点融网上线一次性兑付通道，竟想收割一波出借人

达到3折才有可能申请通过一次性兑付通道。

撰文子卿

出品消费金融频道

自年初点融网关闭现金退出通道后，近日，点融又重新现上线了类似功能“一次性兑付”，使用该功能一次性兑付完成后，将不再与点融网有任何债权关系。根据点融网官方微信公众号最新内容，出借人通过APP点击“一次性兑付”，设置期望的一次性兑付比例，系统根据账户情况、资金情况、资产处置等因素进行评估，审核通过后兑付成功，兑付资金到账户可用余额。

值得注意的是，点融网在公告中提到“设置兑付比例越低，越容易审核成功“并且“一次性兑付申请且审核成功后不可恢复”。这意味着，该方式由出借人自己对所持债权进行打折，达到点融网满意的折扣才会被审核通过。而从以往点融网打折通道力度来看，至少要达到3折以下才有可能通过。

收割开始

去年11月点融网发布的平台清退通知，是大面积停止兑付一年以来第一次正面回应。一共给出了三种兑付方式：现金退出、商城积分兑换退出和属地化债权置换退出。但仅仅3个月后，点融网就关闭了现金退出通道，做出的解释是第三方平台所收购的债权处置不畅，回款不及预期，需暂停相关业务。

上个月点融网高管开了直播和出借人交流，提到股东的资金已用于多轮垫付，已没有剩余资金，后续也不会要求股东继续偿还借款人。如今清退资金只能通过借款人还钱。

该直播又提到点融网逾期率已超过95%，第三方资管平台退出催收合作导致借款人的钱也难以催回，因此兑付会越来越困难。结合此次一次性兑付功能的上线，很难不认为点融网是想通过渲染公司困境来让出借人自认倒霉。

点融网此番操作很可能是换一种方式割韭菜，其在公告中表示“由于兑付资金有限，请广大出借人根据自己实际情况审慎选择，也希望大家别盲目申请，把有限的资金留给有紧急资金需求的人”，给出借人营造一种资金十分紧缺、先到先得的氛围，让部分出借人在大量心理博弈后，为快速回笼资金，会在一次性兑付通道中填入非常低的本金兑付，而从出借人提供的之前点融现金通道打折力度来看，此次折扣很可能要达到3折以下。

因为是出借人主动提交的折扣，点融网方没有任何的法律风险，也不存在强制清退的行为，且还能再收割一波出借人，降存量。

值得注意的是，对于等待平台立案的出借人，点融高管曾公开表示不立案更有利于退款。其称：不立案，平台在，资产在，有人催收；立案后，平台和资产端被查，没人催收。借款人回款只能靠借款人自觉。公安机关的法定职责是打击经济犯罪，并非为出借人追债。这让出借人陷入两难境地，要么被迫接受不公平的回款方式，要么可能无法回款。

目前，上海市地方金融监督管理局公布了第三批申明清退的P2P网贷机构，结合此前公布的两批，上海已经清退了180家相关平台，剩下不多的平台日子更不好过。对于还未下车的点融网，可能已经收到监管的警告，一次性兑付是为在立案之前完成良退的最后挣扎。

截至2021年3月底，点融网累计贷款592.91亿元，贷款632.74亿元。值得注意的是，点融网的贷款余额为69.44亿元，但逾期金额已达58.47亿元。

P2P行业多位高管被判刑

3月最高法发布新修改的非法集资刑事司法解释，对P2P清退僵局带来一个转折点。此次司法解释增加规定网络借贷、虚拟币交易、融资租赁等新型非法吸收资金的行为方式，为依法惩治P2P、虚拟币交易、养老领域等非法集资犯罪提供依据。

相应的管理部门开始对辖区内的P2P平台态度发生了改变。此前一直没有回应的PP最近传来消息，有出借人在收到相关信访回复里称广州市政府已专门成立工作组对PP网贷平台开展整治工作，并对其是否涉嫌经济犯罪正在进行全面的核查。目前，广州市公安局经侦支队正在接受该平台公司出借人现场递交或邮寄递交的报案材料，并对出借人反映的该平台公司涉嫌经济犯罪的相关问题开展调查。

目前各地方对于P2P的打击力度不同，但都属于严监管态势，海南目前仅剩一家凤凰智信为清退，在海南省网贷风险处置专班接管处理后，1月份又追回缴涉案资金5700万；北京市地方金融监督管理局也在频繁约谈玖富等平台，点名对一些违规清退行为进行了批评；自去年起，深圳就开始对境内P2P平台进行立案，目前已经对上百家平台的资金进行追缴，并发布上线了“深圳市网贷统一还款平台”小程序。

对于还未清退完成和未立案的P2P平台高管们日子不好过。已经立案并抓捕的部分P2P高管已被审判，十几年的刑期让那些坚持不兑付和转移资产的高管们开始害怕。上海夸客金融的法人郭震洲只判了9年，其余高管判了5-7年；金粮宝高管被判19年；而在P2P平台做过品牌公关人员的甚至因非法吸收公众存款罪被判无期徒刑，即使是在暴雷前逃往国外的施建祥等人员也被引渡回国进行审判。这种严查的态势下，一旦被认定是非吸罪，那么牢狱之灾不可免。

最新的政府工作报告提出，要防范化解重大风险，继续按照稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹的基本方针，做好经济金融领域风险处置工作。这意味着作为经济金融领域风险处置领域之一的P2P平台，在未来将会被重点关注，今年P2P平台退出可能会迎来一波小高峰。

点融网靠谱吗？投友告诉你

近期发起了一次“投不投，怎么投——点融网”的投票，截至目前已有152人参加，总票数为152票，评论29条，那么对点融网，投友们究竟持有怎样的看法呢？下面是对投票结果的总结。

认为不能投资点融网的，主要观点是点融网的收益太低；其次是平台采取纯线上的风控模式，而这种模式需要经过较长时间来验证其有效性。而认为可以投资点融网的用户中，不少投资人认为点融网获得多轮风投，背景好；并且是老平台，体验也不错。

近期贷出去发起了一次“投不投，怎么投——点融网”的投票，截至目前已有152人参加，总票数为152票，评论29条，那么对点融网，投友们究竟持有怎样的看法呢？下面是对投票结果的总结。

可以看到，高达102票选择了不投，比例为67.1%；而支持投资的为25%，另有7.89%的投资人尚在观望犹豫中。而之所以不投点融网的原因，主要有三点。

1.对投资人实行整体收益保障，规则不合理，很难获得收益

有39只选票认为点融网的资金保障计划不合理，使得投资人很难获取收益，这主要是针对平台的散标投资。从官方披露的信息来看，点融网针对投资人采取的是整体保障计划（下为保障计划的部分截图），其相关协议规定“保障机制覆盖100%的本金部分,当任何坏账发生时，如坏账金额大于所有项目累计净收益金额，则点融网会对差额部分进行全额自动赔付”，也就是说只有投资人的在投资金所能产生的收益，小于因借款项目逾期而导致的本金亏损的时候，平台才会补齐差额。另外，平台对坏账的定义为“逾期90天未还的本金”，较之于其他网贷平台，这一时间明显过长，降低了投资人的收益。并且，点融网要求投资人进行分散投资，对投资笔数、单笔投资金额等方面均由不少的限制，只有满足平台给出的多种条件，才能参与平台的本金保障计划。而这些规则设置纷繁复杂，单笔逾期就可能导致投资人无法获取收益，因此许多投友决定不投资。

2.散标信息披露差，团团赚透明度低，有资金池嫌疑，不投资

有22只选票认为点融网的散标信息披露差，团团赚透明度低，有资金池嫌疑，因此不建议投资。那么平台的散标、团团赚产品的透明度究竟怎样呢？

下图为点融网的散标项目，从平台披露的信息来看，仅有部分文字说明，担保函等方面的信息都无法查看，缺乏相关的图片凭证，透明度很低。

团团赚是平台推出的理财计划，目前主要有活期投资团、新手投资团、稳健投资团、高手投资团、点融VIP团、点融SVIP团六种产品，收益根据起投金额、期限的不同而变化，年化收益基本在7%-12%之间。其中活期投资团没有固定期限，年化收益也最低，在5.5%左右。新手投资团等另外五种团团赚产品，投资人可以提前退出，但是需要支付一定的退团费率。从平台披露的信息来看，点融网的团团赚的最终资金去向主要是自身以及其他平台的借款项目，点融网通过风控，选取一定的标的，然后供投资人投资，有点类似于现在的网贷基金。但是团团赚的产品并没有披露具体的资金去向，并且投资人无法查看借款项目信息，整体透明度低，有资金池嫌疑。

3.收益低、标难抢、借款周期长，不投资

有不少投友认为，点融网的收益低、标难抢、借款周期长，因此不建议投资。根据贷出去的最新数据，点融网的年化收益为10.7%，其散标的年化收益基本在7.8%—9%之间，其团团赚产品年化收益最高的为点融SVIP，为12%，但要求100万的起投资金，普通投资人很难达到这个要求。

另外，由于点融网的散标较少，其平均满标时间维持在20—30秒之间，手动很难抢到标的。在借款周期方面，贷出去的数据显示，点融网的平均借款周期长，基本在10个月以上，最长的高达18个月。并且团团赚产品若是要提前退出的话，需要支付较高的退团费用，平台的流动性较差。

而那些认为可以投资点融网的用户，主要原因也是基于以下几点。

1.获得三轮融资，资本充足率高，可投资

根据贷出去的统计，点融网自2013年3月上线以来，目前已经获得三轮融资，包括2013年5月和10月获得东方资产管理公司股权投资部、北极光创投数百万美元的投资；2014年获得新鸿基的B轮投资；以及2015年1月获得老虎基金的投资。平台运营2年左右，目前获得3轮融资，其资本充足率高，并且投资机构中包括老虎基金这种知名的机构，因此许多投资人认为点融网是值得信赖的。

2.管理团队经验丰富，平台运营时间长，老平台、规模大

很多投资人之所以认为点融网能够进行投资，主要还是基于两个判断：管理团队经验丰富；老平台、规模大。管理团队对一个平台的发展至关重要，互联网金融并不是什么人都能做得来的，因此管理团队应当有丰富的相关从业经验。从平台披露的信息来看，点融网的创始人、管理团队，都有着较丰富的金融、互联网方面的从业经验。

另一方面，很多投资人都认为平台的运营时间越长，相对会更加安全。点融网于2013年3月上线，截至目前，运营时间超过2年，在所有的网贷平台中，属于资历较老的平台。而根据贷出去最新的数据，截至2015年3月30日，点融网的贷款余额高达132,842.5万元，在贷出去已统计的网贷平台中，其贷款余额整体规模较大。并且其借款人数、投资人数等数据在贷出去已统计的平台中，均处于前列，整体规模较大。

在评论中，大部分投资人对点融网还是比较认可，也有少量怀疑派。

认为不能投资点融网的，主要观点是点融网的收益太低；其次是平台采取纯线上的风控模式，而这种模式需要经过较长时间来验证其有效性。而认为可以投资点融网的用户中，不少投资人认为点融网获得多轮风投，背景好；并且是老平台，体验也不错。

文章转自：贷出去，温馨提醒：投资有风险，理财需谨慎。

行业冰火两重天 美P2P上市公司LendingClub创始人创办的点融网这样做

Biw报道一边是租宝、大大集团等被查，一边是宜人贷纽交所上市，P2P网贷行业简直是冰火两重天。

刚刚结束的第二届世界互联网大会上，普惠金融出现频率颇高，众多互联网金融企业一致认为，互联网金融将迎来黄金时代。

那么在黄金时代里，如何保持对风险的敬畏之心，如何更好的践行契约精神，我们采访到了点融网创始人、联合CEO郭宇航。

点融网是由渣打银行和老虎基金投资的、由纽交所上市公司P2P平台LiC联合创始人苏海德参与创办的P2P平台。

左为点融网创始人、联席CEO郭宇航，右为点融网创始人、CEO苏海德

点融网于2013年2月上线，注册资本20000万元。点融网设立风险保证金机制应对逾期和坏账，提前拨备准备金。同时，点融网利用“团团赚”技术帮助投资人将资金自动分散投资到上万个标，利用分散投资的方式降低风险。

在谈到这两年市场的变化时，郭宇航向Biw表示，目前整个市场的大环境虽然并不是很乐观，但相反消费信贷各家比较看好，渗透率普及率通过互联网金融企业反复教育市场和扩大覆盖面，在大的周期下滑过程中，消费贷是具有很大潜力的。

郭宇航介绍说，在今年资金市场大环境不是很景气的情况下，上下半年区别很大，上半年资本市场暴涨资金流入平台放缓，下半年又回流较多，所以更加需要金融机构与互联网公司紧密结合，去改变和优化市场。

“包括产品设计，金融机构很多产品受到监管不能放手去做，互联网公司可以帮助他们去试水，双方结合能够平衡创新需求和监管需求之间的关系。”郭宇航说道。

在律师出身的郭宇航眼中，金融本质就是契约和法律，很少有人这样去形容金融行业，最近行业负面很多，律师背景也能够让他对道德风险进行长远规划，同时从思维逻辑上也会更加缜密。

以下为Biw专访点融网创始人郭宇航实录：

郭宇航

Biw：点融网利用技术降低贷款的获客、运营、服务、贷后管理成本，从而可以提供更低利率的借款产品，以及更高收益的投资产品，具体技术上的操作是否能够大概介绍下？

郭宇航：技术提高效率这一块要从前端开始讲起。首先让客户知晓品牌产生兴趣到产生投资行为，以前投资的机构就是打广告、销售人员解答，而现在点融网主要通过互联网，那么点融在互联网营销上，做到了最大程度上降低获客成本。

但是，最近以来P2P平台多了，大资本进入行业也多了，所以现在成本上是水涨船高的，线上如果操作不当的话，就会与线下相差无几。

不过技术还体现在产品设计层面。比如说我们的P2P产品通过技术可以做到提供自动复投服务，这对于投资人来说，就可以获得更高的利息回报，而对于借款人来说，利率并没有提高，这就是技术的作用。

还有风险评估这部分，市面上很多讲出来的方式，例如利用大数据、交叉比对等对放款人进行审核，但即便是阿里等这样的机构也还没有形成模型，这部分目前正在积极推进但目前覆盖面不太大。点融在这部分现在主要做的是通过团团赚技术帮助进行风险分散，甚至是粉碎，从而降低了投资人投资门槛的同时也提高了安全性。

Biw：如何看待目前的借贷市场？C端与B端用户在点融网平台的情况如何？

郭宇航：整体应该说不是很乐观，主要是整个体系包括传统金融，宏观经济下滑、实体经济坏账上升，这些都是不好的因素。

但相反消费信贷各家比较看好，渗透率普及率通过互联网金融企业反复教育市场和扩大覆盖面，对此我们比较乐观，在大的周期下滑过程中，我们相信消费贷是有潜力的。

另外，在点融平台上，B端在金融投入上是超出C端的。