房贷利率又降了！8月贷款市场报价利率公布

22日，最新一期贷款市场报价利率公布，1年期和5年期以上贷款市场报价利率，也就是LPR较上一期均有所下降。1年期贷款市场报价利率由3.70%下降为3.65%，5年期以上贷款市场报价利率由4.45%降至4.3%。作为深化利率市场化改革的重要一步，贷款市场报价利率（LPR）已逐渐替代贷款基准利率成为贷款利率定价的“锚”，每月定期发布。

此次LPR下降将支持信贷有效需求回升

此次贷款市场报价利率下降市场关注度较高，专家表示，此次下降符合预期，将支持信贷有效需求回升，提振市场信心。

专家表示，此次贷款市场报价利率下降符合预期。今年以来，我国宏观经济恢复态势并不稳固。从央行公布的数据显示，7月社会融资和人民币贷款增量均有所回落，企业和居民有效融资需求不足。

民生银行首席经济学家温彬：当前宏观经济复苏的基础还不稳固，信贷有效需求仍在恢复，此次LPR下调有助于降低实体经济融资成本，提振市场主体信心，支持信贷有效需求回升，助力经济运行在合理区间。

此外，8月15日政策利率下降也为本月贷款市场报价利率下降奠定了基础。

复旦大学金融研究院研究员董希淼：8月15日，央行开展中期借贷便利（MLF）和逆回购操作，中标利率均下降10个基点。LPR在MLF利率基础上加点而来，MLF利率下降，LPR往往随之下降。

非对称下降有助于提振中长期信贷需求

值得注意的是，此次公布的最新贷款市场报价利率，一年期和5年期以上下降幅度并不相同。专家表示，这将有助于提振中长期信贷有效需求。

专家表示，目前企业贷款利率水平已经处于历史低位，因此此次一年期贷款市场报价利率下降5个基点，幅度较小。而此次五年期以上贷款市场报价利率下降15个基点，降幅较大。

中国社会科学院金融研究所研究员张跃文：一方面是鼓励企业进行中长期贷款，同时开展中长期的固定资产投资和其他的投资，同时也有利于我们国家的一些重点基础设施建设项目的投资。

民生银行首席经济学家温彬：主要是当前中长期贷款需求偏弱，5年期以上LPR利率降幅大于1年期降幅，有助于提振中长期信贷有效需求，更好地支持实体经济发展。

而五年期以上贷款市场报价利率与个人住房贷款密切相关，个人住房贷款一般以5年期以上LPR作为定价基准。

复旦大学金融研究院研究员董希淼：此次5年期以上LPR下降，将引导金融机构降低新增和存量房贷利率，降低房贷负担，推动房地产市场保持健康平稳发展态势。

什么是贷款市场报价利率（LPR）？

贷款市场报价利率是央行定期公布的，由市场化方式形成的贷款利率参考基准。贷款市场报价利率能够说明什么？又与哪些因素有关？让我们来具体了解一下。

贷款市场报价利率，是LPR报价行按其对最优质客户执行的贷款利率，在中期借贷便利利率基础上，综合考虑资金成本、市场供求、风险溢价等因素报出的，作为金融机构贷款利率定价的参考，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。

民生银行首席经济学家温彬：LPR（贷款市场报价利率）报价机制改革以后，商业银行新发放的贷款主要参考LPR（贷款市场报价利率）定价，并在浮动利率贷款合同中采用LPR（贷款市场报价利率）作为定价基准。因此更好地实现了政策利率与市场利率之间的传导，加快利率市场化改革进程。

据了解，贷款市场报价利率在推动贷款利率市场化改革过程中发挥了重要作用。

中国社会科学院金融研究所研究员张跃文：影响贷款市场报价利率的主要因素包括当前的货币政策、市场的流动性以及主要报价银行，对于实体经济当中的信用风险的一个基本判断，这样一些因素都会影响到贷款市场报价利率的调整。

专家表示，目前贷款市场报价利率每月公布一次，能够更加灵敏地反映市场上资金供求的变化，有助提升货币政策传导效率、更好地满足实体经济发展需求。

个人住房贷款将会相应下降

5年期以上贷款市场报价利率，与居民的个人住房贷款密切相关。此次5年期以上LPR下降后，我们的房贷将会相应下降。

与企业贷款不同，个人住房贷款期限长，目前99%以上的个人住房贷款利率与5年期以上LPR挂钩。在实际的住房贷款中，选择浮动利率的房贷人群的还贷金额会与贷款市场报价利率变化有关。选择固定利率的房贷人群，不受此次贷款市场报价利率下降的影响。

但是选择了浮动利率房贷人群的还款金额，也并不是马上就能够根据最新的贷款市场报价利率调整，而是和购房者与银行签订合同时选择的重定价周期有关。现在银行重定价周期的方式主要有2种：第一种是每年1月1日重新定价，第二种是合同期满12个月重新定价。因此，贷款人群需要具体根据自己合同，并与银行沟通，确定能够享受利率变化的时间。

按照房贷金额100万，贷款期限30年，等额本息还款估算，此次5年期以上贷款市场报价利率下降15个基点后，平均每月可减少月供支出约88元。

中国社会科学院金融研究所研究员张跃文：这次（贷款市场）报价利率的下降，显然有助于降低住房贷款的每年需要支付的利息的总量，有利于咱们国家的住房市场平稳健康的发展。

来源：央视新闻客户端

小微信贷市场“暗战”再起 部分银行开始提前备战明年“开门红”

时至年底，小微信贷市场都会掀起一场客户储备的“暗战”。往年自11月底才开始的备战，今年却提早拉开了序幕。据新京报贝壳财经记者了解，当前已有少数银行基本完成今年信贷任务，并提前进入了来年“开门红”的备战期。

“今年确实是太‘卷’了。”某股份制银行信贷部门人士告诉新京报记者，目前优质的小微企业信贷需求依然不如往年，如果不提早备战“开门红”来锁定优质客户，这些客户就有可能被其他银行抢走。

今年以来，尽管市场有效需求依旧疲软，但银行对普惠小微企业信贷增长越来越重视，拼价格、拼服务早已习以为常。不过，多家银行信贷部门负责人告诉新京报贝壳财经记者，预计本年度的信贷指标在本月将基本完成。

有业内人士表示，银行年底备战“开门红”，除了在年底锁定优质客户之外，还意在为来年预算做准备，如信贷资源如何分配、利率价格执行策略等。相较于往年，今年中小银行在小微企业获客方面的压力较大。但随着宏观政策越来越明朗，有业内人士预计，市场需求将有所回暖，明年年初信贷需求将好于当前，因此银行亦需要提早布局。

拼价格银行年底忙着“跑马圈地”抢客户

“我行最近刚把小微企业的利率进一步下调到最低3.25%，不过这主要针对的是不着急用钱、可以在来年1月份放款的小微企业客户准备的。”北京地区某股份制银行信贷人员告诉新京报贝壳财经记者，这是为了明年信贷“开门红”而新出炉的利率优惠举措。但企业今年若仍需用钱，该行亦仍有额度。

按照往年惯例，银行信贷人员会在年底与部分优质的小微企业客户问询信贷需求，一些不着急用钱的小微企业可在年底前办理各类手续，银行则会将资金安排在下一年年初发放。而春节期间是历年来企业用钱高峰期，对于银行信贷市场而言属于“旺季”，因此银行都不想错过增加信贷的好时机。

“今年总体信贷需求不及往年，提早准备亦是希望尽快锁定优质小微企业客户，趁其他银行未有行动时抢夺用户。”上述信贷人士直言，今年以来，各家银行针对小微企业资源的抢夺十分激烈。其所在银行的信贷利率相较于国有大行而言并不算最低，而各家银行利率亦出现了竞相降价的现象，银行间相互“撬走”客户的现象亦是屡见不鲜。

另有多家股份制银行信贷部门人士表示，近期亦将着手备战来年信贷“开门红”，并均表示将在信贷利率等方面采取优惠措施，以此来吸引更多的客户。某股份制银行信贷部门负责人告诉新京报贝壳财经记者，该行针对受疫情影响的新客户，可将信贷利率下调50BP。

据新京报记者了解到，当前已有银行针对普惠小微企业的信贷利率进入“3时代”。部分国有大行小微企业客户的利率最低仅为3%左右；而股份行略高，但多家银行利率已降至3.5%以下。而据银保监会数据统计，今年上半年全国新发放普惠型小微企业贷款利率5.35%。

不过，在新京报贝壳财经记者问询的银行中，亦有多家银行表示，目前银行的重点内容仍是完成本年度信贷。

拼服务服务至上成中小行竞争砝码

“只拼利率，很多中小银行并没有任何优势，因此我行不希望通过过度降低利率水平来吸引客户。”某股份制银行北京分行的信贷部门负责人直言，该行虽然亦跟随国家相关政策将针对小微企业的信贷利率水平进一步下调，但该行更注重对小微企业的服务至上，并相较于其他银行而言，可以给出较高的信用额度，以此来吸引更多的用户。

实际上，近年来银行服务小微企业思路亦在发生变化。东部地区某城商行人士亦表示，各家银行如今越来越重视小微企业相关业务了。银行希望借“开门红”的机会动员全行更加重视小微企业信贷，同时进一步为明年预算做准备，争取更多的资源向小微企业、实体经济领域倾斜。

“各家银行做小微企业信贷的思路也要调整，服务理念是做小微企业信贷最为关键的内容。”上述人士指出，以前银行做小微企业信贷只能看到税务等相关数据，但小微企业税务数据不完全，也导致了信贷难等问题。但如今通过金融科技手段，银行可以联系到其上下游、供应链等相关数据，弥补了信贷难的问题。

该人士还表示，银行还要跳出信贷看信贷，否则只会“越做越累”。如果小微企业自身经营较好但不善于理财，银行则可提供理财方面的专业支持；如果企业缺乏员工关怀的内容，银行亦可帮助其完善。此外，对于银行而言，通过大数据去做行业，联系其上下游产业链，客户才会越做越多。

需求总体依然疲软但市场暖意已有迹象

有业内人士认为，银行提前进入“开门红”的备战期，主要是由于当前的需求依然不足，因此部分银行希望通过此举来锁定尽量多的客户。

根据央行发布的最新金融数据显示，10月新增人民币贷款6152亿，同比少增2110亿。其中，住户贷款减少180亿元，企（事）业单位贷款增加4626亿元。市场分析人士普遍认为，其中基建等是主要的信贷增长支撑，零售业务需求依然偏弱。而在银行的信贷中，小微企业信贷主要归于个人经营贷款，即为零售业务之列。

对于未来市场需求，光大证券金融行业首席分析师王一峰预计11-12月份信贷维持“不温不火”状态。他认为，决定11-12月份信贷数据的关键变量，一是“稳信贷”各类政策工具的落地情况，二是疫情反复对零售贷款的冲击。从零售贷款角度看，目前国内疫情形势依然严峻，对零售贷款冲击较强，居民端的信用扩张意愿受到了较大挤压，按揭早偿率较高，且这一情况在短期内难以得到明显缓解。

不过，有银行信贷负责人表示，当前需求虽然依然疲软，但市场已有暖意袭来，市场对于未来经济走势的信心有所回升。而随着各项政策的加力显效，他预计，明年年初消费等领域的回暖速度或将有所加快，因此银行亦对相关领域的信贷需求变化持续保持关注。

此外，招商证券的银行首席分析师廖志明认为，当前中小银行信贷压力较大，投放依然较少。但预计，明年年初的市场需求或比当前将有所好转。而小微企业利率方面而言，当前已处于历史低位，恐难再在有进一步下行的空间。

新京报贝壳财经记者姜樊

编辑陈莉校对卢茜

监管层再提降首付、降利率，预计未来信贷政策有望进一步宽松

11月21日至11月23日，2022金融街论坛年会在北京金融街举行。“一行两会”主要负责人对房地产再表态，其中重点提到“一城一策”、降低个人住房贷款利率和首付比例、支持刚性和改善性住房需求等。

在业内人士看来，此次监管层的表态，是对房地产业地位的再明确，将有利于统一思想认识，加大措施实施，尽快修复市场。此外，在稳地产的背景下，未来住房信贷政策有望进一步宽松。

用好“一城一策”，支持刚性和改善性住房需求

在2022金融街论坛年会开幕式上，央行行长易纲表示，房地产业关联很多上下游行业，其良性循环对经济健康发展具有重要意义。当前房地产市场出现了一些调整，人民银行配合有关部门和地方政府，“一城一策”用好政策工具箱，降低了个人住房贷款利率和首付比例，支持刚性和改善性住房需求。

对此，中指研究院企业事业部研究负责人刘水认为，这表明监管层认为，房地产对经济发展具有重要意义。对房地产业地位的再明确，将有利于统一思想认识，加大措施实施，尽快修复市场。

在易居研究院智库中心研究总监严跃进看来，房地产在产业链和宏观经济稳定中的地位很高，这种高地位决定了房地产必须要保、必须要稳、必须要好。因此行政监管部门的表态也决定了后续金融政策将持续发力，助力房地产市场健康发展。

同一天（11月21日），人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会，研究部署金融支持稳经济大盘政策措施落实工作。其中强调，要全面落实房地产长效机制，因城施策实施好差别化住房信贷政策，支持刚性和改善性住房需求。而在保持房地产融资平稳有序上，提到支持个人住房贷款合理需求。

降首付、松限购，需求扩围“稳市场”

事实上，稳市场在房地产行业由来已久。早在2021年上半年之前，所谓“稳市场”，是防止过热。但是，自2021年下半年以来，房地产市场出现下行，与上半年相比，可谓冰火两重天。

市场下行的状态持续至今年。在供给端，开发商资金紧张，债务违约不断出现。继而个别楼盘交付延期，有的地方还出现了烂尾楼现象，甚至有的地方出现业主“强制停贷”。与此同时，在需求端，居民消费意愿下降，市场预期走低，很多地方的商品房销售额出现明显下滑。

据国家统计局最新数据显示，今年1-10月份，全国商品房销售额约10.88万亿元，同比下降26.1%；商品房销售面积约11.12亿平方米，同比下降22.3%，其中，住宅销售面积同比下降25.5%。

对于当前的房地产市场形势，上海财经大学公共政策与治理研究院首席专家杨畅表示，稳住房地产市场对于稳定宏观经济至关重要，前期政策以资金供给端和低等级城市销售端为主，后续稳住市场的政策重心，或许转向高等级城市地方政府与住建、发改、财政等相关部门的共同配合。

在杨畅看来，后续地产政策要更加重视需求端。现阶段已有包括杭州、成都、西安在内的部分省会城市展开相关工作。

比如，11月19日，西安再一次调整楼市限购政策，缩小了限购区域，并将限购松绑的对象延伸至外地户籍群体；11月18日，成都也对限购区域做出调整，除高新南区外，中心城区统一为一个限购区域。

对于昔日热点的二线城市也在持续优化楼市政策，诸葛找房数据研究中心高级分析师关荣雪认为，整体来看，部分热点城市优化楼市政策，将起到带头示范作用，释放稳楼市、稳预期的积极信号；同时，优化楼市的政策也将提升市场信心，有利于地方住房市场持续向好恢复。

除了优化限购之外，降低首付、调整贷款利率同样是当前稳定市场的举措。

从房贷利率来看，5月、8月，人民银行分别下调过五年期贷款市场报价利率（LPR），目前降至4.3%。此外，人民银行、银保监会还将首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。

在上述政策的推动之下，贝壳研究院发布的数据显示，11月，贝壳研究院监测的103个重点城市主流首套房贷利率为4.09%，较10月下降3个基点，创历史新低。有18城首套房贷主流利率降至“3字头”。

各地在降低首付上倾注的力量同样不少。据中指研究院统计，目前，石家庄、温州、赣州、重庆、南宁、兰州、宜昌、张家口、廊坊、贵阳等80余地已将首套房商贷首付比例降至20%的下限。11月11日，热点城市杭州调整了实施5年之久的“认房又认贷”政策，纯商贷客户首套房认定条件调整为“认房不认贷”。

除了商贷之外，据不完全统计，截至目前，年内已有超30个城市下调了首套个人住房公积金贷款利率的政策。接下来，预计调整的城市将会继续扩围，不仅调整首付比例，而且调整“认房又认贷”也将会成为趋势。

在中指研究院指数事业部市场研究总监陈文静看来，信贷政策的进一步宽松有助于降低居民购房成本，缓和市场观望情绪，带动住房需求释放。

业内：未来住房信贷政策有望进一步宽松

对于未来的市场走势，陈文静表示，近日，核心城市政策出现松动，最为明显的是，比如北京调整通州台湖、马驹桥地区购房政策。在市场信心较为脆弱的当下，核心城市优化楼市政策，对修复市场信心将起到积极作用。

贝壳研究院市场分析师刘丽杰也认为，在稳地产的背景下，未来住房信贷政策有望进一步宽松。比如此前发布的“金融支持房地产16条”提到，地方政策在全国政策基础上，可以合理确定当地个人住房贷款首付和贷款利率政策下限，这代表着地方政府在需求端调控政策有了更多的优化空间。

值得关注的是，在稳市场过程中，政策不仅在需求端发力，也在不断稳定供应端，比如纾困房企，强化“保交楼”，这无疑将加速市场重拾购房信心。

新京报记者袁秀丽

编辑武新校对付春愔