融资成本有多高？新三板金易通向渣打银行借款利息为21%

大家都知道实体经济融资成本过高，但到底有多高，其实大家不知道。挂牌公司金易通(430170)在去年年报中披露一笔借款，利息高达21%。

另外，金易通在资金管理方面存在比较大缺陷。

高息借款免息向股东贷款

金易通公司资金管理存在不合理现象。一边高息向银行贷款，一边免费借款给股东。

该公司年报显示，2017年，金易通共有5笔借款，共计向建设银行、渣打银行、华夏银行、兴业银行等4家银行借了5笔款，华夏银行的利息最低为5.22%，建行和兴业的利息分别为6.96%和6.09%。渣打银行的利息就过高，月息为1.75%，换算成年息为21%。

银行借款一览表

高息向渣打借款，该公司却免息借钱给股东。2017年5月3日，临汾市尧都区唐登云茶庄和临汾市尧都区亨臻餐饮有限公司分别向子公司金易通（天津）智能装备有限公司借款100万、400万，借款期限自2017年5月3日至2018年5月3日，借款未约定利息。

2018年5月，公司召开第二届董事会第十七次会议审议借款期限延期至2019年5月3日，续借未约定利息。资料显示，截至2017年12月31日，临汾市尧都区唐登云茶庄的实际控制人唐登云在本公司母公司持股298,015.00股，持股比例为0.44%。

财务数据疑似“打架”

金易通年报疑似存在财务数据打架现象。股权激励没有实施，却支付了相关费用。

资料显示，金易通2017年确认第一期股权激励股份支付相关费用，调增管理费用834,000元，调增资本公积834,000元。但该公司又在2017年年报中披露第一期股权激励计划由于行权条件“公司业绩考核要求”中2015、2016、2017年每股收益年均增长率低于10%，未达到行权条件要求，因此不予行权。”

对此，全国股转公司发函要求说明公司一方面受激励对象不予行权，另一方面又确认相关费用，二者是否矛盾。

20城房贷利率降至4.4％！购房者：立马省下16万

“房贷利率降至4.4%，被我赶上了。工作一年才能赚到的钱，这次全省下了，幸福来得太突然！”刚在河南某三线小城入手人生首套房的刘梅（化名），称自己是个幸运儿。

今年“五一”期间，在反复比较之后，刘梅最终选定了一个新建楼盘，并当场交了定金。

“交首付的时候，销售人员说5.13%利率已经是历年最低，一直催我签合同办贷款。”刘梅告诉时代周报记者，原计划在5月10日签合同，但因为自己工作太忙，就一直没签。“没想到，5月13号银行贷款利率降到了4.9%，15号又降到4.4%。”

5月15日，央行发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，明确首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。按照目前5年期LPR4.6%计算，首套房贷利率最低可为4.4%。

“5月18日我请假去网签，建设银行真的按照4.4%利率给我办理了贷款。”刘梅告诉记者，从5.13%降到4.4%，虽然降幅不高，但能省一部分利息，还是很开心。

刘梅算了一笔账，以首套房贷本金100万元、30年等额本息偿还计算，首套房贷利率由5.13%调降至4.4%，需偿还的利息总额将由96.13万元降至80.27万元，净减少15.85万元，每月月供则由5448元降至5008元，净减少440元。

据易居研究院报告，截至目前，全国一二三线城市均出现了4.4%的房贷利率，包括广州、深圳、天津、济南、青岛、郑州、苏州、昆明、重庆、沈阳、日照、濮阳、常熟、胶州、南通、宜宾、无锡、常州、阜阳和西昌20个城市。

易居研究院智库中心研究总监严跃进告诉记者，此次看到的下调，更多还是银行口头的非正式形式，预计后续相关城市会有正式发文或窗口指导。

多城执行4.4%房贷利率

和刘梅类似，马帅（化名）也是本次房贷利率下调的受益者。

5月初，马帅在重庆买入了一套二手房，房贷利率5.2%。

“18号的时候我看到利率下调的新闻，就立刻跟银行客户经理沟通，结果次日收到回复说可以按照新的标准执行，利率4.4%。”马帅告诉记者，自己是因为面签之后还没到放款的阶段，如果已经放款在还的话，则不能转利率。

一位重庆商业银行个贷经理向记者确认了4.4%利率落地的新闻。他告诉时代周报记者记者，目前至少五家银行，都可以按照4.4%最新标准贷款，部分商业银行尚未收到明确调整政策。

据易居研究院统计，目前包括广州、深圳、天津、济南、青岛、郑州、苏州、昆明、重庆、沈阳、日照、濮阳、常熟、胶州、南通、宜宾、无锡、常州、阜阳和西昌20个城市均出现了4.4%的房贷利率。城市分类方面，一线城市有2个、二线城市有8个，三线城市有10个。

其中，广州至少两家商业银行推出了此类业务，但要基于客户征信、资质、还款能力等给予优惠；深圳个别银行已收到口头通知；重庆若是首房首贷，且购买的是刚需房型，即不是别墅、洋房和大平层改善型，则可以执行4.4%的利率；济南部分银行开始执行首套房4.4%的利率，同时尝试二手房业务；苏州144平方米以下的首套房可执行该政策，主要针对资质非常好的客户开放。

“因为近期各大银行都在调整利率，所以4.4%利率在广州还没有正式发文实行。”广州一位商业银行个贷经理告诉记者，按照5月7日的住房贷款利率，汇丰、渣打最低可去到4.6%，农业、建设、公司、广发等银行首套利率为5%。

严跃进告诉记者，从此次既有城市的观察来看，出现下调为4.4%利率的城市，普遍属于目前主流利率为4.6%-5.0%的城市。而主流利率为5.0及以上的城市，要一次性下降到4.4%的可能性相对小。

“此外，从此次各地4.4%的房贷利率申请情况看，确实也还是有一定的约束和条件，主要包括客户资质、合作楼盘情况、中介资质等。只有个别城市银行表示没有具体约束条件的。”严跃进续称，随着后续4.4%利率工作的全面推开，以及银行积极执行房贷政策，预计包括新市民、多孩家庭等群体在购房方面可以享受此类优惠利率，但会局限于普通商品住宅首套房的范畴。

提高刚需购房者入市积极性

2021年底，有相关监管部门曾表示，要督促银行落实房地产开发贷款、个人住房贷款监管要求，保障好刚需群体信贷需求，要在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。

在此之后，各城市持续下调房贷利率，支持刚性住房需求。据贝壳研究院数据，2022年3月，全国103城中82城房贷主流利率下调，降幅创2019年以来月度最大降幅。其中，成都首套利率本月下调69个基点，回调幅度最大。

进入4月，房贷利率下调仍在持续。据克而瑞数据，广州4月四大行首套房贷利率降至5.2%，二套房贷利率降至5.4%，较3月均下调了20个基点。又如苏州，4月主流银行的首套房贷利率普遍在4.6%左右。

克而瑞指出，目前LPR已至历史低位，继续下调的空间有限，但房贷利率仍有较大的下调空间。尤其是首套房贷利率，下调空间更为充裕，4月35城首套房贷平均利率达到5.13%，明显高于新政落地后的全国首套房贷利率下限4.4%，各城市银行完全可以参照央行新规下调首套房贷利率20个基点甚至更多。

克而瑞广佛区域首席分析师肖文晓告诉时代周报记者，央行和银保监会对首套房贷利率优惠做出清晰指引，既能提高刚需入市的积极性，也能敦促地方及早因城施策，利好楼市平稳。（时代财经）

利息“变”里程，渣打银行另类定存引关注

年关将至，银行“花式”揽储大战又将打响。其中，渣打银行联合航空公司近期推出的“里赏定存”活动因以里程数直接冲抵现金利息的另类“玩法”而备受关注。

根据活动介绍，储户在渣打银行办理了人民币60万元两年期定存后，40万“东方万里行”积分可轻松获取，储户可借此与家人实现乘坐商务舱出游梦想旅行地。且先不论这一番利息换里程的“腾挪”大招最终是否真如诱人的推介中那样惠民，渣打银行新推出的这项创新定存业务，因其不支付现金利息而代之以里程数的操作手法在业内实为罕见、国内几无先例，而在同业中引发了热议。

在银行吸储压力不断加剧的背景下，银行不断推出一些新招式揽存，其中不乏一些曾被命令禁止的操作，包括存款送礼、有奖揽储、返利吸存等，而渣打此次的里程冲抵利息的业务似乎又开辟了一种新模式。

有多位银行业内人士对于该行不支付现金利息的操作手法向蓝鲸财经表达了顾虑与质疑，不过亦有法律界人士表示现行规定中并没有要求必须以现金支付存款利息。对于争议，渣打银行对蓝鲸财经表示，里程数是客户选择的存款利息，并非赠送给客户，而客户也可以选择办理传统定期存款。

里程冲抵现金方式引业内关注

近日，渣打银行新推出的“里赏定存”活动吸引了商务人士王某的注意，因工作性质，频繁的差旅行程对于王某必不可少，而渣打银行推出的这项活动正是实现了飞行里程与存款金额的绑定，对于王某来说，似乎是非常划算的储蓄方案。

王某立即向银行打听，发现该定存活动最低起存金额为人民币20万元，美元3万元或港币40万元，并且定存金额必须为最低起存金额的整数倍。存款期限包括6个月、1年和2年。以20万元人民币定存为例，存款期限6个月、1年和2年可分别获得的“东方万里行”或“亚洲万里通”2万里程数、5万里程数和13万里程数；以此类推，60万元定存则可分别获得6万里程数、15万里程数和39万里程数。且开立存款后次月即可获得里程数。

（图为渣打“里赏定存”活动信息，来源于渣打银行官网）

王某立即在航空网站查询了里程的价值，但发现实际收益似乎并没有想象中那么合算。根据渣打“里赏定存”的活动规则，以20万元定存2年为例，所获利息等值于13万的里程数。以东航里程数为例，王某查阅多个平台、论坛和二手交易网站后发现东航的里程兑换价值大多约为600元/1万分，那么13万里程积分价值约为7800元人民币，不过根据购买机票的时点不一样，里程数兑换的机票价值也会略有浮动。而价值以基准利率来算，我国商业银行存款基准利率2年期为2.1%，那么存20万元2年期至少能获得价值约8500元人民币利息收益。

这类里程定存的新型玩法与传统的吸储方式又有何不同？蓝鲸财经从渣打银行某客户经理处确认，该活动是用相关航空公司的里程积分直接抵掉定存所获的全部利息，除了里程积分，没有任何其他利息支付。

对于这种另类的揽储玩法，多位业内人士给出了不同的见解，其中不乏质疑之声。《储蓄管理条例》第十四条规定“储蓄机构应当保证储蓄存款本金和利息的支付，不得违反规定拒绝支付储蓄存款本金和利息”。华东地区某银行支行副行长向蓝鲸财经表示，仅用里程数完全代替利息支付，而不支付国家规定的基准利率，此举或许不太合适。

某城商行支行客户经理也认为：“利息是有明确规定的，不是银行随意给什么都能当利息的。”融360分析师杨慧敏对该活动也表示质疑，她指出，明文规定“禁止延迟支付吸存。通过设定不合理的取款用款限制、关闭网上银行、压票退票等方式拖延、拒绝支付存款本金和利息”。

不过也有法律界人士表示渣打的创新模式尚构不成违规。一位金融业律师对蓝鲸财经表示，法律规定不得拒绝支付利息，而渣打给了客户选择权，所以其业务不能算拒绝支付利息；此外，现行法规中对于利息的发放形式也没有做出严格限制。

针对上述质疑，渣打银行向蓝鲸财经表示，该活动严格执行“存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密”的基本原则。客户在了解详情后可自行决定是否参加该活动，里程数是客户选择的存款利息，而非由该行赠送给客户。

“如果客户选择参加该活动，我行会在其定期存款成功开立后，向对应航空公司购买等值于该笔定期存款全部到期应付利息的里程数，并由航空公司将该等里程数付至客户的航空公司会员账号。”该行解释称。

“老招”不够，“新招”来凑

其实，每到月末、季末、年末，银行都会考核存款指标。在银行吸储压力不断加剧的背景下，银行不断推出一些新招式揽存，其中不乏一些曾被命令禁止的操作，包括存款送礼、有奖揽储、返利吸存等。

近期，有不少互联网银行还推出“智能存款”产品，主打“活期”“保本保息”，享受存款保险，存款超过1个月则收益率基本在4%左右。还有一些银行推出一些“明星产品”，比如大额存单可以按月付息。

而随着监管越趋严格，“存款送礼”、“有奖揽储”的行为在不断减少。日前，银保监会发布的《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》中也提到，强化合规经营，禁止违规返利吸存。通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。

不仅如此，近期频繁有银行因违规返利吸存而受处罚，这或许能给银行带来警示作用。就在几天前，湖州监管分局公布两张罚单显示，安吉农商行梅溪支行因违规返利吸存、员工违规保管重要资料，被罚款人民币50万元；邮储银行长兴县洪桥镇营业所因违规返利吸存被罚款人民币25万元。

不过，银行的花式吸储并没有完全停止，而是以其他形式出现。某银行内部员工向蓝鲸财经透露，由于监管严格，为吸收存款业务银行已不再直接送礼品，而是以优惠购、积分兑换等方式给予储户购买产品的优惠。

“今年以来，银行机构流动性管理压力显著增加，致使银行在吸收存款方面加大力度。在市场竞争日趋激烈背景下，银行难免出现违规揽储。”对于频有银行违规揽储的原因，经济学家宋清辉向蓝鲸财经表示，“究其根源，还是银行的绩效考核体系在作怪，业绩压力之下银行员工不得不背负上沉重的揽储压力。监管层对违规揽储银行机构的处罚，意在及时纠正市场不正当竞争和不恰当营销行为，维护市场秩序。”

不过，其实今年年末相比往年来说，揽储压力已相对减小。融360杨慧敏表示，由于今年股市、P2P等行情不佳，且银行理财、货币基金等收益率持续走低，银行揽储的竞争压力有所缓解。

本文源自原创蓝鲸银行

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