五矿阿里合资的「五阿哥」：钢铁电商下半场，供应链服务才是最优解
这其中，作为B2B行业的领头羊和风向标，钢铁电商至今已走过五年之期：起步于钢铁行业产能过剩、去库存、提效率的宏观背景，在资本“热钱”、“互联网＋”模式的行业风口期中迎来泡沫化高潮，而后残酷洗牌回归理性发展。
就目前来看，行业格局初定，第一梯队基本形成，原因有二：一是钢铁B2B约20%的行业渗透率，在大宗B2B行业已远远领先（有色、化工等电商渗透率不到5%），已是红海竞争；二则大宗电商是很典型强者恒强的行业，马太效应明显，去年钢铁电商中CR4已达74%，集中度已是历史新高。
「五阿哥」由阿里创投和五矿发展于2016年3月合资成立（阿里占股44%、五矿发展占股46%），定位为提供供应链服务的第三方电商平台。
钢铁B2B业务模式大致分是三类：撮合、自营和寄售。撮合强调纯平台角色，在行业“供应商——次终端用户——终端用钢企业”的链路里提供供应链服务，促成交易；自营重点在库存管理，主打规模优势，反向往上游争取价差；寄售介于二者中间，角色更像通道，委托代销和代采都要求交易从平台过一遍。前四家里面，欧冶主攻行业生态，找钢网主打自营、钢银主打寄售，五阿哥则属于主打服务牌。
「五阿哥」CEO生琦表示，自营模式现金流和收入会相对稳定，营收贡献占比高，对买家服务一致性强,界面简单清晰,但自营某种程度上等同于做回了“钢贸商”，需要规模资金和库存，而对于价格波动大的钢铁行业而言，这意味着与钢价行情强相关，有极大的风险。换言之，周期上行时，营收好看，但一旦周期波动或行情趋紧，常常会导致库存积压或亏损，这也是之前行业形势不好时大批钢贸商破产倒闭的原因。
生琦认为，之所以坚持纯平台模式，不与商家争利，是因为围绕差价的自营存在着固有的天花板，钢材从初始出厂到终端企业手中流通价差不到2-3%，从这里面再去抠利润，过一次票就增加一点行业成本,毛利很难保证。但是如果对这个数十万亿规模的存量市场做乘法，对大盘来做“降本增效”，边际效用则明显的多，通过提供服务、工具等核心技术做升级，成本每减低一个点，效率每增加一个点，就意味着数百上千亿利润空间的打开。
和绝大部分平台聚焦上游钢厂和中间贸易不同，「五阿哥」主要服务下游的终端用钢企业，逻辑在于：上游的“钢厂——钢贸商”链路流通环节短，流通产品标准化高、批量大，线下业务模式多样且效率高,对物流、加工、订单、支付、结算等主要痛点服务的需求相对较低，因而互联网能介入改善提升有限；而下游的“钢贸商——加工配套商——终端企业”链路流通环节长，上游产品到该链路后根据市场终端需求被加工成为“多样化、小批量”的多个SKU，“物流、加工、订单、支付、结算”等服务的痛点也愈发明显，因而互联网化的空间相对更高。
概括而言，「五阿哥」做了两件事：1，赋能传统供应商（钢贸商、加工配套商为主）完成互联网化改造升级；2，帮助终端企业解决询价、采购、跟进、融资等全流程的问题。
具体来说，针对供应商，「五阿哥」发展了类似淘宝中金牌卖家的“钢铁拍档”体系，通过设立一定的准入门槛，对符合资质、有升级意愿的供应商提供会员服务，比如帮助建立覆盖PC、APP和小程序多个平台的线上店铺等。生琦表示，「五阿哥」在这部分有阿里巴巴天然的经验指导，向供应商提供低门槛易学的营销、运营和CLM服务工具，同时引入阿里1688的流量以增大销售机会，提供大数据的交易分析以提高转化等。
五阿哥采钢宝产品逻辑示意图
而针对核心的终端用钢企业，「五阿哥」提供了一款拳头产品——采钢宝APP，如名字所得，它主要想解决企业采购难的痛点。生琦表示，采钢宝的主要受众还是广大长尾的中小微涉钢企业，原因主要在于：
中小微涉钢企业长尾但所占比重很大，据统计数据，全国涉及以钢材为原材料的制造业中小微企业约为150万家，根据企业规模，年采购额按平均200万元计算，市场空间就有约3万亿元之大。而在此前的钢厂兼并重组改革和去产能取得一定成效之后，上游钢企集中度提高，直销比例上升，对于中小微企业来说，话语权弱但又价格敏感，因此对于询价、物流加工和交易安全有刚性需求。
此外，股东基因也驱使五阿哥选择这块市场：一是五矿发展拥有上游供应商资源，此前主要服务大中型企业，在小微企业领域相对空白，属于可拓展的增量市场；二是阿里1688各行业频道本身聚集着30万多活跃的小微用钢企业，除了销售外还都面临原材料采购和短期资金流转需求。
采钢宝可类比制造行业采购市场中的“滴滴”，是一款给终端企业使用的SS工具，买家可以实现询价、报价跟踪、智能比价和管理等求购功能，经由卖家报价后，可以在线沟通，然后订单跟进，生成电子合同进行履行，平台对接物流交运、加工等，最后物流签收评价以及售后，完成交易的闭环。
生琦认为，五阿哥优势在于运营品类齐全，股东方五矿发展深耕行业几十年，在钢材流通方面积累了大量的商家商品信息和行业人脉资源，这是其他撮合产品所不具备的优势，同时借助阿里巴巴的产品技术，通过对交易双方的标签化分层和归类，利用算法模型智能匹配，提高效率。
业务撮合和工具服务保障了双方的使用黏性，但对于大宗金属行业而言，供应链金融服务则是痛点、刚需和盈利所在。
大宗金属行业是一个资金密集型行业，钢铁行业尤其如此，在“钢厂——钢贸商——终端用钢企业”的链条中，信息流促成交易机会，物流决定流通效率，资金流掌握核心生命线。一般来说，贸易商向上游采购时，都以现款结算，因此耗资量大，而贸易商交付下游用钢企业时，又要给予其账期进行赊销。因此，钢贸商“两头出血”资金链最紧张，具有很强的融资需求；而广大中小微用钢企业由于体量小话语权弱，信用不够资格，但本身回款慢、赊购需求强，因而需要外部增信。
「五阿哥」针对这个核心痛点，设计了一款在线供应链金融产品——赊销宝。这个产品主要解决两个问题：一是交易安全与信任问题。五阿哥联合保险与资金方等多家机构，为交易双方提供低成本（无抵押、低于社会融资利率），灵活账期(1-30天)，100%全赔付的安全金融保障。二是赊销资金占用问题。在买家确认收货且卖家上传发票后，卖家可以线上申请金融机构借款(可以借总订单金额的90%)。这样对于卖家来讲既做了赊销交易，又享受到了基本和现款交易一样的回款速度。
这款产品很有意思，可以理解为钢铁行业的“花呗”：买卖双方均需要通过平台的事前授信准入才有资格（可类比花呗开通的审核资格），此外，订单动态监控，信用记录良好的买家会获得提额，最高100万元（可类比花呗提额）。
产品设计的创新之处在于，平台作为撮合交易方，整合其线上的买卖双方的真实交易，把控风险欺诈交易，然后引入银行作为融资资金的提供方，引入增信机构——保险公司来把控风险，为银行提供回款保障。同时，平台要求所有的资金全部走网商银行（蚂蚁金服背景）电子账户，流通是在银行账户体系内流转，到账之前无灭失风险，资金使用完全闭环以最大降低风险。
当然，之所以能做到这种信用类纯在线融资，核心的风控得益于阿里巴巴大数据风控和基础数据库，对违反平台规则的参与者即时进行制止和清退。大数据、真实交易、合同、发票、物流等信息的交叉比对和实时监控是赊销宝的风控基础，也是保障平台良性发展的基础。
生琦表示，赊销宝从年初上线至今交易额已过7亿元,实际坏账率为零。
不过，在供应链金融迅猛发展的今天，仍需反复强调的是，B2B行业中，市场规模和匹配效率是B2B电商平台的通用指标，客户量和交易量是供应链金融的前提，没有在撮合和交易的数量上达到一定量级，供应链金融服务并不wk。
对此，生琦介绍，从2016年5月正式上线到2018年至今，其注册会员数已经突破20万家以上，用户日访问量2万以上，日均GMV超过1亿，并拥有350万有效SKU。平台汇聚了国内上万家钢材供应商资源，覆盖上万钢材品种，终端买家日询单超过300单。同时，五阿哥仍在提升智能匹配的占比和成功率，以此降低人力投入。
还值得一提的是，「五阿哥」在前不久联合钢企、钢贸商和用钢企业在抖音上开展了一场短视频营销活动，试图扩大行业影响力。但疑问在于：对于强关系的B2B行业，品牌营销的意义在哪？
生琦认为，和B2C企业天然面向消费者不一样，B2B企业做品牌不是目的，借助品牌助力生意才是目的，大宗B2B行业产品受标准化限制，同质化相对明显，对于终端采购者而言，决策又往往跨部门、跨领导，这时候，建立垂直行业里的品牌传播能够起到影响决策流程、增加溢价能力的作用。他表示，后续五阿哥会继续帮助平台入驻供应商建立品牌信赖感和专业度，因为大宗采购里的品牌选择是建立在信任驱动上。
可以看到的是，在整体钢价回暖的大行情下，头部钢铁电商行业除了影响力在提高，盈利状况也有了起色。根据上述服务模式来判断，现阶段「五阿哥」盈利模式主要靠两大块：一是信息类服务即会员费、广告费等；二是交易类服务即赊销技术服务费、融资通道服务费等。对此生琦表示，受战略考量暂不便公布具体财务数据,但目前平台主力产品还在做市场培育,根据实际业务规模就可以预计出盈亏平衡点。
当然，由于选择走“平台＋服务”的模式，对「五阿哥」而言，服务和运营能力是难点，能否保证交易双方的复购率和平台的用户黏性，发挥平台的双边效应，将成为衡量它的客观指标。
目前，五阿哥合作的保险公司是阳光保险，合作金融机构包括五矿小贷、农行、浙商银行、北京农商行等。未来，五阿哥计划扩充钢材以外的品类，并会丰富供应链其他服务内容，如物流、仓储等。
按互联网＋传统行业的天使投资逻辑来看，核心创始团队至关重要。据悉，目前五阿哥团队产品和技术人员占八成，核心创始团队基本为资深五矿、阿里、宝洁等行业背景。其中,CEO生琦毕业于清华大学、浙江大学，1992年加入中国五矿集团，是「五阿哥」前身鑫益联网站的创始人之一。2015年12月成为五阿哥的首批资深管理人员。
融资方面，「五阿哥」于2016年3月完成第一轮融资（五矿发展46%、阿里创投44%、员工持股平台10%，前两者合计出资5.2亿元现金），投后估值7.2亿元。据悉，「五阿哥」已于近期启动第二轮融资，本次融资希望引入具有行业背景的财务投资人，融资后资金将主要发力未来两年的业务增长和品类扩张。
11月27日晚间两市公司重要公告一览
上海证券报2015-11-28T中
五矿发展拟定增募资逾42亿携手阿里发力“互联网+”
五矿发展11月27日晚间发布定增预案，公司拟非公开发行募集资金不超过42.56亿元，拟用于金属电商平台项目、智慧物流体系项目、电商线下体系项目、供应链金融项目以及偿还银行贷款；其中公司控股股东五矿股份拟以现金方式参与认购，认购比例不低于10%。公司股票将于11月30日复牌。
方案显示，金属电商平台项目为，公司、阿里创投及五矿电商员工激励平台海立云垂将共同向五矿电商增资5.93亿元，其中公司以募集资金2.04亿元增资，阿里创投、海立云垂分别以现金增资3.17亿元和0.72亿元。增资完成后，公司持有五矿电商46%的股权，阿里创投、海立云垂持股比例分别为44%和10%。
公司表示，阿里创投及其关联方阿里巴巴通过信息平台和运营手段掌握大量买家卖家资源，并具有可支持万亿级交易的技术能力等，双方将在产业链完整性，以及从线上线下服务角度形成互补。
另外，募投项目中投资规模最大的为“智慧物流体系项目”，项目总投资26.89亿元，拟投入募集资金14.62亿元，包括投资兰州、麻涌、无锡、罗泾四个智慧物流园及在北京本部建设跨境大宗商品流通运营平台、增设口岸公司等。
同时，公司拟投资10亿元用于供应链金融项目，项目将通过在前海设立小额贷款公司，依托五矿电商“鑫益联”大宗商品电子交易平台，构建服务于大宗商品电子商务业务的金融服务能力，与五矿深圳前海供应链公司相互协同，为大宗商品产业链参与者，特别是中小微企业提供更便捷、更有价值的金融服务。
电商线下体系项目拟投入募集资金3.2亿元，拟由全资子公司五矿钢铁出资设置电商线下平台，负责电商线下分销网络的统一调度管理，同时由各分销公司在东北、华北、华东、中南、西北、西南区域新设分销网络节点。另外，公司拟将募集资金中的12.7亿元用于偿还银行贷款。
五矿发展表示，此次募投项目实施后，公司将搭建钢铁贸易电商平台等创新销售模式，加强线上线下融合力度，有利于公司业务的发展和规模的扩大，此外将进一步降低公司资产负债率，优化公司资产负债结构，增强公司盈利能力，增加公司整体竞争优势。
海通证券收到证监会调查通知书
海通证券11月27日晚间公告称，公司于11月26日收到中国证监会《调查通知书》（稽查总队调查通字153122号）。因公司涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。
海通证券表示，公司将全面配合中国证监会的调查工作，同时严格按照监管要求履行信息披露义务，目前公司的经营情况正常。公司股票将于11月30日复牌。
石岘纸业控股股东大幅折价转让控股权
11月27日晚间，因筹划资产重组仍处于停牌状态的石岘纸业发布“易主”公告，公司现任控股股东金诚实业以不足公司停牌前股价五成的价格转让其全部持有的公司股份，将公司控股权拱手相让。值得一提的是，“新东家”同时承诺，将支持并继续推动公司重大资产重组事项。
根据公告，公司控股股东敦化市金诚实业有限责任公司（简称“金诚实业”）于11月27日分别与天津盛鑫元通资产管理有限公司（简称“天津盛鑫”）、自然人王艺莼签订了《股份转让协议》，拟向天津盛鑫转让公司股份10173.69万股（占公司总股本的19.06%），向王艺莼转让公司股份3000万股（占公司总股本的5.62%），转让价格均为6.30元/股，转让金额合计约8.3亿元。公司停牌前股价为13.22元/股。据此计算，上述转让价格仅为公司停牌前股价的47.66%。
上述转让后，金诚实业将不再持有公司股份，同时天津盛鑫及股东与王艺莼声明，双方之间不存在关联关系，并未签署一致行动人协议，不构成一致行动人。因此上述转让后，天津盛鑫将以19.06%的持股比例，成为公司第一大股东。
同时公告称，王艺莼未参加公司的重大资产重组的任何事项。天津盛鑫及股东在本次收购公司股份前并不知晓其重大资产重组事项，并且承诺在本次完成收购后，支持并继续推动该等重大资产重组事项。
权益变动报告书显示，天津盛鑫成立于2015年11月5日，注册资本为6亿元，并刚刚于11月25日全部实缴完毕，目前未开展任何经营活动，其实际控制人为三位自然人朱胜英、李东锋、孔汀筠。根据转让协议，天津盛鑫将在转让协议签署之日起十个工作日内，以现金方式向金诚实业一次性支付股份转让款项，金额共计约6.41亿元。
对于入主目的，天津盛鑫表示，未来其将借助上市公司平台，整合优质资产，增强上市公司盈利能力，提高上市公司价值，并将支持推进上市公司正在进行的重组计划。除此之外，其没有在未来12个月内改变公司主营业务或对公司主营业务进行重大调整的计划。
石岘纸业因筹划资产重组自今年5月20日起停牌至今，根据公司于10月签订的资产收购框架协议，公司拟以发行股份及支付现金方式收购永丰兴业有限公司下属子公司北京景山创新通信技术有限公司全部股权。截至目前，公司及有关各方正在积极推进上述重大资产重组工作。
工商银行完成450亿元优先股发行票面股息率4.5%
工商银行11月27日晚间公告称，公司完成非公开发行4.5亿股优先股，募集资金总额450亿元，票面股息率为4.50%，发行对象共26名，其中最大认购方为中国移动，认购金额为200亿元。
方案显示，公司此次优先股采用分阶段调整的票面股息率定价方式，票面股息率为基准利率加固定息差，首5年的票面股息率从发行日起保持不变，其后基准利率每5年重置一次，每个重置周期内的票面股息率保持不变。固定息差等于本次优先股发行时票面股息率与基准利率之间的差值，其在存续期内保持不变。通过市场询价，公司此次优先股的票面股息率确定为4.50%，其中基准利率为2.94%，固定息差为1.56%。
发行结果显示，公司此次发行对象共26名，其中包括中国人寿、平安人寿等6家保险公司、华商基金等5家基金公司和1家证券公司中银国际证券。从认购金额来看，中国移动通信集团公司认购金额最大，为200亿元；中国烟草总公司、中国人寿保险股份有限公司分列第二、第三位，分别认购50亿元和35亿元。
万安科技多项投资加码智能汽车领域
万安科技11月27日晚间公告，公司拟向EvG,I.（简称“Ev”）投资160万美元，认购97.6万股B系列优先股，占Ev股份的5.12%。公司认购B系列优先股后，在A轮融资中投资160万美元认购的A1优先股将按照八折优惠转入B轮融资中。在完成此次B轮投资后，公司持有Ev股份11.72%。
Ev是一家专业从事大功率无线充电系统技术研究及充电产品设计、制造的公司，是电动车大功率无线充电系统的制造商和供应商，同时也是将电动车无线感应式充电技术推向市场的先导者，合作伙伴包括赫兹汽车租赁公司、SAP、谷歌、杜克能源、克莱姆森大学、DTE能源及洛杉矶水电部门。目前销售的3.3KWPLUGLESS™L2的产品涵盖了日产LEAF、雪佛兰V及凯迪拉克ELR电动车。
万安科技表示，此次投资将有利于拓展公司业务，引进国外先进无线充电技术，布局电动车无线充电领域，实现进入无线充电业务的发展目标，符合公司的发展战略。
万安科技同时公告，公司拟以增资扩股的方式向苏打（北京）交通网络科技有限公司（简称“苏打网络”）投资512.8万元，占增资扩股后的苏打网络22%的股权；公司拟以增资扩股的方式向飞驰镁物（北京）信息服务有限公司（简称“飞驰镁物”）投资2000万元，占增资扩股后的飞驰镁物22%的股权。
苏打网络（SODA）是一家专注于智能交通以及新能源智能汽车共享平台的科技创新企业。苏打网络与包括意大利开源汽车OSVhi在内的诸多新能源汽车企业合作，并基于自身的车联网技术架构，打造共享智能汽车，并提供下一代城市出行方案，缓解城市拥堵，减少碳排放，满足短线即时出行的需求。
飞驰镁物是一家专注于前装车联网的平台研发和服务运营的公司，致力于为整车厂提供全方位车联网产品和解决方案。飞驰镁物的核心团队来自于微软、惠普、埃森哲、诺基亚、德国电信、中国联通（ChiUi）、观致汽车（QA）、安吉星（O）等，核心团队曾主导宝马（CDiv）、观致逸云（QQ）、福特SYNC3等车联网项目。此外，还曾服务于沃尔沃SENSUS等车联网项目在中国落地。飞驰镁物目前是一线跨国汽企的车联网技术与服务供应商。
万安科技表示，通过对苏打网络进行战略投资，参股智能电动汽车共享及运营的平台公司，有利于公司拓展电动汽车相关零部件和汽车电子产品的开发和生产，推动公司从汽车零部件生产领域向智能交通运营领域拓展；通过对飞驰镁物进行战略投资，有利于公司进入车联网领域，更好的布局汽车智能驾驶领域，拓展汽车智能电子产品的开发和生产。
匹凸匹：五牛基金增持至第一大股东
匹凸匹11月27日晚间公告称，公司股东五牛基金及其一致行动人五牛御勉于10月26日至11月25日期间通过二级市场增持公司股票1696.39万股，占公司总股本的4.981%；增持后五牛基金及其一致行动人合计持股比例增至9.981%，已超过原公司第一大股东匹凸匹（中国）有限公司持股比例，成为公司第一大股东。
五牛基金表示，此次增持目的系进行股权投资以获取投资收益，同时其及其一致行动人不排除未来12个月内继续增持公司股份。公告显示，五牛基金成立于2004年，主要从事股权投资管理，投资咨询，商务咨询等业务，目前五牛基金全资和控股拥有9家子公司。
特锐德投资4500万元布局新能源汽车充电业务
特锐德11月27日晚间公告，公司拟通过全资子公司青岛特来电新能源有限公司与苏州金龙汽车销售有限公司签署《合资经营协议书》，公司拟与苏州金龙共同出资成立“苏州创元特来电新能源有限公司”，新公司注册资本为5000万元，青岛特来电以现金出资4500万元整，占合资公司90%的股份。
通过设立新公司，公司将抓住国家大力发展新能源汽车的大好机遇，依托苏州新能源电动汽车良好的发展形势，依靠特来电汽车群充电系统的先进技术体系和云平台系统，快速建设汽车充电设施，进行“充电网、车联网、互联网”的新三网融合，搭建出当地新能源汽车的管理平台，推进特来电“电动汽车群智能充电系统”在苏州地区的应用，促进特来电在苏州地区开展充电设施的建设和运营业务，推进公司电动汽车充电业务的发展，进一步扩大特来电全国充电事业版图。
金螳螂拟推3亿元员工持股计划
金螳螂11月27日晚间公告，拟推员工持股计划，参与员工不超过400人，其中公司董事、监事和高级管理人员不超过3人。设立时资金总额不超过1亿元，认购资产管理计划的劣后级份额，资产管理计划按照不超过2:1的比例设立优先级和劣后级份额，拟募集资金总额为不超过3亿元。
华远地产拟推1569万份股权激励计划
华远地产11月27日晚间发布股权激励计划草案，公司拟向共计44名激励对象，授予合计1569万份股票期权，占公司总股本的0.863%，行权价格为7.43元/股。公司股票将于11月30日复牌，停牌前股价为7.43元。
根据方案，公司此次激励对象为公司的董事、高级管理人员及其他核心管理和技术骨干，总人数为44人。股票来源为公司向激励对象定向发行公司股票，涉及总数为1569万股，其中50%将授予公司董事、高级管理人员共7人，50%将授予除董事、高级管理人员之外的其他激励对象共37人。
公司此次激励计划有效期为自授予日起七年，自授予日起24个月内不得行权。在满足生效条件的情况下，激励对象获授的股票期权分四批生效，业绩考核条件均为：公司最近一个完整财年的加权平均净资产收益率不低于15%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润三年复合增长率不低于10%；总资产周转率不低于35%。
中信银行向烟草总公司百亿定增获批
中信银行11月27日晚间公告称，中国证监会发行审核委员会于11月27日对公司非公开发行A股股票的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司此次非公开发行A股股票的申请获得审核通过。
2014年10月，中信银行发布定增预案，公司拟以4.84元/股非公开发行募集资金总额不超过119.18亿元，全部用于补充公司核心一级资本。中国烟草总公司为唯一认购方，拟以现金方式全额认购，并承诺锁定期为36个月。
今年7月，公司综合考虑实际状况和资本市场情况，将上述发行价格上调为5.55元/股，调整后发行数量约为21.47亿股。
华谊兄弟获实际控制人增持近700万股
华谊兄弟11月27日晚间公告，实际控制人董事长王忠军及副董事长兼总经理王忠磊，于11月24日至11月27日，通过信托计划合计增持公司692.56万股，占公司总股本0.4987%。
此次增持是公司实际控制人基于对公司业务态势和未来持续稳定发展的信心及对目前股票价值的合理判断，看好国内资本市场长期投资的价值以及保护投资者的利益，以实际行动参与维护资本市场稳定，实施公司7月3日所披露的《关于实际控制人增持公司股份计划的提示性公告》中涉及的增持方案。
华联矿业30日复牌重组拟8亿收购乳业公司
华联矿业11月27日晚间公告称，公司于11月23日收到上海证券交易所审核意见函，根据函件要求，公司会同相关中介机构对有关问题进行了认真分析及回复，并对公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案及其摘要进行了补充和修订。公司股票将于11月30日复牌。
根据方案，华联矿业拟以8.79元/股非公开发行9173.90万股，合计作价8.06亿元收购广泽乳业100%股权和吉林乳品100%股权；同时拟以10.24元/股非公开发行募集配套资金不超过8亿元主要用于标的资产主营业务发展，其中公司实际控制人柴琇拟认购7亿元，内蒙蒙牛（实控人为蒙牛乳业）拟认购1亿元；发行完成后，崔民东、柴琇夫妇合计持股比例将增至40.78%。
广泽乳业为吉林省规模最大的乳制品生产企业，生产销售的产品主要有巴氏杀菌乳、发酵乳、灭菌乳、调味乳和含乳饮料等乳制品；吉林乳品主营业务为乳制品生产及销售，尚未开展实质经营活动。交易完成后，公司将增加乳制品生产及销售业务，有利于降低公司经营风险，改善公司的资产质量。
万家文化30日复牌拟剥离地产及矿产业务
万家文化11月27日晚间公告称，公司于11月25日收到上海证券交易所发来的重大资产重组草案的审核意见函，公司对函件所涉问题进行回复，并对重大资产重组草案进行更新与修订，公司股票将于11月30日复牌。
根据方案，万家文化拟以合计作价约1.29亿元分别向自然人林和国、公司控股股东万家集团转让万家房产100%股权和万家矿业65%股权；交易完成后，公司将彻底剥离房地产和矿产业务。公司表示，此次交易旨在剥离亏损业务，从而改善公司经营情况，并集中精力发展动漫文化和移动互联网产业，提高盈利能力和持续经营能力。
华业资本拟搭建至多200亿元医疗金融平台
华业资本11月27日晚间公告称，为促进公司医疗健康产业发展，公司拟搭建金融平台为医疗健康业务提供充足的资金支持，预计金融平台规模在2016年底前不超过200亿元，其中公司出资规模不超过40亿元。
根据公告，该金融平台投资方向围绕医疗健康及医疗供应链金融产业，包括但不限于收购三甲医院应收账款及质押融资，单独或与其他金融机构合作成立医疗供应链基金、信托计划、有限合伙企业等，快速推进公司医疗健康产业并购、投资和医疗供应链金融的业务进展。
梅花生物子公司获国开基金增资2000万元
梅花生物11月27日晚间公告称，公司及全资子公司新疆梅花及国开发展基金有限公司（简称“国开基金”）三方拟共同签署投资合同，约定由国开基金以现金方式对新疆梅花进行单方面增资2000万元，增资金额全部用于新疆梅花节水技术改造项目的建设，投资期限为20年。
增资完成后，国开基金将持有新疆梅花0.79%的股权，同时合同约定，在投资期限内，国开基金投资的平均年化投资收益率最高不超过1.2%。
公司表示，国开基金对新疆梅花进行增资，实质是为了支持节水改造项目的建设，该笔资金成本低于同期银行贷款利息，有利于公司降低资金成本，提高公司整体经济效益。
迪安诊断拟投5000万元合作设立产业基金
迪安诊断11月27日晚间公告，公司拟以自有资金不超过5000万元，联合杭州蓝迪投资管理有限公司、杭州工商信托股份有限公司及浙江蓝桂资产管理有限公司共同发起设立“迪安-蓝桂医疗健康产业基金”，该产业基金将专项投资于与迪安诊断业务扩张密切相关的投资、经营、管理等与IVD产业相关的公司，实现资本增值及医疗大健康相关领域的产业整合。
太平洋配股申请获证监会审核通过
太平洋11月27日晚间公告称，中国证监会发行审核委员会于11月27日对公司配股的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次配股的申请获得审核通过。
太平洋于今年1月发布配股预案，公司拟按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售，拟募集资金总额不超过120亿元用于增加公司资本金，补充公司营运资金，扩大公司业务规模。
今年7月3日，中国证监会主板发行审核委员会原定召开2015年第147发行审核委员会工作会议审核太平洋上述配股申请，但该次会议因故取消。此后公司于8月11日公告称，鉴于近期证券市场变化和公司实际情况，公司对此次配股募集资金总额由原来的不超过120亿元调整为不超过45亿元。
新潮实业2.6亿元转让子公司股权
新潮实业11月27日晚间公告称，公司于当日与北京志源企业管理有限公司签订股权转让协议书，拟向后者转让公司全资子公司烟台新潮秦皇体育娱乐有限责任公司100%股权，交易价格为2.6亿元。
数据显示，截止2015年7月31日，烟台新潮秦皇体育娱乐有限责任公司经审计的总资产为41118.18万元、净资产为24279.10万元、净利润为-1056.64万元，其评估后的净资产为26830.18万元。
新潮实业表示，上述转让股权完成后，目标公司不再包含在公司合并报表范围之内，并预计将为公司合并报表带来约1.58亿元的收益（该数据未经审计）。公司董事会认为，此次股权转让有利于进一步深化公司产业结构调整，盘活公司资产。
中安消实际控制人完成2亿元增持计划
中安消11月27日晚间公告称，截至11月27日，公司实际控制人、董事长涂国身已通过国金中安消增持1号集合资产管理计划增持公司股份589.94万股，占公司总股本的0.46%，成交均价为33.93元/股，成交金额约2亿元，已完成增持计划。
本次增持完成后，涂国身及其一致行动人合计持有公司股份53387.72万股，持股比例为41.61%，同时其承诺在增持计划实施完成后六个月内不减持该部分股份。
宇顺电子控股股东中止筹划转让股份事项30日复牌
宇顺电子11月27日晚间公告，公司控股股东、实际控制人魏连速与此次股权转让及控制权转移的受让方就本次股权转让及控制权转移事项进行了反复磋商和沟通论证，但由于无锡恒泰九鼎资产管理中心于近日向法院申请冻结了魏连速所持有的86.67万股公司股份，交易对方认为该事项对本次交易形成一定影响。
截至目前，交易双方未能就本次股权转让及控制权转移实施方案的部分内容达成一致意见，魏连速决定中止筹划本次重大事项。公司股票将于11月30日复牌。
奥瑞金拟缩减定增募资总额
奥瑞金11月27日晚间公告，拟对2015年度非公开发行股票方案中的发行数量及募集资金总额进行调整。发行股票数量由不超过10870万股，调整为不超过8261万股。募集资金总额由不超过25亿元，调整为不超过19亿元，募资用途仍为补充公司流动资金。
雷科防务控股股东协议转让公司9.45%股份
雷科防务公告，公司控股股东常发集团于11月26日与陈国英、何燕、马珺、钱晨、施奕、上海成芳投资管理中心签署了《股份转让协议》，常发集团拟通过协议转让其持有的雷科防务无限售流通股3000万股股份（占公司总股本的9.45%）。其中，转让给陈国英1100万股，转让给何燕200万股，转让给马珺700万股，转让给钱晨400万股、转让给施奕400万股、转让给上海成芳投资管理中心200万股。
本次协议转让股份后，常发集团持有公司7922万股，占公司总股本的24.96％，其一致行动人泰州常发农业装备有限公司持有公司1458万股，常发集团仍为公司控股股东。
雅戈尔全年累计出售金融资产增利14.7亿
雅戈尔11月27日晚间公告称，公司于2015年7月14日至11月27日期间，出售浦发银行等部分可供出售金融资产，交易金额合计26.93亿元，产生投资收益7.66亿元，净利润5.75亿元，占2014年度公司经审计净利润的18.17%。
至此，自年初至2015年11月27日，雅戈尔出售可供出售金融资产累计产生投资收益19.62亿元，净利润14.72亿元。数据显示，公司2014年度净利润为31.62亿元。
武汉控股中标2.64亿元污水处理项目
武汉控股11月27日晚间公告称，公司近日收到由武汉市建设工程招标投标管理办公室发布的《武汉市市政基础设施工程招标中标通知书》，公司中标武汉市东西湖污水处理厂一期建设工程BOT项目，中标价为26444.55万元。
该项目内容为，新建10万吨/日污水处理厂，部分土建按20万吨/日规模建设，建设地点为东西湖区东吴大道以北、南十四支沟与南十二支沟之间地块，建设工期730日历天，工程质量等级目标优良。
公司表示，此次中标有利于提升公司主营业务规模及污水处理市场份额，进一步巩固了公司在武汉市污水处理行业的龙头地位。
泰禾集团员工持股计划累计购买2.39%股份
泰禾集团11月27日晚间披露员工持股计划进展显示，截止2015年11月27日，公司员工持股计划专用账户“招商财富－招商银行－泰禾1号员工持股专项资产管理计划”已通过二级市场购买公司股票2969.462万股，购买均价24.15元/股，占公司总股本2.39%。
根据泰禾集团于今年7月发布的员工持股计划方案，该计划参与总人数不超过为500人，拟在6个月内分3期实施，3期总规模不超过12亿元，按照不超过2:1的比例设立优先级份额和劣后级份额。公司大股东泰禾投资承担动态补仓及优先级本息差额补足义务，并以其名下持有的不低于2亿元市值公司股票质押，为优先级本息提供质押担保。
精达股份控股股东累计增持逾1.18亿元
精达股份11月27日晚间公告称，截至11月26日，公司控股股东特华投资及其一致行动人华安财保通过上海证券交易所交易系统合计增持公司股份2155.76万股，增持成交金额为11843.56万元，增持公司股份计划已实施完毕。
根据公司7月披露的增持计划，特华投资或其关联公司拟计划通过上海证券交易所允许的方式增持公司股份，增持金额不超过1.2亿元。上述增持计划完成后，特华投资持有公司42620.84万股，占公司总股本的21.80%；华安财保持有公司1944.57万股份，占公司总股本的0.9945%。
拓普集团实际控制人完成1000万元增持计划
拓普集团11月27日晚间公告称，公司董事长、实际控制人邬建树于9月15日至11月26日期间，通过上海证券交易所交易系统累计增持公司股份45.10万股，占公司总股份的0.0695%，累计增持金额为1000.82万元，已完成增持计划。
上述增持后，邬建树及迈科香港合计持有公司股份47885.10万股，占公司总股份73.7715%。同时公告称，依据市场情况的变化，公司董事长、实际控制人邬建树不排除通过合适价格继续增持公司股票的可能。
星河生物收购资产事项获证监会无条件通过30日复牌
星河生物11月27日晚间公告，公司发行股份购买资产并募集配套资金事项获得证监会无条件通过。公司股票将于11月30日复牌。
美亚柏科收购资产事项获证监会无条件通过30日复牌
美亚柏科11月27日晚间公告，公司发行股份购买资产事项获得证监会无条件通过。公司股票将于11月30日复牌。
太极集团重组获有条件通过30日复牌
太极集团11月27日晚间公告称，公司收到通知，经中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会于11月27日召开的2015年第103次工作会议审核，公司控股子公司重庆桐君阁股份有限公司发行股份购买资产的重大资产重组事项获得有条件通过。公司股票将于11月30日复牌。
天泽信息实控人孙伯荣犯单位行贿罪
天泽信息11月27日晚间公告，公司实际控制人孙伯荣于2015年10月20日收到江苏省兴化市人民法院发来的《刑事判决书》。江苏省兴化市人民法院认为：被告人孙伯荣作为无锡禾健物流发展有限公司直接负责的主管人员，为本单位谋取不正当利益而行贿，其行为已构成单位行贿罪，依照《中华人民共和国刑法》第三百九十三条、第六十七条第三款、第七十二条第一款之规定，判决被告人孙伯荣犯单位行贿罪，判处有期徒刑一年，缓刑一年。孙伯荣决定不准备就此事项进一步上诉。
天泽信息表示，孙伯荣的上述涉案行为与公司无关。孙伯荣目前在公司不担任任何职务，公司生产经营一切正常。
日发精机获4300万元飞机数字化装配系统合同
日发精机11月27日晚间公告，公司控股子公司浙江日发航空数字装备有限责任公司，近日与特殊机构客户签订飞机机身前段数字化装配系统合同，总金额4300万元。交易对象为中航工业下属子公司。合同的实施将对公司2016年度的营业收入和营业利润产生积极的影响。
日发精机表示，子公司日发航空装备成立一年以来，相继成功获得贵飞飞机数字化精加工台项目和陕飞总装脉动生产线系统，此次再获中航工业重量级客户，标志着日发航空装备在飞机数字化装配线在中航工业下属子公司的布局已初见成效，将对未来数字化装配线业务的进一步拓展奠定良好的市场示范效应。
和顺电气获超7000万元光伏项目承包合同
和顺电气11月27日晚间公告，公司控股子公司江苏中导电力有限公司承接了中国风电集团有限公司达茂旗双水泉风光电厂10845MW光伏发电项目，项目合同总金额7375万元，预计将对公司2016年业绩产生一定的积极影响。
双箭股份收购海外公司推进输送带出口业务
双箭股份11月27日晚间公告，公司拟以244万澳元（约合人民币1127.2万元）收购澳大利亚IiCvPPLii（ICON）60%股权。
ICON经营各种类型输送带的销售，此次交易有助于推进公司输送带的国际出口业务。
长电科技拟筹划资产重组30日起停牌
长电科技11月27日晚间公告称，因公司正在筹划重大资产重组事项，鉴于该事项存在重大不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经公司申请，公司股票自11月30日起停牌。同时公司将尽快确定是否进行上述重大事项，并于股票停牌之日起不超过5个工作日公告重大事项进展情况。
五矿发展股份有限公司日常关联交易公告
证券代码：600058证券简称：五矿发展公告编号：临2020-16
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示
本关联交易事项为公司预计的2020年度日常关联交易，与关联方续签《金融服务框架协议》、《日常关联交易框架协议》、《综合服务协议》。
本关联交易事项尚需提交公司股东大会审议，关联股东应回避表决。
本关联交易事项对本公司无重大影响，不会使公司对关联方形成较大依赖。
一、日常关联交易基本情况
（一）日常关联交易履行的审议程序
本关联交易事项已提交五矿发展股份有限公司（以下简称“五矿发展”或“公司”）于2020年3月30日召开的第八届董事会第二十次会议审议，1位关联董事回避表决，5位非关联董事表决通过。本关联交易事项尚需提交公司2019年度股东大会审议，关联股东应回避表决。独立董事事前认可该关联交易情况，同意将上述事项提交公司董事会审议。董事会审计委员会对该关联交易发表书面审核意见，认为公司根据业务情况和实际需要，提出的2020年度预计发生的日常关联交易事项总金额合理。
（二）2019年度日常关联交易的预计和执行情况
根据公司第八届董事会第八次会议、2018年度股东大会审议通过的《公司日常关联交易2018年度实施情况及2019年度预计情况的专项报告》及披露的《五矿发展股份有限公司日常关联交易公告》（临2019-15），公司2019年度日常关联交易预计金额为315亿元，实际发生金额为211亿元，未超出预计金额。
表12019年度日常关联交易的预计和执行情况
单位：人民币万元
（三）2020年度日常关联交易预计金额和类别
根据公司近年来实际发生的日常关联交易，结合2020年的业务发展情况，公司预计2020年日常关联交易的金额约为330亿元，主要内容如下：
表22020年度日常关联交易的预计情况
单位：人民币万元
二、公司关联方介绍及日常关联交易框架协议签署情况
为了规范有关关联交易行为，2017年，公司与五矿集团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）续签了《金融服务框架协议》，与中国五矿集团有限公司（以下简称“中国五矿”）续签了《日常关联交易框架协议》，并与中国五矿、中国五矿股份有限公司（以下简称“五矿股份”）签订了《综合服务协议》。2020年，公司拟与财务公司续签《金融服务框架协议》，与中国五矿续签《日常关联交易框架协议》、《综合服务协议》。
2019年8月，公司将持有的中国五矿南方有限责任公司100%股权转让给五矿有色金属控股有限公司；2019年11月，控股股东中国五矿股份有限公司出资设立中国五矿集团（唐山曹妃甸）矿石控股有限公司、建设中国五矿曹妃甸国际矿石交易中心暨矿石期货中心项目，并将其持有的中国五矿集团（唐山曹妃甸）矿石控股有限公司74.36%的股权全部委托给五矿发展管理。中国五矿南方有限责任公司（现已更名为中国五矿稀土稀贵集团有限公司）、中国五矿集团（唐山曹妃甸）矿石控股有限公司为本公司2019年新增合并范围外关联方。
（一）关联方介绍
五矿电子商务有限公司是公司的合营企业；五矿天威钢铁有限公司和广东五矿萤石有限公司是公司的联营企业；其他关联企业均为实际控制人直接或间接控股的子公司。具体情况见下表：
表3公司关联方介绍
（二）履约能力分析
本公司的各关联方履约能力强，历年来均未发生向本公司未支付款项形成坏账的情况，根据经验和合理判断，未来形成坏账的可能性不大。
（三）协议的主要内容
1、《金融服务框架协议》
主要内容为：乙方（财务公司）为甲方（五矿发展）提供金融服务，包括但不限于，甲方在乙方存款，乙方向甲方提供一定金额的授信额度及其他金融服务。前述存款金额（任一日存款余额）在人民币40亿元（含）以下或授信额度不超过经批准的甲方年度资金计划的，可由甲方按经董事会和股东大会批准的本协议组织实施，不再另行逐笔报甲方董事会批准。甲乙双方承诺定价将遵循公平合理的原则，以市场公允价格为基础，具体定价方法为：（1）存款的利率不得低于商业银行同期利率；（2）授信额度内的贷款利率及承兑、开立信用证和保函收取的费用，按各具体合同的规定执行，其利率和费用不高于商业银行同期利率和费用；（3）结算业务的费用按商业银行同期结算标准执行。
2、《日常关联交易框架协议》
主要内容为：本协议适用于甲方（中国五矿）与乙方（五矿发展）间进行的日常关联交易，包括但不限于：购销商品、代理、提供和接受劳务。甲乙双方间如发生日常关联交易，需根据交易内容签订具体合同。甲乙双方承诺日常关联交易合同的定价将遵循公平合理的原则，以市场公允价格为基础。
3、《综合服务协议》
主要内容为：甲方（中国五矿）向乙方（五矿发展）提供房屋租赁、食堂管理、信息服务、电话服务等方面的综合服务；根据实际需要，甲乙双方经协商一致可以增加服务范围。定价可参考政府定价、政府指导价、有可比的独立第三方的市场价格或收费标准、关联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格、合理成本费用加合理利润的构成价格。
三、关联交易的主要内容和定价政策
在日常关联交易框架协议项下，本公司与关联方主要发生采购商品、销售或委托销售商品以及提供劳务等关联交易，对日常关联交易合同的定价将遵循公平合理的原则，以市场公允价格基础确定，且原则上不偏离独立第三方的价格或收费标准，任何一方不得利用关联交易损害另一方的利益。其中，相关关联方与本公司签订的购销合同价格均比照同类业务国际或国内市场价格为基础确定；关联方在境外为本公司提供开证或其他代理服务，均比照同类业务国际标准收取代理费用；本公司与关联方发生的其他业务比照国际或国内市场公允价格为基础确定。
关联交易框架协议项下的安排均具有非排他性，协议双方有权自主选择有关交易的对方。《金融服务框架协议》、《日常关联交易框架协议》、《综合服务协议》的有效期均为自2020年1月1日起至2022年12月31日止。
四、关联交易目的和对上市公司的影响
面对日趋激烈的市场竞争格局，公司需要整合各方资源，不断提高冶金原材料资源的获取能力、完善海内外的营销网络和提高多种增值服务能力。
公司实际控制人中国五矿在国内和海外拥有雄厚的资源储备和完善的营销网络。因此，公司在现有货源和营销网络难以满足业务需求和客户要求时，从成本和风险的角度出发，将首选与实际控制人直接、间接控制的子公司合作，发生采购商品、销售或委托销售商品等日常关联交易，此类关联交易可以实现各方的资源共享及优势互补，有利于公司掌握和控制国内外的贸易资源、增加贸易机会，降低经营风险并提高盈利水平。
公司与各关联方的关联交易都遵循公平、公正的原则，不存在损害公司和中小股东利益的情形，也不影响公司的独立性，公司主要业务不会因此类交易而对关联人形成依赖。
特此公告。
五矿发展股份有限公司董事会
二二年三月三十一日
