借5000元3个月还50万，315晚会曝光 "714高炮"黑幕，涉及融360等多家网贷平台，中概互金股昨夜大跳水

央视财经今年的315晚会，让“网贷砍头息”——“714高炮”走入大众视野。

“714”是指贷款周期一般为7天或者14天，“高炮”是指其高额的“砍头息”及“逾期费用”。曝光的平台包括快易借、速贷宝、小肥羊、天天贷、机有米、闪到、复兴宝、皮皮花、丁丁贷等等，其中就有移动金融智选的规模头部平台融360。

3月15日晚间，部分高息现金贷APP要钱更要命被央视曝光后，引发了广泛关注。部分高息高贷甚至暴利催收平台，点出了近年来规模骤增的线上现金贷行业里，部分平台野蛮生长的乱象。

部分高息现金贷APP猖獗，除了有借助互联网无孔不入的营销揽客，部分贷超平台的引流助贷之外，也不排除借贷者的个人原因，超出个人偿还能力的以贷养贷、多头借贷。

受该消息影响，融360子公司简普科技股价大幅跳水，一度跌15%，截至收盘，简普科技跌12.78%。中概互金板块齐跌，点牛金融、爱鸿森大跌逾13%，小赢科技跌7.69%，稳盛金融、钜派投资、中国贷款跌逾3%，和信贷跌逾2%，拍拍贷跌逾2%。

融360今早发声明称，对央视315晚会的相关报道，融360高度重视，连夜进行了内部自查。其表示，第一时间主动下架APP进行彻底自查，对少数涉嫌搭售行为的产品已全部下架。融360平台对所有上架的机构，就放款资质均坚持严格的标准，目前排查结果并没有七天和十四天的产品。

在鼓励消费升级、金融普惠的背景下，我国居民的消费信贷有了长足发展。截至2019年1月末，券商中国记者查阅到央行公布数据，居民短期消费贷款规模已经达到8.66万亿元，而该数据在2012年末仅1.94万亿元、2015年末约4万亿元，过去三年增长了2倍。

毫无疑问，“714”这类“嗜血”短期高息贷甚至暴力催收该被禁绝，但也应看到，这只是蓬勃发展的消费信贷行业里的占比规模小的现象。相比之下，更应关注的是，当前数字经济崛起，随之而来的各类智能化、大数据化助贷技术产品兴起、准入门槛大幅降低，为借款人开了方便之门。在此情形下，如何抑制助贷灰色产业链蔓延、规避超出个人偿还能力的多头借贷、防范过度授信风险，更应关注。

315晚会曝“714高炮”，高息现金贷要钱更要命

央视财经今年315晚会上，曝光“网贷砍头息”——“714高炮”，“714”是指贷款周期一般为7天或者14天，“高炮”是指其高额的“砍头息”及“逾期费用”。

央视财经报道了一个例子，三个月前，董女士因为店铺周转贷款7000元，并不断从其他的贷款APP去申请新的贷款还旧账，以贷养贷，一个月下来，最初的7000元的债务就滚到了40000元；最后3个月滚到了50多万元，一共借了50多款产品，大部分为“714高炮”。

这类产品通常伴有“砍头息”，比如借款1000元，到手700元，7天后需要还款1200元，年化利率2000%以上。同时还有高额的逾期罚金。仅在“甜兔”APP上，董女士申请贷款8000元，逾期18天，逾期罚金达到14400元。

在这次“3·15·晚会”被曝光的“714高炮”包括快易借、速贷宝、小肥羊、天天贷、机有米、闪到、复兴宝、皮皮花、丁丁贷、易乐贷、蛋花花、钱太太、金蝉钱包、轻松花、喵喵贷、零时口袋、宇宙白卡、信鸽钱包、金葫芦、幸运草、小米袋子、掌上应急、节气猫等。

央视财经在节目中称，这些公司的工作人员都不会透露公司的地址，这类公司为数众多，都没有从业资质。他们从不担心用户借钱不还，因为他们掌握了用户的通讯录、身份证等信息。

中国社会科学院产业金融研究基地副秘书长、百舸新金融智库创始人陈文认为，714高炮过度追逐高利率覆盖高坏账，导致借款人多头负债、过度负债问题突出，债务漩涡中的借款人很容易误入歧途。

在他看来，“714高炮”的超高息的短期借款有几大特征：期限短，分别是7天、14天之内；贷款利率非常高，通常都是1-3000左右的额度，借款1500元，到手1000元，七天后要还款1500元；主要针对包括在读学生在内的年轻人。

事实上，我国对民间借贷行为有着严格规范，及年化利率红线。2018年5月，银保监会《关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知》中明确指出，未经有权机关依法批准，任何单位和个人不得设立从事或者主要从事发放贷款业务的机构或以发放贷款为日常业务活动。严厉打击以故意伤害、非法拘禁、侮辱、恐吓、威胁、骚扰等非法手段催收贷款。

节目中被点名涉嫌高额“砍头息”、暴力催收的安徽紫兰科技公司，据《安徽商报》3月15日23时许报道，其记者获悉，安徽合肥区经侦大队已接入调查，安徽紫兰科技有限公司相关负责人及央视曝光的“石经理”被带走调查。

一位资深消费金融总监告诉记者，“部分高息高贷公司，做的就是高风险覆盖高收益的生意，那么高的利息，还款费率300%、500%，谁会在上面借款呢，只有那些银行甚至大型消费金融平台的白名单之外的人，这些人要么抱着侥幸心理薅羊毛，要么甚至是专门从事灰黑产的职业人、以贷养贷，这类平台有些没有道德底线嗜血固然可恶，但是也是有些借款人贪婪，借得多、欠得多。”

不过，需指出的是，风险可控、商业可持续、保持居民合理杠杆水平前提下的消费信贷管理模式和产品创新仍然受到政策鼓励支持。

去年10月11日，国务院发布《完善促进消费体制机制实施方案（2018-2020年）》（以下简称《实施方案》），继去年9月20日国务院发布《中共中央国务院关于完善促进消费体制机制进一步激发居民消费潜力的若干意见》后公布的配套实施方案。

《实施方案》包括六方面内容中提出，在优化促进居民消费的配套保障方面，要“进一步提升金融服务质效，要在风险可控、商业可持续、保持居民合理杠杆水平的前提下，加快消费信贷管理模式和产品创新，加大对重点消费领域的支持力度，不断提升消费金融服务的质量和效率。”

融360子公司简普科技股价跳水，引跌中概互金板块齐跌

部分贷超被点名。央视在节目中提到，一些贷款超市上暗藏着“714高炮产品”、需要购物才能下款的贷款APP。这其中就有移动金融智选的规模头部平台融360。

受该消息影响，融360子公司简普科技盘前开始大跌，开盘后跌幅进一步扩大，盘中一度跌逾15%，截至收盘，简普科技跌12.78%。

简普科技的大幅跳水，引跌了整个中概互金板块。截至收盘，点牛金融、爱鸿森大跌逾13%，小赢科技跌7.69%，稳盛金融、钜派投资、中国贷款跌逾3%，和信贷跌逾2%，拍拍贷跌逾2%。

消息出来后，融360平台相关负责人告诉券商中国记者，“我们平台不做714高炮产品。”

昨日晚间，记者注意到，融360分别在i及安卓应用商店下架。3月16日早间，融360再发声明，称连夜已第一时间主动下架APP进行彻底自查，对少数涉嫌搭售行为的产品已全部下架；对上架产品涉嫌搭售损害消费者权益致歉。

官方称，融360是金融产品的服务平台而非放贷机构；平台上大部分产品的合作机构为持牌机构、信用卡公司和其他非银行金融机构融360平台对所有上架的机构，就放款资质均坚持严格的标准，目前排查结果并没有七天和十四天的产品。

简普科技未经审计的2018年第四季度财报显示，该季度简普科技营收7.42亿元，同比增长26.9%，环比增长67.1%；2018年，平台注册用户超过1亿人；金融推荐服务(包括贷款和信用卡)收入从2017年同期的5.48亿元人民币增加至6.59亿元人民币，同比增逾120%。

多家平台急撇清：和我们没有关系

券商中国记者查阅被点名的高息高贷平台后，发现多数平台都没有正规下载渠道和途径。比如被点名的一款“复星宝”APP，记者在IOS系统内及部分应用宝内搜索该款复星宝APP都没有搜索到相关产品，从部分下载站点来看，该产品上线时间不长，无抵押、不查征信，为贷款极速达的闪电贷类产品。

然而，这些平台在名称、产品上打插边球，跟部分大平台产品近乎同名，引发部分用户误解。一时间，多个平台也纷纷发表声明，撇清关系。

苏宁回应涉315曝光：山寨产品，跟苏宁无关

央视315晚会点名“714高炮”借贷APP中，被曝光的一款APP任性贷，被外界传闻为，该APP主体公司为重庆苏宁小额贷款有限公司，为苏宁金融服务（上海）有限公司旗下全资子公司。

不过，记者了解到，该信息并不准确，央视315曝光的任性贷是厦门融云智创金融信息服务有限公司旗下产品，开发者为厦门钱太守有限公司，据苏宁金融相关负责人对记者表示，曝光产品并非苏宁金融产品，“苏宁金融任性贷无独立APP”，“央视曝光的厦门融云智创金融服务有限公司的任性贷山寨了苏宁的。”

3月15日晚间，苏宁官方发布声明称，3月15日晚，中央电视台315晚会所点名曝光的“任性贷——小额贷款借钱APP”714高炮贷款产品，上述APP以及其运营公司与苏宁金融服务（上海）有限公司以及旗下重庆苏宁小额贷款有限公司无任何关联。

复星回应3.15曝光：网贷APP复星宝非公司产品

3月15日晚间，针对此前央视315曝光“714高炮”借贷APP产品中的“复星宝”，复星国际在企业微博发布严正声明称，复星宝APP并非复星国际及其子公司的产品，系冒用复星名义的不法产品。公司保留追究其责任的权力。

复星称，其一向秉持合法合规经营的原则，并坚决支持有关部门规范行业秩序、保护消费者权益的举措。对相关侵权行为，复星保留追究责任的权力。

三六零“躺枪”发声明：与融360没任何关系

从名字上来看，很多不知情的观众认为平时常用的三六零和融360一定是有关系的，对此三六零公司公告，与融360没任何关系。

周鸿祎第一时间也在朋友圈评论称，这个融360和360公司没有任何关系，涉嫌侵犯360的商标品牌。

不合法的“714高炮砍头息”何时止？

此次被点名的部分高息高贷甚至暴利催收平台，点出了近年来规模骤增的线上现金贷行业里，部分平台野蛮生长的乱象。

上述这类平台APP的猖獗，除了借助互联网无孔不入的营销揽客之外，也有部分人群超出个人偿还能力的以贷养贷、多头借贷，以及部分贷超平台的引流助贷。

对于各类网站及贷款平台、手机短信频繁导流推介，甚至是通过算法精准推送助贷的现象，北京大成律师事务所执业律师、北京网贷协会法律顾问肖飒向记者介绍，按2016年9月1日生效的《互联网广告管理暂行办法》规定，互联网广告主、广告经营者、广告发布者是互联网广告法律关系的“三驾马车”。

“其中，互联网广告主应当对广告内容的真实性负责，是虚假广告的第一责任人。广告经营者、广告发布者、广告代言人，明知或者应当知道广告虚假仍设计、制作、代理、发布或者作推荐、证明的，应当与广告主承担连带责任。”

需看到的是，尽管政策对风险可控、商业可持续、保持居民合理杠杆水平前提下的消费信贷管理模式和产品创新鼓励支持；但对民间借贷行为也有着严格规范。

广强律所金融犯罪辩护律师曾杰告诉券商中国记者，“砍头息和高额逾期利息不仅不受法律保护，还被相关部门所禁止。”

该项最高院出台的规定，是近年来在民间借贷领域最具有实践操作指导意义的规定，而在2017年互联网金融风险专项整治办《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》中，就明确提出，禁止从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金以及设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等。

各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定（借贷双方约定的利率超过年利率36%,超过部分的利息约定无效）。“也就是说，所谓的714高炮，不仅不受我国法律保护，还被相关部门的规定所禁止，如果去法院打官司，法官并不会支持所谓的714高炮。”曾杰称。

而在陈文看来，尽管监管在加强打击，但理论上看，个人借款人小王的短期资金需求只要客观存在，这一点不是作为银行信贷员的张三满足，也会由作为高利贷贩子的李四满足，问题是张三和李四谁能够更好的满足小王。

上世纪20年代的美国意识到该问题后的做法是，鼓励部分银行切入个人贷市场，满足多元化金融需求。国内倡导消费金融之际，“为了消费金融行业的理性发展，我们更需要强调理性消费，要加强作为金融消费者的个人的财商（FQ）教育。”陈文称。

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315晚会曝光 "714高炮"黑幕 涉及融360等多家网贷平台

央视财经今年的315晚会，让“网贷砍头息”——“714高炮”走入大众视野。

“714”是指贷款周期一般为7天或者14天，“高炮”是指其高额的“砍头息”及“逾期费用”。曝光的平台包括快易借、速贷宝、小肥羊、天天贷、机有米、闪到、复兴宝、皮皮花、丁丁贷等等，其中就有移动金融智选的规模头部平台融360。

3月15日晚间，部分高息现金贷APP要钱更要命被央视曝光后，引发了广泛关注。部分高息高贷甚至暴利催收平台，点出了近年来规模骤增的线上现金贷行业里，部分平台野蛮生长的乱象。

部分高息现金贷APP猖獗，除了有借助互联网无孔不入的营销揽客，部分贷超平台的引流助贷之外，也不排除借贷者的个人原因，超出个人偿还能力的以贷养贷、多头借贷。

受该消息影响，融360子公司简普科技股价大幅跳水，一度跌15％，截至收盘，简普科技跌12.78％。中概互金板块齐跌，点牛金融、爱鸿森大跌逾13％，小赢科技跌7.69％，稳盛金融、钜派投资、中国贷款跌逾3％，和信贷跌逾2％，拍拍贷跌逾2％。融360今早发声明称，对央视315晚会的相关报道，融360高度重视，连夜进行了内部自查。其表示，第一时间主动下架APP进行彻底自查，对少数涉嫌搭售行为的产品已全部下架。融360平台对所有上架的机构，就放款资质均坚持严格的标准，目前排查结果并没有七天和十四天的产品。

在鼓励消费升级、金融普惠的背景下，我国居民的消费信贷有了长足发展。截至2019年1月末，券商中国记者查阅到央行公布数据，居民短期消费贷款规模已经达到8.66万亿元，而该数据在2012年末仅1.94万亿元、2015年末约4万亿元，过去三年增长了2倍。

毫无疑问，“714”这类“嗜血”短期高息贷甚至暴力催收该被禁绝，但也应看到，这只是蓬勃发展的消费信贷行业里的占比规模小的现象。相比之下，更应关注的是，当前数字经济崛起，随之而来的各类智能化、大数据化助贷技术产品兴起、准入门槛大幅降低，为借款人开了方便之门。在此情形下，如何抑制助贷灰色产业链蔓延、规避超出个人偿还能力的多头借贷、防范过度授信风险，更应关注。

315晚会曝“714高炮”，高息现金贷要钱更要命

央视财经今年315晚会上，曝光“网贷砍头息”——“714高炮”，“714”是指贷款周期一般为7天或者14天，“高炮”是指其高额的“砍头息”及“逾期费用”。

央视财经报道了一个例子，三个月前，董女士因为店铺周转贷款7000元，并不断从其他的贷款APP去申请新的贷款还旧账，以贷养贷，一个月下来，最初的7000元的债务就滚到了40000元；最后3个月滚到了50多万元，一共借了50多款产品，大部分为“714高炮”。

这类产品通常伴有“砍头息”，比如借款1000元，到手700元，7天后需要还款1200元，年化利率2000％以上。同时还有高额的逾期罚金。仅在“甜兔”APP上，董女士申请贷款8000元，逾期18天，逾期罚金达到14400元。

在这次“3·15·晚会”被曝光的“714高炮”包括快易借、速贷宝、小肥羊、天天贷、机有米、闪到、复兴宝、皮皮花、丁丁贷、易乐贷、蛋花花、钱太太、金蝉钱包、轻松花、喵喵贷、零时口袋、宇宙白卡、信鸽钱包、金葫芦、幸运草、小米袋子、掌上应急、节气猫等。

央视财经在节目中称，这些公司的工作人员都不会透露公司的地址，这类公司为数众多，都没有从业资质。他们从不担心用户借钱不还，因为他们掌握了用户的通讯录、身份证等信息。

中国社会科学院产业金融研究基地副秘书长、百舸新金融智库创始人陈文认为，714高炮过度追逐高利率覆盖高坏账，导致借款人多头负债、过度负债问题突出，债务漩涡中的借款人很容易误入歧途。

在他看来，“714高炮”的超高息的短期借款有几大特征：期限短，分别是7天、14天之内；贷款利率非常高，通常都是1-3000左右的额度，借款1500元，到手1000元，七天后要还款1500元；主要针对包括在读学生在内的年轻人。

事实上，我国对民间借贷行为有着严格规范，及年化利率红线。2018年5月，银保监会《关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知》中明确指出，未经有权机关依法批准，任何单位和个人不得设立从事或者主要从事发放贷款业务的机构或以发放贷款为日常业务活动。严厉打击以故意伤害、非法拘禁、侮辱、恐吓、威胁、骚扰等非法手段催收贷款。

节目中被点名涉嫌高额“砍头息”、暴力催收的安徽紫兰科技公司，据《安徽商报》3月15日23时许报道，其记者获悉，安徽合肥区经侦大队已接入调查，安徽紫兰科技有限公司相关负责人及央视曝光的“石经理”被带走调查。

一位资深消费金融总监告诉记者，“部分高息高贷公司，做的就是高风险覆盖高收益的生意，那么高的利息，还款费率300％、500％，谁会在上面借款呢，只有那些银行甚至大型消费金融平台的白名单之外的人，这些人要么抱着侥幸心理薅羊毛，要么甚至是专门从事灰黑产的职业人、以贷养贷，这类平台有些没有道德底线嗜血固然可恶，但是也是有些借款人贪婪，借得多、欠得多。”

不过，需指出的是，风险可控、商业可持续、保持居民合理杠杆水平前提下的消费信贷管理模式和产品创新仍然受到政策鼓励支持。

去年10月11日，国务院发布《完善促进消费体制机制实施方案（2018-2020年）》（以下简称《实施方案》），继去年9月20日国务院发布《中共中央国务院关于完善促进消费体制机制进一步激发居民消费潜力的若干意见》后公布的配套实施方案。

《实施方案》包括六方面内容中提出，在优化促进居民消费的配套保障方面，要“进一步提升金融服务质效，要在风险可控、商业可持续、保持居民合理杠杆水平的前提下，加快消费信贷管理模式和产品创新，加大对重点消费领域的支持力度，不断提升消费金融服务的质量和效率。”融360子公司简普科技股价跳水，引跌中概互金板块齐跌

部分贷超被点名。央视在节目中提到，一些贷款超市上暗藏着“714高炮产品”、需要购物才能下款的贷款APP。这其中就有移动金融智选的规模头部平台融360。

受该消息影响，融360子公司简普科技盘前开始大跌，开盘后跌幅进一步扩大，盘中一度跌逾15％，截至收盘，简普科技跌12.78％。

简普科技的大幅跳水，引跌了整个中概互金板块。截至收盘，点牛金融、爱鸿森大跌逾13％，小赢科技跌7.69％，稳盛金融、钜派投资、中国贷款跌逾3％，和信贷跌逾2％，拍拍贷跌逾2％。

消息出来后，融360平台相关负责人告诉券商中国记者，“我们平台不做714高炮产品。”

昨日晚间，记者注意到，融360分别在i及安卓应用商店下架。3月16日早间，融360再发声明，称连夜已第一时间主动下架APP进行彻底自查，对少数涉嫌搭售行为的产品已全部下架；对上架产品涉嫌搭售损害消费者权益致歉。

官方称，融360是金融产品的服务平台而非放贷机构；平台上大部分产品的合作机构为持牌机构、信用卡公司和其他非银行金融机构融360平台对所有上架的机构，就放款资质均坚持严格的标准，目前排查结果并没有七天和十四天的产品。

简普科技未经审计的2018年第四季度财报显示，该季度简普科技营收7.42亿元，同比增长26.9％，环比增长67.1％；2018年，平台注册用户超过1亿人；金融推荐服务（包括贷款和信用卡）收入从2017年同期的5.48亿元人民币增加至6.59亿元人民币，同比增逾120％。

多家平台急撇清：和我们没有关系

券商中国记者查阅被点名的高息高贷平台后，发现多数平台都没有正规下载渠道和途径。比如被点名的一款“复星宝”APP，记者在IOS系统内及部分应用宝内搜索该款复星宝APP都没有搜索到相关产品，从部分下载站点来看，该产品上线时间不长，无抵押、不查征信，为贷款极速达的闪电贷类产品。

然而，这些平台在名称、产品上打插边球，跟部分大平台产品近乎同名，引发部分用户误解。一时间，多个平台也纷纷发表声明，撇清关系。

苏宁回应涉315曝光：山寨产品，跟苏宁无关

央视315晚会点名“714高炮”借贷APP中，被曝光的一款APP任性贷，被外界传闻为，该APP主体公司为重庆苏宁小额贷款有限公司，为苏宁金融服务（上海）有限公司旗下全资子公司。

不过，记者了解到，该信息并不准确，央视315曝光的任性贷是厦门融云智创金融信息服务有限公司旗下产品，开发者为厦门钱太守有限公司，据苏宁金融相关负责人对记者表示，曝光产品并非苏宁金融产品，“苏宁金融任性贷无独立APP”，“央视曝光的厦门融云智创金融服务有限公司的任性贷山寨了苏宁的。”

3月15日晚间，苏宁官方发布声明称，3月15日晚，中央电视台315晚会所点名曝光的“任性贷——小额贷款借钱APP”714高炮贷款产品，上述APP以及其运营公司与苏宁金融服务（上海）有限公司以及旗下重庆苏宁小额贷款有限公司无任何关联。

复星回应3.15曝光：网贷APP复星宝非公司产品

3月15日晚间，针对此前央视315曝光“714高炮”借贷APP产品中的“复星宝”，复星国际在企业微博发布严正声明称，复星宝APP并非复星国际及其子公司的产品，系冒用复星名义的不法产品。公司保留追究其责任的权力。

复星称，其一向秉持合法合规经营的原则，并坚决支持有关部门规范行业秩序、保护消费者权益的举措。对相关侵权行为，复星保留追究责任的权力。

三六零“躺枪”发声明：与融360没任何关系

从名字上来看，很多不知情的观众认为平时常用的三六零和融360一定是有关系的，对此三六零公司公告，与融360没任何关系。

周鸿祎第一时间也在朋友圈评论称，这个融360和360公司没有任何关系，涉嫌侵犯360的商标品牌。

不合法的“714高炮砍头息”何时止？

此次被点名的部分高息高贷甚至暴利催收平台，点出了近年来规模骤增的线上现金贷行业里，部分平台野蛮生长的乱象。

上述这类平台APP的猖獗，除了借助互联网无孔不入的营销揽客之外，也有部分人群超出个人偿还能力的以贷养贷、多头借贷，以及部分贷超平台的引流助贷。

对于各类网站及贷款平台、手机短信频繁导流推介，甚至是通过算法精准推送助贷的现象，北京大成律师事务所执业律师、北京网贷协会法律顾问肖飒向记者介绍，按2016年9月1日生效的《互联网广告管理暂行办法》规定，互联网广告主、广告经营者、广告发布者是互联网广告法律关系的“三驾马车”。

“其中，互联网广告主应当对广告内容的真实性负责，是虚假广告的第一责任人。广告经营者、广告发布者、广告代言人，明知或者应当知道广告虚假仍设计、制作、代理、发布或者作推荐、证明的，应当与广告主承担连带责任。”

需看到的是，尽管政策对风险可控、商业可持续、保持居民合理杠杆水平前提下的消费信贷管理模式和产品创新鼓励支持；但对民间借贷行为也有着严格规范。

广强律所金融犯罪辩护律师曾杰告诉券商中国记者，“砍头息和高额逾期利息不仅不受法律保护，还被相关部门所禁止。”

该项最高院出台的规定，是近年来在民间借贷领域最具有实践操作指导意义的规定，而在2017年互联网金融风险专项整治办《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》中，就明确提出，禁止从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金以及设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等。

各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定（借贷双方约定的利率超过年利率36％，超过部分的利息约定无效）。“也就是说，所谓的714高炮，不仅不受我国法律保护，还被相关部门的规定所禁止，如果去法院打官司，法官并不会支持所谓的714高炮。”曾杰称。

而在陈文看来，尽管监管在加强打击，但理论上看，个人借款人小王的短期资金需求只要客观存在，这一点不是作为银行信贷员的张三满足，也会由作为高利贷贩子的李四满足，问题是张三和李四谁能够更好的满足小王。

上世纪20年代的美国意识到该问题后的做法是，鼓励部分银行切入个人贷市场，满足多元化金融需求。国内倡导消费金融之际，“为了消费金融行业的理性发展，我们更需要强调理性消费，要加强作为金融消费者的个人的财商（FQ）教育。”陈文称。

本文源自券商中国

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消费参考丨稳消费得加码了

21世纪经济报道记者贺泓源、陈莎报道

今年双十一没有奇迹。

12月15日，国家统计局发布数据显示，11月当月社会消费品零售总额为38615亿元，同比增速为-5.9%，较上月回落5.4个百分点。

其中，商品消费同比增速为-5.6%，较上月回落了6.1个百分点；餐饮消费同比增速为-8.4%，较上月回落0.3个百分点。11月的消费分项中仅有粮油食品和药品实现正增长，其余均为负增长。

同时，疫情也带来线下消费受阻。线上消费增速尽管明显回落但仍保持正增长，线上消费份额占比继续上升。

分行业来看，可选消费方面，除地产产业链同比增速持续承压外，通讯器材、服装、金银珠宝和日用品的增长也较为乏力。汽车消费增速为-4.2%，预计主要和疫情影响下客流显著减少有关。

消费低迷另一端是，疫情影响下大城市失业率显著上升。11月城镇调查失业率和31个大城市城镇调查失业率分别为5.7%和6.7%，较上月分别上升0.2和0.7个百分点。16-24岁人口调查失业率回落到17.1%。

11月疫情扩散导致经济活动放缓从而出现较高的失业率，尤其是该轮疫情主要集中在北京、重庆等地，导致大城市失业率显著上升，已经回升到今年4月水平。

稳消费需要政策发力。

12月14日，中共中央、国务院对外印发《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》（《纲要》），规划到2035年扩大内需的发展目标和8项重点任务。

12月15日，国家发改委公布《“十四五”扩大内需战略实施方案》，对标《纲要》各方面任务，细化了2025年前的落实举措。

值得注意的是，此次发布的《纲要》基本未涉及定量的指标内容，即使是发改委配套制定的“十四五”扩大内需战略实施方案里，也缺少定量指标，更多是方向性的鼓励、支持、引导。

这都成为接下来的市场关注焦点。

12月15日，上证消费80指数报收6003.76点，跌幅0.16%。

促消费

广州推出促进文旅消费组合拳

12月14日，广州举行“抢机遇拼经济抓发展”新闻发布会。广州市文化广电旅游局副局长柯显东表示，广州将整合银联、商业银行、企业商家等资源，发放文化和旅游消费券。同时，开展文旅惠民“惠行动”，通过政府补助，鼓励景区、旅行社、酒店、民宿等推出优惠打折产品，让市民群众以“惠民价”畅游美丽广州、畅享欢乐元旦春节假期。

食品饮料

元气森林新品冰茶将于2023年全面铺市：定价4元

12月15日，元气森林披露新品冰茶产品细节。此次元气森林推出的冰茶共有两种口味：减糖版和0糖版，两款产品计划将于2023年全面铺市。从定价来看，冰茶价格在4元/瓶。

贵州茅台：拟投资约155.16亿元建设茅台酒“十四五”技改建设项目

12月14日，贵州茅台公告，拟投资约155.16亿元建设茅台酒“十四五”技改建设项目。本项目建设地点位于茅台镇太平村和中华村，规划建设制酒厂房68栋、制曲厂房10栋、酒库69栋及其相关配套设施，建成后可新增茅台酒实际产能约1.98万吨/年，储酒能力约8.47万吨，后续公司将根据市场情况和公司实际具体安排投产进度。

丁雄军：董事会高管准备了很多市值管理的政策工具

12月14日，据上证报消息，贵州茅台董事长丁雄军在临时股东大会上表示，董事会高管对于公司价值极其重视。“我们准备了很多市值管理的政策工具。这次研判下来，用的是特别分红和增持计划来做市值管理，促进贵州茅台持续稳定健康发展，提振市场信心。”他称。

i茅台APP注册用户超3000万

12月15日，贵州茅台i茅台微信公众号宣布，茅台数字营销平台“i茅台”APP注册用户突破3000万。今年5月19日，“i茅台”APP正式上线。

泸州老窖成立科技公司

12月13日，工商资料显示，泸州老窖科技创新有限公司成立，法定代表人为李勇，注册资本5亿元人民币，经营范围含科技中介服务；知识产权服务；市场营销策划；自有资金投资的资产管理服务；食品销售等。该公司由泸州老窖股份有限公司、泸州品创科技有限公司、泸州老窖销售有限公司分别持股40%、30%、30%。

伊利股份成立贸易公司

工商资料显示，近日，内蒙古金联港贸易有限责任公司成立，法定代表人为柳参，注册资本5000万元人民币，经营范围包括食品销售；食品添加剂销售；畜牧渔业饲料销售；农副产品销售；机械设备销售；塑料制品销售；纸制品销售；金属制品销售；化工产品销售。该公司由内蒙古伊利实业集团股份有限公司间接全资持股。

海底捞：拟分拆特海股份独立上市

12月15日，海底捞公告，建议分拆及透过介绍上市方式将特海股份于联交所主板独立上市。12月15日董事会批准及宣布按合资格股东各自于记录日期在公司的持股比例，自公司股份溢价账中向彼等有条件实物分派公司于紧接分派完成前将有权拥有的所有特海股份(即合共5.574亿股特海股份)，占当时将予发行的特海股份总数的90%。预期12月30日(星期五)上午九时正于联交所开始买卖特海股份。

皇氏集团在广西投资设立数字科技公司

工商资料显示，近日，皇氏（广西）数字科技有限公司成立，注册资本1000万元，经营范围含食品互联网销售；食用菌菌种经营；药品进出口；药品互联网信息服务等。该公司由皇氏乳业集团有限公司全资持股，后者由皇氏集团股份有限公司全资持股。

卫龙上市首日破发

12月15日，卫龙登陆港股主板，发行价10.56港元/股，首日开跌超3%，截至当日收盘，卫龙跌5.11%，报收10.02港元/股。

德克士关联公司注册资本增至约2.1亿元

12月14日，工商资料显示，德克士关联公司天津顶巧餐饮服务咨询有限公司发生工商变更，注册资本由20万美元增至约2.11亿元人民币。该公司成立于2003年12月，法定代表人为邵信谋，经营范围含餐饮管理；市场营销服务；食品生产、销售等。该公司由上海巧连餐饮管理有限公司全资持股。

沪上阿姨回应与《光与夜之恋》联动合作终止：深感遗憾已辞退涉事员工

12月14日，沪上阿姨官方微博发布声明称，针对本次联动合作中个别授权门店出现的情况，公司第一时间组织内部各个部门进行了详尽的调查，并对经查验真实发生的不当行为，积极追踪和跟进，对涉事门店进行了严肃批评，门店已对涉事员工进行辞退处理。12月14日，腾讯旗下恋爱手游《光与夜之恋》通过官方微博宣布，即日起将与沪上阿姨停止合作。声明称，后续将会以更加谨慎的态度对待IP联动事项。

欢乐家：水果罐头产品目前供应稳定均为现货销售

近日，欢乐家接受机构调研时表示，近期电商方面的销量有大幅增长。线上部分水果罐头曾出现短暂缺货的情况，已及时补货，水果罐头产品目前供应稳定，均为现货销售。目前公司生产、运输都比较正常，随着疫情防控逐步放开，返乡潮的逐渐显现，预计今年春节人员流动会带来更多的市场机会。公司一方面保证产品供应稳定，另一方面市场人员配合经销商进行产品打堆、陈列、铺货等营销工作。

年前车厘子有望大降价

12月14日，据央视财经消息，据上海浦东新区的一家超市采购负责人介绍，最常见的深红色品种桑提娜车厘子的价格，售价在每斤60元到80元之间，而包括蕾妮、科迪亚等各类车厘子品种在内，价格在每斤60元到200元不等。今年整个车厘子季，我国进口量预计会明显增加。进口商表示，预计今年过年前车厘子的价格会比去年同期便宜很多，终端可能会在25元一斤甚至更低。

电商零售

京东超市：北京地区民生商品备货充足可保32天购买需求

12月15日，据新京报消息，为保证民生商品供应，京东超市持续加大北京地区备货，联动超3000个品牌及商家筹备近32000款食品、母婴商品、消毒杀菌用品等民生商品，并上线价稳货稳会场。目前，京东超市在北京地区的食品、母婴商品、消毒杀菌用品等民生商品备货充足，可保证北京居民32天的日常平价购买所需。

国美零售：再获黄光裕全资公司2亿港元贷款

12月14日，国美零售在港交所公告，控股股东黄光裕全资拥有之公司ShiiCw与公司签订贷款协议，ShiiCw同意向公司提供2亿港元贷款。贷款为免息及无抵押，初始期限为六个月，可由订约双方于届满前以书面形式延长。贷款所得款项将由本集团用作一般营运资金。国美零售此前12月8日公告，ShiiCw同意向公司提供1.5亿港元贷款。

步步高将从四川市场全面退出

12月14日，步步高发布风险提示：公司战略将做重大调整:超市业态自2022年四季度开始，通过关停并转从四川市场全面退出，江西市场大幅收缩至新余、萍乡、宜春三地(临近湖南的城市)；湖南、广西两个省份也将同步关停并转低效亏损门店。百货业态：四省份购物中心和百货店继续运营。经公司财务部门初步测算，预计将产生闭店损失金额约3亿元-5亿元。

京东印尼子公司裁员约200人

12月13日，据媒体报道，京东印尼子公司表示，已裁撤约200个岗位，相当于当地人力的30%。该公司企业传播和公共事务主管SYhIw表示“公司需要缩小规模”以适应“业务快速变化的挑战”。据报道，S表示，公司将继续为受影响员工发放保险福利，并为他们寻找新工作提供支持。

中国石油上线跨境免税购物平台

12月14日，中国石油官微消息，中国石油跨境免税购物平台——“中油海购”跨境商城于2022年12月12日正式上线。目前商城在售商品包括一线彩妆、香氛、护肤、个护、母婴、日用、保健、酒水等9个品类共计622个单品。

快递物流

国办印发《“十四五”现代物流发展规划》

12月15日，国务院办公厅印发《“十四五”现代物流发展规划》。其中提到，到2025年，基本建成供需适配、内外联通、安全高效、智慧绿色的现代物流体系。展望2035年，现代物流体系更加完善，具有国际竞争力的一流物流企业成长壮大，通达全球的物流服务网络更加健全，对区域协调发展和实体经济高质量发展的支撑引领更加有力，为基本实现社会主义现代化提供坚实保障。

物流保通保畅：民航保障货运航班量环比增长6.4%

根据国务院物流保通保畅工作领导小组办公室监测汇总数据，12月14日，国家铁路货运继续保持高位运行，运输货物1109.4万吨，环比增长0.23%；全国高速公路货车通行761.64万辆，环比下降1.67%；监测港口完成货物吞吐量3113.9万吨，环比下降9.6%，完成集装箱吞吐量72.5万标箱，环比增长0.1%；民航保障货运航班714班(其中国际货运航班512班，国内货运航班202班)，环比增长6.4%；邮政快递揽收量约3.77亿件，环比下降13.3%；投递量约3.99亿件，环比下降1.2%。

文娱

2022年贺岁档总票房（含预售）突破5亿元

12月15日，猫眼专业版数据显示，2022年贺岁档总票房（含预售）突破5亿元，《阿凡达：水之道》《航海王：红发歌姬》《名侦探柯南：万圣节的新娘》分列贺岁档票房前三位。

美妆时尚

雅诗兰黛在上海开设创新研发中心

12月15日，据界面新闻消息，雅诗兰黛中国创新研发中心在上海启用。该研发中心占地1.2万千平方米，拥有配方与临床实验室、共享空间、互动测试装置、包装模型工作室和中试车间等，还设有直播间和体验中心，以与消费者互动。2005年，雅诗兰黛研发中心在上海成立，并于2011年升级为集团亚太研发中心。如今，再次升级后的中国创新研发中心正将成为该集团覆盖亚洲、北美和欧洲研发网络的组成部分。

上海：打造具有示范引领作用的时尚消费品万亿级消费市场

12月15日，上海市经济和信息化委员会等印发《上海市时尚消费品产业高质量发展行动计划(2022-2025年)》。目标到2025年，确立上海引领时尚、定义潮流的“时尚之都”地位，打造具有示范引领作用的时尚消费品万亿级消费市场，打响一批领军级名企名品，形成一批融合性消费场景，布局一批示范性产业名园，集聚一批国际化时尚人才，使上海成为时尚出品地、潮流集聚地、创新策源地、消费引领地。实现产业规模超5200亿，年均增速5%。培育3-5家营业收入千亿级领军企业集团，20家百亿级头部企业集团，200家十亿级重点企业，培育一批专精特新时尚企业，引进一批全球、全国头部企业职能性总部，推动可持续时尚发展。

文旅

宁夏民航旅客吞吐量创近三个月以来新高

12月15日，据央视新闻，随着疫情防控政策不断优化调整，民众出行意愿回升明显，宁夏民航航班起降量和旅客吞吐量增势显著。2022年12月14日，银川机场单日航班量已恢复至100架次以上，旅客吞吐量预计恢复至1万人次以上，创近三个月以来新高。近一周来，银川机场共保障航班545架次、旅客5.33万人次，环比分别增长129%和110%。

春秋航空：11月份旅客周转量同比下降45.06%

12月15日，春秋航空公告，11月，公司客运运力投入(按可用座位公里计)同比下降41.41%，环比下降25.24%；旅客周转量(按收入客公里计)同比下降45.06%，环比下降29.00%；客座率为72.14%，同比下降4.79%，环比下降3.82%。

文化和旅游部发布智慧旅游适老化示范案例

12月14日，文化和旅游部发布全国10个2022智慧旅游适老化示范案例，旨在以发展智慧旅游方式解决老年人出游“数字鸿沟”问题，推动各地通过数字赋能提供更多适老化智能服务产品，让老年群体享受更便捷、更有温度的智慧旅游服务。

纸业

东莞玖龙及山鹰多个基地宣布原纸价格上调

12月15日，据纸引未来网，山鹰纸业发布涨价函称，为缓解成本上涨带来的经营压力，自2022年12月15日0点起，公司福建基地、广东基地生产的红杉牛皮箱板纸(红杉牛皮箱板纸Ⅱ)、挂面箱板纸(T纸)、高强瓦楞原纸(H高强瓦楞原纸)；浙江基地、安徽基地挂面箱板纸(T纸)、高强瓦楞原纸，价格上调50元/吨。此前市场传出，东莞玖龙纸业12月14日起，再生牛卡、地龙芯纸价格将上涨50元/吨。

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