习惯低收益

最近六大行又一次下调存款利率，下调幅度普遍在10-15个基点，4月份的时候，部分银行也下调过一年期以上的定期存款和大额存单利率，这是今年的第二次。截止目前我们的定期存款利率大约在1%-2%，贷款利率大概在4%-5%。

因为8月的时候先下调了LPR，所以这次存款利率下调算是正常反馈。以往利率调整的步骤大致是先存款利率下调，接着降准，给银行流出利润空间后才是LPR降息，不过这次是顺序调转过来了，由LPR下调带动存款利率下行。

其实近些年都在推动利率市场化改革，今年4月，还把存款利率对标到了十年期国债收益率为代表的债券市场利率和一年期LPR为代表的贷款市场利率，商业银行以此为参照自行合理制定存款利率。所以现在存款利率和LPR之间算是相互作用的关系，LPR下调给了存款利率下行的动力，存款利率下行又给了LPR下降的空间。

另外对于银行来说，存款是银行的负债，贷款才是银行的资产，银行的主要盈利点是两者的息差，所以下调银行贷款利率也是出于盈利方面的考量。在如今存款创新高，大家一边规避债务，一边增加储蓄的时候，银行就只能调低存款利率，来保证净息差。

而从近两年的情况可以看到，低风险保本类的理财产品越来越少，收益率也越来越低，不管是降融资成本还是刺激经济，利率下行都成了一个趋势。并且现在对于银行来说，存款再多如果贷不出去挣不到息差，反倒成了负担。当投资回报不足以覆盖住贷款利率，敢于借钱生钱的人减少，就会出现有钱没人借的情况，因此现在拉储先放一边，放贷成了重要任务，经常接到银行贷款推销电话的朋友应该深有体会。

但从银行借钱又有另外一个逻辑，他有钱但也不是谁都能借，他会有层层审批，并且在大环境不好，坏账风险增加时会更为严格。这时候就要找优质客户定向放水，但一般情况下优质客户又并不需要贷款，真正需要贷款的或许又达不够审核条件。所以上面是加大了宽松力度，但银行放贷因风险增加反而收紧，这也是我们说的宽货币，紧信用的状态。

这一点我们从最近的S融数据和M2增速也可以看出。8月S融规模增量为2.43万亿，同比减少了5571亿，而M2同比增长12.2%，M2总量达到了259.51万亿元。

M2总量我们可以简单理解为市场上所有钱的总和，M2增速可以理解为放水的速度。上一次M2增速达到12%还是2016年，所以现在这个力度不小了。但大部分人却没有明显感受到这个放水，这是因为我们放水不是直接发钱，而是通过逆回购、酸辣粉、麻辣粉之类的放水工具，把钱借给银行，银行再通过贷款的形式把钱放出来，所以这个钱是要还的。

既然是贷款，银行要赚息差，所以还回去钱只会多不会少，另外去申请贷款需要审核，要么有抵押物，要么需要担保等条件。因此能去大量贷款，接受这个放水的一般是企业或者有钱人，企业低成本借到钱，去扩大生产，扩大投资，创造出新的就业岗位，员工有工作有工资就能去消费，出去吃喝玩乐又带动另一批产业经济，如此循环也就起到了刺激经济的作用。

所以普通人一是贷不出多少钱，二是贷到钱也没资源和项目去升值，因此大家听到放水，以前还能从房价上感受，现在就只能从工资和物价上去感受了。

不过现在因加息、口罩等原因企业扩产能的意愿不强，S融规模也没有大幅的上升，因此效果也就不明显。另外尽管贷款利率下调，存款利率下调，存款总量还是不断上涨，M2总量也不断上升，市场上并不缺钱，而是缺信心和投资机会，这时候就更不可能去加息了。

以前或许很难理解欧美、日本等国的低利率或者负利率，但当真正面临的时候就会明白，低利率市场发展的必然趋势，趋势是很难用人力去改变的。

普通人贷款

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先定义“普通人”的概念:

上班族，名下无企业。

常见的银行贷款可简单分为两类:

个人信用贷款和抵押贷款。

第一类:个人信用贷款（工薪贷）。

所谓信用贷款，就是我们通常所说的无抵押贷款。说到贷款，很多人第一时间肯定是想到去银行操作，但是如果在中国随机取样，通过率可以不到百分之十，哪怕是在知乎这个年轻白领偏多的平台乐观估计也有一半人被淘汰。为什么呢？请看深圳某外资银行的信用贷款进件要求:

4500的代发工资，上班三个月就能申请，你达到三个月你就能进件银行贷款，这听起来很容易。但实际操作中，你上班没到一年几乎是不可能批的，虽然说4500的代发工资可以进件，但实际操作中没有个五六千，银行的业务经理也不一定会搭理你，还有年龄方面，如果你60岁，银行审核也可能认为你高风险把你拒了。上面所写的，他只是一个最低标准线，但是达到一个最低标准线依然不能批款的。

另外银行信贷还有其他限制

银行贷款有限制行业:娱乐行业，房地产等。

有查询次数要求:这个银行的查询次数要求是三个月不大于五次（只算信用卡审批跟贷款审批）。

负债要求:

这个比较复杂，大家简单的理解为银行通过你的代发工资判断你是否有还款能力就行。

还有征信上不能体现有太多小额贷款跟网贷。

当然有购买过保单，单位比较优质，有过按揭贷款记录并且还款良好，名下有车子房子等资产。都能为你的评分加分，从而提高通过几率。

因为有部分人不珍惜自己的征信，导致自己征信上有逾期记录，或查询次数多，或有网贷小额贷款记录等，还有一些是先天不足，例如从事敏感行业，所以这类人没有专业人员的指导配合下银行信用贷款通过率不高。

小结:

信贷要求低查询，低负债，好工作，收入高，保单资产学历可加分。

第二类:抵押贷款（只讨论主流的房产抵押贷款）

房产抵押:理论上也是跟其他银行贷款一样，对客户的征信，年龄，工作等有严格的要求。

如果大家的微信有添加一些贷款的公众号，或者像我一样的贷款中介。那么你可能会留意到有一些贷款广告宣传的是只要名下有房，征信有7（严重逾期）也能沟通。换言之，只要你名下的房子，有一定的价值空间，你其他条件差都可以沟通。还有市面上一些客户因为配偶征信差或者配偶不能知情贷款，无法正常的操作贷款，所以很多贷款中介公司如雨后春笋般冒了出来。

小结:

房产有价值，其他好沟通。

普通人能抓住国家放水的机会吗

这个问题一直有人疑惑，好像一直在放水，为啥没放到我头上?

我今天用一篇短文，详细给大家解释下。

首先要说，也是最关键的一点，国家放水的钱，其实放的都是贷款，将来得还回去。

既然是贷款，这就有了第二个问题。

比如你去银行借钱，就需要抵押物，你贷款买房，也是把你的房子抵押给了银行。而且是要还利息的，这些都不难理解。懂了这些，咱们就继续往下说。国家每次放水，本质就是允许银行可以往外借更多的钱了(经常说的降准，就是扩大可贷额度)，或者说给了银行一个额度，比如一万亿，让银行给贷出去。这就是放水，并不是政府开了印钞机，印钱给大家花。

贷款额度有了，那谁来贷款呢?刚才已经说了，能去贷款的人，一般有两个特点:

1、抵押物特别多，比如有个很贵的房子，有个估值很高的公司，有片地，或者有股票什么的。你把这些抵押给银行，将来还不上，银行就拿你的这些资产去拍卖。

2、你贷出来钱之后，是有利息的，得去赚更多，不然你一顿胡吃海塞，等到还钱的时候还不上傻眼了，这也是为啥银行一定要有抵押物，怕你还不上。

这时候大家就明白了，什么样的人能从银行贷到款?

富人（有固定资产的）大公司，国企，反正是资本越雄厚越好，银行不怕还不上。这些资本雄厚的个人或者公司一方面有资产可以去贷款，另一方面贷到款，可以去做买卖，可以去投机，反正过段时间也可以顺利还回去。

国家的意思是，公司和有钱人有了钱，就可以去投资，比如投资建厂，或者扩大再生产，雇佣更多的工人，社会失业率也就压下来了。工人们找到工作有钱之后，就可以去消费，比如去楼下馆子里改善下生活，带小孩去游乐园，或者去多买几件衣服，还可以买个电视，这样饭店、游乐园、商场、电视厂家都有了收入，经济就转起来了。

如果顺利的话，这些有钱人和老板通过扩大再生产赚到了钱，连本带利给银行还回去。银行赚到了利息，普通人有了工作，周边皆大欢喜。这也是为啥国家认为放水能救经济的基础思路。但是有个前提，比如你们公司是生产洋娃娃的，你们领导拿到钱之后，准备继续扩大再生产，买更多的设备，雇佣更多的工人，生产更多的洋娃娃，这时候问题来了，你们老板得把这些多生产出来的洋娃娃都卖掉，不然他也赚不到钱，还不上贷款，到时候说不定就成老赖了。

以前一般会卖到海外，海外几乎是无限需求，你生产多少就能卖多少，卖出去之后赚到美元，美元进入中国的时候不能在市场上流通，要强制结汇，也就是一美元给你七块钱，中国市场上就多了7块钱人民币。这也是为啥我国这些年的货币越来越多，一方面是央行贷出来的款越来越多，另一方面我们跟海外做生意，赚到的美元越来越多，对应的人民币也就在不断地增多。

这种情况下，一部分企业主确实赚到了。普通人也赚到了，这些年我国收入一直在增加就是明证。国家也赚到了，因为几乎每个环节都有税，而且银行利息也能赚到钱。这也是为啥我国巨无霸企业，银行占了一大半，不过银行的利润最后大部分都上交国家了。

另一个问题，有能力贷出更多款的人还会把钱投入生产里吗?可能会，不过更多的人选择贷款后直接买房，因为人类的产能是无限的，土地却是有限的，学区房更少，这些事情上，都是先下手的吃肉，后下手的喝汤，最后进场的还债。

看到这里，大家应该理解了，银行放水，你能不能接得住，主要看自己是哪个生态位。如果大家留意下，就能发现今年突然那么多银行信贷机构打电话给贷款，额度高，而且利率还低，但是你不一定敢贷。为啥不敢贷呢?

首先普通人没有资产做抵押，贷不出来款

其次你就算贷到款，也没有办法让钱增值，钱不增值，你连利息都还不上，你也就不会去贷，放的水流不到你身上

最后只能是去富人那里。这倒是让我想起来那句话，钱流向不缺钱的，爱流向不缺爱的，苦留给最能吃苦的。

就这么一来二去，普通人贷不到多少钱，贷到钱也没门路去赚钱，最后每次放水，基本淋不到普通人头上。

当然了，还有一种，就是美国那种放水，他们银行的钱不是借给老百姓，而是借给了政府，政府给老百姓分了，然后准备用税收还。反正贷款出来的钱，无论如何得还回去，如果你不还，那就是用你的税收还。不过以美国现在的状态，目测今后每年能还上利息就不错了，本金不太指望了。

美国是个消费国，所以借钱给老百姓，让他们去花，发钱发太多，以至于通货膨胀了。当然了，他们也给企业发了不少。大家注意下，这些钱都是以国债的形势借的，按理说都得还回去。

你说如果不还呢？

不还倒霉的就是债主，美国的债主主要还不是咱们，主要是美国国内自己的富人们，还有养老金，全世界各国的养老金，多多少少都买了一些美国国债。如果美国一直不好好还钱，这些欠钱的主就会倒霉，可能借出去的钱被稀释了。

这也是为啥说一般来讲不会不还，因为不还钱，首先倒霉的是他们自己的老百姓。同理其他国家的债务也是一样的，如果不还，那就债主倒霉，美国的债主遍布全世界，其他国家的债主一般就是本国的老百姓，老百姓把钱存银行，银行贷给敢贷能贷的人。

不过美国主要有中国这个大工业国撑腰，帮了不少忙，大家可以看看这两年我国的出口数据，依旧非常强劲。我们国内老百姓不愿意花钱，出口非常重要。

有人说我们拿商品换绿纸，我们是不是赔了？

也是没办法的事，如果不卖给他们，我们的那些出口企业都活不下去，指望我们自己的消费，根本扛不住那么大的产能。这也是国家开启国内国外双循环，扩大国内消费市场的原因。

每个人都知道大家消费才能促经济，但是每个人都自发地觉得应该保守一些。其实想想，对于普通人来说，银行放出来的水接不到就接不到吧，总比欠债强。