小康人寿美好人生增额终身寿险，真实收益率测算

一、理念

增额终身寿险定位于10年以上的长期投资，产品利益在保险合同中锁定，在超长期无风险的金融产品中，增额终身寿险的收益基本无可匹敌。

增额终身寿险的复利最高可达3.5%；持有20年，单利最高可达5%左右，持有30年，单利最高可达6%左右，持有40年，最高可达7%左右。

二、一段话看懂增额终身寿险

增额终身寿险表面看是寿险，但是身故保障功能很弱，你可以完全忽略保险条款上对身故责任的描述，重点关心它的现金价值。

一款增额终身寿险收益高不高，全部都体现在现金价值中，我们把保费比拟成投入的金额，现金价值便是投资成果，时间越久，现金价值也越高。

所以，衡量一款增额终身寿险好不好，在相同的投入下，看他的现金价值表即可，现金价值越高，产品的收益越高。

注意：增额终身寿险复利天花板为3.5%，任何宣传收益超过3.5%的产品，都是骗人的。

三、承保公司介绍

美好人生增额终身寿险，由小康人寿承保。

小康人寿成立于2005年12月，原名中法人寿，注册资本共30亿元人民币，总部位于北京。因股权和融资问题迟迟不能解决公司停摆多年，2021年股权问题解决融资注血后开始回归正常经营，2021年截至3季度，综合偿付能力为1903.72%，风险综合评级B类，运营状况良好。

公司股东背景如下图所示：

四、产品收益测算

以40岁男性，每年10000元保费为例，美好人生对应的收益率及回本时间，如下：

注：回本时间是指现金价值超过已经交纳总保费的年度

趸交复利可达3.31%，持有30年，单利可达5.28%

5年交复利可达3.32%，持有30年，单利可达5.23%

10年交复利可达3.29%，持有30年，单利可达4.89%

15年交复利可达3.28%，持有30年，单利可达4.68%

20年交复利可达3.27%，持有30年，单利可达4.51%

五、总结

总体来说，小康人寿美好人生收益在增额终身寿险市场中处于中等水平，如果手头有长期闲置资金，希望配置安全稳定的无风险资产，增额终身寿险是个不错的选择，但此产品并非首选。

目前增额终身寿险的顶级收益如下：

感兴趣的朋友，可以找京哥了解。

注：不同年龄的人，增额终身寿险的收益率会有一些小变化，具体如何配置，需要结合个人实际的年龄来计算。

【写在最后】

以上内容如果对大家有帮助，记得给京哥点个赞。如果我的分析还是不能帮助你系统梳理如何配置好保险，大家可以私信回复“咨询”，获取与京哥一对一咨询机会。

商业养老保障“新力军”③｜增额两全险“生死皆可保”，可满足一定资产传承需求

南方财经全媒体见习记者李晶晶广州报道

随着增额终身寿险在养老保险业中的走俏，近年来，不少同是具备复利增值功能的商业养老保险也开始在业内出现崛起。

比如说增额长护险、增额两全险等，这两款产品同是具备了保险金额、现金价值的复利增长功能，让保险产品具备了抵御通胀、长期储蓄的价值，相对于传统的长护险、两全险，更能满足有长期资金规划的养老人士的需求。

尤其是增额两全险，作为一款在传统两全险上衍生出来的新型养老理财产品类型，既具备一般两全险“保生又保死”的保障功能，又能使保险金额以“年复利”的方式往上累积，待领取时领取到的金额不仅能够有效增值，部分还能以一定的方式进行资产传承，能够有效满足有较高资金规划养老家庭的需求。

不过，相对于传统的养老年金产品，增额两全险由于两全险的基本属性，仍有一定的局限，比如说，无论保障资金是在生存还是死亡的条件下领取，均是以“一次性的方式”领取，而不是长久、稳定的现金流，有长期养老资金消费需求的消费者必须注意，可以根据个人养老规划选择搭配适合自己的养老保险产品。

增额双全险在商业养老保险市场崭露头角随着我国人口老龄化程度的不断加深，商业养老保障中针对长周期有养老规划资金需求的新型养老产品越发多样，新出现的产品具备了长久储蓄、有效增值的功能特性，受到了不少消费者的青睐。

比如说在前两期商业养老保障“新力军”系列专题报道中提及的增额终身寿险、增额长护险这两款新型养老产品，两者均同时具备了“基本身故/护理保障+保额复利增值”功能，不仅能够覆盖包括死亡保险金给付或定期护理金给付的场景，而且能够在长周期中保障保额年复利往上递增的价值，保险金额按照“年复利”的形式往上累积，同时保单现金价值IRR快速提升，长周期下无限逼近3.5%的监管天花板，满足有长远养老规划人士的全面保障需求。

不过，无论是增额终身寿还是增额长护险，这两款产品的本质均是终身寿险，即触发理赔的主要条件还是死亡，或达到合同约定的失能标准，否则一般情况下被保人是无法动用保险金额的（增额终身寿险可“减保”领取现金价值，但在前缴费前5年保单现金价值可能未达预期，提前领取或有资金损失），对于保险资金有周全规划、满期领取需求的消费者可能需慎重选择。

但随着增额双全险的推出，这部分需求或能被进一步满足。增额双全险，顾名思义就是在传统双全险的基础上，增加了保额复利增长的功能，在达到领取保险金条件时，被保人所领取的保险金额能够在年复利的前提下达到一个相对较高的水平，能够有效抵御通货膨胀等不利条件下对保险金储蓄保值所带来的影响。

简单来说，就是既能“保生死”，也能达到储蓄增值目的。

能满足生、死两种场景下保险金领取需求“一份保险期限设定为保至100岁的保单为例，也就是相当于投保一份保终身的保单，增额两全险跟市场另一款大热产品增额终身寿的保障功能其实相差不算太大，最主要的区别还是增额两全险多了一个‘保生存’的功能，即被保人生存到保单约定年龄，可以一次性领取‘满期保险金’，这个保险金是初始保险金按照年复利的模式滚存出来的，具有一定保值、增值功能”，明亚保险经纪人杨阳对记者表示。

具体收益表现方面，增额两全险和增额终身寿险既有类似，也有区别。北美高级寿险管理师孙晓四告诉记者，两者均具有保额年复利增长的功能，现金价值IRR也会在长周期下接近3.5%的天花板。但是在短周期下，由于在精算假设时考虑到满期保险金给付的因素，增额两全险的现金价值回升速度可能会比增额终身寿险更快，若想考虑在短周期内领取的话可以考虑增额两全险。

以一个40岁的男士为例，年缴10万元缴费10年，投保了某保险公司旗下万年禧两全险和启明星终身寿险，在缴费的第一年，增额两全险的保单现金价值已经是增额终身寿险的约3倍，在缴费的第五年，增额两全险的现金价值才变为增额终身寿险的约2.7倍，在保单的第11年，两者达到的现金价值才基本平衡。

孙晓四指出，如果是在相对短的缴费周期内，增额两全险的收益表现可能更为突出，但如果是放在更为长的缴费周期内，比如说20年或更长，则增额终身寿险的后发优势更为明显，投保人可以自己对于资金规划的具体情况来定投保的产品，若能接受较长封闭周期的投保人，那么可以选择增额终身寿险或传统年金险。

（一名40岁的男士，年缴10万元缴费10年的现金价值对比表）

通过减保操作可以满足特定时间资金规划增额两全险快速的现金价值拉升时间，给予了投保人更为灵活的资金操作空间。投保人可以通过“减保”操作，提取部分现金价值作为教育金、婚嫁金、养老金，满足一定年龄段的资金规划需求。

具体来说，投保人可以通过提前“减保”，将账户中的部分现金价值提取出来，而剩下的部分留在账户里复利增值，在长周期下，现金价值IRR将无限接近3.5%的天花板，达到一定储蓄增值的目的。

不过，需要注意的是，受监管趋严所限，部分增额两全险对于“减保”额度设有一定的限制，比如说长城人寿的这款山海关增额两全险，在保险条款中明确规定了“每次减保的金额不能超过首次投保基本保额的20%”，这点也需要投保人额外注意。

此外，当保单现金价值扣减为0时，保单将无法继续支取，保单效力宣告终止。若有急需用钱的需求，投保人也可以考虑“保单贷款”这一功能，比如说上述这款长城人寿山海关增额两全险，保单贷款的比例为现金价值扣除各项欠款后余额的80%，每次借款期限最长不超过6个月。投保人可以此考虑满足急用钱的需求。

有资产传承需求的消费者也可以考虑投保不过，无论是增额两全险还是增额终身寿险，在不实行“减保”支取的前提之下，待被保人达到保险金领取条件时（死亡或生存到一定年限），保险金给付的方式均为“一次性领取”，即一次性领取完毕后保单效力即宣告终止，为此，对于往后养老有长周期现金流领取需求的消费者应要谨慎考虑。

杨阳建议，消费者可以根据自己养老期间可能需要的固定生活支出以及可能需要的灵活支出，来决定增额双全险、增额终身寿险以及养老年金险的搭配方案，若对于固定、长期的养老资金流有较大的需求，可以考虑投保一份传统养老年金险或增加一份增额终身寿险，来满足将来灵活、长期的养老现金流需求。

尤其是增额终身寿险减保操作可能导致剩余现金价值降为0，这时被保人将不能再减保领取养老金。传统年金险“保证终身兑付”的功能就能很好地规避掉长期现金流不足的缺点，只要被保人生存期间，就可继续领取固定现金流，这样就可以应对长寿社会之下终身、固定的养老现金流领取需求。

在满足日常固定支出的前提下，若投保人对于资产传承有进一步的需求，那么可以提早考虑投保增额终身寿险或者增额两全险，平时有空余资金可以通过“加保”操作增加资金传承“根基”，在部分产品设有“第二投保人”的空间之下，投保人可以对领取的资金进行“定向传承”，减少其身故后领取资金作为个人遗产陷入家族纠纷的不便。

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2022年8月版：5年交增额终身寿险，谁最强？

首发：文文大保贝儿

一个有趣有料有态度的保险自媒体

大家好，我是文文大保贝儿，你的脚后跟部保险博主。

01

曾经被大家“嗤之以鼻”的增额终身寿险，现在真的是走上“神坛”了。

原因无他，在经济环境大受冲击的当下，保障责任简单、没有很多花哨的东西、又能够贴合大部分人的长期储蓄需求的增额终身寿险，自然而然的越来越受到大家的欢迎。

大家也渐渐的发现了，增额终身寿险，是目前对咱们普通人最友好的理财类保险产品了，是真的适合绝大多数人进行长期资产配置的一种有效方式。

增额终身寿的“亲民性”，体现在这么几个方面：

（1）符合大部分人对“理财”的要求

我们理财的目的是为了什么？为了实现“钱生钱”。

增额终身寿通过现金价值的增长，我们长期把钱放进去，慢慢就会累积成一笔可观的财富。

当然，钱一直存着也没啥意思，关键的时刻还得能拿出来用。

增额终身寿险可以通过“减保取现”的方式，对保单的现金价值进行灵活提取，需要多少就取多少，剩下的继续放在现金价值里，累积增长。

（2）研究成本非常低

增额寿是非常简单的产品，保费交进去，身故保障和现金价值随着年限增长，就这么简单。

没有弯弯绕绕，也没有不保证的地方，更没有繁杂的隐形手续费等等，所见即所得。

除了计划自己的投入和计算一下收益率，你几乎不用做更多的研究。

（3）国家等级最高的安全

刚才就提到过，增额终身寿的现金价值，是白纸黑字保证下来的。

没有波动，合同上写了是多少，就是多少。

那么说到安全，还要提一点就是安全等级——保险的“安全”，是国家等级最高的安全。

国内最接近“绝对保本”的理财类产品，有三种：50万以内的银行存款；国债；传统型储蓄类保险。

50万以内的银行存款受存款制度保护，即便银行破产倒闭，也不会受到损失；

国债以国家信用背书；

传统型储蓄保险，本身就是保本保收益的；再加上保险行业特殊的监管制度与法律保护，保险法明确了在保险公司经营不善、破产、倒闭时，投被保人利益受到保护，因此也可以看做为接近绝对安全。

增额终身寿险，属于“终身寿险”的分类，也即是属于传统型储蓄保险。

（4）长期的相对收益高

这个“收益高”当然也是有条件的：在最高安全等级、以及长期（10年以上）的前提下。

10年期以上，优秀的增额终身寿险，收益率能接近3.5%。

银行的大额存单一般有3年或者5年的，现在收益高的话能到4%以上，但时间短；

10年期的记账式国债，收益率在2.7%~3.1%左右。

所以，比较来看，增额寿的收益其实并不低了。

02

接下来，文文大保贝儿将分别用几篇文章，详细给大家分别说一下，在趸交（1年交）、3年交、5年交、10年交、15年交、20年交等不同的情况下，哪款增额终身寿表现最优秀。

但是有些话我还是要提前给大家说一下的。

首先，增额终身寿险的产品对比，看似是非常简单的事情，就是现金价值拉出来大家比大小嘛。

但是，在不同的时间阶段，不同的产品的现金价值可能不完全相同。

有的产品前期现金价值高，回本快；有的产品中期现金价值高，利益好；有的产品晚期现金价值高，后劲足......

所以我们也没办法单纯的说哪一款产品一定是“最好”的。

文文大保贝儿自己也是一直觉得，抛开个人保障需求谈产品优劣，完全没有什么意义。

其次，我们每个人对于这个产品的使用需求，可能也不完全相同。

比如有的是计划五到十年内买房，有的是计划存着做孩子大学的学费，有的是想着给孩子全款买个小车，有的是计划给自己补充下养老......

这些都可能会导致我们在选择一款产品的时候，有不同的考虑和侧重点。

所以，什么都不考虑，就单纯的去做对比，然后下结论评价一款产品“好”或者“不好”，真的是很片面。

文文大保贝儿在文章里，也会尽量的跟大家详细的说清楚，在什么样的情况下，怎么选择更好。

但是具体到大家的如何怎么选择，大家还是要结合自己的实际情况来针对性的考虑，千万不要人云亦云。

03

文文大保贝儿选择了目前市面上在售的22款增额终身寿险，来给大家做五年交的对比。

分别是（排名分先后，根据综合现金价值从高到底我手动排的）：

弘康人寿金满意足臻享版（金玉满堂/弘运增利）＞恒大人寿万年禧＞昆仑健康乐享年年（增多多3号）＞国联人寿益利多（青春版）＞信泰人寿如意尊星光版＞信泰人寿如意尊典藏版＞和泰人寿增多多3号（泰山版）＞信泰人寿如意尊3.0＞和泰人寿鑫享福（乐满满2号蓬莱版）＞招商仁和金盈卫＞渤海人寿前行无忧＞横琴人寿传世金彩福享版＞长城人寿龙泉关＞长城人寿平型关＞长城人寿山海关虎啸版＞小康人寿丰盈人生＞长城人寿司马台＞小康人寿美好人生＞和谐健康倍护金生＞光大永明人寿光明至尊庆典版＞信美相互传家有道尊享版＞长城人寿将军卫。

因为图片实在是太大了，所以我分成了两部分，“前十一名”一组“后十一名”一组，分开作比较。

（1）后十一名组

先比“后十一名”，真不是为了“欲扬先抑”，而是前十一名都是“厚积薄发型”的选手，前期表现实在平平。

以至于前七年，亮点都在后十一名组选手当中。

不过也非常可以理解，因为综合表现都已经是倒数了，保险公司心里自然也是有数的，所以只能在其他地方发力。

比如，回本速度。

后期的产品收益比不过，前期回本快点总是可以满足的吧。

①第1-3年：信美相互传家有道尊享版

②第4年：小康人寿美好人生

前四年都没啥好看的，都没回本呢，再是第一名有啥用呢？连“小时了了”都称不上。

③第5-6年：长城人寿山海关虎啸版

山海关虎啸版、美好人生和倍护金生这三款产品，都在第五年的时候，实现了“火速回本”的小目标，不过山海关虎啸版在现金价值上，以微弱的优势略胜一筹。

当然我知道，你可能要说，回本快是快，那这收益也太低了点吧。

的确，如果单从收益来讲，的确看起来是不高。

可是你看这两年，好多人基金不也放了两三年还没回本么？更别说炒股之类的高风险投资了，一旦踩雷，可能爬都爬不出去。

从这个角度来说，“回本快”真的是相当大的优势了。

像这样的产品，其实大家平时去银行存款或者买理财产品的话，就很容易被推销到买到这样的产品。

就是因为回本速度飞快~

这样的产品其实也并不是没有优点，优势就是很适合短期就需要用钱的小伙伴，毕竟前期的利益也并不算特别差，优于普通银行存款。

不过，这依然无法掩盖这两个产品总的来说，确实还是不咋样的事实，虽然前几年非常的亮眼，但总的来说还是比较的差。

④第7年：长城人寿平型关

就目前来说，前期来说五年交平型关算是最适合的了，兼顾了回本速度和现金价值（仅限前期，后期表现一般）。

长城人寿这个公司的增额终身寿产品都比较一般般，但是胜在公司实力强劲、背景过硬。

长城人寿成立于2005年9月份，注册资本超55亿，总资产超560亿元，是北京市西城区国资委重要子企业，是正经的国资险企。

2021年第4季度，长城人寿的综合偿付能力充足率为150.52%，核心偿付能力充足率也是123.83%，都是完全满足监管要求的，运营非常稳定。

不过如果一定要买长城人寿的产品，我更建议长城人寿的龙泉关，它虽然单项比拼不冒尖，但长期现金价值最具优势，属于目前长城人寿最好的增额终身寿险产品。

至于剩下的产品，真的是懒得评价了，就是放眼看过去，各有各的一般般，属于比上不足，比下有余。

和很多大公司的增额相比，收益还行；但是和下面的“前十一名组”选手比，差距就有点儿明显了。

（2）前十一名组

相比于“后十一名”差的各有特色，“前十一名”属于“优秀到断层”：好的产品一骑绝尘，其他的产品磨磨蹭蹭。

我时常觉得有些保险公司，真是烂泥扶不上墙啊。

①第8-28年：弘康人寿金满意足臻享版/金玉满堂/弘运增利

其实如果没有什么别的特别的要求，五年交闭着眼直接买弘康人寿金满意足臻享版就可以了。

各方面表现都很均衡，是一个非常标准的优等生模样。

趸交、三年交、五年交，甚至十年交，他其实都挺合适的。

②第28年以后：昆仑健康乐享年年

昆仑的乐享年年（增多多3号）后期的现金价值明显高于其他产品，大部分时间的收益都挺好的，适合看重长期收益的小伙伴，或者买给孩子也挺好的，可以长期持有。

不过这个产品最大的缺点是回本速度比较慢，第九个保单年度才回本，而且前期收益也算一般，想要高收益需要的时间实在是太长了，就比较的熬人。

而且即使到了后期，收益上虽然反超了弘康人寿金满意足臻享版、恒大人寿万年禧，但是其实优势也并不是非常的特别明显。

不过，增多多3号的“减保”是明确写入合同的，虽然有额度限制：

③其他产品：

虽然五年交主要是弘康人寿金满意足臻享版和昆仑健康乐享年年（增多多3号）优势更加的突出，但并不是说其他产品就完全没有特点了。

比如说第二名的恒大人寿万年禧，虽然在一些时间段他的现金价值没有乐享年年高，但我还是私心把他放在了第二名：可以附加传家宝万能账户，可以对接恒大养生谷养老社区，可以对接中信信托等增值服务......我觉得他值得。

但现实就是让人无奈，这么好一个产品，硬生生的被恒大集团给拖累了名声。

还有第四名的国联益利多（青春版），市场上非常少见的把“加保”写进了合同里，十分难得：

但是产品好归产品好，“不红”有什么办法？

这么好的产品，注定只属于少数慧眼识珠的人。

04

写在最后

所以你看啊，市场上的增额终身寿险产品非常多，产品设计思路也有较大差异。

不同的性别、不同的年龄、不同的缴费年限，对现金价值的影响都会很大。

即使是同一个被保险人，每年交同样多的保费，同样的缴费年限，只是投保了不同的产品，现金价值的差异也可能会很大。

有的产品在前期的表现较好，现金价值高于同类型产品，但是后劲不足；有的产品则刚好相反，前面比较低，后面比较高。

所以，市场上其实并不存在一款在各方面，都占绝对优势的增额终身寿险产品，符合咱们实际需求的产品就是好产品。

另外，由于咱们每个人在选择产品的时候，具体考虑的实际问题都不完全相同，在写文章的时候不可能完全列举出来，因此在写文章的时候，只能简单粗暴的，对现金价值进行对比。

至于像什么第二投保人、隔代投保、保单贷款、减保条款、加保条款等等，都没办法全部展开一一对比。

如果想要更进一步的明确自己的保障配置需求，建议大家还是联系文文大保贝儿进行一对一的针对性分析。

告诉文文大保贝儿你的想法，打算每年交多少钱，交多少年，什么时候要用这个钱，文文大保贝儿才好根据你的需求，去配置适合你的增额终身寿险产品。