汽车联合贷款有多火？这家汽车金融公司联合贷规模三年翻七倍

商业银行与汽车金融公司开展联合贷款合作，当下这一模式受到青睐。

就在近日，奇瑞金融与上海银行（601229.SH）联合放款200亿元，贷款业务合作范围从本品牌乘用车到多品牌乘用车、商用车、新能源汽车推动免抵押业务落实，并即将启动二手车联合贷款合作。

公开数据显示，截至2019-2021年末，奇瑞金融联合贷款规模分别为26.26亿元、72.63亿元和182.61亿元，年复合增长率约为166.58%。奇瑞金融还在不断加大这一业务规模。

当下，受互贷新规影响，不少城商行正在积极调整零售信贷结构，加快业务转型，汽车金融亦是新的发力点。

“车辆抵押环节要在线下执行，是否要严格按照互贷新规来执行，仍尚待商榷。”来自某银行汽车金融部从业者向消金界表示，当下他们银行内部正在积极推动该业务。

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联合贷款规模三年翻七倍

公开信息显示，奇瑞徽银汽车金融股份有限公司（以下简称“奇瑞金融”）成立于2009年4月13日，注册地在安徽芜湖，属于奇瑞汽车旗下的合资企业。截至2021年末，公司实收资本15亿元，其中奇瑞汽车持股比例为49%，奇瑞控股持股比例为31%，徽商银行（03698.HK）持股比例为20%。

奇瑞金融的核心业务为零售汽车贷款业务，主要面向二线、三线及以下城市的汽车金融市场。其零售贷款余额占公司贷款比重80%以上，单笔投放金额多在10万元以下。

在财务表现上，截至2021年，奇瑞金融实现营收20.08亿元，总资产307.40亿元，净利润8.28亿元，贷款总额为292.85亿元，不良贷款率为0.66%。

消金界发现，近年来，奇瑞金融正在积极拓展和城商行的联合贷款合作，其中北京银行(601169.SH)、上海银行都是其重要的合作伙伴。

2020年以来，国内汽车市场景气度下行，汽车贷款行业竞争日趋激烈，部分金融机构对汽车金融贷款投放趋于谨慎，叠加资管新规及农商行资金不能出省政策对融资的影响，汽车金融公司表内贷款规模有所下降。

奇瑞金融在一份资料中披露，2019-2021年末，公司表内贷款规模分别为406.95亿元、335.68亿元和292.85亿元。

不过，奇瑞金融的联合贷款业务规模不断上升，且贡献的利润收入越来越高。

公开数据显示，奇瑞金融自2018年6月开始开展联合贷款业务，并不断加大该业务规模。2019-2021年末，该公司联合贷款规模分别为26.26亿元、72.63亿元和182.61亿元，年复合增长率约为166.58%。

奇瑞金融称，联合贷款的业务的开展，有助于公司利润的提升。数据显示，2019-2021年，公司联合贷款手续费收入分别为0.21亿元、1.26亿元和3.47亿元。

这种合作模式对于汽车金融公司的好处不言而喻。此前汽车金融公司的主要融资渠道为同业借款，受到商业银行同业授信政策的波动影响比较大，同业借款来源稳定性不够，且借款期限主要集中在1年以内。

如今联合贷款业务为汽车金融公司提供了低成本的融资渠道，帮助其扩充规模、提升利润，因此当下正受到不少汽车金融公司的青睐。

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不受互贷新规限制？

值得注意的是，消金界发现，在奇瑞金融的联合贷款模式中，奇瑞金融提供10%-30%的资金，合作银行提供70%-90%的资金。

而此前根据《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，商业银行与合作机构共同出资发放互联网贷款的，应严格落实出资比例区间管理要求，单笔贷款中合作方出资比例不得低于30%。

目前这一新规延后执行。而且汽车金融受不受银行互联网贷款规范约束，还有待讨论。

“我们不太希望按照互贷新规来实施，”来自某银行汽车金融部从业者向消金界表示，他们内部计划推出相关车抵贷产品，具体涉及到车辆抵押环节要在线下执行，未来联合贷款是否要严格按照70%的出资比例来执行，仍尚待商榷。

消金界了解到，当下受银行互贷新规影响，不少城商行的互联网贷款业务处于压降之中，正在积极推进属地转化、限额管理等工作。对他们来说，亟待调整零售信贷结构，寻找新的业务增长点。其中汽车金融就是一个新的发力点。

以上海银行为例，此前依靠线上互联网消费贷款迅速做大规模。公开数字显示，其互联网贷款业务，从2016年末的132亿元，一年后翻倍至297.97亿元，2018年则直接突破千亿大关，达到1095.19亿元。截至2019年第三季度，上海银行个人贷款及垫款余额已突破3000亿元，曾稳居城商行中个人消费贷款量的首位。

最新数字显示，截至2021年末，上海银行个人贷款和垫款余额3880.05亿元，较上年末增长401.36亿元，增幅11.54%。报告期内，住房按揭贷款投放金额477.60亿元，同比增长43.90亿元，增幅10.12%；汽车消费贷款投放金额488.33亿元，同比增长183.64亿元，增幅60.27%。

当下城农商行与汽车金融公司的联合贷款合作，可以说是互利共赢。国务院常务会议在今年5月提出放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税600亿元，加之新能源汽车井喷式爆发，汽车消费触底反弹之势显著。汽车金融业务成为难得的优质资产。银行之外的玩家想要进入却不易，不过在产品营销与创新上或有空间。

连续12年获评“最佳汽车金融公司”，上汽通用汽车金融再度荣揽“金引擎”

近日，由《21世纪经济报道》《中国汽车金融》举办的2021中国汽车金融年会暨“金引擎”汽车产业竞争力研究结果发布仪式在广州举行。上汽通用汽车金融连续第12年获评“最佳汽车金融公司”。

上汽通用汽车金融成立17年来，始终在中国汽车金融行业保持领先地位，并充分发挥“产业金融”的力量，持续为汽车产业的发展提供金融支持。目前，公司的总资产规模接近1500亿元，业务覆盖全国超过300座城市、近1万家合作经销商，为超过800万零售客户提供汽车消费信贷服务。

截至2021年11月，公司连续五年新增零售贷款合同数量超过100万单。

近年来，上汽通用汽车金融积极拥抱市场变化，更多维地探索和参与汽车市场的长远发展规划。除了传统的新车购买场景外，上汽通用汽车金融还深入探索从单一的新车贷款向售后、衍生等汽车全生命周期融资服务扩展，建立“车生活”的金融生态系统。同时，公司坚定不移地推进“直面用户”的战略，目前已与主机厂合作，上线了凯迪拉克品牌、五菱品牌的全线上直销业务流程。此外，上汽通用汽车金融全面拥抱数字化转型，通过科技赋能，致力于为广大客户提供更优服务体验。以零售端的“小管家”移动应用为例，“小管家”应用了移动互联技术、区块链技术，改变了原有电脑报单模式，大幅提升了报单效率。目前，“小管家”的使用率达97%，平均贷款审批时长缩短至17分钟，同比下降11%；超过90%的客户可享受从申请到放款仅需1小时的极速服务。

作为实体经济的金融血脉，上汽通用汽车金融将始终秉持服务实体经济的初心，持续为汽车产业提供稳定的金融支持。

盘点丨国内10家传统车企汽车金融公司生存现状

【编者按】在产业科技快速迭代和行业周期性变革的大背景下，金融与汽车产业的共生、协同关系越来越紧密。产业联动、创新融合，将成为带动汽车新消费新力量。2019年11月29日，第九届陆家嘴产业金融论坛暨GIIS2019第三届汽车新消费峰会将在上海举办，亿欧汽车将携手产业金融及汽车产业链上下游，共话行业发展前景，守望2020。

嘉宾及议程：；

作者丨方世滔

编辑丨张宇喆

近几年，伴随着消费升级和互联网金融快速发展，汽车金融需求市场得到了快速释放。

相比向银行贷款，汽车金融为消费者提供了一种购车新选择。汽车金融公司可以提供更优惠的金融价格、更多种类的服务项目，满足消费者更个性化的服务需求。

银监会数据显示，2013-2018年，中国汽车金融业务贷款余额年复合增长率超过了26%。截至2018年末，汽车金融业务贷款余额已达到7691亿元，同比增长15%，汽车金融整体渗透率达到40%。

随着中国的汽车金融产业链逐步完善。如今，汽车金融服务市场已聚集了了商业银行、汽车金融公司、保险公司、租赁公司等多种属性的金融机构。但就目前来看，用户依旧更加偏爱汽车金融公司的金融产品，其市场占比约为66.6%，居于主体地位。其中，主机厂背景的汽车金融公司占比最高。

随着业务范围的不断扩大，汽车金融服务能力已成为国内各大汽车厂商的一种新的竞争力体现。但对主机厂而言，汽车金融战场的压力也已越来越大。

作为依托于汽车流通的增值业务，汽车金融行业受到了汽车销量的下滑带来了极大的压力。2018年，中国汽车销量出现了28年来的首次负增长。到了2019年7月，就连国家大力扶持的新能源汽车市场也开始下滑。这迫使汽车金融公司不得不重新审视自身业务结构并寻求新的业绩增长点。一些汽车金融公司开始考虑为非集团下属企业生产的汽车产品和二手车提供贷款，以实现业务的多元化。

与此同时，在跨界融合已经成为趋势的当下，以BATJ为代表的部分互联网巨头也开始在汽车金融领域进行布局，试图在汽车金融的“红海”中占据一席之地。除此之外，这些汽车金融公司还面临着监管严格、融资成本高、金融创新难等众多行业问题。

随着新一代年轻消费群体超前消费观念成为主流，市场供给模式逐渐多元化，汽车金融市场渗透率仍有较大的提升空间。

相对于欧美国家超过70％的渗透率，我国汽车金融市场还存在很大的发展空间。按照当下的增长趋势，预计至少还需要5-10年时间，中国的汽车金融渗透率才有望达到欧美国家的水平。

对于已占据主流市场的主机厂汽车金融公司来说，如果能够提升自身金融服务能力，抓住未来的增长机会，建立自身竞争壁垒，在未来仍将有极大的发展机会。

但在未来没有到来之前，这些有主机厂汽车金融公司如今的境况如何？亿欧汽车盘点了国内市场10家主流传统车企汽车金融公司的生存现状：

上汽通用汽车金融有限责任公司

上汽通用汽车金融有限责任公司成立于2004年8月，总部设在中国上海，是中国银监会批准成立的全国第一家汽车金融公司。公司由上汽集团财务有限责任公司、GMFiiC,I.和上汽通用汽车有限公司合资组建，目前注册资本人民币35亿元。

目前，该公司已与全国351座城市中的近7400家汽车经销商建立了零售信贷业务合作关系。上汽通用汽车金融有限责任公司结合国内市场特点，为购买上汽集团旗下的上汽通用、上汽通用五菱，以及其他整车企业生产和销售的乘用车的个人客户或者企业客户提供购车相关的金融服务。

上汽通用汽车金融有限责任公司已累计为超过500万零售客户提供了购车金融服务。公司同时还为分布在超过320个城市的近1500家上汽集团旗下的上汽通用和上汽通用五菱的授权经销商提供采购车辆贷款和营运设备贷款，包括展示厅建设贷款、零配件贷款等。

2017年，公司当年完成的零售贷款合同首次突破100万单，成为国内首个年产百万级合同量的汽车金融公司。2018年，上汽通用汽车金融业绩出众，实现营业收入90.88亿元，其中利息收入为77.94亿元，净利润为29.24亿元，同比增长12.29%，夺得当年汽车金融市场第一。

大众汽车金融（中国）有限公司

大众汽车金融（中国）有限公司是大众汽车金融服务股份公司的全资子公司，也是中国第一家外商独资的专业汽车金融服务企业，公司总部位于北京，自2004年成立以来，该公司在华已拥有雇员超过600人。

大众汽车金融（中国）有限公司与大众进口、一汽-大众和上海大众等企业紧密协作，为包括大众、奥迪、斯柯达、保时捷、斯堪尼亚、西雅特、宾利、兰博基尼以及曼等在内的大众汽车集团各大品牌提供一系列创新金融服务。

目前，该公司的主要业务范围包括：新车与二手车零售信贷、经销商融资、售后服务、汽车原厂延保、融资租赁等。2018年，大众汽车金融实现净利润11.49亿元，同比上涨32.07%。

丰田汽车金融（中国）有限公司

丰田金融服务株式会社是丰田汽车公司的全资子公司，2003年12月经中国银监会批准，2005年1月1日正式于北京开展业务。公司的经营目标是为丰田汽车用户和经销商提供方便快捷的汽车金融服务，主要致力于向零售客户提供购车贷款服务及向经销商客户提供库存融资贷款服务。

截至目前，丰田汽车金融（中国）有限公司已在北京、广州、深圳、天津、上海、佛山、东莞、中山、宁波、无锡、常州、成都及厦门等城市开展了零售贷款业务，并为全国200多家经销商提供了库存融资业务，发展较为平稳。

福特汽车金融（中国）有限公司

福特汽车金融（中国）有限公司是福特汽车信贷公司在中国的全资子公司，总部位于上海，该公司于2005年年中获得了在中国境内开展汽车金融业务的许可。福特汽车金融的目标是支持福特产品在中国的销售，经过十几年的发展，目前该公司在国内汽车金融产品和服务领域处于相对领先的地位。

近年来，公司建立了适合公司发展阶段的治理架构和内部控制体系，主营业务较快增长，信贷资产质量良好，盈利水平相对稳定，资本较为充足。2018年3月，福特汽车信贷有限责任公司向其增资了5亿元，使其资本能力得到了进一步提升。

但由于福特在中国的合资公司长安福特销量的疲软，使得近期福特汽车金融（中国）有限公司的业绩也受到了一定的影响。但2018年，福特汽车金融的净利润为7.7亿元，依旧实现了27%的增速。

梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司

梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司是梅赛德斯奔驰的全资子公司，该公司成立于2005年09月21日，经营范围包括：接受境外股东及其所在集团在华全资子公司和境内股东3个月（含）以上定期存款、接受汽车经销商采购车辆贷款保证金和承租人汽车租赁保证金、从事同业拆借、向金融机构借款、提供购车贷款业务等。

该公司是中国第一家同时为轿车和商用车提供消费信贷和经销商融资的汽车金融公司，在开发中国市场的同时，为车主购买汽车提供了大量帮助。2018年梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司的净利润为13.4亿元，虽然利润排名较高，但同比下降了20％。

此外，由于受到今年西安奔驰车主维权事件的影响，该公司的品牌声誉受到了一定的打击，也正是由于此次维权事件，我国汽车金融行业一度被推到了风口浪尖。

东风标致雪铁龙汽车金融有限公司

东风标致雪铁龙汽车金融有限公司成立于2006年6月14日，由标致雪铁龙荷兰财务公司、东风汽车集团股份有限公司和神龙汽车有限公司联合投资，注册资本10亿元。公司采用全球汽车金融领域运作模式，致力于通过提供专业、可靠的金融产品及服务，使广大汽车消费者享受高品质专业化汽车金融服务所带来的便利。

东风标致雪铁龙汽车金融有限公司起步较早，是国内第一批汽车金融公司，早期在国内汽车金融市场排名十分靠前。但随着近年来标致雪铁龙品牌销量大幅下滑，汽车金融市场渗透率的上升远远无法弥补销量下滑带来的负面影响，该公司的业绩也随之遭受了重创。

沃尔沃汽车金融(中国)有限公司

沃尔沃汽车金融（中国）有限公司于2006年07月25日成立，是中国首家专业向商用车及建筑设备提供金融服务的汽车金融公司。公司力求在整个商业运作的环节中，为沃尔沃集团客户提供客户融资解决方案。同时，该公司与产品公司合作，结合不同产品客户的需求为集团客户和经销商提供全方面的金融服务。

通过提供手续简捷的按揭贷款、融资租赁服务等金融产品，沃尔沃金融与中国31个省市的经销商和客户建立了合作关系。沃尔沃金融已成为沃尔沃集团中国客户的首选金融解决方案供应商。此外，为响应中国政府支持中小型企业的号召，沃尔沃金融服务为不同客户提供了广泛的金融解决方案。目前在中国市场，绝大部分的沃尔沃金融服务客户是个人或中小型企业。

宝马汽车金融（中国）有限公司

宝马汽车金融(中国)有限公司是宝马集团与华晨宝马汽车有限公司合资成立的汽车金融公司，总投资额达人民币5亿元。公司成立于2010年，总部设立在北京。不仅是在中国，其业务范围遍布全球。公司旨在为宝马集团经销商及集团客户提供高端金融产品及服务，推动宝马集团业务发展。

宝马汽车金融(中国)有限公司是豪华汽车品牌中第一家与中方合作伙伴合资成立的汽车金融公司。2018年，宝马汽车金融(中国)有限公司的净利润为15.8亿元，同比下降了24％，同年，ThHGWii接替SFiNi担任该公司董事长，加之今年宝马新CEO齐普策上台，预计后续该公司也会出现相应的调整。

一汽汽车金融有限公司

一汽汽车金融有限公司是于2011年12月31日经中国银监会批准成立的非银行金融机构，相比其他几家汽车金融公司起步较晚。该公司注册资本10亿元人民币，其中吉林银行出资3.4亿元,占股34%一汽财务有限公司出资6.6亿元,占股66%。

公司依托一汽集团各品牌汽车及其营销网络，为流通环节的汽车经销商提供采购融资支持，以及为终端机构客户和个人消费者提供购车贷款业务等专业化金融服务。目前，一汽金融客户服务体系和风险控制体系已经逐步成熟，该公司已成为一汽集团各品牌汽车金融服务的主要提供商。

北京现代汽车金融有限公司

北京现代汽车金融有限公司由北京汽车投资有限公司、现代金融株式会社、北京现代汽车有限公司和现代自动车株式会社四方共同出资，于2012年正式成立，注册地位于北京。自成立以来，北京现代汽车金融已经经过了3次增资，注册资本达到了40亿元。

据2018年年报显示，北京现代汽车金融营业收入为14.29亿元，同比下降19.76%，净利润为5.55亿元，同比减少23.1%。而其汽车金融渗透率也低于行业平均水平。

此外，北京现代汽车金融业务品种以零售贷款为主，库存融资业务和二手车贷款业务规模较小，产品与服务体系有待进一步丰富。同时对银行借款依赖度较高，且银行借款以短期为主，资产负债期限结构存在一定程度的错配风险。

总结：

不难看出，在汽车销量整体下行的大环境下，主机厂汽车金融公司“几家欢喜几家愁”，而这一区别则是由不断上升的汽车金融渗透率带来的积极影响与主机厂产品销量下滑带来的负面影响两方面决定的。此外，各家金融产品的优惠力度，也决定了其被市场接纳的程度。

众所周知，汽车产业的过渡期还将持续一段时间。在产业的转折时期中，主机厂的汽车金融能力与汽车销量是一个相辅相成的关系。对于主机厂来说，汽车金融未必不能成为一个新的营收增长点。