宜信小贷再被通报违规：年化利率公示不符合监管要求 四次增资加码贷款业务

宜信小贷四次增资以满足网络小贷合规经营的要求，但违规行为频发仍亟待纠偏

《中国科技投资》龙秋月

日前，海南省互联网信息办公室（以下简称“海南网信办”）发布通报称，海南宜信普惠小额贷款有限公司（以下简称“宜信小贷”）旗下的宜享花APP存在违法违规收集使用个人信息的情况，并责令相关运营单位限期整改。除了违法违规收集用户信息，记者发现，宜信小贷运营的宜享花APP首页上仍采用“日利率低至0.99%”的利率标示方法，涉嫌违反“消费金融公司、小额贷款公司应当以明显的方式向借款人展示年化利率”相关规定。

从去年8月至今年10月，宜信小贷经历四次增资，公司注册资本由2亿元增至15亿元，虽然符合了网络小贷公司注册资本不得低于10亿元的监管要求，但仍未满足跨省经营互联网小贷公司注册资本50亿元的门槛。宜信小贷四次增资为满足开展网络小贷业务的合规指标，但日常经营中却仍存在不少违规行为。

未按规定展示年化利率

近日，海南网信办在通报中指出宜享花APP在用户申请打开可收集个人信息的权限或申请收集用户身份证号码、银行账号、行踪轨迹等个人敏感信息时，未同步告知用户其目的，或者目的不明确、难以理解。若用户不同意提供非必要个人信息或打开非必要权限，宜享花APP拒绝提供业务功能。

据官网介绍，宜享花是一款高额度、低息费、无抵押的个人消费信贷产品，最高额度为20万元，最多可分12期还款。用户凭身份证即可在手机上申请借款，最快10分钟到账。经记者调查，在宜享花APP登陆界面，用户需点击同意隐私政策方可注册登陆使用。若用户点击不同意其隐私政策，该软件则自动跳转至软件首页，用户亦无法使用游客浏览功能，涉嫌强迫用户同意其隐私政策。

*用户需同意隐私政策方可浏览使用该软件，截图自宜享花A

根据《个人信息保护法》相关规定，个人信息处理者不得以个人不同意处理其个人信息或者撤回同意为由，拒绝提供产品或者服务。APP专项治理工作组制定的《移动互联网应用程序（APP）收集使用个人信息自评估指南》亦指出，APP收集个人信息前应提供由用户主动选择同意或不同意的选项，不同意应仅影响与所拒绝提供个人信息相关的业务。

除了违法违规收集用户信息，宜享花的贷款产品利率表述存在问题。据悉，宜享花APP在引流广告中对贷款利率的表述为“宜享花贷款产品的APR综合年化利率区间为10.8%—15.4%”，而在APP首页上标示的利率则为“日利率低至0.99%”。

根据央行于今年3月发布的3号公告（以下简《公告》）显示，央行要求所有贷款机构，包括合作互联网平台均需要明示贷款产品的年化利率。“日利率低至0.99%”的利率表述仍出现在宜享花APP的介绍页面中，涉嫌未明示贷款年化利率及误导消费者。

*宜享花标示的贷款利率，分别截图自其广告引流视频、软件首页

金融行业中心资深分析师王蓬博告诉《中国科技投资》记者，“贷款机构需明确告知客户该笔贷款在一年内实际偿还的本金利息及其他借贷成本。”

“央行对于贷款利率已做了统一规定，如果贷款机构未按央行的标准标示或执行贷款利率，用户也出现疑问或不知情的情况下，贷款机构则涉嫌在展示利率上打擦边球”，王蓬博进一步分析道。

央行在《公告》中还指出，贷款年化利率可采用复利或单利的方法计算。复利计算方式即内部收益率法（IRR）。采用单利计算方法的，应说明是单利。宜享花在引流广告中标示的年化利率为“APR综合年化利率区间为10.8%—15.4%”，虽按监管规定明示年化利率，但在利率计算方式上并非采用IRR计算方式。

易观高级分析师苏筱芮向记者表示，APR展示便于用户理解每个周期（通常是每年）需要付出的借款成本，也便于计算，简单的加减乘除即可得出。IRR计算起来，虽然相较于APR更为复杂，但考虑了货币的时间价值，因此除了借贷产品以外，在保险、投资等领域同样被广泛运用。

苏筱芮解释称，从利率展示与实际负担成本角度而言，APR的展示方式更有利于贷款发放机构隐藏成本，在借款手续费、还款方式等方面“动脑筋”。

记者注意到，黑猫投诉上关于宜享花贷款利率的相关投诉并不鲜见。不少用户反映宜享花存在“高利率、暴力催收、诱导购买会员欺骗消费者”等问题。截至发稿，宜享花在黑猫投诉上的投诉量达1240起。

*宜享花部分投诉情况，截图自黑猫投诉平台

多次增资满足监管红线

宜信小贷是宜信公司（以下简称“宜信”）旗下宜信普诚信用管理（北京）有限公司全资控股的网络小贷公司，股权穿透后发现，宜信小贷的实际控制人为宜信创始人唐宁。宜信小贷经营范围为专营小额贷款业务，通过互联网平台发放贷款、开展小额贷款业务。宜信小贷运营的贷款产品主要为上述提及的宜享花APP。

*宜信小贷的股权关系情况，截图自天眼查官网

去年11月，央行发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《暂行办法》）指出，网络小贷公司注册资本不得低于10亿元，跨省经营的网络小贷公司注册资本不得低于50亿元。此外，网络小贷公司应当主要在注册地所属省内开展业务。

或因《暂行办法》，宜信小贷曾于2020年8月进行首次增资，随后又进行多次增资，于去年8月、11月、12月以及今年10月分别对宜信小贷增资1亿元、2亿元、5亿元、5亿元。

宜信小贷备受宜信关注，不惜多次增资满足监管要求，或与宜信“战略调整”有关。

目前，宜信旗下拥有宜人金科、宜信财富管理公司、宜信博诚保险销售服务（北京）股份有限公司、合翔保险经纪有限公司，分别涉足金融科技、财富管理科技、保险科技及保险经纪等领域。上述四家公司分工各不相同，主要的经营范围分别为提供财务管理服务、提供全球财富管理与投资咨询服务、代理销售人身保险及财产保险业务、提供定制保险和风险管理方案业务。其中，宜人金科在宜信中的地位非同一般。

2019年，宜信旗下的宜人贷网贷平台被整合纳入宜人金科（YRD.NY），成为宜人金科一项子业务。然而，在去年年底，宜人金科与母公司宜信签订业务重组最终协议，将公司定位更改为综合性个人金融服务平台，停止宜人贷经营业务。

据宜人金科公布的三季度报披露，今年三季度，宜人金科促成贷款总额达到68亿元，环比二季度的53亿元增长30%。截至今年三季度末，宜人金科营业收入为12.3亿元，净利润为3.2亿元；其中，信贷业务业务收入为8.94亿元，同比增长20.6%。由此可见，信贷业务仍是宜人金科最大的收入来源。

根据360数科（QFIN）、乐信（LX）、信也科技（FINY）的三季度财报数据，其三季度营业收入分别为46.13亿元、29.69亿元、21.13亿元；净利润分别为15.64亿元、5.81亿元、5.93亿元。对比来看，宜人金科的业绩虽有所回升，但与在美上市的同类金融科技公司相比，该公司的营业收入和净利润仍远远落后。

在助贷规模上，今年三季度，360数科、乐信、信也科技分别发放贷款976亿元、558亿元、381亿元；宜人金科促成贷款总额约68亿元，促成贷款总额不足一百亿元，与上述同类金融科技公司相比，仍存在较大差距。

宜人金科剥离网贷业务走向转型后，业绩增长乏力，在同类金融科技公司间并不具备优势。宜人金科旗下的信贷业务亦难以在线上化金融市场中突围而出。

在这种情况下，宜信想利用宜信小贷来发展宜人金科的信贷业务。

根据工商信息变更记录，2021年12月，宜信将伍庆润变更为宜信小贷新增董事。据了解，伍庆润此前一直是宜信旗下海南海金宜创小额贷款股份有限公司的高管。

*宜人金科公司简介，截图自宜人金科官网

综上所述，在宜人金科剥离网贷业务后，宜信对宜信小贷进行增资，一方面或与网络小贷公司注册资本相关监管政策有关，另一方面或与清退网贷业务后，宜信通过宜信小贷开展消费贷和经营贷业务有关。

针对宜信小贷违规收集用户信息及标示年化利率相关问题，记者致函宜信小贷，截至发稿，尚未获得回复。

西瓜买单入驻天虹超市：关联现金巴士唐阳 与宜信小贷合作上征信

近日，新经济观察团小编在天虹超市APP购物时，发现该平台在显要位置展示一款名为“会员付”的信用支付手段。作为A股上市公司天虹数科商业股份有限公司（002419.SZ）旗下的商超平台，天虹超市拥有真正的国企+上市公司背景，实力雄厚。什么样的公司能靠信用支付吸引到央企旗下的超市？这引发了我们的好奇心。

仔细查看发现，这款所谓的“会员付”是一种先买后付产品，实质是消费分期。用户开通“会员付”并绑定个人信息提交申请后，可以通过信用卡、借记卡等形式支付1/4首付，尾款在三个月内按月还款，号称“4期免息，0手续费”。在申请开通时，用户需一键同意《用户协议》、《隐私协议》以及《个人综合信息授权书》。

根据上述文件，这款分期支付产品的提供方名为“西瓜买单”，由海南仙麦厚福电子商务有限责任公司（以下简称“仙麦厚福”）运营，已完成1亿美元融资。而西瓜买单还与宜信创始人唐宁的弟弟、现金巴士创始人唐阳关联颇深。此外，西瓜买单与宜信小贷等金融机构合作，用户逾期后将被上征信，并收取年化23.725%的逾期费。而在先买后付这种新业务的发展过程中，西瓜买单也面临不少问题。我们就此展开了调查，并针对相关问题咨询了该公司。

01

完成1亿美元A轮融资关联现金巴士唐阳与宜信小贷合作上征信

西瓜买单官网显示，其是仙麦厚福联合金融科技公司Af，于2020年在中国发起的消费科技项目。目前，西瓜买单联合中国银联及30+银行等金融机构提供信用卡免息分期、先买后付等信用支付产品。此外，已进入中国上百家购物中心、服务超2万家店铺。

根据企查查信息，仙麦厚福法定代表人陈进，股东为三名自然人，分别为陈进持股49%，庄婕持股44%，黄峥嵘持股7%。

2021年8月，西瓜买单宣布完成近1亿美元A轮融资。至此时，西瓜买单的投资方包括澳洲BNPL（“BNwPL”）金融科技巨头Af,以及百利商业、朗浩、蓝岭、尚晋国际等国内多家头部零售集团。2020年11月，西瓜买单收到来自Af的1000万美元战略融资。

进一步看，西瓜买单与宜信创始人唐宁的弟弟唐阳，以及宜信小贷都存在众多关联。

例如，西瓜买单创始人陈进关联19家企业，由其担任法人的海南乐鑫志远科技有限公司，财务负责人为李琦。而李琦在微额速达（集团）有限公司担任第二大股东，持股12%。而微额速达（集团）有限公司即为知名现金贷平台“现金巴士ChBUS”的运营主体，实控人和法人均为宜信创始人唐宁的胞弟唐阳。

西瓜买单第二大股东庄婕，则在现金巴士、以及唐阳担任法人的十多家公司中担任监事。

而现金巴士成立于2014年，曾是知名头部现金贷平台。在行业发展初期，现金巴士也曾爆出催收、利率方面的问题，近几年发展低调。目前，现金巴士及唐阳旗下仍未拿下小额贷款牌照。

在苹果手机的应用商店，西瓜买单的开发者为海南宜信普惠小额贷款有限公司（以下简称“宜信小贷”），该公司同样开发了宜信旗下的贷款平台“宜享花”。西瓜买单用户注册协议则显示，用户同意授权宜信小贷等资金方向征信部门报送相关数据，包括信用信息，逾期记录等不良信息将在征信报告中予以体现。

西瓜买单的微信小程序，开发者同样为宜信小贷。宜信小贷成立于2014年10月10日，法人代表和实控人均为唐宁。宜信小贷属于宜信集团，后者成立于2006年，业务涵盖普惠金融和财富管理。2015年12月18日，旗下宜人金科（原名“宜人贷”）赴美上市，成为P2P行业第一股。2022财年第三财季，宜人金科归属于普通股东净利润为2.70亿元，同比下降15.77%；营业收入为8.41亿元，同比下降31.76%。

而对于西瓜买单与宜信小贷的关系，西瓜买单对新经济观察团回应称，西瓜买单与宜信小贷是合作关系，“西瓜买单”小程序和APP系与海南宜信普惠小额贷款有限公司合作开发运营。

小程序客服显示，若用户逾期，将产生逾期罚息，罚息费用为每日0.065%，即年化23.725%。而根据去年八月份洞见财经的报道，彼时罚息收费标准为逾期金额的0.0747%每日，折合年化利率27%。可见罚息有所降低。

不过，按照信用卡的罚息标准每日0.05%，即年化18.25%计算，西瓜买单的罚息标准是信用卡罚息的1.3倍。

那么，西瓜买单的罚息标准是否过高？为何与去年相比罚息降低？新经济观察团就此咨询西瓜买单，公司回应称，“逾期罚息取决于合作金融机构本身政策，西瓜买单根据业务情况、客户接受度及合作伙伴要求等综合情况进行用户协议的约定。”

对此，一位资深业内人士向新经济观察团分析指出，西瓜买单的业务模式其实是贷款导流，即一种信息转移对接服务。西瓜买单先与商户达成合作，然后通过消费金融分期方式吸引用户下单，为商户带来流量和业务。公司获得营收方式则是靠收取商户这边的费用。不过，他强调，只要是有“还”这个操作，就是贷款，提醒消费者注意。

02

先买后付发展迅速平台如何防范信用和商户风险？

新经济观察团发现，先买后付近年来在国内外发展迅速，知名平台包括西瓜买单的投资方Af、美国的Affi等等，国内微信分付、花呗分期、白条分期、拼多多“先用后付”都是类似的产品。

其中，Af于2014年在澳大利亚成立，目前业务范围已经从澳新拓展到了美国、加拿大和英国，在全球市场共拥有1600万用户和10万商家合作伙伴。2021年4月20日，消息称Af正考虑赴美上市。

作为一种新的信用支付手段，先买后付满足了用户的消费需求，商家也能获利，是一种良好的促销费手段，因此备受追捧。

不过，目前来看，不少用户会在商家推广下忽略该产品的“贷款”属性，将其等同于一般支付。在商超、教育机构等场景内，不少金融知识薄弱的用户可能存在一定的误开通风险。上述电商的先买后付服务，就曾被不少用户诟病“莫名开通”。

对于此类问题，西瓜买单回应称，公司定位是购百及商户场景的SAAS平台服务商，自身从未提供贷款服务。西瓜买单提供场景端与金融机构的导流对接服务，包括信用卡免息分期支付的接入。

西瓜买单强调，“是否开通该服务，由用户根据自身需求决定，在其操作开通该服务过程中，产品交互端有清晰的授权提示及用户注册等相关协议入口，可供用户了解服务详情。”

但从用户投诉来看，“诱导贷款”、以及合作商户的风险依旧是西瓜买单发展的阻碍。

新经济观察团在黑猫投诉发现，大量用户投诉在教育机构、健身房等地被诱导办理西瓜买单分期付款。

一名用户的投诉显示，2022年4月19日与广东领航未来教育科技有限公司签订了学历提升（专升本套读合同），总消费12480元。由于资金不充足，首付600元，招生人员诱导其在西瓜买单分期。后该用户失业无法承担分期，但无法办理退费。该用户要求，解除合同，退还已交费用8520元的4/5的费用6816元，处理掉未交西瓜买单2期费用3960元。

另一名用户称，2021年7月1日，在韦德伍斯健身房重庆万象城店办理了半年的健身卡920元＋12节私教课4080元＋办理网贷63.2元手续费，一共5063.2元。私教课是教练哄骗办理的网贷西瓜买单4080元，西瓜买单新用户有100元优惠劵和63.2元手续费也转给健身房。

还有用户投诉称，武汉海沛美学、南昌金宝贝绿地缤纷城店等机构甚至让学员办理西瓜买单、拿到学费后，直接跑路或者违约。

对于合作商户的问题，西瓜买单回应称，“西瓜买单虽然不参与商户的业务经营，但会对服务的商户进行监督，业务合作中如果遇到消费者对商品质量或者商家服务的投诉，会协助对接督促商户，对于不积极处理问题的商户，西瓜买单会予以终止合作。”

西瓜买单同样并表示，作为一个初创项目，还在业务成型和调整过程中，当前的定位是打造购百及商业场景的数字化营销平台服务商，与这个定位不符的业务形态已逐渐清退消亡，目前还在新业务的打造和起步阶段。

反观BNPL巨头Af，去年四月传出赴美上市消息时，最近一次估值接近370亿澳元（约合287亿美元），但仍未实现盈利。且根据相关书籍，Af的不良率高达15%。

对于先买后付这个业务模式，以及西瓜买单的未来发展情况，新经济观察团将持续关注。

*声明：新经济观察团登载此文出于传递更多信息之目的，不构成任何建议。原创文章未获授权不得转载。

男子借款三万元，协议上却写着四万二...

去年10月，长春市民陈先生在一家名叫宜信普惠信息咨询北京有限公司长春分公司借了3万元钱。当时比较着急，陈先生说他并没有仔细看贷款协议。可最近，他认真一算，加上利息一共要还4万7千多元，而借贷协议上，还出现了一笔12000元的服务费。

借款人陈先生：

2019年10月21日，通过朋友介绍，到长春市活力城14楼宜信普惠公司申请贷款3万元，每期还款1966.85元。

陈先生是通过手机里下载的宜人普惠，每月按时还款，目前已经还款6期了。

借款人陈先生：

24期（加利息）一共要还47204元，我昨天查看合同，上面（借款）42000元，但我实际申请的是3万，后来我看我合同上面写的是年综合利率达到了28.67%。

在陈先生提供的借款信息咨询与服务协议中，写着向丙方支付管理服务费人民币6481.92元，向担保公司支付的服务保障金人民币5718.1元，这两项费用高达12200元。

借款人陈先生：

签合同的时候说有这两笔服务费用，但是也没明确说这两笔费用到底是服务什么。

那么当初陈先生借款3万元，为什么协议中显示借款42200元？所收取的两笔服务费到底服务了什么？年化综合资金成本的28.67%又是怎么计算出来的？带着疑问，记者和陈先生一起来到了宜信普惠信息咨询（北京）有限公司长春分公司，客户部的工作人员进行了接待。

记者：

年化综合资金成本是28.67%，正常应该是多少？

宜信普惠信息咨询（北京）有限公司长春分公司工作人员：

因为每个人（情况）不同，费率不同。

记者：

正常贷款30000元，为什么下来的额度是42000元？

宜信普惠信息咨询（北京）有限公司长春分公司工作人员：

我查看一下。

客户部的工作人员仔细查看了陈先生的借款信息咨询和服务协议，并表示这是线上业务，需要专人解答。

宜信普惠信息咨询（北京）有限公司长春分公司工作人员：

这是线上的业务，需要我们公司专业人员解答。我们今天就是了解客户的需求，现在吉林省地区的负责人不在长春。

借款人陈先生：

我的诉求很简单，我现在已经还了6期，想把之前还的6期多出来的部分返还给我。

客户部的工作人员表示，他们会将问题向上级公司汇报，会有专人对此进行解答。随后记者接到了宜信普惠信息咨询（北京）有限公司的电话回复。

记者：

这12000多元是怎么计算出来的？

宜信普惠信息咨询（北京）有限公司副总裁陈越越：

用户有个风险定价管理，所有的客户根据风险状况，会有定价上的差别。平台提供一些回款管理、还款方案变更等等服务，所以会收取服务费用。这是由网贷平台收取的，也就是恒诚科技网贷平台收取的，由它来撮合出借人给陈先生提供相应的资金。（借款人）种种原因还不了钱，出借人的利益怎么保障，就由担保公司来保障。

这位负责人表示，陈先生手机里的宜人普惠的运营商是恒诚科技发展（北京）有限公司，也就是协议中的丙方，管理服务费和保障金，也是依据相关规定收取的，而宜信普惠属于助贷机构。

宜信普惠信息咨询（北京）有限公司副总裁陈越越：

宜信普惠是一个助贷机构，是和恒诚科技有合作协议的，恒诚科技这个网贷平台按照监管要求，可以把一些非核心业务外包给宜信普惠从事，客户对产品和业务的信息咨询、核实相关资料、以及协助客户办理各种手续。

记者：

收取的费用已经达到12000多元，是不是有点高？

宜信普惠信息咨询（北京）有限公司副总裁陈越越：

客户所承担的所有的利息和费用，年化总成本也是符合国家规定的最高线36%以内。

记者也查询了关于民间借贷的利率标准。

可是对于年利率在24%到36%之间，并没有明确约定。宜信普惠的负责人也表示根据陈先生的实际情况所提出的诉求，宜信普惠也可以根据流程办理。

宜信普惠信息咨询（北京）有限公司副总裁陈越越：

如果客户有实际困难，可以拿着相关证明到我们当地的营业部网点和服务同事申请办理，如果符合条件我们会给予客户方便。

在节目播出前，记者也接到了陈先生的电话。

借款人陈先生：

宜信公司已经给我打电话了，我就想把我之前所多出的部分退回来，剩下的18期减免，他们现在说让我等结果。