合伙企业（有限合伙）退出；4月，谭曼的妻子周小芳退出，长沙永雄股权投资管理有限公司成为新增股东；9月，永雄更是新增了长沙标贤、长沙创尚、长沙恒聪、长沙良哲企业管理合伙企业（有限合伙）和一家名为EPNEXTCHINAFUND，LLC的外资公司作为股东，同时将企业类型由自然人投资或控股变更为外商投资、非独资的有限责任公司。尽管这家外资公司仅持股1.28%，但仍有分析认为，永雄此举是在为再次赴美上市做准备。
图源：天眼查
在催收行业中，按照贷款逾期时间的长短，可以将其分为一级逾期、二级逾期和三级逾期。一级逾期指的是逾期1-3个月的贷款，二级逾期指的是逾期4-12个月的贷款，三级逾期指的是逾期12个月以上的贷款。其中，三级逾期贷款的行业平均催回率仅有0.5%左右，但是佣金率却是最高的。
永雄三年前提交的招股书显示，2019年，其催收的三级贷款为5.05亿元，占全部催收金额的72.73%，其三级贷款的佣金率也是最高的，为41%左右。
三级逾期款尽管油水丰厚，却是最难催收的——在永雄接手之前，这些贷款平均已经被催收了5-7遍，而永雄要做的，是在前人的基础上再通过打电话、发短信甚至是上门的方式，将这些逾期的贷款收回来。
这不免要涉及到“软暴力”。
在黑猫投诉平台上，涉及到永雄的留言有228条，都是和暴力、软暴力催收相关：有些说永雄的催收人员半夜跟踪欠款人家人；有些说永雄的催收人员打爆借款人通讯录，骚扰其亲友。
图源：黑猫投诉
尽管律师出身的创始人谭曼为永雄定下了“催收过程轻言细语，法言法语”、“催收结果和谐”的规矩，但就其三级逾期款催收的属性和投诉平台上的数百条留言看来，永雄的催收人员未做到上述两点。骚扰、威胁、恐吓……这不仅是永雄一家公司的问题，更是整个催收行业的通病。
数字化催收公司
尽管是中国最大的催收公司，永雄依然是一家劳动密集型企业。
永雄招股书显示，截至2019年6月30日，其在全国29个城市设有运营中心，共有10915名全职催收专员，占员工总数的95%；这其中，还包括1109名具有多年经验、有资格与债务人直接谈判的催收专员。截至2019年6月30日，在中国的信用卡应收账款回收市场中，永雄的应收账款回收规模、回收专家数量均排名第一。
招股书显示，2016-2018年，永雄的营业收入分别为4.36亿、5.95亿、7.58亿，复合年化增长率为31.8%。2019年上半年，永雄的营业收入为5.15亿元，同比增长75.83%，毛利率为25.85%，净利率为6.28%。
永雄的营业来源以佣金为主，尽管从2017-2019年其整体佣金率略有下降，但依然高达35%。其成本主要来自服务成本、营销费用和一般及行政开支。
从以上信息可以看出，永雄的商业模式仍然是以“堆量”为主，做一单赚一单的钱，只要单子足够多，催回率和佣金率足够高，永雄就可以获得源源不断的现金流。
如果说永雄是中国催收行业的典型代表，那么美国的PfiRvAi（后更名为PRAG）和ECi两家上市公司则是美国催收行业的典型代表。
图源：PRAG视频截图
中国的催收服务市场极其分散。在永雄集团2019年发布的招股书中写道，“截至2019年6月30日，市场上拖欠应收账款催收服务商超过3000家”，而这一数字到了今天已经到了10000家。
而美国的情况则相反，由于发展历史较长，美国的催收行业已经较为成熟，市场集中度也比较高，前三家头部公司的市场份额占据了整个行业的29.1%，而在中国，这一数字仅有4.3%。
图源：IBISW《DCiAiihUS》
根据市场研究机构IBISW发布的数据，截至2022年6月，美国有6975家催收公司。Mkh数据显示，最大的五家催收公司分别是ECi和PfiRvAi（PRAG）、TwS、KG和AiGSi。五大催收公司在2021年的销售额共计35亿美元，约占行业总收入的23.5%。
这其中，ECi和PRAG两家是上市公司。
与中国的催收巨头永雄类似，PRAG和ECi的主营业务也是处理银行、消费金融公司等信贷发行方的个人债务。
但与永雄不同的是，PRAG和ECi的业务范围更加广泛，不仅业务版图横跨北美、南美、欧洲和大洋洲，PRAG还提供针对集体诉讼的索赔业务，ECi也为欧洲的不良贷款信贷发放机构提供债务偿还和投资组合管理服务。
2021年，PRAG实现了10.95亿美元的营收，ECi也实现了16.14亿美元的营收，均高于永雄集团。
然而，PRA只有3446名全职员工，ECi只有6604名全职员工，均远低于永雄在2019年的10915名员工数量。
PRAG工作场景之一，图源：CVBIZ
在成本方面，2021年，PRAG运营成本为7.2亿美元，约占总营收的65.75%；ECi的运营成本为9.81亿美元，约占总营收的60.78%。而永雄2019年上半年的运营成本为74.15%，远高于这两家美国上市公司。
用更少的员工、更低的成本，实现了更大的营收、更高的人效，这要归功于PRAG和ECi在数字化和科技上的投入。
先来看PRAG。
在2021年的财报中，PRAG将自己的催收手段分为了四类，分别是呼叫中心、司法催收、破产操作和数字化。
呼叫中心也就是最常规的电话催收，司法催收则是针对那些有能力但没有意愿付款的客户——简称“老赖”，通过法律手段迫使他们还款。而针对那些资不抵债或破产的账户，PRA建立了“破产行动小组”专门进行管理。
值得注意的是，在呼叫中心和司法催收领域，PRAG均建立了合适的“模型”来进行分析。在呼叫中心，PRAG通过模型将客户数据分级，寻找出哪些是最有可能付费的客户；在司法催收方面，PRAG也利用模型去寻找那些有最高支付倾向的账户。
此外，根据SS领域市场研究公司ARThW的研究，PRA还在2013年之后屡次购买企业管理领域的SS软件，进行企业数字化的转型：
2013年，收购了用于时间管理和考勤的ADPEiTIME（OEMKWkfC）；2014年，收购了用于企业费用管理的SAPCEx；2016年，收购了用于商业分析和商业智能的MifPwBI。不仅如此，PRAG还在2022年5月任命了有着三十多年IT行业经验的JH为集团的首席数字官（CIO），负责领导PRAG的全球IT团队。此外，在人工智能、机器学习、物联网、区块链、资质数据库、ERP、CEM、EPM、采购SS和财务SS方面，PRAG也均有布局。
再来看ECi。
与PRAG相同，ECi也通过邮件、电话、网站、第三方催收机构等进行催收。对于那些有能力但没有意愿支付的账户，他们同样会诉诸法律手段。
ECi非常重视催收的“数字化”，他们利用信函、电子邮件和搜索引擎向消费者推广其数字渠道，消费者可以通过ECi的官网查询自己的账户信息和相关文件，并支付相应的欠款。
ECi前公司战略高级经理SiTkv曾经在一次与高临的访谈中表示，E的支付数据集在结果上比PRA的数据集更丰富，它使得催收人员可以通过人工智能构建更复杂的模型和算法，优化各个催收渠道的账户流。
科技革新催收行业
如果说PRAG和ECi等大公司的做法只是在劳动密集型业务上的一点创新尝试，那么以Ci、PAIRFi等为代表的初创公司，则推动了催收行业科技新风潮的到来。
以英国初创公司Fx为例，他们开发了一个名为C+的云债务管理平台，该允许催收公司的工作人员使用新的业务模型或对原有的业务模型进行更改；C+还可以通过环境性能监控等功能，使工作流程实现自动化。此外，Fx还提供模块化解决方案Ci来管理后期收款和诉讼。
美国金融科技公司CAPTIRA则旨在通过自动化工具改变收债方式。
Ci开发了一种名为CC的收债自动化软件。该系统是一个基于云端的逾期账款管理工具，可以帮助企业自动追债。
CC通过发送提醒、消息和奖励进行工作，通过升级请求，该软件可以与债务人进行协商、提供折扣、管理争议和还价，还可以帮助债务人设置自定义付款计划。
图源：Ci官网
PAIRFi则是一家主打机器学习技术的公司，他们用计算机对成功的催收策略进行重复学习，并挑选出可以对结果产生积极影响的催收策略进行强化。
通过它的Thi系统，催收人员可以选择包括电子邮件、短信和信函等在内的多个渠道与债务人进行沟通，该算法还可以根据客户的财务状况自动调整支付选项——例如，它可以为债务人生成一个独有的、全自动的分期付款计划，并保证该计划在法律约束的范围内。
此外，还有能够解决延迟付款、保理和国际诉讼问题的CiH、用信息催收代替电话催收的ID和将工作流程智能化的DD等公司，他们解决了催收业务流程中不同的痛点，使得催收人员的工作变得更加轻松、高效。
催收行业有着漫长的历史。
只要有借贷，就一定会有坏账。只要有坏账，就一定有催收。
因行业特点，催收公司的名声普遍不佳，但其却是外表光鲜的金融系统中，不可或缺的做脏活累活的角色。
可以预见，在众多科技的加持下，催收行业也将朝着更加智能化、人性化的方向发展。
重庆法院判决玖富借款人支付欠款及利息认定平台借款协议真实有效
日前，重庆某地法院对P2P借款人张某未按照借款协议约定偿还借款的案件进行审理，并作出终审判决，判定借款人张某于判决生效之日起五日内支付借款本金，并以支付本金为基数按年利率13.05%计付逾期利息。在各地法院狠抓逃废债处置，落实追债挽损工作的当下，P2P借款人指望拒不还款、耍赖就可以逃避法律责任已不现实，法诉老赖势在必行。
该案中，法院审理认定：被告张某在玖富普惠平台与线上出借人签订了《借款协议》，协议约定如借款人出现逾期还款等情形，将会被追偿；出借人可将本协议规定的借款金额，在扣除借款人按照其与珠海玖富消金科技有限公司及其合作方所签署的协议应支付的费用（包括但不限于信息技术支持服务费、客户账户管理系统维护费、撮合服务费、信用管理评估及技术支持服务费、保险费、保障计划专款、仲裁对接技术服务费、贷后服务费等）后的剩余款项，直接或间接地通过出借人及/或出借人经由其他第三方在银行或第三方支付机构开设的账户支付到借款人或借款人指定方在银行或第三方支付机构开设的账户。此外，被告张某还与珠海玖富消金科技有限公司签订了《小微金融信息咨询及信用管理服务合同》，约定了信用管理评估及技术支持服务费、客户账户管理系统维护费、信息技术支持费、撮合服务费等。此后，张某收到借款，但后来并未依照协议约定及时偿还借款本金及利息。
上述事实，有《借款协议》、《小微金融信息咨询及信用管理服务合同》、《富友-玖富专用账户协议》、《CA个人数字证书申请表及授权委托书》、《资金交易证明》、《还款计划表》、《数字证书合作协议》等证据在卷为凭，并有当事人陈述予以佐证。因此法院认为，被告张某与玖富平台上的借款人签订的《借款协议》系双方真实意思表示，合法有效，对双方均有约束力。在协议履行中，被告张某未按期足额还款，应按约履行还款义务，现约定的还款期限已经届满，故法院认定被告张某未偿还借款，被告张某应当承担偿还借款本金的责任，对原告主张的诉讼请求依法予以支持。原告与被告在《借款协议》中约定了借款利率，该利率未超过相关法律规定，因此对于原告主张要求被告以剩余本金为基数，按照年利率13.05%标准计算至付清之日止利息的诉讼请求，法院同样依法予以支持。
综上，依照《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国民事诉讼法》《最高人民法院关于适用中华人民共和国民法典时间效力的若干问题规定》《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》相关规定，法院判决张某于本判决生效之日起五日内支付借款本金，并以支付本金为基数按年利率13.05%计付逾期利息。另外，如果张某未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，还应加倍支付迟延履行期间的债务利息。本案案件受理费也由被告张某负担。
监管打击冒牌借款APP：仿京东金融、360、拍拍贷、有钱花是主流
作者刘妍出品消费金融频道
「消费金融频道」注意到，今日网信办公布近期反诈情况，并集中打击一批“李鬼”式投资诈骗平台。
诈骗分子仿冒京东金融、马上金融、360借条等平台，推出大量“李鬼”式APP，以相似标志和产品介绍以假乱真，以“小额返利”等诱导网民进行访问下载，进而实施诈骗。部分诈骗平台甚至宣称具有“国企背景”，以“国字头”名义吸引用户，以“拉人头”模式发展下线，给一些网民造成巨大财产损失。
国家网信办有关负责人提醒，广大群众需通过官方正规渠道下载APP；出现非官方客服联系的情况，要注意核查对方身份，切勿进行转账操作。APP商店等平台应加强对可供下载APP的安全性审核，防止虚假APP浑水摸鱼，坑害广大网民。
诈骗是核心
“假冒金融类A”骗局是近些年高发的电信诈骗手段，诈骗团伙通常利用受害者急用钱、贪小便宜的心理，以借贷为名通过短信、微信推荐不明链接让受害人进行下载，以达到诈骗的目的。
值得注意的是，这种类型的骗局一般分两种，一种是通过砍头息、短期高利率等方式实行套路贷。另一种则通过假借放贷失败、征信问题诈骗保证金等各种名目的。
近期，仙居县人民法院打击了一伙推广“套路贷”软件的诈骗团伙就属于上面第一类。信息显示，李某、刘某、湛某在黑龙江省哈尔滨市设立了工作室，并购买网站，联系上线接收带有“套路贷”性质的贷款APP链接，再由下线进行推广。
李某等人通过推广贷款APP让人贷款成功后就能获取一笔佣金，甚至提供链接由他人推广成功后，也能赚取佣金差价。这些贷款APP通常收取高额砍头息，一些APP贷款人借款1500元实际到手仅1100元，借款期限自当天起算仅3天。
这种类型的套路贷通常会有一条龙的催收组织，保证放出去的资金的回收。借款人深陷“套路”逾期后，平台通过电话、微信、短信等渠道对被害人及其亲友进行辱骂、恐吓、骚扰，逼迫被害人偿还所谓的“债务”。
随着扫黑除恶的推进，利用砍头息、高利率来实施诈骗的犯罪团体数量减少，越来越多的黑产机构开始在申请借贷的过程中来做文章。
北京市大兴公安分局反诈中心曾接到了京东金融的举报，不少消费者向京东金融客服反映有诈骗短信诱导他们下载山寨软件“京东白条APP”进行贷款，导致被骗万余元。
消费者在下载诈骗团伙链接并注册的APP后，均在下款过程中出了问题，诈骗团伙谎称身份证号填错、银行卡号出错以及征信问题等，导致资金冻结，要求借款者缴纳一定比例的解冻费。
实际上诈骗人员在后台故意将借款人的身份证号更改，并用影响征信、仍需还款等理由恐吓借款人。当借款人缴纳了解冻费用，也无法真正提现授信额度，最终面临被拉黑的结果。
同时，借款人的个人敏感信息可能被贩卖或直接盗取银行卡信息实施资金盗窃，造成严重的信息泄露隐患。
仿制金融APP泛滥
据「消费金融频道」不完全统计，马上消费金融的安逸花、苏宁金融、招联金融、平安消费金融的小橙花、微粒贷、京东金条和白条以及花呗借呗等都被不法分子进行过山寨复刻。
消息显示，微粒贷仅2020年一季度，累计打击下架超过60个虚假APP和130个虚假网站。国家互联网金融风险分析技术平台发布的监测数据，截至2021年2月底，发现互联网金融仿冒网站4.81万个，受害用户达12万人次；互联网金融仿冒APP2801个，仿冒APP下载量3343.7万次。
随着套路贷犯罪分子发展猖獗的态势，公安部、银保监等监管机构也在不断加大监管。
今年1月，公安部披露了扫黑除恶斗争的“成绩单”，截至2021年11月30日，各地共打掉涉黑组织160余个、恶势力犯罪集团1000余个，破获各类刑事案件1.5万起，抓获违法犯罪嫌疑人1.4万余名。其中，累计打掉“套路贷”犯罪团伙360余个。
今年6月，中国银保监会消费者权益保护局发布2022年第4期风险提示，提醒消费者警惕“虚假投资理财”“虚假网络贷款”“解债上岸”“代理退保”“白条代偿”“银行直存”等，均是利用消费者急于解困、急于挽回损失等心理特点，广大消费者要树立理性投资、理性借贷观念，通过依法取得金融业务经营许可的机构获取金融服务，依法维护自身合法权益。
值得注意的是，类似于此种套路贷的电信诈骗，当软件或者网址被封禁后，换壳继续行骗的成本十分低廉，这也是套路贷屡查不止的重要原因之一。除加强监管外，消费者自身也应该加强金融意识，减少被骗的可能性。
