上市公司2345暂停现金贷，却重仓区块链，起底巨头起家的隐秘细节

文米格

近期，多位知情人士对一本财经透露：“2345旗下的现金贷业务被砍掉，员工大面积劝退。”

上海二三四五网络科技股份有限公司（以下简称“2345”），早在2014年6月就已上市，而旗下的现金贷业务，包括2345贷款王、即刻贷以及雷霆贷。

多位离职员工证实此事，称“劝退员工已逾百人。”

2345贷款王曾是现金贷领域巨头，利润可观，却被员工曝出，其“风控原始”，绝大多数靠人工靠看x表格审核。“一个信贷员一日审核单子多达1900份，15秒一份。”

多位知情人透露，2345贷款王在退出现金贷之前，坏账一度暴涨10倍。

一本财经针对以上问题询问2345相关部门，对方称正在年报期间，拒绝接受采访。

昔日巨头，如何一步步走向今日命运？

01年关之变

至今，陈明还记得，在2345贷款王工作的最后一天。

他被叫到领导办公室，毫无征兆地，被要求签离职书。

“说公司业务调整，我追问，领导才说，总公司给了名额，必须劝退多少。”陈明称，“说完当天就要办离职，跟赶人一样。”

实际上，业务的收缩，早在11月，就初见端倪。

2345贷款王的信审员焦媛媛发现，从11月开始，审单量就急速下降，“到11月底，已开始没事做了。”

紧接着，现金贷的监管来临，更是让员工们感觉前路难明。

多位离职员工向一本财经证实，1月底开始，现金贷的部分员工已陆续被劝退，“2345旗下的现金贷业务已被掐断”。

陈明表示：“这次员工缩减超120人，留下来的员工，被分配到车贷、企业贷等其他业务线中。”

之后，部分员工和公司仍存在纠纷。

△员工在内部贴吧中的匿名发帖

因接近年关，被裁员工们感觉极为被动。

“起初，公司并不想给任何补偿，后来在我们争取下，满打满算给了一个月工资。”一离职员工称。

曾经叱咤风云的2345现金贷业务，就在如此仓促中收尾……

02步步登顶

十几年前，信息爆炸和过载的背景下，网址导航类的网站崛起，一度成为把住流量入口的巨头，如h123、360导航等。

而2005年崛起的2345导航，也成为其中的佼佼者。

据媒体报道，2345导航上线三个月，就积累百万用户。

在2011年GTOP1000全球网站排名显示，2345网址导航已栖身全球网站排名第75位，国内排名22名。

得流量者，得天下。

2014年6月，2345辗转借壳，正式登陆A股，也就是在这一年，2345将目光瞄向了现金贷。

在金融领域首试身手的2345，并没有单枪匹马，而是选择与传统金融机构合作。

同年8月，2345宣布与中银消费金融合作，推出小额网络信贷平台“网上随心贷”。

当时该产品的宣传，定位于个人用户，提供1000-5000元小额贷款。

也就是说，2345是现金贷最早一批的试水玩家。

此后，“随心贷”正式改名为“2345贷款王”。

在2345网址导航站、软件的的引流下，贷款王终于在2016年迎来了春天。

2016年财报显示，“2345贷款王”在2015年亏损近732万，然而2016年开始起飞，放贷总金额达62.74亿元，同比增长2164.98%，归属于母公司所有者的净利润达到1.1亿元。

到了2017年，“2345贷款王”更是亮眼，上半年净利润就达到2.39亿元，为母公司贡献近一半利润。

2017年年初，融之家联合网贷之家、盈灿咨询发布的《消费金融行业新场景排行榜》显示，“2345贷款王”在现金贷场景中排名第四，仅次于宜人贷、平安普惠及信而富之后。

在现金贷头部公司里，2345是唯一的上市公司，透过其财务报表，才让人窥见现金贷的暴利和辉煌。

初尝甜果后，2345开始重仓现金贷业务。2017年1月，其出资4.25亿占股85%在广州成立小贷公司，并在随后收回剩下股份，成为全资子公司。

3月，该小贷公司获批开业。

知情人士透露：“2345成立广州小贷的目的，就是想做拿到牌照，同时摆脱过度依赖中银消费等大银行的局面。”

2345正处在风口之巅，并拉开了阵势，准备大干一场。

谁也没料到，半年之后，它将面临如何的命运……

03风控之殇

命运恐怕早在开场时，就埋下了宿命的种子。

早期，2345贷款王打出了“申请简单、2分钟放款”的口号，这意味着，审核速度要极快。

某种程度来说，当时2345贷款王卓越的战绩，中银消费功不可没。

公开资料显示，在这场合作中，中银消费提供拆解资金、央行征信通道、部分催收；

2345公司提供贷款客户、互联网征信模型、部分催收。

“2345的风控采用人工+智能，”陈明透露，“当时，很大一部分的风控系统，都是借助于中银消费。”

“除了第三方风控服务商，2345本身没有成熟的风控体系，以至于欺诈关联是需要靠人工在x表格进行匹配，而且是事后进行。”陈明透露。

而且，人工操作占的比重较大。

某头部现金贷公司的风控负责人平翔飞称：“现在头部公司，几乎都采取机器自动审核，对于部分可疑度极高的单子，才会进行电核。”

“头部公司每天的申请量，多达几万、几十万单，如果靠人工审核，根本不可能完成。”平翔飞称。

他认为，绝大多数还依靠人工审核的风控系统，是“非常落后、传统的”。

2345贷款王的信审员焦媛媛称，自己的工作极为单调、重复，“每天仅需要做一些基本信息核对，如照片核对。”

“事实上，2345贷款王的人工审核叫做资料核对更准确一些。”陈明说。

“一个审单员，每天平均审核1900单。”焦媛媛透露。

如果按照一人每日工作8个小时计算，信审员每分钟要申4个单子，15秒一份。

平翔飞认为，这样的人工信审，几乎没有意义，“风控是需要模型和数据的，机器可以做到毫秒级匹配数据，但如果人拿着单子简单核对十几秒，效率低、且出错率会较高”。

即便是“风控原始”，也依然受用，2345贷款王势如破竹。

在急速发展的同时，危机如黑暗中的野兽，匍匐潜行。

而2017年4月，在监管首次点名现金贷的风波中，2345贷款王也在名单之中。

预扣手续费、年化率过百、风控等问题，都渐渐曝光。

据媒体报道，现金贷点名当天，2345公司股价报收10.70元，跌了5.39%。

雪上加霜的是，“这次点名，使中银消费与2345的合作关系出现了间隙。”多位知情人士透露：“此后，中银消费曾终止合作，后来又少量合作了一些，2345只得重寻靠山。”

无法背靠大山的2345贷款王，只能靠自己了。

“当时的风控系统很不完善，已无法覆盖每天大约2万的审单量了。”陈明称。

实际上，2345贷款王在风控系统方面也做了不少尝试。

从2016年末开始，2345就专门成立了风控系统部门，研发风控系统。

“2017年5月推出新系统，结果当天出现很多，随后又复用老系统了。”陈明说。

风控原始，如果只是依靠“高利润覆盖高风险”，恐怕不是长久之计。

从2017年下半年开始，2345累计的风控危机开始爆发。

陈明表示：“在中银以外的合作体系中，2345贷款王的逾期率已是与中银消费合作时期的十倍了。”

而在这期间，2345贷款王的用户体验，也开始急速下降。

“钱已经还上了，但手机端仍会显示逾期。”一位2345贷款王的投诉人表示。

而诸多用户在网上反映，自己都遇到这样的问题。

△用户投诉称，已经还款，依然显示逾期

巅峰之时，却突然开始直转而下。

去年11月开始，2345贷款王全面收缩。

“信审员每天的审单量下降了30%。”焦媛媛说。

而在11月27日，2345贷款王就已把2.69亿坏账，以二折的折扣，卖给广西第三方公司。

这些举措，都是清盘的前兆。

“12月初，2345贷款王其实就已掐断了现金贷业务，不再新增。”知情人士透露。

对于陡转之下的原因，2345内部的中层负责人透露：“一方面，是提前接到了监管要来的消息；另一方面，是系统风险持续叠加，逾期爆发。”

而12月底现金贷监管来临之时，2345贷款王已收拾妥当。

有意思的是，2345近日上线区块链项目官网，并发布了《2345区块链方案白皮书1.0》，发起“2345星球联盟计划”，并将发行“积分星”。

他们俨然已收拾好行装，开始往下一个风口进发。

这恐怕是现金贷风口下的一个典型标本。

尽管风控原始、却踩住风口，一朝飞升，在赚得盆满钵满之后、风险不可控之前，抽身而退。

从一个风口撤退，并奔向了下一个风口。

哪里有钱，哪里就有他们的身影。

（应受访者要求，文中人名均为化名）

二三四五计提巨额坏账 现金贷为何会被严厉监管？

近日，一家互联网上市公司“二三四五”发布了一个奇葩的业绩快报显示，2017年公司预计实现营收32.3亿元，归属于上市公司股东的净利润9.3亿元。而在这靓丽的经营数据背后，却是高达9.7亿元的各项资产减值准备。

为此，二三四五做出了自己的解释，因2017年第四季度互联网消费金融市场环境发生较大变化，预计未来现金贷行业将面临缩量、转型、逾期飙升、坏账频发等事态，故计提资产减值准备金额增长幅度较大。

据资料显示，在二三四五的计提资产减值准备项上，2016年是3211.8384万元，2015年是713.3222万元，也就是说，2016年的坏账计提金额同比增长4倍，而2017年的坏账计提金额同比增长了30倍！

实际上，二三四五公司前身并非是金融企业，而是2345网址导航企业，在2011年GTOP1000全球网站排名显示，2345网址导航在全球网站排名第75位，国内排名22名。2014年6月，靠做2345网址导航起家的二三四五辗转借壳，正式登陆A股，也在这一年，公司将目光瞄向了现金贷。

该公司旗下的“2345贷款王”是一款面向个人用户的小额贷款手机软件，主要提供各大持牌金融机构的消费金融产品，额度以500至5000元的小额消费信贷为主，自2014年推出以来，注册用户数超1000万。

当时有2345的用户反映，他参加了2345贷款王，当时，该产品面向用户提供一个月内、额度在500-5000元，日息在0.06~0.1%的线上借款业务，借款时间越短，但实际年化费率更高，真的让人吃不消。

所以2345做现金贷没有多久，去年12月1日，监管层发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》对现金贷行业进行了清理。暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。

正是由于监管部门重拳整顿，让现金贷平台的昔日辉煌已不再，“2345”也预料到今年的逾期率或坏账率会突然飙升，所以要大幅提升坏账准备金。而且2345还准备要业务转型，后续将上线2345车贷王、2345商贷王等基于场景、供应链的信贷产品。

那么，监管部门为啥要在去年底叫停互金平台的现金贷业务呢？首先，很多非持牌网贷机构都已经突破了监管部门严格划定的年化36%利率红线。一些平台借你3000元头7天利息就要300元，逾期不还的，费用则更高，这样恶性循环下去，会存在很大的金融风险。

再者，但凡信用等级不错的居民，其购物时所需的消费贷款主要向银行去借，因为银行消费贷款肯定要比现金贷利率要低得多。而平时信用度不高的群体比如大学生、低收入市民、失业者这批人只能找现金贷来满足短期资金需求。

一方面这些贷款人信用资质本身不佳，无法出具不错的收入证明，不能从银行贷到钱，所以只能甘愿承受现金贷的高利率。另一方面，现金贷借款缺乏足够的审核马上就发下来了，不像银行要经过层层审核，时间冗长。

正是因为现金贷有以上两条诱人优点，才使得这个市场吸引了更多的人来参与，而正是因为这个行业利润大，坏账率高，像2345这样的企业一下计提超过一个年度净利润的奇葩之事也不足为奇。

再次，少数人不顾自己实际经济能力，喜欢借新还旧，八个瓶子只有七个盖，总有一天会暴露。如此一来，现金贷平台之间极容易被交叉感染，甚至还会危及我国金融体系安全。

最后，很多现金贷平台遇到用户愈期和坏账并不是很担心，他们把这些坏的资产打包给了其他民间讨债公司，而这些讨债公司拿到了催讨单子后就会通过各种手段找到违约人催收欠款，有时还使用了暴力的手段。所以，现金贷出现扰乱了社会的安定祥和的秩序。

2345的现金贷业务被喊停，出于对现金贷遗留问题处置的担忧，公司大幅度计提了坏账准备金。现金贷业务被叫停应该是大快人心，因为它是一个金融系统内的毒瘤，让其长期存在不仅会危害到金融安全，还会给社会秩序稳定造成不良影响。作为上市公司的2345，现在也应该到了业务转型的时候了，这样拓展业务才会得到更好保障。

增利之下 ：二三四五现金贷被指涉嫌变相砍头息

和讯网消息从网址导航起家，经过多轮业务调整，当前的二三四五(002195)网络控股集团股份有限公司（以下简称“二三四五”）早已将业务重心放在互联网金融板块，而这也给二三四五的财报带来了不错的成绩。然而，在亮眼的成绩单之下，由于激进的业务扩张模式，也导致二三四五遭到大量用户投诉，业务涉嫌变相砍头息、高利贷、暴力催收等质疑的声音不绝于耳。

根据近期发布的2019年第一季度业绩报告显示，二三四五实现营业收入13.03亿元，同比增长196.68%；归属于上市公司股东的净利润4.41亿元，同比增长103.73%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.35亿元，同比增长107.08%。

值得一提的是，二三四五第一季度收取利息、手续费及佣金的现金为1.21亿元，同比增长403.98%。二三四五在财报中指出，主要系公司报告期内互联网金融业务较去年同期增长所致。

不难看出，互联网金融服务业务成为报告期内的主要业务。

此外，财报中还显示，客户贷款及垫款净额减少额为5亿元，较去年同期减少192.89%，主要系报告期内公司与金融机构合作开展互联网金融业务，导致由公司自有资金发放的贷款有所减少所致。而这也意味着二三四五此后将向助贷业务转移。

在互联网金融监管不断收紧的当下，过度的依赖互金业务是否会影响未来上市公司的稳定发展仍需要时日检验。

资料显示，公司原名为海隆软件，2007年上市，2014年收购互联网公司“二三四五”100%的股权，2015年更名为“二三四五”。同年公司设立金融科技子公司并展开贷款，此后，陆续设立融资租赁公司、股权投资基金、小额贷款公司及互联网消费金额公司。

实际上，网址导航起家的二三四五自带流量属性。数据显示，自2005年9月底成立以来，上线仅三个月，便积累了百万用户。截至2018年12月，二三四五拥有2.6亿用户，月均活跃用户为3000万。

然而，随着移动互联网的迅速崛起，对于二三四五这类PC互联网带来了巨大冲击。也正是在此情况下，二三四五将目光锁定在正处于风口的互联网金融，并于2014年上线现金贷产品2345贷款王，2016年上线2345车贷王和2345商贷王两款汽车和小微产品。

在二三四五的业绩报告中，互联网金融业务为公司带来的利润贡献愈加重要。

2017年12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确了“现金贷”业务的开展原则。

二三四五在2018年6月回复深交所问询称，公司严格按照政策的规定开展相关业务，截至2017年12月，公司称已经停止了无场景的“现金贷”业务，即2345贷款王。

不过，随后二三四五又上架现金贷产品立即贷，而这一产品屡遭用户投诉，称其涉嫌违规砍头息和暴力催收。

据悉，用户开始仅贷款7000元，在3个月时间内由于砍头息、逾期等费用就滚到50万元。此外，用户每次在立即贷平台借款都会被强制购买会员。有用户在平台上借款3900元，实际到账的只有3350元，剩下的550元被平台擅自用来购买钻石会员。经计算，这笔短期借款的年化利率高达416%，远超过国家利率标准的红线36%。

此前还有媒体报道称，2345贷款王里身份证贷里的“开始花”日利率高达7%，年利率高达2520.00%；芝麻分贷中的“同程借钱”年利率为557.28%；极速贷中的“年年有鱼”日利率高达11%，年利率高达3960.00%。

由于风控系统的不成熟，导致坏账激增，因此二三四五还被用户投诉存在暴力催收等违法行为。

在业内人士看来，由于此前二三四五已经经历过一轮行业不良率激增导致出现大笔坏账，因此，“立即贷”施行超高利率的逻辑无疑是提高利率抵消不良率。

在互联网金融大刀阔斧布局的同时，二三四五也没有放过区块链风口。

据中国之声《新闻纵横》报道，近日，中国之声接到大量听众投诉，称自己轻信了一家名为“二三四五”的上市公司的宣传，花大价钱购买了号称是区块链产品的“章鱼星球”。二三四五公司称，这款产品可以挖虚拟代币进行交易。但投资者买了没多久，挖出来的虚拟货币价格暴跌，损失惨重，手里的“章鱼星球”也成了摆设。（完）

作者：乔迪

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