突发！千亿平台人人贷也传爆雷，利息全无、本金6.5折！创始人两个北大一个清华，曾登上福布斯榜...

虽然网贷机构已经清零，但投资者还是不能逃脱被收割的命运。

人人贷雷了？

人人贷传出退出困难不是一天两天了，最主要是在大伙的认知中，暴雷的P2P平台都是高息，没想到8%的人人贷也会爆。

据报道，人人贷是在一个月之前出现债转通道收紧的问题，出借人发现标的到期后并没有资金到账，钱通过正常渠道已经很难取出来了。在平台开设的“应急转让通道中”，七折的申请目前都没有通过，只有6.5折的通道可以紧急下车。

利息全无，本金打折，出借人当然不愿意。

过去一个月，债转处理的退出时间还是2020年10月17日21时，没有变动。事实上，债转很有可能是人为控制变慢。

2020年10月16日，债转开始变慢。按照北京互联网金融行业协会的数据，2020年10月12日—10月18日，投资人数为183333人。2020年10月19日—10月25日，投资人数为183055人。

曾经的P2P头部平台

作为网贷行业数一数二的头部机构，人人贷也难挡清退浪潮。创始人杨一夫于11月6日召开了线上视频沟通会议，就平台回款现状和转型情况向投资人公开。

与此同时，人人贷针对有紧急资金需求的出借用户，上线了应急转让通道。出借人可以自愿申请打折出售资产，申请转让的资产会由第三方资产管理公司承接，转让成功后不可撤销。

在沟通会上，人人贷方面表示，当前人人贷将收敛新业务，把所有精力放在催收上。人人贷已经在很多地方跑通了诉前调解、批量立案、批量诉讼、批量执行的全链条，明年就能看到成效。

相比拍拍贷、51信用卡、宜信、你我贷等机构，人人贷转型动作较慢，至今才开始进行清退。对此，人人贷称由于平台资产期限较长，调整非常麻烦，在开始调整后又遇上了疫情，雪上加霜。

作为网贷行业的老大哥，人人贷一路高喊合规口号，持续开展网贷业务。人人贷主要发力点为中小微企业，客群相对优质。另外，风控能力的增强也为人人贷经营网贷业务提供支撑。据人人贷2020上半年业绩报告，平台累计成交金额已超一千亿。

人人贷成立于2010年，是友信金服旗下专业的网络借贷信息中介服务平台，创始人团队均毕业于北京大学、清华大学。2013年12月，人人贷获得了1.3亿美元A轮融资,创下当时行业最大单笔融资记录。

在线上沟通会召开前，人人贷上线了打折通道，折扣默认为在投本金的7折，这在出借人群体中引发了轩然大波。

“2019年，受政策变化影响，人人贷开始关店，从高峰时的300家下降到十几家，一线员工从2万多人下降到几百人，都为维护存量资产。

关店、裁员、减少新业务相当于对借款端客户抽贷，加上催收政策变严，逃废债愈加严重，不过我们一直以过往几年积累的、短期贷款所产生的利润垫付，整体情况可控，可以逐步化解风险”杨一夫介绍到。

人人贷官网显示，截止9月30日，人人贷借贷余额约250.5亿元，当前出借人数量188065人。

创始人两个北大一个清华

都上过福布斯排行榜

当时媒体报道，人人贷由联合创始人张适时、李欣贺和杨一夫一手打造，他们均毕业于知名院校，有着非常雄厚的知识储备和先进的管理经验。

其中，联合创始人张适时于2014年当选《福布斯》“中国30位30岁以下创业者”并成为当期封面人物，同年还获选《财富》“中国40位40岁以下的商界精英”；联合创始人李欣贺在2013年当选中国十大经济潮流人物、2014年“中国商业创新50人；联合创始人杨一夫于2016年入选《财富》“中国40岁以下的金融科技先锋”。

来源：中国基金报

实习编辑：周嘉昕

责编：李国玉

审核：陈长辛

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促消费放贷机构普降利率：银行最低至3.65%，网络助贷息可打五折

华夏时报（www.hii..）记者胡金华上海报道

当前促销费无疑成为拉动经济的重要手段，而为了刺激消费，各路金融机构纷纷降低借贷利率。

“7月以来，我几乎每天都接到各类贷款中介的电话、短信，50万元纯信用借款当天到账无需审批，利息最低只有三厘。而一些股份制商业银行原先关闭的三十万以内的信用贷也重新上线了，而且审批非常快，利息也不高，和房贷差不多。如果有大件购物需求，我还真的会考虑一下。”7月28日，上海某事业单位员工夏明（化名）对《华夏时报》记者表示。

无疑，像夏明这类工作稳定、信誉良好且有充足存款的人群，是各类金融机构抢占的放贷对象，尽管对银行、互联网助贷机构、互联网银行、消费金融公司、保险公司们来说，在促消费的大背景下，并非人人都可获得低利率资金，但是各类机构普遍降低小金额放贷利率已成为不争的事实。以花呗、微粒贷等为例，原先超过12%的年化利率也在近期打了七折，不到8%，而几家互联网银行的借款利率甚至打了对折，在7.5%左右。

“我们银行大消费贷款的利息还是比较低的，对于优质老客户们，我们甚至有5万元借15天只要75元的优惠贷款券，年化利率只有3.65%，相当于公积金贷款了，主要还是为了增加客户粘性，3个月以上的30万元左右借款利率也从原先的7%以上降至5.7%左右。”7月29日，上海某股份制商业银行个金部负责人盛钰告诉《华夏时报》记者。

在他看来，不同的金融机构消费贷、经营贷等都有自己针对的客户群，银行利率低并不代表市场份额小，而各种助贷机构利率高也要承受更大的风险。

银行消费贷利率最低破4%

7月28日，记者梳理多家股份制商业银行、城商行等手机APP上的消费贷（包括装修、教育、大件消费品、旅游等不同用途）利率发现，相比之前普遍7.5%以上的年化利率降了差不多两个百分点，这是仅限于银行自身的消费贷产品利率下降；而作为银行下设的消费金融公司，其推出的一些消费贷、经营贷等产品的利率仍然高达12%左右，相比之前接近18%也是降幅明显。

“今年5月之后，各地频频出台扶持经济和消费的政策，加之疫情得到控制后消费需求提升，银行推广消费贷的意愿增强，而金融管理部门引导金融机构降低对实体经济的融资成本，整个市场利率处于下行通道，消费信贷利率也存在下调空间。消费贷利率仍较高的银行，可能会针对优质客户继续下调，实施优惠利率，下降幅度已较大的短期下行空间则有限。”一家总部在上海的股份制商业银行消费金融部负责人7月29日对《华夏时报》记者表示。

股份制商业银行、城商行、农商行是如此，事实上国有大行也是如此，只是国有大行实施优惠贷款的“门槛”会更高。

据记者了解，目前，工农中建四大行的消费贷产品利率均已下调至4%，对于符合标准的用户，农行网捷贷年化利率低至3.7%，建行快贷年化利率最低4%，工行融借年化利率最低3.75%，中国银行中银贷年化利率最低3.9%。

“最低利率需要符合相关条件。工行融借年化利率最低可到3.75%，但是所在单位需是世界500强企业或者公检法等单位。二季度以来有这个活动，但不确定是否一直会有。”工行上海一家支行客户经理表示。

而交行上海分行相关人士则向《华夏时报》记者介绍称，目前该行有消费贷产品一年期最低利率可到3.7%，但也有一定条件，如果贷款人工作单位跟农行有合作，则会给贷款人申请授信优惠利率，最低可到3.7%。另外，根据个人金融资产达到一定条件或者在农行有房贷的客户，根据模型测算，消费贷产品最低利率也可到3.7%。

消费贷利率下调成为大趋势

优质客户自有银行去争取，但是银行渠道之外的助贷机构之间的竞争同样激烈。

“现在我们的借款年化利率打对折，不到8%，你可以贷一笔试试，哪怕只要一天，没什么成本。”连续多日本报记者都接到微众银行客服电话推荐贷款的电话。

而在支付宝借呗（现已更名“信用贷”）上，记者发现手机页面上可贷资金接近15万元，年化单例7.3%，当前正处优惠期，原本利率14.6%；微信借钱页面微粒贷利率则仍高达12.775%。

“如果是纯信用贷，不要相信那些借贷电话所说的3%的利息，基本不可能。因为这些助贷机构的钱也是从银行等金融机构流出来的，银行的贷款利息都要4%以上，他们会倒贴钱去把钱放出去吗？没有一两个点的利差并且覆盖可能产生的坏账，这些机构是不会做这种生意的，而且这种助贷机构的背后往往伴生的是暴利催收，所以一般人是不会去通过这种渠道借款的。这其实就是高利贷，尽管当前利率也下降了。”对此上述银行人士受访时坦言。

值得一提的是，当前连保险公司也开始推出更低利率的保单贷款活动了。《华夏时报》记者梳理发现，很多大中型寿险公司都通过微信或APP页面有现金价值的人身险保单贷款活动，最低年化利率也低于5%。

“保单借款除非遇到必须要借钱的事情，因为有现金价值的人身险保单对于普通客户来说，也借不到多少。保险公司更多的还是针对企业主、高净值人士的百万级保费推出的促销活动。”7月29日，上海一家大型寿险公司资金运营部负责人周韦（化名）受访时表示。

对于包括银行在内的各类金融机构推出的消费贷优惠利率活动，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析指出，从大环境看，为应对国内经济下行压力，国内宏观政策逆周期调节，财政、金融政策发力，市场流动性保持合理充裕，市场利率中枢下移，自然带动消费贷等小额信用贷款成本下降。

“另外，从供需角度看，由于散发疫情等因素超预期冲击，经济放缓，并对国内消费贷等小额信用贷需求构成拖累，随着国内疫情受控，纾困助企、稳增长政策效果逐步显现，消费需求快速回暖，部分金融机构也希望通过加大折扣更多获客、拓展业务。”周茂华称。

上海金融与发展实验室主任曾刚也表示，大力发展消费信贷有助于通过信贷实现稳增长、稳消费，对整个经济运行大盘具有促进作用。个人消费贷款利率下调将成为趋势，有助于降低消费信贷持有人的成本，促进对消费信贷的需求，进而促进消费，对经济稳增长大有益处。

而就在7月13日国新办举行的2022年上半年金融统计数据情况新闻发布会上，中国人民银行调查统计司司长阮健弘表示，上半年住户贷款增加2.18万亿元，其中消费贷款增加6468亿元。

散标利率频发，涉嫌高利贷的人人贷如何自圆其说？

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出品：中访网零度调研

研究员：朱婷婷

近日，央行发布2019年第二季度货币政策执行报告显示，二季度末，我国普惠金融领域贷款余额16.34万亿元，同比增长16.2%。其中，普惠小微贷款余额10.71万亿元，同比增长22.5%。

2010年5月，人人贷在北京成立，初始注册资金100万，公司地址位于北京CBD核心的万达23层。

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人人贷选择的业务是小微企业贷。

小微企业贷款有多难？

62%的中小企业活不到5年。最近几年，国家逼银行给中小企业放贷款。

嵇少峰曾经写了一篇《中国银行业小微信贷已到最危急时刻》，说的也是一个当下的现实，一个赤裸裸寒光四射的常识。运动式的给生死边缘的企业放贷，逾期坏账总是难免的。

时间退到2016年，曾有网友在网贷之家发帖，称人人贷提前退出费用实际接近4%。

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2019年上半年，互联网金融专项整治持续进行，问题平台加速退出市场。

7月中旬，友信金服旗下人人贷公布半年报。报告显示，今年上半年，该平台成交金额为97亿元，成交笔数近23万笔；服务出借人及借款人分别为17.8万、21.9万。人均借款1万元以内占比达42.3%

今年上半年，人人贷总计服务出借人17.8万。分地域来看，来自北京、江苏、广东的出借人在出借金额排行榜上位居前三，占比分别为12.97%、10.62%和9.53%。

而另一组数据是，今年上半年，人人贷服务的借款人数量近22万，人均借款金额约为4.4万元。其中，单笔借款金额在10万元以上的占比为14.9%，5万元-10万元占比为15.1%，1万元-3万元占比为16%，1万元以内的占比为42.3%。

在借款期限方面，长期借款占比仍然较高，借款期限主要集中在25个月-36个月。今年上半年，还款期限为25个月-36个月的借款笔数约占总笔数的79.7%，7个月-12个月占比为13.2%，13个月-24个月占比为6.4%。

时间倒退到2017年，人人贷的一则公告在网贷圈引发了广泛讨论。在公告中，人人贷明确表示平台的用户利益保障机制取消，不再计提和支付保证金。

换句话说，就是以后不再“刚兑”，投资人风险自担。

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要知道，一开始，网贷投资是不刚兑的。

但是，这个模式的网贷平台在中国市场并不受欢迎，由于风险较大，收益相对较低，普通投资人不太感兴趣，一直不愠不火。

后来，红岭创投成立，在初期便推出了本金先行垫付制度。如果发生逾期，平台先行垫付本金来保障投资人利益。在

网贷行业发展的早期阶段，红岭创投以这种刚性兑付的保障模式吸引了大量的投资者。此后，引发了不少网贷平台效仿。

不过因为这种本金垫付制度对平台的自有资金要求较大，不是所有网贷平台都能承受的。

于是乎，人人贷基于现实情况，开创了网贷风险准备金机制，如果发生逾期，先由风险准备金垫付，不够，再另当别论。

虽然从严格意义上说，风险准备金并不算刚兑，但是由于中国网贷的特殊性质导致平台默认为刚兑。如今这么多年过去了，投资人和平台在刚兑这事上有种天然的默契。哪怕一些平台明面上不说，但背地里还是把刚兑放在心上的，除非是没办法，否则谁都不想撕破这层皮。

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2019年，在人人贷公布中报之后没有多久，多名借款人爆料其在人人贷和友信信贷的惨痛借款经历，并控诉友信集团高利贷、收取高额砍头息，甚至双向收割出借人与借款人等等。

投诉人表示，人人贷通过设立资金池的方式放贷给第三方公司，随后在扣取高额砍头息后放款给借款人，并且年利率远超国家规定的合法范围。

以下为借款人提供的友信普惠《信息咨询及还款管理服务协议》，其中借款人针对内容有疑问的部分进行特殊标注。

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该借款人表示，友信的业务员带他去线下签字，借款协议约定的借款金额为14.7万元，业务员表示三年收7000元管理费，实际放款金额为14万元，然后该借款人在收到14.7万元的借款资金后，随即被从账户账上划扣所谓的7000元管理费，并且每个月扣取一千九百元的服务费。

以下为借款人提供的放款截图，第一笔放款14.7万元，随后间隔不到五分钟立即划扣7000元

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10月10日，银保监会发布《中国银保监会办公厅关于开展银行保险机构侵害消费者权益乱象整治工作的通知》，其中在互联网上强制搭售保险的行为被明确列为整治对象。

人人贷作为P2P机构，不仅设立资金池线下放贷，收取高额砍头息，还通过强制搭售保险的方式变相收取砍头息。

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在聚投诉上，人人贷更以涉嫌高利贷被多次投诉。

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其实，这并不是人人贷第一次暴雷，之前，凤凰网就新闻报道人人贷线下平台涉高利贷：友信法人扮出借人规避监管。

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近日，资本圈爆料，人人贷散标利率出现倒挂现象，譬如，6月散标年华利率10.2%，而36期月年华利率仅为9.6%，如此神操作，导致该36月标长时间无法满标，并由此引发投资人新一轮猜想和担忧。

上图来源：资本圈

众所周知，之前曾由美国10年期国债利率与2年期国债利率倒挂的现象，引发经济衰退猜想和担忧，由此引爆一轮股市大跌。

判断互联网金融的业务，应思考它是否与金融逻辑或社会道义逻辑相违背。如此为之，就能预判哪些事情真正具备发展空间。