P2P网络借贷平台，关于控制借款人信用风险的建议，外部评级简述

近几年，随着我国金融市场的不断发展，商业银行对于专业评级机构的服务需求，也越来越多。

商业银行不断地完善内部评级机构的同时，其本身还需要委托或者与外部评级机构达成合作，以保证对于重点项目、重点企业的评级的可靠性。

双方合作时，商业银行将其自身拥有的数据和专业的知识充分利用起来，并且与外部评级机构资源共享、取长补短，实现信息利用的最大化。

从目前来看，虽然我国的外部评级机构相比于国外的评级机构来说，专业度上尚欠缺。

但是我国的专业评级机构也在不断的发展，积极的与商业银行合作，寻找合作的最新发展方向。

同时，虽然我国的信用评级机构数量上也不能满足现有市场的需求。

所以需要我国在政策上予以支持，鼓励外部评级机构发展，进而促进外部评级机构在业务的专业能力和业务范围上不断突破。

加强外部监管、完善行业规则某一领域的发展跟此领域良好的发展规律和秩序是分不开的。首先，平台作为主要投资、借款主要的“发生地”应该加强自我控制。

要做到跟踪全局，做到事前预防、事中跟进、事后查证补偿这三点。事前预防主要是指对于借款人的征信等各项指标要做好全方位的了解。

利用模型的影响因素做好风险评估，降低借款人的信息不对称情况。事中跟进是指借款发生后，对于款项的流转、可能发生的隐患及时跟进，避免风险发生的可能性。

事后查证补偿是风险防控的最后一道防线，当风险已发生，平台可依据查证补偿机制，及时联动相关方取证，并采取法律手段进行追偿，避免可能造成的大规模损失。

在行业自律方面，银行体系可以成立联合组织，将其所有的信息进行公开化和透明化，实现信息共享，如借款人不良信用记录等，打破此行业的信息垄断。

平台上的信息是公开的，监管是透明的，并且平台上的规则非常明确，操作的流程、范围、甚至平台上的收费标准等都非常清晰的界定。

在此基础上，定期做好信用评估的报告。行业内需要制定一套风险防范应对措施，例如建立行业保证金制度，当紧急事件发生时，能够及时抵御风险，缓解资金短缺的问题。

以上的良好行业发展环境，对于整个行业的发展将会起来巨大的推动作用。

加强监管力度提到了完善行业规则，实现行业自律。其实，除此之外，外界的监管力度也是非常重要的，包括国家、相关金融监管机构等。

明确P2P的性质。因为P2P的模式既不是吸收存款也不是单纯的放贷，是新兴的互联网金融的一种模式，目前尚无完善的监管体制。

而互联网金融的长期、有效、稳定的发展，需完善并建立规范的监管体系。需要明确准入门

槛，必须依法接受准入管理，同时提高经营门槛。

互联网企业在未取得相关金融业务资质之前，不得进行与互联网金融相关的业务；在取得资质之后。

互联网企业开展的业务实质应与取得的业务资质相符合。对于不符合规定的，由金融管理

部门查处。

第二，准入后加强监督管理。对于准入后平台的业务要严格把控，防止利用平台进行非法集资、自融自保、虚假宣传、承诺保本保息等违反平台规则的行为。

如果一旦出现此类行为，要给与一定的惩罚措施。同时，互联网金融有其他传统金融不具备的特点，要发挥其特点，建立社会监督的影响，建立举报制度。鼓励

全民发力，为互联网金融的发展提供一个良好的环境。在此情况下，既端正了环境又提高了其违法的成本，双管齐下。

加强对平台内容的监管。在平台内全面监视资金账户，同时对投资者状态、资金来源、借款人信息和资金使用情况进行密切关注。

严格要求互联网金融机构，对客户资金实行第三方存管制度，存管银行应加强对相关资金账户的监管。

在整顿过程中，尤其要做好保护投资者资金的工作，任何行业的发展都需要内部有序的规则，和外部有效的监督，P2P行业也不例外。

外部有效的监督可以保证内部有序的发展，内部有序的发展反过来影响外部监督机制的适度调整。

只有监管到位，规则将有序形成，行业将逐步改善，借款人的信用风险也将随之降低。

总体来讲，P2P的发展，是互联网发展的产物，P2P借款人的信用风险与中国现阶段发展的背景、互联网发展的健康程度有很大的关系。

这是一个慢慢完善的发展过程，不是一蹴而就的。需要我们从借款人的本身出发，降低借款人道德因素导致的信用风险，同时也要建立并完善平台自身的评级机制。

除此之外，还要加入外部力量即增加政府和社会的监管，明确违法后果。

起底360、58同城及京东之隐秘的P2P网贷布局

新京报讯（记者黄鑫宇）时近12月底，全国P2P网贷机构自查、行业自律检查及监管方行政核查即将收尾。新京报记者在调查中发现，360、58同城以及京东等互联网巨头均悄然布局网贷平台。它们或独资直营或合资参股，手中已拥有多家分布在全国多地的P2P网贷平台，静待备案。

某省目前完成监管方行政检查的网贷机构相关负责人告诉新京报记者，近日有一些互联网公司或上市公司，开始与他接触、沟通，希望参股其在营的P2P平台。

事实上，对于360、58同城以及京东等国内互联网巨头来说，这种隐秘布局P2P网贷的行动可能要更早一些。

新京报记者注意到，除了在北京等待备案的“你财富普惠”外，今年夏天，360几乎是一口气在半个多月的时间内，注册了4家陕籍P2P网贷，由同一团队管理。

与360不同，58同城选择了参股湘籍“看看钱包”+全资自营“58钱柜”的模式。

比较特别的是京东，它的“京东旭航”曾经与“牌照”只一步之遥。在2017年年底全国互联网金融风险整治活动开始前，“京东旭航”等5家平台曾被厦门监管方做过备案公示。近日，自媒体“互金商业评论”曝出，“京东旭航”开始发标，并且京东在北京还有一家名为“和丰网贷”的全资P2P网贷平台。

但是，这些互联网巨头们隐秘布局P2P网贷的背后，可能面临着最终无法备案的尴尬。

首先，成立时间成关口。去年12月，由全国互金整治办下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》(即57号文)指出，对于在2016年8月24日后新设立的网贷机构或新从事网络借贷业务的网贷机构，在本次网贷风险专项整治期间，原则上不予备案登记。其后，各地监管方也纷纷发通知，再次强调2016年8月24日这一网贷备案“生死线”的时间结点（例如，厦门市金融办）。

其次，借贷余额规模比较小的平台或将面临被监管方清退的危机。以浙江为例，11月13日，财新报道称浙江省杭州地区的中小P2P平台或将于未来一两年内，逐步退出市场。浙江监管部门已计划逐步启动借贷余额在1亿元以下、1亿元至5亿元平台的清盘退出。此后，陆续有一些借贷余额在1亿元以下的平台发公告称“因存量资金过小，监管方建议良性退出”（例如，板凳理财）。

360、58同城以及京东分布在全国多地的网贷平台，显然有“不把鸡蛋放在同一个篮子里”的考虑。目前，各省的地方金融监督管理局，是本次P2P备案工作的主要协调、沟通与行政核查的主体，由于各地方的P2P发展情况也不尽相同，因此，360、58同城以及京东等互联网巨头布局在全国多地的这些网贷平台未来命运如何，还不得而知。

360：“一口气”注册4家陕籍P2P

“你财富普惠”平台曾被监管方约谈

说到P2P网贷的布局，360选择了控股的“直营”模式。目前，360金服旗下除注册地在北京的“你财富普惠”平台外，新京报记者发现，在陕西省西安市360金服一口气注册了4家P2P网贷，几乎是同一时间段成立、由同一团队管理。

据官网信息显示，360金服集团由北京奇步天下科技有限公司运营，与在纳斯达克上市刚满11天的360金融（NASDAQ：QFIN）为关联公司。事实上，在今年9月拆分前，360金服也是360金融的母公司。

而北京奇才天下科技有限公司（下称“奇才天下”）则是360金服旗下产品“360贷款导航”的运营主体。一口气注册4家P2P平台“动作片”的导演正是奇才天下。

360金服旗下4家陕籍P2P网贷包括：陕西奇乐天地网络借贷信息中介服务有限公司（下称“奇乐天地”）、西安奇彩网络借贷信息中介服务有限公司（下称“奇彩”）、西安奇乐无双金融信息咨询服务有限公司（下称“奇乐无双”）、西安奇乐乾坤金融信息咨询服务有限公司（下称“奇乐乾坤”）。

天眼查显示，奇乐天地是奇才天下（即“360贷款导航”）全资控股子公司，也是4家中成立最早的平台，为2018年6月14日；其余3家，奇才天下的持股比例均为90%。

百度地图显示，距离奇乐天地注册地址不到5公里远、同位于西安市鄠邑区的奇彩在2018年6月29日成立，它也是4家中注册最晚的平台。

今年6月15日同一天、在西安市碑林区长安北路同一幢单元楼的同一层里，奇乐无双与奇乐乾坤同时成立。据天眼查，3个月零2天后，这两家“同年同月同日生”的360系P2P平台，均被西安市工商行政管理局双生分局列入“企业经营异常”名录，原因是登记的住所或经营场所无法联系。

新京报记者发现，4家360系陕籍P2P虽是悄然注册，工商登记却有着五大相似之处。天眼查显示，4家P2P的注册资本金均为100万元；赵鑫、赵长青及华喆三位法人与高管轮换“坐庄”；经营范围内均包括“网络借贷信息中介服务”；经营状态均为“在业”；而且4家网贷公司均未登记网址。

不同于“你财富普惠”平台的运营主体——北京子铉信息技术有限公司（下称“北京子铉”），360金服这4家今年6月注册的陕籍P2P，虽属关联方，却未能在360金融的招股书中“现身”。

从上线时间上看，360手中的平台虽然多，但是包括“你财富普惠”在内，均面临着不符合监管方规定的尴尬。

官网信息，“你财富普惠”平台的上线为2017年8月。截至2018年11月30日，“你财富普惠”的借贷余额与累计交易总额均为94.79亿元；逾期90天以上金额为2.55亿元，逾期90天以上的笔数为9.79万笔。北京子铉2017年年报显示，“你财富普惠”净亏损为34.54万元。

除了上线时间外，“你财富普惠”面临的隐忧还来自监管方对其存量业务由来以久的“关注”。

新京报记者注意到，北京市金融监管管理局在官网中披露，今年4月16日北京市金融监管管理局与人行营管部一起，共约谈了18家重点互联网金融机构。其中，被单独约谈方中包括了“你财富普惠”的相关人员，北京监管方督促其进行存量业务的化解。

目前，“你财富普惠”的投资区有“智投宝”、“安心计划”及“随心宝”三种产品的可投标的与即将开售标的。年化收益率最高10%，是锁定期为25天“安心计划”的新手标；三种产品起投金额从500元到10000元不等，锁定期普遍为30天，均属自动投标及退出类产品。

58同城：参股湘籍“看看钱包”，

全资的“58钱柜”静待备案

与360悄然布局内地省份P2P网贷思路相似，只不过，58同城选择了“参股+自营”的模式。

“看看钱包”本是一家位于长沙市、规模不大的湘籍P2P网贷平台。距离1400多公里之外的北京酒仙桥电子城IT产业园内，是它股东方总部所在地。

官网信息，“看看钱包”于2016年11月22日成立，全称为湖南看看钱包信息科技有限公司。湖南五八金融服务有限公司，通过持有33.8%的股比，成为“看看钱包”的第二大股东方。姚劲波为实控人的天津五八金服有限公司，系湖南五八金融服务有限公司第二大股东。

同样来自官网，截至2018年12月22日，“看看钱包”的借贷余额为821.69万元，累计交易总额为4.03亿元，注册用户为5.31万人，90天以上逾期率为0.00%。2018年7月4日上线银行存管，宜宾市商业银行是其资金存管银行。“看看钱包”目前已拿到三级等保证书，ICP许可证正在办理中。在地方金融监管部门的备案登记信息一栏，“看看钱包”出示的信息为“备案中”。

进入12月以来，“看看钱包”每月交易金额等运营数据统计显示均为0，目前“看看钱包”的投资区无任何新标，仅在撮合成功区域显示出历史标的。

同样不发新标的情况，58金融自营的P2P平台“58钱柜”目前亦是如此。

“58钱柜”全称为北京五八钱柜信息技术有限公司，注册时间为2015年8月24日。天眼查显示，“58钱柜”注册资本金为10亿元，实缴1亿元，全资控股母公司为天津五八金服有限公司，资金存管银行一栏中显示为新网银行。

北京五八钱柜信息技术有限公司2017年年报显示，“58钱柜”的营业收入为2271.55万元，同比增长610.66%；但是“58钱柜”在2017年净亏损达到了1062.63万元。

官网显示，截至2018年12月1日，“58钱柜”的借贷余额为0元，累计借贷金额为25.05亿元，累计出借人数量为14.42万人，90天以上的逾期金额为0元。这些数据，与记者在10月15日登录“58钱柜”时看到的运营数据，没有任何变化。

与360金服的“你财富普惠”不同，“58钱柜”投资区处于无标状态。其新手标与定期标，均显示为“已抢光”，同样，在其债转区与散标区的显示为“敬请期待”。但在“新手专享”区显示“已有9.74万人购买”，年化收益率为8.5%，期限是15天，起投金额为50元。

“58钱柜”APP显示，10月17日“58钱柜”发布了提前结清的公告。公告称“58钱柜”将引入第三方机构对存量资产进行处置，第三方机构将按《借款协议》约定提前支付出借人的投资本金及相关收益，并受让该等债权、成为新的债权人，承担债权逾期或违约风险。“58钱柜”将在完成合规备案流程后，为广大投资人提供更好的服务。

京东：除厦门旭航之外，

还有北京的“和丰网贷”

与360对P2P网贷布局所选择的模式类似，京东数科（原名“京东金融”）所拥有的两家P2P网贷平台，全部为独资“直营”。

京东数科旗下P2P网贷平台，即京东旭航（厦门）网络借贷信息中介服务有限公司（下称“京东旭航”）工商注册地在厦门。公开资料显示，2017年9月27日京东旭航上线，注册资本金为5000万元，实缴2000万元。

去年11月16日，福建省厦门金融办发布“网贷机构备案公示的通知”，对拟备案的5家P2P网贷平台予以公示，公示时间为2017年11月16日-2017年11月25日。京东旭航位列5家“准备案”平台之一。

但备案公示尚未结束，2017年11月22日厦门金融办发出另一则公告，即《厦门市金融工作办公室关于进一步规范网贷机构管理工作的公告》，明确提出“互联网金融清理整治期间，金融监管部门对网络借贷信息中介机构的备案登记不构成对机构经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价。”

今年5月10日，厦门金融办曾在官网发布《厦门市互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室关于进一步推动网络借贷信息中介机构清理的通告》。通知强调，对于2016年8月24日后新设立的网贷机构或新从事网络借贷业务的网贷机构，在本次网贷风险专项整治期间，原则上不予备案登记。

沉寂一段时间后，京东旭航已于今年10月份开始悄然运营。近日，京东旭航的APP被自媒体“互金商业评论”截屏并报道称，平台上所有标的均显示满标，编号为“优选标的18121128000408期”的项目投标记录显示为2018年12月11日。这意味着，京东旭航处于正常运营状态。

截至2018年10月31日，京东旭航官方披露的经营数据显示，累计借贷金额1.9508万元，借贷余额0元，累计借贷笔数13笔。京东旭航于今年4月13日上线厦门银行的全量资金存管。

除这家注册地在厦门的P2P网贷外，据澎湃报道，京东金融近期在其手机APP的财富板块上线了名为“和丰网贷”的P2P平台。

天眼查显示，“和丰网贷”工商注册主体为北京和丰永讯金融信息服务有限公司，注册时间为2015年11月4日，注册资本5000万元，“和丰网贷”被北京京东金融科技控股有限公司全资控股，实控人为刘强东。

不过，“和丰网贷”工商登记的网址（www.jxiji.），即“京东小金投”，记者更换多个浏览器，截至发稿时，均显示为无法访问。

新京报记者黄鑫宇编辑王宇校对何燕

在中国人人喊打的现金贷，跑去赚非洲人的钱了

2017年，南京一大学生小许，因为欠了56笔现金贷债务，最后选择从酒店窗台跳下。

2018年，19岁女孩欠现金贷后离家出走，母亲不堪催债压力自杀。

不知道上面这些文字，有没有勾起大家一些久远的记忆。

没错，今天差评君想跟大家聊的就是现金贷，也是我们说的小额信贷。

哎，我知道你想说啥。

“这不都是五六年前的东西了吗？咋还拿出来炒冷饭？”

确实，自从2017年开始，国内全面喊停小额信贷。政策一天比一天收紧，约等于就是掐住了小额信贷暴利的命门。

然而。。。

我们以为的小额信贷命运：政策缩紧，不合规企业倒闭，人员转行。

实际上的小额信贷命运：离开中国，去往世界各地，躺着赚大钱。

也好理解，谁会愿意放弃动辄500%的超高利率呢。

差评君一直记得，当年杭州P2P最火的时候。有天下午，我去公司附近的采耳店采耳。

结果那个采耳店老板跟我说，想到东南亚搞P2P去，那个贼赚钱。

嗯？还有这种操作呢？

差评君当时就去搜了一下，发现师傅的消息，还是晚了点。

早在2016年年底，第一批去东南亚做现金贷的企业，就已经搞得风生水起了。

当年，国内大火的什么拍拍贷、融360、掌众金服等一堆搞P2P现金贷的企业，集体搬家。

中国企业横空插进来的这一脚，直接让印尼的在线贷款金额翻了8倍多。

不过，东南亚的这股，短命的现金贷风暴，只持续了两年时间。

政府就看不下去，正式出手了。

“你们这些企业别搞太过分啊，没经营牌照的统统封杀。产品也统统都给你们下了。”

光是印尼，就一次性关闭了826家无牌的金融科技公司。东南亚放贷这条路子，眼看着是不好走了。

就像打游击战一样，这帮人大闹完东南亚后，转头跑到了隔壁“更饥渴”的印度。

2020年，中国的P2P正式清零。

而在另一头的印度，中国小额信贷企业，却在这里找到了2017年信贷黄金期的中国。

印度人民就像是这些信贷公司砧板上的鱼肉，任他们疯狂收割。

作为十大新兴经济体之一，印度的经济增速一度超过中国。2018年印度的GDP增长率为7.4%，而中国是6.6%。

但是，钱都是属于金字塔尖尖的。

印度一半以上的全国财富，都掌握在那1%的人手里。16个人财富，等于6亿人的财富。

而杠杆的另一头呢？

四分之三的印度人，每日的生活费不足3美元。三分之二的人，生活在绝对贫困线以下。

在中国放小额信贷的时候，为了隐藏高利率，小额信贷的公司会推出类似手续费之类的额外收费项目，绞尽脑汁地要把高利率藏进附加条件里。

装出一副无害的样子，这样才能骗人上钩。

但是在印度放贷，他们完全没有隐藏高利率的必要。

因为，印度穷人借贷是为了生存。很多时候，可能仅仅只是为了吃上一顿饭。

他们最常见的借款金额是50-100元左右，你看看自己的花呗额度，都不止这么点。

你可能会奇怪，这些小额信贷公司都明抢了。为啥印度人还傻乎乎地跑去他们那借高利贷，而不去找正规的银行呢？

这是因为，小额信贷APP是他们唯一的选择。

印度银行每年发的银行卡，只占总人口的3%。四分之三的印度人，是没办法申领信用卡的。

就算有信用卡，也有75%的用户，不满足银行的贷款资格。

印度人也不是不懂这东西利率有多高，但他们只有挨饿，或者借高利贷，两种选择。

甚至连小米，也忍不住跑到印度分一杯羹，推出了“MiCi”（小米信贷）。并且，在所有的MIUI手机上，都强制预装了这款信贷产品。

在试点的时候，就放出了将近2.8亿卢比的贷款。

而360和昆仑万维合资的“摩比神奇”，更是印度最顶级的小额信贷公司。

巅峰时期，每天能放6万单，放贷范围横跨非洲、东南亚和南美洲。

波士顿咨询集团预测，2024年之前，印度的互联网贷款规模，就能到达1万亿美元。

现金贷在印度成功找到了自己的归宿，各种信贷平台遍地开花。

大家都陷入了信贷的狂热和兴奋中。

所有的一切，看起来都一派祥和。

直到2020年，疫情的爆发，戳破了和平的泡沫。

图片来源：AFP▼

印度因为疫情封国了，复工复产遥遥无期，这直接点燃了印度的信贷市场。

并且引发了一场连环爆炸。

首先是，印度人民。

疫情后新增的全球贫困人口，有60%来自印度，印度又新增了7500万的贫困人口。（注意，这里采用的贫困线，是联合国制定的最低标准的绝对贫困线）

不光印度人炸了，中国信贷公司也炸了。

你没工作了，那谁来还我钱呢？

对于放贷公司来说，有部分无法收回的坏账是很正常的，以它们300%打底的高利息，还是稳赚不赔。

但是，一旦坏账率飙升过高，近半数的贷款无法收回，事态就不一样了。

为了自己的裤衩不赔光，坐不住的信贷公司开始动手了。

他们利用APP权限收集用户个人信息，对欠债人进行夺命连环CALL外加暴力催收。

这下，印度政府也炸了。他们终于意识到情况不对。

但是当时，印度的成年人，基本每个人都背负着1345美元的负债。

对于印度的年轻人来说，成人礼不是什么礼物，而是一屁股的债。跟曾经疯狂的中国青年一样，他们在各个信贷平台上，欠着多重债务。

暴力催收下，印度出现了开头那些，在中国发生过的信贷自杀事件。

断线重连的印度政府，决定一次性“掐死”小额信贷。

他们把几乎所有的信贷机构一窝端了，不管你机构合不合规，统统先抓了再说。

而印度的小额贷款产品程序有60%-70%都是中国公司在运营。

这一杆子打下来，中招的全是中国公司。

抓完人之后，又限制息费、牌照发放、限制产品时间。一套组合拳下来，印度的现金贷市场也在监管之下哑了火。

不过，已经熟悉他们套路的差友们，多多少少也猜到了，故事到这还远没有结束。

失去印度和东南亚之后，信贷公司收拾收拾，马上就奔向下一块大陆。

巴西、墨西哥这些地区，都是下一个目标。

投中网：《去印度放贷的中国人，规模最大的是雷军？》▼

就连互联网普及率只有33%不到的非洲，都被这些小额信贷公司啃下来了。

大批的中国金融科技公司，不光把线上支付等技术带到了非洲，同时也带来了小额信贷。

就拿中国企业昆仑万维控股的，非洲第二大浏览器O举个例子。

O旗下的OP，是尼日利亚最大的线上支付商，当地人的线上支付基本上都依赖于OP。地位差不多就是非洲版的支付宝。

靠着OP的线上支付，O开发了面向不同国家的多款借贷产品：OP（尼日利亚）、ChB（印度）、OKh（尼日利亚和肯尼亚）和OP（肯尼亚）

O旗下的小额信贷APP：OKh▼

2019年，这些信贷业务给O带来了1.28373亿美元的收入，以一己之力撑起了O整个账面。

因为利率实在是太高，甚至还被做空机构盯上了。

按照做空机构HiRh的说法，O声称自己的信贷平台，最高年利率为24%。但调查之后发现，实际年利率达到了365%。

好家伙，直接翻了10倍不止。

图片来源：HiRh▼

目前，尼日利亚政府还在大力地引进这些金融科技公司。

估计，中国企业这套线上支付完全引进之后，会很大程度上，取代掉传统银行的地位。

至于，之后故事会怎么发展，应该也不用差评君多说了。

实际上，就算是现在的印度，私营的高利率小额信贷也依然普遍存在。

穷人还在，庞大的需求还在，市场就不会消失。

2021年印度央行新提案，又放宽了金融监管。

取消了例如“手续费不得超过贷款总额的1%，放贷人不得就延迟还贷向借款人收取罚款”之类，保护穷人的规定。

这下，私营机构觉得自己又行了，重整旗鼓再次进军印度。

现金贷业务，在2020年小幅度下滑之后，又马上回弹。▼

中场休息结束，派对狂欢继续。

而这场从中国，一路蔓延到非洲的狂欢，却开始于一个获得了诺贝尔和平奖的人手里。

1976年，默罕默德·尤努斯在一个小村子里，对42个人发放了27美金的小额贷款。这就是世界上，第一笔现金贷。

然而，尤努斯所期望的现金贷，以“远离利益、专注于穷人”作为行业最基本的原则。

尤努斯不止一次说：”小额贷款商业化发展的方向是错误的。“

中国政府现在也在一些偏僻的地方，开放针对农村的小额信贷。希望帮助他们，完成站起来的第一步。

只是，在某些不合规的小额信贷公司眼里，穷人从帮扶对象变成了赚钱的工具。

小额信贷模式本身无罪，只是使用者的目的变了，最后的结果，也就变了。