抵押贷用法中的潜规则

凡事都是相对的，而不是绝对。用于企业经营、用于资金流转是抵押贷最基本也最合规的用法，是银行白纸黑字在协议上写下的，但抵押贷的用途真的只有这些吗？

首先我们要清楚，抵押贷绝不能与普通的消费信贷划等号。房子交给银行，抵押出来少则几十万，多则几百上千万。尤其是在北上广深这些大城市，房子动不动就几千万，按照七成轻轻松松就能贷出来500万以上，这么大的金额要怎么用？客户真的用这笔钱去做生意了吗？提前声明，下面的内容可能并不“合规”，但确实是目前操作中存在的潜规则，业内人士都心知肚明，却闭口不谈，因为谁也不敢拍拍胸脯保证这笔钱会用在哪。

抵押贷的用途主要可以分为五类：第一，还贷；第二，买房；第三，外借；第四，理财；第五，经营。

第一，还贷。这可以说是一种最常见的操作方式，或许给他换个名字你就觉得很熟悉了：债务整合。《人民的名义》都看过吧，里面的大风厂老板蔡成功，因为过桥失败导致丢了整个大风厂，而这个过桥就和债务整合有密不可分的关系。

简单说下为什么会产生过桥。打个比方，你从银行贷了500W的款，可能是房贷也可能是其他贷款。现在到期了，但你手上并没有流动资金偿还这笔债务。不过巧了，你正好有房子，可以去做房抵贷。但房抵的钱是不能直接用来还贷款的，怎么办呢？这时候就需要过桥了。通过过桥机构垫资把旧账还了，等房抵贷拨款了，再把过桥还上，等流动资金，回款了，再把房抵还上，就形成了资金链的闭环。

这个过程听起来是不是很简单，那蔡成功的大风厂为什么还会倒闭？一、银行非常讨厌以贷养贷；二、抵押失败，银行放款失败，被过桥利息压垮。在身上负债情况比较差的时候，去办抵押贷是有一定风险性的，这个在风险管理中叫贷中监控。如果客户在放款之前，资质发生变化，那银行有权利重新评估，不放款。而资质变化的原因可能：1.负债率过高、2.征信变差、3.资产被查封、4.遭到起诉。这种情况下银行不放款，你就要自己承受过桥的高额利息。为什么过桥利息高？因为他是一笔大额的信用贷，不需抵押，为了降低风险就要提高利率，所以一般很少见到超过1个月的过桥。

虽然其中存在一定风险，但对于一些被小额贷款缠住的人来说，用抵押贷来整合负债，确实是一种解绑方式，关键是利率低额度高。

第二，买房。虽然文件上明令禁止，经营贷不得流入楼市，但是全款买房再抵押，已经是业内人士心照不宣的套路了。很简单，还是用到过桥，先全款买了，等抵押之后再还上过桥。房子涨了一卖，稳赚不赔。现在的情况是上面要求合规，下面变着法的“合规”。

为了合规，一些银行制定了不同政策，比如说给借款人加个股东或者法人的限制条件，或者限制企业成立时间不少于3个月。于是乎，这些调整又催生了一个灰色地带，包装。具体内容不细说，稍微懂点行的对这个词都不陌生。

第三，外借。这种情况不多见，毕竟相当于是在用自己房子帮别人还债，承担的是双重风险，正经人谁做啊。

第四，理财，现在监管变严了，再加上一般理财产品的收益不一定能跑赢利率，就算跑赢了还要加上通货膨胀，弄来弄去发现得不偿失，就不多赘述了。

第五，经营。做生意，扶持中小微企业才是抵押贷的初心，但是能够遵循这份初心的人其实并不多。或者说想贷款的贷不到、或者不敢贷。不想贷款的，银行变着法降门槛让他们贷。说实话，政策该升级了。

“拍掌柜”线上引流“房抵贷”业务，试水还是趟浑水？

潘晓俊（金融从业者）

最近消金界自媒体的一篇“做房抵界的“链家”，这家公司推出房抵贷引流新模式”的文章（以下简称网文）火了，行业内从银行到科技公司的朋友都纷纷转发，当有三个朋友私信我了解咨询的时候不禁引起了我的兴趣。毕竟通过短视频或直播方式宣传推广房抵贷这种涉及线下的复杂借贷业务也是个新鲜事，目前各大银行都有很重的信贷投放压力，做好了的确有很大市场潜力。

产品利率、客户收费、隐私保护，这三点是线上平台长期以来被监管机构集中关注和公众投诉集中发生的领域。笔者仔细研究了一下拍拍贷旗下拍掌柜的抖音引流广告，因为采用了“客户-拍掌柜-第三方中介-金融机构”的四方合作模式，这三点中除了产品利率外，客户收费和隐私保护存在较大隐患，拍拍贷这波引流可能不是试水而是趟了浑水。

至于自媒体“链家”的比喻就是典型的标题党，链家对房地产行业的核心是重塑房地产行业服务标准和打击吃信息差的弊端，依靠简单卖流量是绝对做不到这两点的。

客户收费

拍掌柜在抖音投放的广告仅显示用户最高能贷到房产估值的8成，最高额度3000万元，年化利率3.85%起房屋抵押贷款，还有服务号的专属客户经理，随后客户就要提供姓名、手机号和房产所在地信息，根据页面显示流程后续会有专属客户经理电话沟通具体贷款需求定制方案，审批通过后成功放款至客户账户。包括后面的常见问题通篇没有提及客户收费。

而根据消金界网文介绍“合作机构需要缴纳20万元开户以及账户投放费用，拍掌柜提供投放策略以及投放服务，并与机构进行分润。首先，用户主要通过抖音提交贷款需求申请及个人信息，拍掌柜为中介平台推荐匹配的银行机构，并从中收取一定比例的服务费。和拍掌柜合作的人士表示，在这一模式中，成功签约放款后，拍掌柜要从中收取服务费的50%。“

虽然看了这段对于客户收费还是云里雾里，但可以看到在四方合作模式中第三方中介一定是向拍拍贷付出成本的，至于是按照客户信息购买还是客户成交后付费无论拍拍贷还是第三方中介都不可能承担义务劳动的职责。拍拍贷在整个流程中只字未提客户收费，但笔者在用户协议第三条中倒是看到了”如因您未及时更新资料导致拍拍贷平台无法提供有效服务或者提供服务时发生任何错误，您不得将此作为取消交易或拒绝付款的理由“

天下没有新鲜事，百度和腾讯早就有类似房抵贷的广告流量投放，按照行业经验，大额抵押贷款由于转化率低，线上广告投放成本通常接近贷款金额的2%。拍掌柜这次也不是开创了什么私域流量经营的新模式，而是把广告投放从传统的平面投放和异业合作搬到了抖音新媒体平台。这贷款金额近2%的获客费用最终还是免不了要客户买单，即使新流量投放渠道提升了获客效率，拍拍贷在初期也愿意不加价投放积累数据经验，第三方中介可是真的具体干活要养活团队的，贷款金额的近2%中介收费预计是一个无法规避的数字。当贷款真正的参与方客户和银行都没有提前了解这部分收费组成的时候，拍拍贷和贷款中介收取这部分费用就极易带来客户纠纷。传统的贷款中介还能在客户直接咨询的时候就提出服务报价，现在交易链路中又额外增加的拍拍贷的确是要在协议中明确避免后续纠纷了。

隐私保护

首先国家对于金融产品营销活动是有明确法规的，2021年12月31日为规范金融产品网络营销活动,保障金融消费者合法权益,中国人民银行会同相关部门起草了《金融产品网络营销管理办法(征求意见稿)》对于新型网络营销，《办法》直接提出，通过直播、自媒体账号、互联网群组等新型网络渠道营销金融产品，营销人员应当为金融机构从业人员并具备相关金融从业资质。未经金融管理部门批准，第三方互联网平台经营者不得介入或变相介入金融产品的销售业务环节，包括但不限于就金融产品与消费者进行互动咨询、金融消费者适当性测评、销售合同签订、资金划转等，不得通过设置各种与贷款规模、利息规模挂钩的收费机制等方式变相参与金融业务收入分成。

过往类似拍拍贷平台的线上贷款产品，因为直接与放款金融机构合作，所以能直接推荐给终端客户。这也是很多线下中介无法直接线上投放广告的痛点。拍拍贷这轮操作不知道抖音作为第三方互联网平台经营者是不是经过了严格审核，因为前文提到目前拍掌柜的房抵贷采用的是四方合作模式，拍拍贷所谓推销的房抵贷产品并不是直接向合作银行提供服务，如果未经金融管理部门批准且推送给不具备金融从业资质的第三方中介服务人员。不仅违反网络营销管理办法而且极易带来客户隐私隐患。

2021年11月1日开始实施的《中华人民共和国个人信息保护法》是全国人大常委会通过的重典，直指信息化时代和平台经济中的个人信息保护利益问题之一，其中第六条”处理个人信息应当具有明确、合理的目的,并应当与处理目的直接相关,采取对个人权益影响最小的方式。“第十条”任何组织、个人不得非法收集、使用、加工、传输他人个人信息,不得非法买卖、提供或者公开他人个人信息“。鉴于拍拍贷这波互联网引流采用的四方模式，就无可避免受到个人信息保护法的约束，拍拍贷作为直接面向个人客户收集信息的第一责任人，也因为这种错综复杂的合作关系，给个人信息保护带来了极大的挑战。

任何客户看到的是贷款产品第一时间肯定认为是金融机构直接提供的金融服务，拍拍贷作为宣传服务方，从客户角度出发理解个人信息最大程度上除了金融机构外还会被拍拍贷获知。这也是拍拍贷获取客户信息时，客户签署的《用户服务协议》中第一章第三条“您必须提供真实、最新、有效及完整的资料，并且授予拍拍贷平台基于提供服务的目的，对于您提供的资料及数据信息拥有永久的、免费的使用权力”我们暂先不分析“必须、最新、有效及完整的资料、永久的、免费的”的措辞是否违反个人信息保护法中采取对个人权益影响最小的方式。

真正让我大开眼界的是隐私规则，因为通常此类线上借贷平台例如360、众安贷等为了避免客户隐私纠纷和违反法律规定都会在客户协议外单独签署客户隐私保护协议，而隐私保护协议内容的主体是根据国家法规要求披露通过客户授权或者第三方技术手段获取的客户信息内容和使用范围及保护措施。

拍拍贷这份隐私协议中除了第十三条“授权信息披露”外从第十条到第十六条，解释的是“您知悉并同意，我们有权采集并存储个人信息并将个人信息进行整合和处理，以便更好的为用户提供服务，也可部分或全部委托我们、第三方合作伙伴利用收集到个人信息对用户进行风险评估”、“拍拍贷平台将尽力保护用户的账号安全、但用户理解并承认在互联网情况下不存在绝对安全的保障措施”这些免职条款。结合上文描述客户收费可能带来纠纷再牵涉到极其敏感的客户隐私保护。拍拍贷这次尝试可以说趟了一次浑水”

对于拍拍贷这次尝试还是要正面看待的，毕竟采用了新媒体的手段推广了金融机构的普惠产品。但是从互联网营销和个人隐私法规出发，更提倡拍拍贷这类线上平台机构直接和银行、小贷等持牌金融机构合作，为其导流服务并从金融机构获取相应收益。这也是监管机构为过往P2P、现金贷等互联网平台机构留下的一条发展路线。目前经济环境下，提倡普惠金融和用户信息保护，叠加金融强监管政策。

的确和金融机构合作会存在科技水平局限、服务效率较低和政策法规受限等各种实际问题，但互联网平台不能一味追求短期规模效益而无视政策法规，一次一次的行业整治规范业已发生，不能心存侥幸。更何况征信断直连和互联网贷款管理办法等行业法规还在不断推出。金融的归金融，技术的归技术，流量的归流量。拍拍贷等线上平台如果真的像“链家”一样，直面贷款经济“低频”“大额”“非标”的特性。改变传统经纪行业对作业模式的普遍认知“成交为王”为“服务为王”，坚持做难而正确的事才能真正成为贷款服务业的“链家”获得社会的尊重认可。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）

八条鱼、你我贷、拍拍贷：做一个靠谱的P2P平台

现在，P2P网贷这种收益高风险低的理财方式已经渐渐深入人心，但是市场上有太多的平台在运营没多久就顶不住市场的压力导致倒闭，这不禁让想要做P2P网贷的人们表示一丝怀疑和担心。P2P的收益率让很多投资小白被诱惑，但是又觉得肯定存在一定的风险，所以迟迟不敢下手。可是如果真能遇到一个靠谱的P2P理财平台，这样的担心完全是没有必要的。在如今P2P的市场上出现了非常混乱的现象，很多杂乱的小公司浮出水面，让人们看花了眼。八条鱼、你我贷、拍拍贷等网贷平台为了打破老百姓对P2P网贷行业不好的看法，一直在努力向监管靠拢，跟随监管层逐步走向合规合法运营，做一个靠谱的P2P平台。

八条鱼：

八条鱼由宝蓝财富(天津)科技有限公司负责运营，成立于2014年4月，是一家专业网络借贷信息中介机构，居中撮合借贷双方，最终实现双方直接借贷。八条鱼可提供债权信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务，致力于成为用户互联网金融生活服务者。八条鱼的理财产品“大金鱼”和“小金鱼”都是1元起投，还有多种投资期限可以选择，所以投资人可以根据自身情况来选择合适的理财产品。

你我贷

你我贷成立于2011年，是国内成立较早的P2P平台之一，以信用贷款为主，目前平台上以实地信用标和房产抵押标为主。你我贷设立风险准备金为投资人提供100%的本金保障，并与中国光大银行达成风险准备金专户托管合作，账户资金安全则由中国人保财险PICC承保，尽力为广大的投资人营造一个安全的投资环境

拍拍贷

拍拍贷是成立最早的P2P网贷平台，与其他平台对比，平台突出的特点便是采用了纯线上模式运作。风控流程：一，拍拍贷审核方式基本以线上审核为主，对用户提交的书面资料的扫描件或电子影像文件进行形式上审查。二，拍拍贷根据借入者提供的资料信息，通过各种第三方权威数据，结合人工审核验证，按照流动性、活动性、盈利性、潜力等基本要素。三，拍拍贷风控依赖于一套流程体系，通过与相关部门的身份比对和提交个人真实信息，能很好地筛选出有意欺诈的借款人。