民间借贷利息1分5厘的实际利率是多少？
2016年秋天，张祥东因为种植人参的资金不足，向另一位人参大户卢升借了100万元，双方合同约定：张祥东向卢升借款100万元，借期2年，年利率1分5厘。借款期满，利随本清。逾期不能还款，违约金10%。
两年后借款期满，张祥东向卢升偿还了100万元借款本金，又支付了3万元利息。卢升问道：“我们当初约定的是年息1分5，一年应该给我15万利息，你怎么就给3万元呢？”
张祥东说：“对呀，我就是按1分5给你的利息。年息1分5厘，就是1.5%，一年也就是1万5千元，两年我给你3万元没错呀。”
卢升说：“你给的利息和把钱存在银行的活期利息差不多，我再怎么傻也不至于按银行活期存款利息把钱借给你吧。咱们约定的利息1分5，就是大家借贷通常的利息年息15%，100万本金一年的利息是15万元。要是按月付利息就是1万5千元。现在法律规定年利息不能超过24%，我考虑咱们是乡里乡亲的，对你借款按年息1分5厘计算，就是15%的利息，已经是很低了，你怎么就给这么点利息呢？”
张祥东说：“你的算法不对。利息1分5厘，是按1元钱计算的。也就是借你1元钱，到年底给你1分5厘的利息。100万元正好是15000元。这笔账小学生都会算。你要是觉得我算得不对，你就找别人问问。”
卢升也被张祥东说懵了，他找了一些人询问，人们的说法都不一样，有人说：“年息1分5厘，就是1.5%，张说东给的利息没毛病。”
有人说：“这事咱们老百姓是说不明白，只能上法院说理了。按理来讲，现在民间借贷的利息也没有年息1.5%的说法，大家公认的利息是2分，100万借款，到年底得给人家20万元利息才对。不过，听说现在的利息又变了，一年的利息应该是15.4%。”
卢升说：“只要有法律规定，就是把利息降到15.4%我也能接受啊。不行，这事必须得上法院掰扯。”
卢升请律师写了一纸诉状，委托律师代理自己起诉了张祥东。他的起诉主张：2016年9月30日，被告张祥东向原告借款100万元用于经营人参。双方约定借期一年，年利息为1分5厘。当时双方对1分5厘的理解是年利息15%，比法律规定的民间借贷利息年24%低一块。2018年9月30日借款期满，被告只偿还借款103万元，利息只给了3万元。被告认为年利息1分5厘是年息率1.5%，拒绝按年利息15%结息。故此诉至法庭，请判令被告补充支付利息27万元，诉讼费由被告承担。”
张祥东聘请律师代为答辩：“民间借贷约定的借贷利率1分5厘指的是1.5%，双方约定年利息1分5厘，只能按1.5%计算利息。被告给付的利息符合双方的合同约定，法庭应该驳回原告的诉讼请求。”
法官在审理此案的时候，合议庭成员对如何计算利息也产生了争议，法官的争议与诉讼双方的争议基本差不多，案子一时难以判决。因为法律上并没有对1分5厘的具体解释，但按照正常的数学计算规则理解，1分5厘倾向于每年1.5%利率的解释。
合议庭对案件的判决意见不统一，案子报到审判委员会研究。在审判委员会研究时，大家认为应该按照《合同法》第六十一条的规定判断此案的利息约定。此条法律规定“合同生效后，当事人就质量、价款或者报酬、履行地点等内容没有约定或者约定不明确的，可以协议补充不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定。”由于诉讼双方对利息争议始终不能达成和解，基于民间借贷的交易惯例，借贷利息有按月计息和按年计息两种方式。基于诉讼双方过去也曾经发生过借贷情况，双方在以往的利息约定上，都是将1分5厘或1分2厘的利率按年息15%或12%计算。因此，诉讼双方借款合同中约定的年利息1分5厘，应该按年息15%计算。最后，法院判决张祥东向卢升补充支付利息27万元，诉讼费由张祥东承担。一审法院判决后，张祥东没有上诉，主动履行了一审判决。
民间借贷类似的利率争议经常发生，山东省淄博市中级法院审判的一起民间借贷案件对法律及利息概念的理解，具有很高的借鉴意义。
2014年7月27日，刘某向付某借款5万元并约定年利率16%，期限1年。借款到期后，刘某要求继续借用。双方将未还利息和本金一并计算在内，付某又拿出一笔钱凑成10万元借给刘某，双方约定：年息一分六厘，期限2年。2015年10月20日，刘某又向付某借款20万元，双方约定年息一分六厘，期限2年。此后，刘某陆续还款20.5万元，剩余借款本息，经付某多次催要未还。付某将刘某起诉至法院。
一审法院判决：被告刘某归还原告付某借款9.5万元；以本金1万元为基数，自2017年7月28日起至本判决确定的还款之日止，按照年利率1.6%计算利息；本金以20万元为基数，自2017年10月20日起至本判决确定的还款之日止，按年利率1.6%计算利息，与第一项同时付清。
付某不服，提起上诉。淄博市中级人民法院经审理后，撤销一审判决，改判刘某归还付某借款本金264080元；刘某支付付某借款利息4000元；刘某264080元借款本金为基数，自起诉之日起至本判决确定的还款之日止，按照年利率16%计算利息，与第二、三项同时付清。
这起案件诉讼双方的争议焦点是：对20万元借款利息约定为一分六厘，是否约定明确？
二审法官认为：《民法典》第五百一十条规定：合同生效后，当事人就质量、价款或者报酬、履行地点等内容没有约定或者约定不明确的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同相关条款或者交易习惯确定。
刘某与付某在2015年7月27日的借条中明确约定利息按照年息一分六厘计算，该约定未超出法律规定。刘某与付某对2015年10月20日的借款，虽然约定利息按照一分六厘计算，但民事主体从事民事活动，应当遵循公平原则，并遵循诚信原则，秉持诚实，恪守承诺，考虑到两份借条形成时间间隔较短，根据利息约定的内容结合交易习惯，应当认定借款当时原、被告对利息的约定为年息一分六厘。
因诉讼双方对年息一分六厘地理解争议较大，《民法典》第四百六十六条规定：当事人对合同条款的理解有争议的，应当依据本法第一百四十二条第一款的规定，确定争议条款的含义。第一百四十二条第一款规定：有相对人的意思表示的解释，应当按照所使用的词句，结合相关条款、行为的性质和目的、习惯以及诚信原则，确定意思表示的含义。
审理法官认为：在有相对人的意思表示的场合，如果意思表示需要解释，那么首先是按照所使用的词句进行解释。合同文本所运用的字句是当事人真实意思的载体，在进行合同解释时，应当优先依据文本，对当事人的词句进行解释，也即文义解释在合同解释方法的次序上具有优先性。在理解词句所具有的含义时，可以借助辞典、交易习惯以及一般理性经济人的认识予以确定。如果当事人之间的合同涉及某一专业领域时，应当结合该专业领域的术语对其合同文本所使用的词句进行理解。
中国社会科学院语言研究所编写的《现代汉语词典》中对利率“分”的解释：“分，利率，年利一分按十分之一计算，月利一分按百分之一计算”；关于“厘”的含义：“厘，利率，年利率一厘是每年百分之一，月利率一厘是每月千分之一”。结合民间借贷交易习惯和已实际支付利息情况，本案中原、被告约定的年息一分六厘应理解为“年利率16%”而非“年利率1.6%”。
应该说：淄博市中级人民法院二审思维的最大特点是对合同条款发生争议时，正确理解和适用《民法典》一百四十二条之规定。二审法院对该条法律的理解和适用，是按照如下逻辑思维进行的：
首先，对合同的争议条款，先按照所使用的词句进行解释。法官认为：合同文本字句是当事人真实意思的载体，在进行合同解释时，应优先依据文本，对当事人的词句进行解释，也即文义解释在合同解释方法的次序上具有优先性。
其次，在理解词句所具有的含义时，可以借助辞典、交易习惯以及一般理性经济人的认识予以确定。如果当事人之间的合同涉及某一专业领域时，应当结合该专业领域的术语对其合同文本所使用的词句进行理解。于是，法官找到了《现代汉语词典》这本汉语理解的权威工具书，找到了民间借贷关于“分”与“厘”的年、月约定的不同理解和定义。
第三、根据交易习惯确定诉讼双方的借贷时真实的利息约定表示。因为民间借贷的利率约定除非借贷双方有专门的词语解释，一般情况下的民间借贷交易习惯的年利率约定为16%符合借贷交易习惯。法官在确定借贷交易习惯的利率之后，在提倡当事人的民事活动，应当遵循公平诚信，秉持诚实，恪守承诺的原则下，对此案判决确认为双方民间借贷约定的1分6厘为年息16%。体现了司法公正，值得审判机关借鉴。对广大律师代理此类案件也有极大的借鉴意义。
注：文中引用的是山东省淄博市中级法院审判的刘某与付某的民间借贷案件。因本文只是引用主要判决观点，以论证笔者文章的主题内容。故，采取了部分引用的方式，引用文字量1200余字，约占三分之一。因查取该判决时，原文隐藏了作者、案号和判决此案的审理法官姓名，故此，本文引用时，无法作出来源说明。
8月份储蓄国债即将发行，认购20万5年有多少利息？和存款比哪个好
2022年的国债中断了2个月时间之后，从7月份开始就陆续恢复，现在8月份最新的国债又开始发布了。
根据财政部公布的信息，8月10日到8月19日将发行不超过400亿元两期储蓄国债，其中三年期票面利率为3.2%，最大发行额200亿元；5年期面票利率为3.37%，最大发行额200亿元。
在国债发布之后，估计很多人就开始计划准备买入国债了，那假如认购20万国债5年后能够获得多少利息呢？
其实这个利率很好计算，本次发行的国债是定期支付利息，计息模式是单利而不是复利，于每年8月10支付利息，如果大家购买的是5年期国债，那么将分5次付息。
计息时间分别是2023年8月10日，2024年8月10日，2025年8月10日，2026年8月10日，2027年8月10日，每次付息的金额都是6740元，5年累计支付的利息是33700元。
那这个利息到底划不划算呢？我们来跟银行存款对比一下。
有20万块钱大家可以选择的空间还是比较大的，既可以选择银行的大额存单，也可以选择一些普通定期存款；既可以选择一些大银行，也可以在一些小银行里面存款。
如果大家选择购买大额存单，目前各大银行大额存单利率相对都比较低，大多数银行都不超过3.6%，很多大银行甚至只有3.3%左右，即便个别小银行给出的利率比较高，但大额存单目前利率基本上不超过3.55%，这意味着20万块钱每年的利息最多只有7100块钱左右，5年时间累计获得的利息大约是35500元。
这个利息咋看比国债利息还要高出1800块钱左右，但如果把国债减债的利息收益计算在内，实际上5年期国债潜在收益要比大额存单更划算。
因为5年期国债付息方式是每年支付，在拿到利息之后，大家还可以继续购买存款或者其他理财产品。
比如第1年获得的6740元利息，大家可以按照3年定期+1年定期的方式进行存款；按照三年定期利率3.3%，一年定期利率2.1%计算，五年后6740元利息至少可以额外获得822元的利息；
以此类推，第2年支付的6740元利息，可以额外获得667元的利息；第3年支付的利息，可以额外获得363元左右的利息；第4年支付的利息可以额外获得141元的利息。
将每年利息潜在的投资收益加在内，5年时间还可以额外获得1990元左右的利息。
最后将所有的利息加在内，5年之后20万的国债最终获得的总收益大约是35690元，这个利息稍微比银行的大额存单高出一点。
当然，如果大家对小银行比较认可，不用担心其他问题，也可以将20万块钱放在一些小银行里面存个5年定期，目前很多小银行都比较缺存款，如果能够一次性存个20万5年定期，我相信很多人小银行都可以给到3.8%以上的利率，个别小银行甚至可以达到4%以上的利率。
这意味着的20万块钱5年定期至少可以获得38000元以上的利息，这个利息明显要比国债更高。
但是目前银行存款有一个弊端，那就是流动性比较差，从前两年开始，很多银行存款都已经取消挂档计息，而且不能提前支取。
这意味着大家把20万放在银行之后，如果有急急想要把这笔钱取出来，只能按活期利率计算，而目前的活期利率只有0.35%左右，这是非常不划算的。
相反国债的流动性则相对比较好，目前储蓄国债可以提前支取，而且提前支取挂档计息，根据财政部公布的文件，这两期国债提前支取的规则具体如下：
从2022年8月10日开始计算，持有两期国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息；持有第六期满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息。承销团成员为投资者办理提前兑取，可按照提前兑取本金的1‰向投资者收取手续费。
按照储蓄国债这个提前支取计息标准，20万存满两年提前支取，至少可以获得11818元的利息；对应的银行存款两年提前支取获得的利息只有1400元左右；
国债存满三年时间提前支取获得的利息是19112元；而银行存款存满三年提前支取获得的利息只有2100元；
国债存满4年提前支取获得的利息是25852元；而存款提前支取获得的利息只有2800元。
通过简单的计算之后，可以明显地看出，如果大家对流动性要求比较高，比如未来随时有可能用到这笔钱，那购买国债明显要更合适。
当然如果大家对流动性要求不高，比如未来几年都不会用到这笔钱，那把20万放在一些小银行里面存个5年定期获得的利息或许会更划算一些。
15楼财经 | 五年期LPR下调15个基点 你的房贷利息能省多少？
5年期LPR下调15个基点，房贷利率迎来大幅度降息。5月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年5月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.7%，与上月持平；5年期以上LPR为4.45%，较上月的4.6%下调15个基点。5年期LPR上次调整是在今年1月，仅下调5个基点。这也是房贷利率采取LPR加点定价模式后幅度最大的一次降息。
首套房贷利率最低可降至4.25%二套房贷利率下限为5.05%
5月15日，人民银行、银保监会发布了关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知。通知明确，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减20个基点，比之前下调了20个基点；二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限不变，即LPR+60个基点。
通知同时强调，在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照“因城施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。
LPR下调15个基点百万房贷每月能省80多元
由于房贷利率基本都参考LPR定价，即使不考虑加点的变动，全国各地的房贷利率都会随之下调。
15个基点的利率下调会给新购房的贷款客户节省多少利息呢？
以北京为例，北京目前的个人房贷定价基准为：首套商业性个人住房贷款利率不低于相应期限LPR+55个基点，二套商业性个人住房贷款利率不低于相应期限LPR+105个基点，分别比全国利率下限高出0.55和0.45个百分点。北京地区的房贷年限最长为25年。
若加点不变，降息后北京地区新的首套房贷利率下限从5.15%降为5%，二套房贷利率从5.65%降为5.5%。
对于首套房贷，100万元20年期贷款，等额本息方式还款，降息前月供为6682.70元，降息后为6599.56元，减少83.14元；如果贷款期限拉长至25年，降息前月供为5933.63，降息后月供为5845.90元，减少87.73元。
以二套房贷利率测算，100万元20年期贷款，降息前为6963.87，降息后6878.87元，减少85元；贷款期限增加至25年后，降息前月供为6230.78元，降息后为6140.87元，减少89.91元。
不难看出，15个基点的调降，不论房贷利率和期限具体如何，百万贷款月供都能节省近80多元的利息。当然，贷款金额越大，影响幅度会越大。如果贷款额度为500万，每月将减少约400多元的利息支出，一年下来能省5000多元。
首套房贷利率若为全国下限水平百万首套房贷月供可省200元
5月15日，央行和银保监会的通知出台后，已有济南、天津、郑州等多个城市跟随最新政策将当地首套房贷利率下调为4.4%。对于这些将首套房贷利率定为政策利率下限的地区来说，LPR下调的15个基点和利率下限下调的20个基点叠加到一起，本周之内首套房贷利率可能会下调35个基点，对刚需购房者带来更大的利好。
以等额本息方式还款的100万元首套房贷为例，若贷款年限为30年，降息前利率为4.6%，月供为5126.44元；降息后利率变为4.25%，月供变为4919.40元，每月可减少207元左右，一年可省2484.48元，如果贷款300万元，每年共可节省7453.44元。
如果贷款年限为25年，降息前每月月供为5615.24元，降息后月供变为5417.38元，每月节省的利息为197.86元，也在200元左右。
存量房贷客户今年不是都能享受最新利率
房贷存量客户是否能马上享受到本次LPR下调的红利呢？需要分情况对待。
根据央行提供的数据，2020年8月，存量贷款定价基准转换如期完成。其中，存量个人房贷累计转换28.3万亿元、6430万户，转换比例99%，其中94%转换为参考LPR定价。这意味着还有少量存量房贷选择了固定利率。这类客户的房贷利率将不受LPR的变动影响。
而浮动利率存量房贷会依据合同约定按期调整利率。一般银行都规定重定价周期为一年，并在合同中约定重定价日，每年重定价日那天根据相应的LPR情况确定当年实际执行的房贷利率。
北京青年报记者从多家银行了解到，存量客户的房贷利率重定价日一般分为两种情况，第一种是每年的1月1日；另一种是贷款放款日对应的每年对月对日。有的银行是统一规定，有的银行可以让客户在两种情况之间自主选择。
1月1日重定价的存量房贷客户今年之内都不能享受这个最新利率，需要等2023年1月1日根据2022年12月份的LPR来确定。
根据贷款放款日确定重定价日的客户，如果重定价日是在5月21日及之后，今年就可以享受本次调整后的最新利率，当然也要看离重定价日最近一期LPR的变动情况。
如果重定价日正好是5月20日呢？多位银行人士表示，央行每月20日上午发布当月最新LPR，重定价日定在每月20日的存量房贷客户是以前一日的LPR定价，即便20日公布的LPR有变化，当天也不能立即享受最新利率，要等下一年重定价时调整。因此，5月20日重定价的存量客户还是按照5月19日的旧利率定价，等到明年5月20日再调整。
专家：5年期LPR单独降息将有利于稳定房地产市场
浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林认为，5年期LPR单独下调，主要的影响对象是房屋按揭信贷。和前段时间调低首套房贷利率下限的政策遥相呼应，说明当前金融领域已经全面出手来稳定房地产市场。当前房地产市场存在一定的风险，部分头部房企的美元债，因为美元进入紧缩周期而陷入还款困境，从而引发连锁反应，此时通过压低按揭利率，是想要拉动房地产需求市场，通过去库存的方式，来促进房地产企业去库存，从而加快房企资产周转速度，提高房企资产流动性，能够帮助房企回收流动性，同时也能帮助购房者降低成本。
中原地产首席分析师张大伟今日表示，虽然市场一直预计会降息，但没有想到降幅会高达15个基点，而且是影响房贷的5年期LPR单独降息。
“如果说过去降息的目标是稳经济，那么这一次单独降息5年期LPR，就是稳楼市，稳楼市才能稳经济。”张大伟认为，这是最近几年对楼市的最大利好。只要疫情能快速稳定，预计楼市的市场底部将在2022年下半年开始出现。
张大伟同时指出，整体看，本次降息不会导致楼市过热。目前房地产行业面对的并非简单的资金问题，拿地、销售、客源、贷款乃至同质化产品竞争都存在压力。
文/北京青年报记者程婕
编辑/田野
