中国村镇银行将何去何从？

2022年之前，村镇银行无论对于公众还是新闻媒体都是一个小透明，很少有人能够分清楚农商银行、农村信用社、农村合作银行以及村镇银行，自从今年河南发生的村镇银行“取款难”事件才把这类存在感极低的金融机构拉进了公众和媒体的视线。

一

村镇银行之遍地开花

为填补县域及农村地区金融服务空白，解决县域地方经济快速发展、“三农”和小微企业对金融服务迫切需求的矛盾，村镇银行作为“小法人”新型农村金融机构应运而生。

2006年12月，发布《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》（银监发〔2006〕90号），在甘肃、湖北、吉林、内蒙古、青海、四川等六省区开展村镇银行试点。

2007年1月，下发《村镇银行暂行管理规定》（银监发〔2007〕5号）和《村镇银行组建审批工作指引》（银监发〔2007〕8号），为村镇银行提供制度保障，体现“低门槛、宽准入、严监管”原则。

资料来源：Wi，华安证券研究所

2011年，村镇银行成立数量达到峰值。

村镇银行规模迅速扩大的原因总体上归纳为外因和内因两个方面。

1

外因

Ø政策：在乡村振兴战略、普惠金融、精准扶贫、金融扶贫大背景下，村镇银行的队伍正在不断壮大；

Ø市场：金融业对34的金融支持存在盲点，与34相关的资金需求亟待满足；

Ø准入：在县（市）设立村镇银行，注册资本不低于300万元即可，在乡（镇）设立村镇银行注册资本不低于100万万即可。

2

内因

Ø历史短：村镇银行由于成立时间较短、各项资产优良，相对于其他成立久的银行机构没有历史包袱；

Ø反应快：村镇银行作为小法人机构，决策半径小，信贷审批和管理链条短，审批高效，真正满足了三农和小微企业“短、频、快”资金需求。

今年三月份，中国人民银行发布了《2021年四季度央行金融机构评级结果》，在参与评级的4398家银行业金融机构中，村镇银行就有1649家，占了37%。

表12021年四季度央行金融机构评级结果

注：央行评级每季度开展一次。评级等级划分为11级，分别为1-10级和D级，级别数值越大表示机构风险越高，D级表示机构已倒闭、被接管或撤销，评级结果为8-10级和D级的机构被列为高风险机构。

二

村镇银行之黑天鹅与灰犀牛

黑天鹅2022年4月有储户表示河南某村镇银行线上多渠道无法取款，此事件引发社会广泛关注。经相关部门深入调查结果发现这是一起银行高管与股东以高息为诱饵非法吸揽并占有公众资金。

灰犀牛

资料来源：Wi，华安证券研究所

根据《2021年度村镇银行调研报告》统计数据，2018年、2019年、2020年全国村镇银行不良贷款率分别为3.66%、3.7%、4%，一直处于高位并不断攀升，另一边截至2020年末，国有大行不良率为1.52%，股份行不良率为1.50%，城商行不良率为1.81%，农商行不良率为3.88%。

出现上述黑天鹅与灰犀牛情况主要基于以下三个原因：

01

管控不到位

村镇银行虽已成立近十多年，但社会认知度普遍较低，部分储户认为村镇银行是“私人银行”，对其存款的安全和可靠性存在很大质疑，许多村镇银行储蓄存款占比不到10%。另外，村镇银行没有农村信用社、邮储在农村地区的网点、区位优势。

02

揽储压力大

受限于网点、营销渠道、品牌声誉等原因，相比国有大行和股份制银行，村镇银行面临较大的揽储压力。为了吸引储户，部分银行往往会给出更高的利息或收益率。中小行受经营区域限制、自身产品研发能力较弱，且同业负债受限等因素影响，揽储难度较大。河南这次“取款难”事件就是犯罪嫌疑人以互联网平台存款产品为工具，以高息为诱饵对公众资金实施非法侵占。

03

管控不到位

村镇银行自成立起，先天受限于揽储，多数村镇银行远离主发起行，监管和支持难以及时到位，若发生流动性风险，主发起行及人民银行可能难以及时发现并提供流动性支持。村镇银行自身造血功能不足，使得村镇银行发展各项风险逐步暴露。

三

村镇银行之后疫情时代

随着河南村镇银行“取款难”事件发酵，未来对于村镇银行监管力度将继续加大，主发起行要发挥更多对村镇银行的管控职能，村镇银行经营决策效率和市场应变能力可能会受到一定影响。

村镇银行经历了规模快速扩张阶段，之后受宏观经济下行等因素影响进入发展瓶颈期，叠加上新冠肺炎疫情的影响，村镇银行需要迎接市场拓展乏力、盈利能力减弱、资产质量恶化等愈加严峻的挑战。如何破局成为题中之义。

国家层面已然作出了相关工作部署，早在2021年初，银保监会发布《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》，提出推动村镇银行改革重组，加快村镇银行补充资本，有效化解风险。明确了4项举措：一、支持主发起行向村镇银行补充资本。二、适度有序推进村镇银行兼并重组。三、引进合格战略投资者开展收购和注资。四、强化对主发起行的激励约束。

外部输血确实能够解决燃眉之急，但长远来看，自身没有造血能力的村镇银行也很难走的更远。

踩油门提速创新

积极探索各类创新贷款业务和服务手段，从业务品种、信用结构、风险控制等多方面进行创新。运用互联网科技手段加快金融产品和服务创新，提升客户体验。以手机银行APP为载体创新推出存贷款产品，优化线上贷款流程，客户可以足不出户享受新型存款产品带来的便捷服务。加大线上产品宣传力度，塑造线上品牌影响力。通过微视频、公众号、小程序等方式，加强线上业务宣传，提高线上产品的认知度和影响力。

踩刹车把控风险

加强村镇银行的内控管理。首先内部自上而下培养风控意识，管理层提高对内控管理的重视程度，调动员工业务合规操作的自觉性和主动性。其次动态完善内控制度，并定期进行检查和评估，在业务更新及外部环境发生重大变化时，及时梳理业务流程，查找需要管控的风险点，对内控的薄弱环节进行纠正和完善。最后建立内控管理激励考核机制。制定村镇银行总体内控管理目标，并推动分解落实，定期跟踪内控管理实施情况，年终完成考核评价，考核结果应用于员工绩效激励。

四

最后

村镇银行作为一个新兴的农村金融机构，在农村金融需求得不到满足和金融供给不足的条件下，投资农村这个巨大金融市场的回报是十分可观的。村镇银行在国家政策的日益规范和市场商业利益的驱动下，其发展势头必然如雨后春笋。同时，随着农村金融体系的不断完善和农业经济的稳步发展，我国村镇银行在农村经济将扮演着越来越重要的角色。

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参考文献：

1.《村镇银行面临的发展瓶颈及破解途径》金融时报王国盛、李文玉

2.《1651家村镇银行现在怎么样？鲁冀豫数量最多，全国122家为高风险》第一财经作者：段思宇

3.《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》（银监发〔2006〕90号）银监会

4.《2021年四季度央行金融机构评级结果》银保监会

5.《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》银保监会

6.《1631家村镇银行怎么看——债看银行》华安证券研究所作者：颜子琦、张伟、杨佩霖

因贷款违规等问题年内被罚千万 晋商银行如何化解风险点？

《投资者网》丁琬璎

编辑汤巾

12月初，晋商银行股份有限公司（下称“晋商银行”，2558.HK）晋中分行因涉及转移贷款用途、违规发放个人住房按揭贷款、违规发放土地储备贷款等三项违法违规事实，共计被罚305万元，4名相关责任人也同时被罚。

数据来源：银保监会官网

而这并不是该行今年第一次受罚。据不完全统计，2022年以来，晋商银行累计收到15张监管罚单，合计处罚金额1316.8万元，违规事项大多涉及信贷业务违规、内部管理与控制制度不健全或执行监督不力等。

因贷款问题收10余张罚单

《投资者网》注意到，晋商银行今年以来收到的罚单多与贷款管理问题有关。

据不完全统计，2022年开年至今，晋商银行已累计收到15张罚单，其中12张由银保监会开出，3张由央行开出，合计处罚金额1316.8万元，累计24人受到禁业、罚款或警告处分。

该行的违规行为具体包括：隐瞒不良资产真实水平、违法发放贷款、违规从事民间借贷和营利性活动、贷款五级分类不准确、贷款减值准备计提不足、违规变相发放土地储备贷款、违规发放贷款承接表外风险资产、贷后管理不到位、贷款“三查”不到位、违反信贷管理规定发放固定资产贷款等。

值得一提的是，在2022年银保监会向晋商银行下发的12张罚单中，共有11张与贷款相关，其中5张的罚款金额在百万级。

晋商银行晋中分行、晋商银行吕梁分行、晋商银行朔州分行和晋商银行运城分行屡次上榜，分别累计被处罚金346.2万元、220万元、180万元和140万元。2022年以来，晋商银行共5名工作人员受到禁业处分，违规说明也均与贷款有关。

屡次因贷款违规被罚，是否折射出该行的内控隐忧？

上半年业绩显露疲态

官网显示，晋商银行总行设在山西太原，是山西省唯一的省级法人城商行。2008年12月30日由太原市商业银行更名，2009年2月28日正式挂牌成立，并于2019年7月18日在香港交易所上市。

截至2022年9月30日，该行共有158个营业网点，其中太原市设有晋阳支行、并州支行、龙城支行、综改示范区支行4家直属支行，山西省内异地设有吕梁、运城、临汾、朔州、大同、长治、忻州、晋城、晋中和阳泉10家异地分行。同时，经批准，该行发起设立了晋商村镇银行股份有限公司和晋商消费金融股份有限公司。

根据2022年半年报，截至2022年6月末，晋商银行资产总额达3158亿元，较年初增长125.2亿元，增幅4.1%；贷款总额1746亿元，较年初增长188.7亿元，增幅12.1%。

与此同时，该行实现营业收入25.7亿元、净利润9.7亿元，较去年同期分别同比增长0.3%、10%。

晋商银行主营构成（单位：亿元）

数据来源：Wi

具体来看营业收入构成，2022年上半年，晋商银行的利息净收入为16.8亿元，较2021年同期的16.83亿元减少0.2%。

对此，晋商银行在财报中解释称，主要是由于利息支出增加2.24亿元，部分被利息收入增加所抵消。数据显示，2022年上半年，该行利息收入52.21亿元，同比增长4.4%，利息支出35.41亿元，同比增长6.8%，利息支出增幅高于利息收入增幅，导致利息净收入16.80亿元，同比下降0.2%。

除利息收入外，晋商银行手续费及佣金净收入规模缩水更为明显。

数据显示，2022年上半年，该行手续费及佣金收入4.58亿元，同比下降3.4%，手续费及佣金支出8990万元，同比增长13.4%，手续费及佣金净收入3.68亿元，同比下降6.7%。该行在半年报中解释称，主要原因是受监管政策影响，发行债券业务规模下降，代理业务手续费收入下降。

房地产业不良贷款高企

贷款业务违规频收罚单的同时，晋商银行的资产质量存在着一定的下行压力。

根据2022年中报，截至2022年6月末，该行不良贷款余额31.81亿元，较上年末增加3.23亿元；关注类贷款金额84.17亿元，关注贷款比例4.8%，较上年末下降0.7个百分点；不良贷款率1.82%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率174.51%，较上年末下降10.26个百分点。

值得一提的是，整体来看，晋商银行在太原以外地区的不良贷款余额占总额33.1%，营业收入占比仅为17.3%。数据显示，截至2022年6月末，晋商银行太原以外地区的不良贷款余额为10.55亿元，较上年末增加6.7亿元，增幅174.47%；该行太原以外地区的不良贷款率为1.94%，较上年末上升1.12个百分点。

在按行业划分的公司不良贷款分布中，房地产业、租赁及商务服务业对该行影响较大。其中房地产业不良贷款金额最多，为9.28亿元，占总额33.3%，不良贷款率高达10.68%；租赁及商务服务业不良贷款金额为6.93亿元，较上年末增长1921.57%，不良贷款率从上年末的0.64%增至10%。

对此，该行半年报解释称，房地产行业不良贷款金额较高，原因是受房地产宏观调控政策及经济发展速度趋缓影响，部分房地产企业因资金流动性出现问题造成经营困难，导致贷款违约。租赁及商务服务业不良贷款金额增长幅度较大，原因是部分租赁及商务服务业客户出现经营困难，收入下降，现金流短缺，还本付息困难。

2022年初至今，晋商银行股价呈波浪式震荡下跌，一度从高点1.9港元/股下跌至低点0.32港元/股。截至12月23日收盘，该股报收1.05港元/股，较年初还是下跌28.57%，较2019年上市时股价下跌73.42%。

晋商银行上市以来股价走势图（单位：港元/股）

数据来源：Wi

在屡次因贷款问题收到罚单背后，晋商银行房地产不良贷款指标高企，且太原以外地区的资产质量也面临一定压力。如何化解风险点，加强异地分行的贷款管理，稳定资产质量水平，仍是摆在晋商银行面前的课题。（思维财经出品）■

邮储银行新绛县支行：线上信用户贷款为农户贷出一片新天地

为大力践行普惠金融，全力做好“金融服务乡村振兴”工作，邮储银行新绛县支行围绕“服务三农”的战略定位，以信用村建设为抓手，提升农户信用意识，改善农村信用环境，将金融活水引入农村，纾解农户“贷款难”、银行“难贷款”问题。2022年，新绛县支行为2244名线上信用户放款，金额累计8031.45万元。

今年以来，新绛县支行持续与各村两委对接召开产品推介会，全面推广线上信用户贷款产品。一是通过模式创新，采用“金融+信用村+信用户”的线上系统自动评级授信模式，全面开展信用户、信用村信息采集；二是缩短业务办理流程，评定为信用户的农户，使用手机银行APP即可进行贷款申请，一次授信、多次支用，随借随还，申请便捷，操作简单。该款纯信用全流程线上化的产品，切实解决农户资金短缺的困难，让农户享受到“不出村、低风险、不抵押、不担保、高效率”的邮行服务，极大满足了农户“短、频、急”的融资需求，为“三农”发展注入新的动力。

下一步，邮储银行新绛县支行作为金融领域服务“三农”的主力军，持续加强与信用村的合作，开通“绿色通道”，深耕农村市场，推进农村信用体系建设，加快线上信用户贷款业务推广，助力乡村振兴，为新绛县广大农户贷出一片新天地。

供稿：邮储银行运城市分行