通过持牌消金、融租、保理曲线放贷，无限兜底，利率达36%，医美“皮条客”即科是如何收割90后的

在监管严打之下，现金贷领域的“高炮贷“很快覆灭，但在医美领域，披着各种外衣的“套路贷”（向不合适的客群、如精神不稳定或未成年学生人群放贷）、“高息贷”（超过4倍LPR甚至24%年化利率）依然如过江之鲤，前赴后继。而为这些超高利率的违规贷款牵线搭桥的中介平台则充当了助纣为虐的角色，上海即科就是其中的“佼佼者”。

上海即科智能技术集团有限公司（前身叫即科金融信息服务（上海）有限公司）可能是中国最大的独立第三方医美贷款中介，考虑到上海即科在国内医美贷款领域的“突出贡献”，说它是最大的医美高利贷“皮条客”恐怕不为过。

上海即科都留下了哪些“著名事迹”呢？

2021年11月，河北《燕赵晚报》报道，邯郸市王女士报警称，其女儿申某是一名精神分裂症患者，一直服用治疗药物。5月22日，申某通过微信认识邯郸市华美整形医院的一名业务员，在该业务员安排下，申某贷款接受了整形手术。申某通过网络贷款后，由于逾期未能及时偿还，在催收不断施压下，精神压力剧增，最终自杀身亡。

在这起悲剧事件中，为申某贷款5万元的机构就是上海即科智能技术公司。

很讽刺的是，2021年6月，也就是申某自杀之后，上海即科发起了“合规万里行-0违规0纠纷0舆情”倡议行动。但是，即科发放贷款致使医美客户死亡事件引发的负面舆情似乎吓坏了即科背后的资本。知情人士称，即科的早期投资方-红杉资本-在2022年后已经要求退出，只是目前尚未完成工商变更。2014年，红杉资本投资了即科，并持有上海即科智能技术公司20%的股份。

除了给精神病人放贷，上海即科连高中生也不放过。

黑猫投诉显示，2020年4月17日，一名高中生投诉称，她在2020年9月高考后在重庆江北观音桥做暑假工，路过好吃街区时被发传单的工作人员以帮忙投票为名忽悠进一家叫科黛夫的美容店，随后，工作人员继续忽悠该学生，称其脸部不仅痘痘多，痘印多，还有螨虫，怂恿其贷款2万元做手术，并拿走该学生手机下载了即分期借贷软件，诱导该学生在手机上签合同录像。

该学生称，“我只是一个在外地上学的学生，每个月没有任何收入，还得在我父母不知情的情况下还每个月一千的贷款，让我想去参军的这个愿望都破灭了，两年我都不敢回家，每天都得省吃俭用，考试报名都得求人借钱，我每个月要还这么多。我已经还了18个月，今年4月我是真的没钱了，根本还不上。因为没有钱充话费，催收直接将电话打到我妈妈那里。”

该学生自述，她精神压力很大，总是整宿的失眠，害怕像电视上那样遇到高利贷，到最后什么都没了，我真的真的很痛苦。

监管部门曾三令五申，严禁任何机构向学生发放发放互联网消费贷款，放贷机构外包合作机构要加强获客筛选，不得采用虚假、引人误解或者诱导性宣传等不正当方式诱导大学生超前消费、过度借贷；妥善处理逾期贷款，严禁任何干扰大学生正常学习生活的暴力催收行为。

上海即科及其合作机构显然对此充耳不闻，在利益驱动下蒙头狂奔。

2021年12月，上海即科发文宣传其获得高新技术企业认定，并宣称其科研团队人员数百人，自主研发的GxAh+智能决策系统涵盖从商户展业、商户生命周期管理到消费端进件、反欺诈、信审、核心风控以及催收等全流程管控引擎。可是，打脸的是，在贷前资质审核过程中，连一名高中学生都无法识别预警，随意开绿灯放贷，所谓的风控科技含量在哪里？

上海即科违规向高中生发放美容贷款，并向学生及其家长催收。

本质上，上海即科只是一家链接美容机构和资金提供方、贩卖用户数据的流量贩子。上海即科的创始人是顾上飞，顾上飞先后任职于美国运通信用卡中心，迪拜阿联酋银行、GE金融、安客诚中国和西班牙对外银行等机构。2014年，顾上飞离开西班牙银行，和老同事、西班牙对外银行消费金融COO的黄琛成立了即科金融。

目前，上海即科的股东中，顾上飞持股46.56%，黄琛持股31.04%。

顾上飞的医美商业布局。

顾上飞对即科金融的定位很直白：“要做消费金融的淘宝”，也就是说，将用户贩卖给商家。在该理念指导下，即科金融瞄上了单用户价值高、费率不透明的医美贷行业。顾上飞自称，早在2016年，通过收取贷款服务费，即科金融就实现了盈利。

由于不具备小额贷款牌照和消费金融牌照，上海即科只能通过以下方式曲线放贷：

1、通过自行设立保理公司、融资租赁公司等方式放贷；

2、与银行、消费金融机构合作，为后者提供助贷服务，上海即科或第三方担保公司为贷款提供“兜底”；

3、与第三方保理公司、融资租赁公司合作，以应收账款保理的名义放贷，即科或第三方担保公司为贷款提供担保。

上海即科旗下有即科商业保理（深圳）有限公司、即科融资租赁（横琴）有限公司。企查查显示，上海即科智能技术集团有限公司涉及贷款案件103宗，即科商业保理（深圳）有限公司涉及贷款类裁判文书800宗。

值得注意的是，为了催回欠款，上海即科还成立了自己的催收机构南昌律铁信息科技有限公司，承接其为合作资金方“兜底”的坏账。企查查显示，南昌律铁信息科技有限公司出现在大量诉讼案件中，代替上海即科起诉逾期借款人。但是，南昌律铁信息科技有限公司的营业范围中，并不具备“催收”资质。

无论上述哪一种方式，即科都通过为资金方“兜底”的方式，变相参与放贷，从一个“皮条客”变成一个实质性放贷方。

使用保理公司或融资租赁公司向C端用户直接发放贷款是否合规一直是个有争议的话题。但是，业内不少人士认为，这算是一个打擦边球的操作。此前，国内某知名的互联网汽车贷款巨头使用融资租赁放贷的模式被法院判定为“违法”、“套路贷”，此后，该巨头被迫从放贷转向助贷和导流，这也让业界警觉，使用融资租赁公司、保理公司曲线向C端用户放贷存在较大法律风险。

需要指出的是，由于无条件“兜底”导致风险高企，即科撮合的医美贷业务往往收取高昂的“手续费”或违约金。例如，法院判决的诸多案例中，上海即科和海尔消费金融合作发放医美贷款的费率高达36%，这直接违反了监管部门关于持牌消费金融利率上限不得超过24%的规定。法院宣判的众多案例清楚显示，同在上海的海尔消费金融与上海即科对高利率一事知情且默认，涉嫌互相勾结，用高利率来收割医美客户。

在上述放贷链条中，一共有多个角色：海尔消费金融为资金方；上海即科为客户推荐方、贷前审核方、贷后催收及逾期代偿方。北京海大富林公司作为贷款担保公司，直接为海尔消费金融上述医美贷提供担保，上海即科再为北京海大富林提供反担保。最后，上海即科将逾期贷款转让给催收机构。

在这个链条中，海尔消费金融是无风险套利，利用资金优势坐吃固定收益。北京海大富林公司作为担保公司，也通过反担保转嫁了风险，稳赚担保费。上海即科承担了所有坏账风险。

这一安排的后果就是上海即科将医美贷款服务费（实际为贷款利息）拉得很高。根据法院判决书，上海即科与医美机构合作发放贷款有两种收费模式：第一种是医美机构替客户支付手续费，一般为客户合同金额的16%。例如，如果客户贷款3万元，则上海即科扣除4800元后，将25200元支付给医美机构；第二种是客户支付贷款服务费，一般每月收取贷款本金的1%。比如，客户贷款3万元，则上海即科收取300元的服务费。以24期为例，上海即科收取的服务费率高达21.57%，再加上资金方收取的利息，总费率必然超过30%。这也是为何上海即科与海尔消费金融放贷费率高达36%的原因，海尔消费金融拿走了无风险利润14%，上海即科拿走了剩余的大头。

如何让客户接受如此高昂的利率呢？显然，任何信用良好、心智健全、理性的用户都会清楚这种高利率是非法的，那么，上海即科能选择的就是无差别放贷，闭眼放贷，长期服用精神药物的患者、毫无社会经验的高中生就成了即科高利贷下的牺牲品。

从即分期看医美分期乱象：利率超30%、不提供贷款合同

出品｜WEMONEY研究室

文｜林小林

快速扩张的医美行业，曾经引数以千计的分期平台入局，然而经过几年的激烈厮杀，并没有给医美行业带来规范的金融业务。相反，行业不断滋生出医美分期乱象，出现了“诱导超前消费、过度消费、套路贷、利息高”等诸多问题。

目前医美分期行业面临着资金匮乏、催收受限等，行业遭受重创。医美分期的主流玩家仅剩下百度、海尔消费金融、即科集团等头部平台。

近期，有多位用户向WEMONEY研究室反馈，自己在医美机构消费时，被推荐医美分期消费，最终即分期下款，分期利率高达31%。

医美分期始于2014年，经过几年发展，虽然行业在大幅出清，但正在慢慢变得成熟。上海即科智能技术集团有限公司（简称“即科集团”）作为老牌的医美贷玩家，深耕行业多年，旗下有即分期产品，即科集团的发展也反映了医美行业的现状。

01、诱导年轻用户超前消费，贷款利率达31.46%

在当下“颜值即正义”的时代，医美行业在新的思想思潮下迎来爆发潮，医美分期近几年同样迎来了巅峰，2016年医美分期机构数量可达1000多家。

而如今，市场上合规医美分期机构只剩下寥寥几家。

虽然市场在萎缩，资本在离场，而行业并没有规范发展，在监管趋严下依然存在不少行业乱象。例如“高息放贷”的情况仍比较严重。“医美分期”不是天然有罪，贷款消费是很正常的金融行为。关键是一些医美分期的主要消费群体是年轻人，而一些医美机构在销售时往往会主动向年轻群体提供贷款，并诱导他们超前消费，而较高的利息给这些刚步入社会的年轻人带来了沉重的还款压力。

刚满二十岁的小如（化名）在上海刚刚找到工作，2022年7月在上海韩镜医疗美容医院有限公司（简称“韩镜医疗”)医美顾问的推销下做了医美项目，最终价格为26000元，小如在即分期平台上办理了26000元美容分期贷款，分24期还清，每期偿还本金1473.33元。WEMONEY研究室通过IRR利率计算得知，该笔贷款每期利率为2.62%，综合年化利率为31.46%。

小如告诉WEMONEY研究室该笔借款是直接打给美容院账户当中，并没有打给其在即分期平台上所绑定的银行卡内。而且自始至终小如并没有看到借款合同，所以并不知道真实的借款情况和利息构成。

小如并不是个例。在黑猫投诉上，有用户表示，自己通过即分期平台的医美分期的贷款金额，要高于征信记录显示的贷款本金。

此前据媒体报道，即分期平台曾与成都一家医美机构合作放贷，利用虚假美容手术合同、虚假银行流水等资料申请银行贷款，经医美机构、中介扣除手续费后，最后发放给贷款用户的贷款金额仅有获批贷款金额的30%-60%。

小如多次致电即分期客服，但对方并没有给完整的借款合同，无法得知自己的真实贷款本金和利息。小如查看征信记录，并没有发现贷款记录。

中信银行的客服告诉WEMONEY研究室，如果征信报告上没有显示贷款或者信用卡分期的相关记录，就表明用户并未从金融机构贷款。也就表明小如的这笔借款的资金方并不是金融机构。由于没有贷款合同，无法得知小如的贷款本金、利息、资金来源等。

2020年8月20日，最高人民法院规定，将民间借贷利率的司法保护上限调整为一年期LPR的4倍。按照2022年7月份一年期LPR为3.7%计算，如今民间借贷一年期的司法保护上限为14.8%。

在黑猫投诉上，关于即分期的投诉有上千条，大部分涉及“高利率、暴力催收”等问题。“医美分期”利率的确存在偏高、畸高，有些甚至超过了年化利率30%，此外还有名目繁多的各种费用。

02、即科大幅裁员，医美分期乱象频发

2021年6月9日，中国互联网金融协会倡议，医疗美容相关金融产品要明示贷款主体、年化综合成本等基本信息，及时取消没有实际发生的医美贷款服务，不得强制交易。

即科集团作为老牌玩家，仍存在诸多不规范的地方。

小如表示，即科作为分期平台，对医美机构的审核机制不严格。天眼查显示，韩镜医疗法律诉讼风险达到了60多条。涉及到医疗服务纠纷、手术方案等。小如也是事后才了解到，她所在的医美机构韩镜医疗，曾用名为上海原辰医疗美容医院有限公司，曾多次有医患纠纷。更名后，继续从事医美服务。

目前即科集团合作的金融机构包括南粤银行、海尔消金、晋商消金、新网银行等。有裁判文书网有案例显示，即科集团和某消费金融公司合作发放医美贷款的费率高达36%，违反了监管部门关于持牌消费金融利率上限不得超过24%的规定。

不仅是利率偏高，一旦借款人触及逾期，还会面临高额的罚息。

面对医美乱象，监管加大整治力度。有业内人士透露，近期上海召开医美工作会议，要针对医美行业制定执法标准，重点包括整治渠道医美返佣和税务稽查等。

“医美分期”这一金融产品最早在2014年出现，直到2016年开始，百度金融、美团、大众点评跟进，即分期以及捷信金融等持牌消费金融公司都相继推出了医美贷产品。

随后，医美中介骗贷现象曝光，陆续有多家医美平台和大量从业者退出医美分期市场。到2018年底，从原来的1000多个玩家，医美分期机构仅剩30家左右。此后，医美分期市场进一步洗牌，捷信、前海雪球、米么等巨头纷纷撤出市场。

医美分期医美市场很大，前景被看好。但医美分期市场上的消费纠纷风险，诱导借贷、骗贷风险等都影响了其发展。业内人士表示，医美分期市场成本过高，收益难以覆盖成本，导致模式难以为继。成本主要在两方面，一是获客成本，二是线下团队带来的财务压力与管理成本。

近期，天眼查显示，北京红杉信远股权投资中心（有限合伙）（下称“红杉资本”）退出了即科集团的股东之列。工商信息显示，红杉资本于2014年首次持股，在退股时对即科集团的持股比例为20%，出资金额为504万元，退股时间为今年10月24日。此外，两年前亦有一家资本“上海纽信朗梵投资中心（有限合伙）”退股即科集团。

有自媒体报道称，红杉资本在年后已退股即科集团，且这一行为与即科集团的投资风险有关。

今年即科集团曾大幅裁员，有相关人士表示，即科集团目前仍以医美分期为主业，虽然行业在凋零，但对于即分期来说很难及时调整转型。未来如何转型以及规范现有的业务仍需要摸索。

医美分期市场上剩下的玩家如何走出一个可持续、健康的模式，需要行业共同探索，作为行业老兵，即科集团同样有责任推动行业健康发展。

红杉资本投资的尚诚消费金融遭罚，系因线上个贷业务两项违规

日前，上海银保监局发布的行政处罚信息公开表显示，尚诚消费金融因两项业务违规被罚款100万元，其两项违法违规事实具体表现为线上个人贷款业务偿债能力审查严重违反审慎经营规则，以及线上个人贷款业务未按规定有效识别客户身份。此前，尚诚消费金融也因催收、更新征信信息不及时等原因在公开投诉平台被网友投诉。

根据公开信息，尚诚消费金融由上海银行、携程集团、博裕资本、红杉资本共同发起设立，其中头部VC红杉资本旗下公司持股12%。有声音指出，这已不是红杉系互联网金融公司首次被爆业务风险。

2019年，红杉资本投资的厚本金融被立案侦查。根据彼时上海市公安局浦东分局官方发布的“厚本金融”案件侦办情况通报，厚本金融在未取得国家相关金融资质许可的情况下，通过线上理财平台向不特定社会公众非法吸收存款，于2019年8月14日被警方正式立案侦查。

而在厚本金融持股股东中，红杉旗下的北京红杉信远持股比占40%，为第二大股东，其高管也在厚本金融担任董事职务。因此，在厚本金融被查后，维权者根据互联网金融行业的“国十条”规定，将矛头对准了背后的红杉资本，2020年初有多名厚本金融案受害者在红杉资本办公所在地“举牌维权”。相关投资者发文称，之所以采取举牌维权的方式，是因为“红杉资本和沈南鹏一直采取鸵鸟政策，避而不见”，没有正面出来回应投资者诉求。

2021年，红杉持股20%的即科金融旗下即分期则多次被电视台曝光向大学生放款。网络上，有关即分期医美贷的投诉和报道也相当之多，且主要集中在“高息”和“催收”方面。媒体指出，在监管三令五申之下，即分期向大学生放贷的行为可以说是挑战监管底线。据悉，即科金融成立于互联网金融爆发的2014年，同年即获得红杉资本100万美元融资。

作为顶级投资机构，红杉除了“投出中国互联网的半壁江山”，在互联网金融领域布局很早。沈南鹏曾表示，红杉中国在11、12年的时候就开始布局互联网金融，希望能打造生态体系，满足新金融崛起以后所需要的各种产品和服务。

2014年前后，红杉集中布局十余家公司，出现在融360、拍拍贷、随手记等互金公司的投资人名单中，并获得丰厚回报。此后，红杉在互联网金融的生态布局逐渐铺开，涉及借贷、基础设施、金融服务集团、财富管理、互联网证券等多个领域。据媒体不完全统计，仅在P2P借贷领域，红杉就投资了拍拍贷、手机贷、我来贷、大道金服等，厚本金融、即科金融也包括在内。