2008年以来首次！美国房贷利率突破6%，引发美国新一轮住房危机？

美国房屋贷款利率超过了6%，是2008年金融危机以来最高，这将引发美国新一轮的住房危机吗?

列位欢迎来到照理说事。这几个月以来大家有没有感觉到，我国住房市场的各项优惠政策给的是越来越足了。以往我们讲，有这个降首付的，有这个给补贴的，还有一个很重要的利好，就是贷款利率的下调。一方面很多银行主动的下调了按揭贷款。另一方面我们的LPR基准利率也两次下调。

所以今天的购房者面临的是一个越来越宽松的利率条件。今天的利率低到什么状态？在很多城市如果你是刚需首套购房的话，你的按揭贷款利率大概可以做到4.1%。接下来今年年内我们很有可能会再次调低LPR利率，到时候真的有可能首套房的贷款利率连4%都没有。

所以很多前两年购房的朋友们感觉到亏了，我们当时买房的时候那个利率高到5%、5.5%，甚至6%。现在虽然购房利率要跟着LPR利率不断的下调，但是调不到4%这么低。为什么？因为当年购房的时候很多银行跟你签的是1.1倍1.2倍利率，现在LPR调整，但你这个倍数是不能调整的。

但是反过来讲，前两年他房子好卖，对于很多人来讲你买到就是赚到，你那个时候买到房子，现在恐怕房价已经涨了不少了，因此虽然你背负一个比较高的利率，你也没有吃亏。但是为什么今天咱们房贷利率这么低？两方面主要原因。

一方面我们已经进入到了一个低利率时代，低到银行存款利率现在都在不断下调，年化超过3%的都很难找到了，所以要存款利率低，这个贷款利率当然他得低，银行是赚利差的。另一方面房子真是难卖，所以你要是不营造一个宽松的利率空间，你这个房子是更难卖。

但是当我们遭遇到购房贷款利率不断下调的同时，美国那面贷款利率却不断的攀升。大家知道吗？过往这些年一讲到购房的时候，我们就特别羡慕国外，因为国外的很多国家的按揭贷款利率那是低到离谱的状态。离谱到什么状态？有的国家连1%都没有。

换句话讲，房奴们买套房子大部分的支出就是本金，利息支出是很小。不像咱们国家你30年按揭买套房，你那个利息支出基本跟你本金差不多。尤其是你要是等额本息的话，头十年的几乎还的都是利息，没有还多少本金。

为什么国外的贷款利率这么低？这不是因为国外的银行家都是慈善家，而是因为他们存款率低。以往我们就讲，欧洲、日本很多国家今天是零利率甚至负利率。什么叫负利率？你拿1万块钱存银行，一年之后不单银行一分利息不给你，你还得倒找给银行点保管费用。

所以因为基础利率特别低，因此你的贷款利率才低。但是反过来，当你存款利率基准利率提升之后呢，对不起，你贷款利率那也是高的吓人，比如说今天的美国，就在上个月美国平均的住房贷款利率已经超过6%了，刚才咱们说我国是4.1%，美国都快赶上我们1.5倍了。

为什么会这么高？道理很简单，因为美国在不断的加息，大家想想美联储今年以来已经加了多少次，马上九月底之前还要再加一次，一次就有可能加75个基点到100个基点，那就是0.1%。很多人都估算说，美国未来的基准利率有可能破4%。什么意思？你把美元存在美国的银行，有可能拿到4%的年化收益，这恐怕已经是全球最高的了。当然基准利率这么高，会有大量的钱从全球涌向美国，这也是为什么最近一段时间以来美元变得非常强势的原因。

但是反过来讲，当你的基础利率很高的话，你的这个贷款利率是低不下来的。为什么？银行家不是慈善家，银行是怎么赚钱的？左手收钱右手放钱，银行赚的是利差，当你收老百姓的钱都要给出3%、4%的高息的时候，你可能以低于这个数放贷吗？那你不是吃亏一样吗？

所以当美国基准利率不断攀升之时，美国住房市场的房贷利率高到了6%，当然有很多前期购房者前两年买的人，人家可能签的是固定利率，他还可以享受当年的很低的利率。可是你现在再去买房，对不起，你就得按6%来了。要不然银行也不干，这样一个情况导致美国住房市场出现了非常大的变化。

一方面很多中产阶级感慨买不起房了，美国人其实常年生活在一个低利率状态之中，此前几年你购房贷款率可能也就2%，大家觉得2%的利率，我每个月还一点钱不是太高，现在飙升到6%大家受不了。

另一方面，有一些人他签的是这个浮动利率，你这个利率是要根据每一年调整的。有可能涨也有可能低，但是当利率飙升到6%之后，你的还款压力是倍增的。为什么？我们说今天美国的贷款利率已经到了2008年金融危机之时，这就说明整个市场已经慢慢变得很不正常了。

十几年前的首发于美国然后席卷全球的金融危机，就是从美国房地产市场率先开始的。当时很多美国人都觉得炒房能赚钱，美国银行为了赚到钱也把他的贷款放给大量的资质很差的借贷人手中，不去考核他有没有能力还款。就是想着这些人本身资质差，我就可以更高的利息借钱给他们，然后我挣得高额利润，最终彻底崩盘。

而在后来的2008年金融危机之中，如果不是中国的仗义出手，整个美国经济那是岌岌可危的。所以今天美国经济还是面临一个两难的境界，一方面他遭遇到了40年未有之惊天通货膨胀，物价飙升，老百姓民不聊生。而另一方面为了把这个通胀按下去，美国只能不断的加息，加到基准利率都快4%，加到贷款利率超过6%。这会使得美国住房市场面临非常大的困难。

一方面购房者感觉到这个购房成本激增，我这个利息支出是以往的好几倍。另一方面已经购房的人有很多签的不是固定利率，那么就面临着每月还贷的压力激增，这将使得美国住房市场出现越来越多的不确定性。要知道2008年的金融危机就是从住房市场开始的，而今天美国的经济环境说实话，比2008年还要复杂凶险的多。所以这样超高的利率会不会再把美国拉入到深渊之中？

澳门推出“2022银行贷款利息补贴计划”

来源:海外网

海外网澳门7月29日电（记者富子梅）为减轻新冠疫情对各行各业造成的负面影响，澳门特区政府推出《减轻因2022年疫情对企业造成负面影响的银行贷款利息补贴计划》（简称“2022银行贷款利息补贴计划”）。符合资格的企业，可通过银行申请贷款利息补贴，贷款额上限为500万澳门元，补贴期最长为两年，年补贴率上限为四厘。

企业只要符合由澳门居民经营或控股超过50%，从事非公共批给业务或金融业务，且于2022年7月29日或之前已于财政局申报开业等条件，均可通过贷款银行提出申请。

符合资格的企业，2020年2月1日至申请期结束前，获得澳门持牌银行批准用于有关企业经营业务的贷款，可通过银行申请相关临时利息补贴。计划申请期由2022年7月30日至2023年1月30日。曾受惠“中小企利息补贴”亦可申请，但同一企业主在两项计划的获批贷款总额不得超过500万澳门元。

利息补贴金额将根据相关贷款类型各期尚欠的本金计算，以便配合银行业界延长“还息不还本”的措施，有助企业以较低的成本及灵活的还款方式取得银行贷款。企业可因应自身的情况及需要，与贷款银行协商合适的还款方案。

美债利率回升至2.98%——海外经济政策跟踪（海通宏观梁中华团队）

作者：李俊、王宇晴、梁中华

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·概要·

疫情与疫苗追踪：截至8月19日，美国新增确诊、死亡病例与新增住院病历均有所回落。欧洲疫情也持续好转，除俄罗斯外，其余欧洲主要国家新增确诊病例均相应减少。东南亚国家疫情同样在好转。从变异毒株感染情况来看，BA.5感染比例仍保持高位。

政策：拜登签署《2022年通胀削减法案》。挪威加息50BP；菲律宾加息50BP；加纳加息300BP；土耳其降息100BP。

经济：美国供需仍偏强，7月工业生产总值同比仍高，零售销售同比较上一月涨幅扩大。而房地产销售则持续下行，这主要或与高通胀以及美联储持续加息有关；此外，考虑到供给仍偏低，房价增速或仍保持高位。美国通胀预期回升，加息预期仍高，CMEG数据显示，截至8月18日，市场预期全年至少加息13次和14次的概率仍高达94.5%和61.6%，其中，9月预期加息75BP的概率为41%。十年期美债收益率升至2.98%，与实际利率和通胀预期回升有关。欧洲景气指数持续下行，创2011年11月以来新低；欧洲就业人数同比增速下行。

1疫情与疫苗追踪：海外疫情继续好转

BA.5感染比例保持高位。根据GISAID的最新数据，在统计区间内，美国感染BA.5的比重小幅回落至84.1%，仍处高位。欧洲主要国家感染该毒株的比重继续保持上行态势，西班牙、法国、意大利和德国均超9成，英国超过8成。日韩两国的情况同样不容小觑，日本感染BA.5占比高达97.8%，较上一期显著增加，韩国感染BA.5的比重也已经接近8成。

美国疫情继续好转。截至8月19日，美国日均新增病例为9.7万例左右，较上一周减少12.3%；日均死亡病例降至481例，较上一周下降4.3%。截至8月17日，新增住院人数降至4.2万人，较上一周下降3.4%。此外，重症率仍然接近于0。

美国医疗负担小幅反弹，主要与非新冠负担增加有关。截至8月21日，美国住院病床占用率上行至76.5%，其中，因新冠住院占用率回落至5.7%；美国ICU病床占用率升至71.4%，其中，因新冠ICU占用率下行至6.3%。整体来看，仍在相对低位。

欧洲疫情持续好转。截至8月19日，欧洲日均新增病例为11.8万例，较上一周下降9.2%；日均死亡病例较上一周减少26.2%至452例。从新增确诊病例数来看，除俄罗斯外，其余欧洲主要国家新增确诊病例都有所回落，相较上一周，英国、意大利、西班牙、法国和德国分别减少22.7%、25.6%、26.2%、23.5%和11.1%，而俄罗斯则上升40.5%。从日均死亡病例数来看，除俄罗斯外，其余欧洲主要国家死亡情况均有所好转。

东南亚疫情好转。截至8月19日，东南亚主要国家疫情持续好转，泰国、马来西亚、菲律宾、印尼和越南日均新增病例较上一周分别减少11.2%、10.0%、9.7%、11.9%和5.5%。死亡情况有所分化，除越南和菲律宾外，其他国家日均死亡病例均有所回落。

2政策：美通胀削减法案生效

拜登签署《2022年通胀削减法案》。当地时间8月16日，美国总统乔·拜登签署了总价值为7500亿美元的《2022年通胀削减法案》（IfiRiA），令该立法正式生效。该立法的内容包括应对气候变化和扩大医疗保健覆盖范围等。白宫表示，在接下来的几周内，拜登将前往全美各地阐明该立法将如何帮助美国人。白宫宣称，该立法将在未来十年内将政府的预算赤字减少约3000亿美元。

挪威加息50BP。挪威央行将基准利率上调50个基点至1.75%。

菲律宾加息50BP。菲律宾央行将关键利率上调50个基点至3.75%。

加纳加息300BP。加纳央行将基准利率上调300个基点至22%。

土耳其降息100BP。土耳其央行将基准回购利率下调100个基点至13.0%。

3美国：供需保持强劲

工业生产保持强劲。7月美国工业总产值同比增长3.9%，较6月的4.5%有所回落，但季调环比增速由-0.4%转正至0.6%。7月工业产能利用率为80.3%，制造业产能利用率为79.8%，较上一月小幅回升。总体来看，工业生产仍然较强。

消费需求仍强。7月美国零售和食品服务销售额季调同比增长10.3%，较6月上升1.8个百分点，其中零售销售额季调同比增速由6月的7.9%上升至10.1%。不过环比增速由6月的0.8%放缓至零附近，或与高通胀和美联储持续加息有关。短期来看，美国消费需求仍保持旺盛。

房产销售继续下滑。7月美国成屋销售折年季调同比跌幅扩大至-20.2%，已连续11个月为负，创2020年5月以来新低。已开工的新建私人住宅折年季调同比跌幅扩大至-8.1%。这或与美联储持续加息影响下，抵押贷款利率上行以及高通胀等因素有关。截至8月18日，美国30年期抵押贷款固定利率为5.1%，为08年以来相对高位。不过考虑到成屋供给仍偏低，美国房价增速或仍保持高位。

通胀预期回升，加息预期仍高。截至8月19日，美国5年、7年、10年期通胀预期，分别较上周末（8月12日）回升5、7、8个BP。CMEG数据显示，截至8月18日，市场预期全年加息次数12次（假设每次25BP）的概率仍为100%，至少加息13次和14次的概率分别回落至94.5%和61.6%，其中，9月预期加息50BP的概率为59%，加息75BP的概率较上周回落至41%。

美债收益率升至2.98%。截至8月19日，美国10年期国债名义收益率较上周回升14BP至2.98%，其中，美债10年期实际利率较上一周回升6BP至0.43%，通胀预期较上一周回升8BP至2.55%。

4欧洲：景气指数下行

景气指数持续下行。欧元区8月ZEW经济景气指数为-54.9，连续6个月为负，为2011年11月以来新低。

就业人数同比下行。欧元区19国二季度就业人数同比增速为2.4%，较一季度下降了0.5个百分点；环比也回落至0.3%。

目前受地缘政治因素与高温干旱天气影响，欧洲能源供应问题仍较为严峻。在能源价格的推动下，通胀短期内或难以明显回落。在高通胀下，消费与生产等经济活动仍将继续承压，欧洲“滞胀”格局或将持续。

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