首套房贷款利率最低可至4.4% 对购房家庭有何影响？

中国青年报客户端北京5月15日电（中青报·中青网记者宁迪）今天下午，央行和银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》（以下简称《通知》），其中提出，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

此次《通知》的发布是为坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。

与此同时，《通知》指出，在全国统一的贷款利率下限基础上，央行、银保监会将各派出机构，按照“因城施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

《通知》对购房家庭的商贷有何影响？合硕机构首席分析师郭毅指出，个人首套住房的商贷利率下限调整对计划买首套住房的家庭是一个利好，但对已经购房商贷的家庭还款不会有所影响。按照《通知》的要求，个人首套住房的商贷利率下限根据当前5年期以上贷款市场报价利率（LPR）下限4.6%可再下调20个基点，也就是利率下限最低可至4.4%。

今年1月，央行已将5年期以上LPR下调了5个基点至4.6%，创历史新低。5年期以上LPR与个人住房贷款利率息息相关。在5月20日即将发布本月LPR前，央行、银保监会两部门发布的通知举措引发了市场关注。

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林指出，各地银行的房贷市场利率下限并不相同，且有些银行的房贷利率分为多档：如一般按揭贷款利率是在5年期以上LPR（4.6%）的基础上，上浮20个基点（4.8%），而首套用户一般是在5年期以上LPR（4.6%）的基础上，上浮10基点（4.7%），只有特殊用户才能享受4.6%的利率不上浮，“5年期以上LPR是大多数银行采用的贷款利率下限，这个利率下限并不是银行开展按揭业务常态化使用的利率水平，大多数首套房客户按揭的利率水平，在5年期以上LPR的基础上有上浮，一般按揭利率的水平都会高于利率下限。”

郭毅告诉中青报·中青网记者，今年开始，全国一些二三线城市商业银行已经对房贷利率做了下调，首套个人住房的按揭贷款利率下调到4.6%。按照《通知》，接下来各地有自主权，可以根据当地市场情况，决定是否继续调整贷款利率，也有可能维持当前利率不变。对于计划购买首套房的家庭来说，如果当地进一步下调房贷利率，那个人贷款将享受利好。如果没有调整的话，个人房贷则还是按照当地目前的贷款利率计算。

郭毅指出，目前许多城市针对普通住宅出台了地方认定标准，购买普通住宅的家庭也可以参考当地政府的认定标准，了解自己购买的住房是否适用《通知》的要求。

盘和林认为，此次《通知》的发布可以降低刚需和改善性住房的资金成本，从而激发首套住房的购买需要。但按照目前的房地产市场情况，一线城市可能不会改变利率下限，而小城市可能下调利率下限，以此打开银行对房地产按揭的利率下降空间，以低利率促进小城市首套房刚需用户购买，促进小城市房地产去库存。

“总体上银行当前调低房贷利率的空间其实很有限，5年期以上LPR普遍作为很多银行的利率下限，是银行获取资金的成本，若银行低于这个成本开展首套房信贷竞争，银行会降低信贷息差，从而降低利润率，对于银行来说可能是一种恶性竞争。”反之，盘和林认为，小城市银行面对较为激烈的竞争压力和较少的房贷按揭需求，更容易选择降低利率水平的方式来加大竞争力度，从而促使小城市首套房贷利率略微下调。

郭毅认为，政府除了通过降低首套房贷款利率下限来支持刚性和改善性住房需求，还应该考虑降低首付比例。“目前市场的购房需求还是客观存在的，无论是首套刚需还是改善性需求。但除了月供，首付比例对一些购房家庭来说还是一个不小的压力。”郭毅建议，各地可以考虑适度下调个人首套房和二套房的首付比例，或者考虑取消“认房又认贷”的限制，这将促进更多购房者入市。

来源：中国青年报客户端

刚刚，LPR下调15基点！首套房贷利率最低可至4.1%

降息啦！

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心周一公布，8月贷款市场报价利率（LPR）1年期为3.65%，较上月下调5个基点，5年期以上为4.3%，较上月下降15个基点。这是今年以来LPR第三次下调，前两次分别在1月和5月。

此次不对称降息符合预期。根据8月15日央行的《公开市场业务交易公告》显示，8月份央行的MLF和逆回购的中标市场利率都比7月份都降低了“10个基点”。

MLF中标利率是“LPR市场利率”的风向标。此前业内预计，8月中期借贷便利操作利率下调10个基点，新一期贷款市场报价利率也就有了10个基点的下降空间。同时，考虑到居民风险偏好和投资意愿，8月贷款市场报价利率下降幅度有可能超过10个基点。

首套房贷最低可至4.1%

这将进一步降低企业和居民融资成本，提振有效信贷需求，信贷有效需求恢复可期。

如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。

之前央行降低首套房贷利率20个基点，此次LPR下调后降息效应将叠加，首套房贷款利率最低可至4.1%，已低于2009年房贷利率打七折后的4.156%。

有效需求仍未完全恢复

近期，各月金融数据出现一定幅度波动，特别是7月新增信贷规模回落较多，反映出有效需求仍未完全恢复。

央行公布的信贷数据显示，7月新增人民币贷款6790亿元，同比少增4042亿元；7月社会融资规模增量为7561亿元，同比少增3191亿元；两项数据均远低于预期。

其中，以住房按揭贷款为主的居民中长期贷款仅增长1486亿元，6月份这一数据为4166亿元，2021年7月为3974亿元，表明房地产在6月的明显改善并未得到延续。

同时，国家统计局8月15日公布的数据也显示，房地产市场呈现下行态势，当前整体上处于筑底阶段。7月新房销售、开发投资、房屋施工、土地购置等各项仍处于历史低位，且较5月进一步下降。

日前召开的国务院常务会议指出，完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。

1年期和5年期以上贷款市场报价利率下降，有助于提振短期和中长期信贷需求。其中，5年期以上贷款市场报价利率下降将有利于降低购房者成本，对于稳定房地产市场具有积极意义。

南都·湾财社记者王艳玲

首套房贷利率下限降至4.1%：购房成本继续下降，有望提升楼市活跃度

澎湃新闻记者计思敏

5年期以上LPR迎来年内第三次调整。

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，下调5个基点，5年期以上LPR为4.3%，下调15个基点。

累计来看，今年以来，1年期LPR和5年期以上LPR累计分别下调15个基点和35个基点。其中，今年5月，5年期以上LPR宣布下调15个基点至4.45%，创下LPR实行以来最大降幅。此番，5年期以上LPR再次下调15个基点。

中指研究院指数事业部市场研究总监陈文静指出，2022年截至8月，5年期以上LPR共计下调35个基点，为2019年房贷利率换锚5年期以上LPR之后降息力度最大的一年。

对房地产市场而言，更能反映按揭贷款利率走向的即是5年期以上LPR。作为房贷报价的参考基准，5年期以上LPR的调整影响到购房者的房贷，即LPR下行意味着月供额度降低，也就是购房成本有所降低。

按照规定，新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR（按8月22日5年期以上LPR为4.3%）；二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点（按8月22日5年期以上LPR计算为4.9%）。

此次，5年期以上LPR再下调，在业内看来“符合市场预期”。

易居研究院智库中心研究总监严跃进指出，此次LPR再下调符合市场预期，此前MLF降息，使得大家对于此次降息动作不会意外。但降息15个基点，略超出预期，充分说明进一步降低中长期资金成本的导向和迫切性。

以100万元贷款金额、30年期等额本息还款的按揭贷款为例，在利率调整前，首套个人住房LPR为4.45%，此时月供额为5037.19元。此次利率调整后，5年期以上LPR为4.3%，此时月供额为4948.71元。以此计算，月供额减少了约88.48元，贷款总利息减少约3.19万元。

从今年以来5年期以上LPR累计下调情况看，相等条件下，月供额减少约207.66元。

58安居客房产研究院研究总监陆骑麟指出，此次5年期LPR调整是今年的第三次调整，在叠加前两次的降息之后，购房者的贷款支出将会出现明显的减少，促进购房需求的入市，有利于房地产市场的筑底回暖。对于存量房贷客户而言，其贷款利率调整多会在下一计息年度体现。

盘古智库高级研究员江瀚指出，从当前的LPR下降幅度看，短期LPR下降较少，长期LPR下降的比较多，也能代表当前整体市场预期，是推动整个市场的利率向着更加合理化的方向发展，所以呈现出长短期不同的下降安排。

从对房地产业发展的角度分析，江瀚认为，对于房地产市场的影响，特别是房贷市场的影响是非常深远的。对于还房贷的人而言，LPR的下降能够下调整体基准利率，能够让还房贷的人整体还贷压力降低，从而有助于提高可支配收入水平。而对于购房市场来说，LPR的下降，能够刺激购房市场的刚性需求，提升楼市的活跃度，促进更多的刚需购房者进一步进入市场。

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉也提到，这次降息对刚性需求和改善型需求、换房需求，都有比较大的促进作用。

值得一提的是，目前，多地落实差别化住房信贷政策，支持刚性和改善性住房需求，多地首套房贷利率已下调至4.25%。

今年5月15日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》提出，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

随后，多地房贷利率在4.45%的基础上随之下调，包括新疆、青海西宁、安徽蚌埠、江西九江、江西宜春、江苏苏州、天津、河南郑州、山东青岛、山东济南、内蒙古呼和浩特、河北唐山、江苏南通、广东惠州等地的首套房贷利率降至4.25%。

贝壳研究院市场分析师刘丽杰表示，本次5年期以上LPR下降至4.3%，首套房贷利率下限将调整为4.1%，二套房贷利率下限降为4.9%，后期银行对于首套、二套房贷的降息空间再扩大。

刘丽杰认为，8月地方楼市支持政策进一步加码。当前多数城市购房低门槛且低利率、低首付，需求端的政策环境整体宽松，有助于提振市场预期。后期供给端的切实改善，如新房项目有序复工和交房、房企债务风险的化解加快推进等，是从根本上修复市场预期的关键。

责任编辑：孙扶图片编辑：张同泽

校对：施鋆