100个贷款名词，这些贷款行业的名词你都知道吗？

一、基本名词1.借款人

也叫贷款人，指即将或已经贷款的客户，可以是个人，也可以是企业。

2.本金

是指客户某一笔贷款当前还欠金融机构的额度，即未结清金额。

3.综合利息

也叫综合费用，就是包括办理的费用在里面，客户要承担的利息。

4.贷款用途

金融机构会要求每一笔贷款都有固定的用途，是贷款买房，还是装修还是消费等。

5.日息

也叫做日利率。若日息为万分之五，那么月息=30X(5/10000)=1.5%，年息=360X(5/10000)=18%。

6.月息

也叫做月利率。若月息为1分，则月利率=1%，年利率=12X1%=12%。

7.年息

即年利率。凡年利率超过36%的，法律均视作高利贷。

8.一次性手续费率

指办理此次贷款业务，只收取一次手续费，日后不再重复收费。

9.信贷

信贷是最常见的融资活动。广义的信贷指一切以实现承诺为条件的价值运动形式，包括存款、贷款、担保、承兑、赊欠等活动。狭义的公司信贷专指金融机构的信用业务活动，包括金融机构与客户往来发生的存款业务和贷款业务。

10.公司信贷

是指以法人和其他经济组织等非自然人为接受主体的资金借贷或信用支持活动。

11.贷款流程

分为九个环节：贷款申请、受理与调查、风险评价、贷款审批、合同签订、贷款发放、贷款支付、贷后管理、贷款回收与处置。

12.贷款金额

是指金融机构承诺向借款人提供的以货币计量的信贷产品数额。

13.贷款期限

信贷期限有广义和狭义两种。广义的信贷期限是指金融机构承诺向借款人提供以货币计量的信贷产品的整个期间，即从签订合同到合同结束的整个期间。狭义的信贷期限是指从具体信贷产品发放到约定的最后还款或清偿的期限。

14.免息优惠

通常以利率折扣券和天数免息券的形式发给客户。

15.借据

贷款借据原称“放款借据”。贷款单位支用贷款时给金融机构出具的书面凭证。具有法律效力，它是在企业和金融机构双方签订贷款合同的基础上，贷款单位办理每一笔贷款时所必须履行的手续。

二、授信和用信16.API渠道

通过i对接方式进行授信申请。

17.自营渠道

通过自营h5、、小程序进行进授信和用信的客户。

18.统一授信

是指金融机构作为一个整体,集中统一地识别、管理客户的整体信用风险,统一地向客户提供具体授信支持,并集中管理、控制具体授信业务风险。

19.额度

是指客户所获得授信的最大金额。

20.放款（用信）

指在该借款需求满足放款条件后，贷款方将该笔款项打入借款人账户的操作。

21.首贷客户

第一次用信成功的客户。

22.复贷客户

第二次以及多次用信成功的客户。

23.授信申请

借款人有授信资金需求时，应根据银行的要求提出授信申请，并承诺所提供的资料合法有效。

主要内容包括：借款人的基本情况（借款人名称，经营范围、财务状况等），申请授信的基本情况（包括授信品种、金额、期限、利率、担保方式、用途、用款计划和还款计划等），如果涉及项目授信，还应提供项目情况。

24.额度有效期

金融机构贷款额度有效期是指金融机构给予用户的贷款额度有一个有效期限，在有效期内，用户可以在任意时间段内申请贷款。

而过了有效期，用户必须重新获得金融机构授信额度，这样才会有一个新的贷款额度有效期。重新获取授信额度，需要通过系统审核。

25.授信冷冻期

当授信拒绝之后，冷冻期内不能重新发起授信。

26.额度止付

若借款人额度账户存在逾期，则额度账户止付，不允许再次提现。直至借款人清偿全部欠款后方可后解除止付。

27.循环授信

客户在获得金融机构的循环授信额度后，可以分次提款、循环使用，单笔支取款项不超过可用额度时，只需要填写申请表即可，无需再次审批，非常方便快捷。循环授信额度会根据贷款人支取额度而变化，取出的越多，循环授信额度越少。

28.单笔单批

单笔单批是客户在获得金融机构的单笔授信额度后，并且提款后，下次又需要重新签订授信合同，重新获取授信额度。

循环授信是一次授信多次提款，单笔单批是一次授信一次提款。

29.首次还款日

第一次还款的日期。

三、抵质押和担保30.抵押贷款

是指拿固定资产做抵押办理的贷款，比如房子抵押贷款，车子抵押贷款，仓库货物抵押贷款。

31.信用贷款

不用抵押任何东西的贷款方式，房月供贷，车月供贷，公积金贷款，保单贷都属于信用贷款。

32.质押

是将为债务提供的动产担保品存放在债权人处的行为。

33.保证

是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。

34.留置

是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权按照规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

35.担保

是金融机构根据客户的要求，向受益人保证按照约定以支付一定货币的方式履行债务或者承担责任的行为。

36.二次抵押

抵押物在金融机构抵押的同时在没有结清的情况下，去办理第二次抵押贷款。

四、风险管理

37.征信报告

指由征信中心记载的个人或企业的信用记录报告，其中包含个人或企业信息、信用交易信息及其他信息。

38.反欺诈

反欺诈是对包含交易诈骗，网络诈骗，电话诈骗，盗卡盗号等欺诈行为进行识别的一项服务。在线反欺诈是互联网金融必不可少的一部分。

39.黑名单

黑名单指的是长时间逾期，屡次催款不还，非法套现，等被相关金融机构列入拒绝信贷的用户。黑名单数据在央行个人征信系统里保留五年，破产等特别严重和明显恶意的负面信息保留十年。

40.客户信用评级

是商业金融机构对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。

41.网核

对客户提供的保单学历等资料去网站上去核实。

42.电核

金融机构对客户的基本情况进行电话核实，这个对金融机构审批是否通过有重要作用。

43.多头贷款

指借款人同时向多家机构或平台申请贷款。

44.存量控制法

存量控制法就是控制贷款余额的方法。借款人的贷款余额不超过控制额度前提下可反复周转使用贷款,适用于临时性、周转性贷款的管理。

45.流量控制法

流量控制法是控制贷款累计发放额的管理方法。贷款额度可以一次用完,也可分次用完,即用即减,直至全部用完。适用于那些需要严格控制规模的贷款和一些专项性贷款。

46.审贷分离

是将信贷业务办理过程中的调查和审查环节进行分离，分别由不同层次的机构和不同部门(岗位)承担，以实现相互制约并充分发挥信贷审查人员专业优势的信贷管理制度。

47.贷放分控

是指金融机构将贷款审批与贷款发放作为两个独立的业务环节，分别进行管理和控制，以达到降低信贷业务操作风险的目的。

48.风险处置

是指在风险警报的基础上，为控制和最大限度地消除商业金融机构风险而采取的一系列措施。

49.风险预警

是指经过风险预警及风险处置过程后，对风险预警的结果进行科学的评价，以发现风险预警中存在的问题(如虚警或漏警)，深入分析原因，并对预警系统和风险管理行为进行修正或调整，因此对于预警系统的完善十分重要。

50.分级审批制度

是指金融机构根据业务量大小、管理水平和贷款风险度确定各级分支机构的审批权限，超过审批权限的贷款，应当报上级审批的制度。

51.客户经理制

是指商业金融机构的营销人员与客户，特别是重点客户，建立一种明确、稳定和长期的服务对应关系。

52.贷前调查

是金融机构受理借款人申请后，对借款人的信用等级以及借款的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查，核实抵(质)押物、保证人情况，测定贷款风险度的过程。

53.贷款的合法合规性

是指金融机构业务人员对借款人和担保人的资格合乎法律、合乎规章制度和信贷政策的行为进行调查、认定。

54.白户

没有做过任何形式的贷款，也没有办理过信用卡的客户，也可以说是在金融机构信用记录空白的客户。

55.黑户

在征信报告中有多次不良记录，从而被认为信用不良的人。

56.老赖

也称失信被执行人。凡未履行生效法律文件确定义务的人，法院会将其纳入失信被执行人名单，依法对其进行信用惩戒。

五、贷款种类57.助贷

助贷机构基于自身流量及风控优势，通过与资金方合作将流量及风控能力变现以获得收益，资金方基于自身风控能力较弱，或者为防范助贷机构欺诈风险等多方面考虑，通常都会要求助贷机构对其所推荐的借款客户还款提供兜底。

58.联合贷

金融机构如银行、信托等持牌机构，与第三方平台型的金融科技公司合作，基于共同的贷款条款、按约定的出资比例，联合向符合条件的借款人通过线上发放贷款。

59.公积金贷

是指利用客户交住房公积金的记录来办理的贷款，不用抵押，公积金账本等资料。

60.保单贷

是指客户买了指定保险公司的人寿保险，通常买了三年四次后可以做金融机构贷款，不用抵押保单。

61.工薪贷

是指专门针对工薪族的贷款，比如华润金融机构产品，公积金贷款。

62.房月供贷

是指客户买房贷款后，或者房子抵押贷款后，凭借他良好的还款记录来办理的信用贷款，注意房子仍然处于抵押状态。房月供贷是抵押贷款额外办理的一笔信用贷款。

63.车月供贷：跟房月供贷类似。有以下几种形式：

（1）信用卡供车：买车贷款，以信用卡的形式发放，有些金融机构不做。

（2）储蓄卡供车：买车贷款已放到储蓄卡里。

（3）金融公司供车：买车贷款的供给方式，汽车公司。

六、还款方式64.线下还款

客户和平台协商成功的情况下根据对方提供的还款方式进行还款。

65.批量扣款

金融机构和客户签署扣款协议，由系统执行的统一扣款业务，并进行扣款通知给客户。

66.等额本息

一笔贷款，每个月都还同一个数字，包括本金和利息。是最普通最常见的还款方式。

67.先息后本

一笔贷款先还利息，到期再还本金。

68.等额本金

一笔贷款，每个月还的本金都是相同的，但是利息会变化。

69.提前还款

是指客户在合同约定的结束时间前还款，通常根据合同约定是否要收违约金。

70.期末清偿还款

借款人在借款到期日，还清贷款本息。

71.提前结清

贷款在约定的时间前提前全部还清本息。

七、逾期贷后72.逾期

指借款人在约定时间未能足额还款的行为。

73.贷后管理

是指商业金融机构在贷款发放以后所开展的信贷风险管理工作。

74.贷款展期

是指借款人不能按照贷款协议规定的还款计划按时偿付每期应偿付的贷款，由借款人提出申请，经贷款行审查同意，有限期地延长还款期限的行为。

75.依法收贷

是指按照法律、法规的规定，采用仲裁、诉讼等手段清理收回贷款的活动。

76.当前逾期

客户的贷款或者信用卡目前处于没有按时还款的情况，这类情况需要特别注意，征信显示的1234等表示逾期1234个月。逾期1~30天算一个月，以此类推。

77.逾期天数：,DPD

放贷型产品,还款日与下一次关账日为同一天,所以DPD从还款日后的第一天即算起；

信用卡在下一个关账日时未还才算DPD,但需要交纳滞纳金。

78.逾期期数：k逾期月数

逾期1期M1，逾期2期M2，以此类推，信用卡还款日到下一个账单日之间不不计算逾期天数，但k为M0。

79.逾期阶段

依据k进行区分前期（f），中期（i）,后期（h），转呆账（wi-ff），具体需要根据金融机构的催收策略，转呆账策略与产品特性决定。

M1前期，M2-M3中期，M4为后期。

80.不良贷款

是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业金融机构的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业金融机构的贷款本息而形成的贷款。

81.呆账核销

是指金融机构经过内部审核确认后，动用呆账准备金将无法收回或者长期难以收回的贷款或投资从账面上冲销，从而使账面反映的资产和收入更加真实。

82.宽限期

借款人在宽限期内归还每期还款额的，视同正常还款，不计收宽限期罚息；超过宽限期还款的，将按实际违约天数（含宽限期天数）计收罚息。

83.五级分类制度

是根据内在风险程度，将商业贷款划分为正常，关注，次级，可疑，损失五类。

84.正常贷款

是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。

85.关注贷款

是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还贷款本息产生不利影响的因素。

86.次级贷款

是指借款人的还款能力出现明显问题，依靠其正常营业收入已无法保证足额偿还本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。

87.可疑贷款

是指借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成较大损失。

88.损失贷款

是指在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。

八、会计和账户89.会计分录

会计分录亦称“记账公式”。简称“分录”。它根据复式记账原理的要求，对每笔经济业务列出相对应的双方账户及其金额的一种记录。

90.核心系统

核心系统指金融行业的金融机构核心业务系统。核心系统，都是以客户为中心，进行帐务处理、满足综合柜员制、并提供24小时服务的核心系统。

91.贷记卡

就是信用卡是金融机构发放的，不用存钱也可以消费一定额度的小额贷款方式，通常比较方便。

92.准贷记卡

是信用卡出现之后的一种过渡，可以存钱，也可以少量透支额度使用，有些金融机构不算负债。

93.放款卡

贷款发放的借记卡。

94.还款卡

归还贷款的借记卡。

95.二类户

Ⅱ类户可通过自助机具（商业银行工作人员未现场核验身份信息）、网上银行和手机银行等电子渠道开立。

96.自主支付

是指贷款人在确认借款人满足合同约定的提款条件后，根据借款人的提款申请将贷款资金发放至借款人账户后，由借款人自主支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。

97.实贷实付

是指金融机构根据贷款项目进度和有效贷款需求，在借款人需要对外支付贷款资金时，根据借款人的提款申请以及支付委托，将贷款资金主要通过贷款人受托支付的方式，支付给符合合同约定的借款人的交易对象的过程。

98.贷款人受托支付

是指贷款人在确认借款人满足贷款合同约定的提款条件后，根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款资金通过借款人账户支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。

99.实贷实付

是指金融机构根据借款人的有效贷款需求，主要通过贷款人受托支付的方式，将贷款资金支付给符合合同约定的借款人交易对象的过程。

100.第三方收款

是指金融机构不直接放款到贷款人卡里，而是放款到贷款用途对应的收款人卡里，比如装修公司的法人卡里，金融机构是第一方，贷款人是第二方，其他人都可以是第三方。

来源：“呱说产品”

管仲经济战的创始人，会告诉你些什么呢

读书能提升一个人的智慧，开阔一个人的视野，增加一个人的知识，，，，等等一大堆的好处。

你是不是经常能看到这样的文章。在我们的文化里不同阶层，不同身份的人，都会对孩子说这样话。比如在农村，一个不识字的老头也会告诉孩子，好好读书长大成才能好好孝敬你爸妈。毕业了在一个公司上班，领导告诉你要多读书，多学习，提升自己。

多读书真的能提升自己吗？改变命运？不开玩笑地说，很多人是不信的，我以前也是不信的。

特别是在我们这里，一个人上学读书的时间，几乎占据了生命的四分之一。你算算看，小学六年，初中三年，高中三年，大学四年，幼儿园三年，总共十九年。大学毕业差不多25岁了，很多人还要读书考研，时间就更长了。

但是在我们的社会当中，你很容易找到很多高学历的孩子，生活过得不怎么样啊。甚至近几年个别博士，研究生都去送外卖，跑快递了。

如果说读书有你们说的那么多好处，读书人为什么过得这么差劲，你怎么解释。

就在最近我隐隐约约中似乎在找原因，或许能解释这个现象。

前面我们说了，农村不识字的放羊大爷，告诉村里的孩子，你得好好读书啊，长大了做个有出息的人。请问大爷会不会告诉孩子，读什么书才能变成有出息的呢？

当然不会了，对吧，他连字都不认识，他怎么知道你要读什么书呢！

如果你要追问，我该读什么书呢？

他肯定一脸蒙圈，然后告诉你肯定是，学校里教给你的书啊。

走到这一步，你发现没有，读书改变自己就变成了死循环。因为现在大学毕业生，都是读的学校里教的知识，拿着学校颁发的考试合格的毕业证。

在社会上打工啊，人生依然悲催，娶不上媳妇，车加不起油。努力一点的人，在玩命还房贷，普通一点的，一年到头口袋里也剩不了几个子。

问题出在哪里呢，读书的方法错了么？不可能啊，去看看高三的学生多辛苦，说句不好听的，他们体力脑子学习强度，不比背水上山的工人轻松啊。

早晨五点起床读书背书，一天除了吃饭，上厕所，几乎时间都在刷题读书，晚上的作业要搞到晚上十一二点啊。

说到这里，真应该多关注关注这群孩子，他们真的不容易。做家长的可能帮不上什么大忙，或许可以抽时间，缓解缓解孩子的情绪，让他们能有一个好心情。

大家都是这么学习的，读书的方法好像也没错，读的书也是一样的，这就郁闷了。

问题出到底在哪里呢？其实是我们的概念搞错了，读书和上学考好成绩，很多人把这两个概念搞成了一回事。

你品品是不是这么回事，古语讲，学会文武艺，货卖帝王家。古代儒生读书的目的是什么呢，当官啊。说得狠一点，那个时代的读书，就是相当于现在的买彩票，目标就是中五百万。

记得有一段写王阳明的故事，王阳明的老师问王阳明，你为什么读书啊？

王阳明回答：我读书是为了做圣人啊。

他老师眼珠子都惊出来了说：你疯了吧，读书是为了中状元，金榜题名当大官，像你爹一样。

因为王阳明他爹就是状元。

然后我们看现在的教育，这个目标没有变的啊。农村那个不识字的放羊大爷说得没错啊，读书为了上大学。上大学是为了当官，或者找个好工作，总的来说就是多挣钱，过上好日子嘛。

你去看现在的有孩子的家庭，教育还是这一套，上好的小学，考好的中学，进入名牌大学，光宗耀祖。

可问题是，这套系统是一个筛选系统。古代朝廷里的位子就那么几个，科举考试的人再多，位子也不够分。就算你才高八斗，过不了科举的筛选系统，朝廷也不会录取你。

举几个有名的例子，比如大明王朝著名的诗人，书法家和画家，江南四大才子之一唐伯虎。苏州府试第一名，应天府乡试第一（解元），后来卷入徐经科场舞弊案，因罪入狱，贬为浙藩小吏，不就被筛子漏下去了么。

前几年有一部电影《满城尽带黄金甲》，名字取得好有感觉啊。其实这是一首诗的最后一句，全诗：待到秋来九月八，我花开后百花杀。冲天香阵透长安，满城尽带黄金甲。

作者是唐代一个屡考不中的举子，大名鼎鼎的黄巢。没错，就是黄巢起义的发起者，既然老子通不过大唐的科举系统，你们不收我，那我就创业当皇帝了。虽然他没有成功，但是也导致唐朝国力大衰。估计这也是所有造反的人里面，文采最好的一个了。

不管古代的科举，还是现在的高考，能最终实现目标的人是固定的。

所有的考生抢的不过数量确定的位子而已，不能有一点闪失，玩命读书从筛选系统脱颖而出，坐到这些好位置。

读书的目的是赢得考试，通过层层筛选。在这个场景下，答对题就要比了解知识的真实情况重要。

比如说牛顿发现了万有引力的故事，课本写的是牛顿在一棵苹果树下，被树上掉落的苹果砸了一下，牛顿受此启发成了物理学家。

你想想这怎么可能呢？牛顿先是剑桥大学毕业的，当时物理学已经搞出了质量，速度，加速度，时间这些概念了。牛顿是在这个基础上，才搞出了万有引力。物体会从高空掉下来，多么普通的常识。需要苹果砸到头上才发现，这个现象么？

但是现在考试就有一道选择题，牛顿是被什么启发，发现的万有引力。1，掉落的苹果

2，掉落的榴莲3，掉落的陨石4，牛顿自己的思考。

你现在胆敢不选掉落的苹果，这道题就是零分。

说到这里，有什么感觉。读书是有两条分岔路的，一条通往考试中状元，一条是思考改变自己视野。

对于第二条路，古人讲了两句话，第一句是孔子讲的：学而不思则罔，思而不学则殆。

第二句，尽信书不如无书。

这两句话只能用于自我读书，而不能用于读书考试。

读书考试你不信书，你就是找死。考卷发给你，你不按课本上给的答案写，你说我有自己的看法。这题出的不符合实际情况，现实中没有这样的场景。王安石不是改革家，祸国殃民，宋朝完蛋就是从他开始的。私下你可以这么讲，考试你敢这么干，初中你都毕不了业。

回到最开始的话题，读书提升智慧啊，丰富知识啊。要达到这个目标是有前提的，读书你得思考，不去思考的读书实现不了这个目的。

这就不难解释，为什么很多人看了这么多书，脑袋似乎也没有什么改变啊。

比如我们说一个人，司马光，砸缸救小朋友的那位。编写了《资治通鉴》，宋朝的宰相。

官当的也很大，资治通鉴里很多的文章讲一个概念，德行人品很重要，要成功这个必不可少。

站在今天我们去看，成功和道德高尚有必然的关系么？当然道德也很重要，没有否认道德的意思，就成功和道德的因果关系来说。

当然他写这个主要是为了约束皇帝行为，有当时的历史目的。而大量事实证明，道德高尚不是成功的必要条件，很多时候可能道德高尚还会败得一塌糊涂。

请问秦始皇道德高尚么，符合儒家的，仁义礼智信么。杀儒生，建工程，奴役百姓，不搞仁政，远交近攻，出尔反尔。

春秋有一个宋襄公，不鼓不成列说的就是他。打仗对方敌人没有准备好，道德高尚的宋襄公是不会先发动攻击的，最后他被揍得很惨。

你看，如果你按照司马光告诉你的结论，读《资治通鉴》没有独立思考，你考试是没问题的。但是你按他这一套投入生活工作运用，你很可能变成宋襄公。

一不留神又写了一大堆，开始讲今天的故事，讲管仲。

管仲也是一个在道德上可圈可点的人，首先当逃兵，打仗多次逃跑。和朋友做生意自私，私自分钱，多拿钱。这老先生不光是经济战的鼻祖，还是妓院供奉的祖师爷，据说第一个开妓院的人就是他。道德高尚恐怕和这老先生联系不到一起吧。

可是管仲是以一个成功者的身份，载入历史的。在他的辅佐下，齐桓公成为春秋五霸的第一个霸主。

接着说一个很多人听过的故事，管仲亲自操刀的计谋，买鹿制楚。故事大概是这样的，有一天齐王要攻打楚国，管仲说现在不行，不是时候。

你给我一段时间，待时机成熟我在通知你开战。齐桓公就同意了，这边管仲就着手去准备。管仲派100多名商人到楚国去购鹿，当时的鹿是比较稀少的动物，仅楚国才有，也不值钱，二枚铜币就可买一头。

管仲派去的商人在楚国到处扬言：“谁能给我弄来二十头活鹿，我就赏赐你黄金百斤弄来二百头活鹿，你就可以拿到千斤黄金了。”

楚国商人见有利可图，纷纷加紧购鹿，起初三枚铜币一头，过了十几天，加价为五枚铜币一头。

楚国上下从商人，士兵，农夫都去抓鹿了。鹿的收购价一路飙涨，到了40枚铜币一头。

楚人见一头鹿的价钱与数千斤粮食相同，于是纷纷放下农具，做猎具奔往深山去捕鹿；结果误了农时，良田都荒废了。

然后齐国联合诸侯大兵压境，三年后楚国失败认怂了。

你听着这个故事很合理吧，管仲真聪明，这么早就知道炒作，搞经济战了。楚国人真弱鸡啊，贪图一时财富。

我要告诉你，事实那里有那么简单。这是有人刻意简化的，或者是根本不了解情况写下来的。

你随便去搜，基本没有作者写这个故事发生在那年，所以我可以很得瑟地告诉你，时间我知道。具体就发生在公元前657年秋天。

为什么能这么确定呢？因为在第二年的春天，齐桓公就率军征讨了楚国。

你想楚国人是秋天去抓鹿，误了播种农时，但是秋收的存粮还是有的吧。第二年春天的时候存粮差不多就吃完了，老百姓没粮，国家就会恐慌。这时候齐国发动战争，合情合理，你没粮食你怎么给我打。

但是这里面还有一个常识性错误，老百姓为了抓鹿，耽误农时庄稼都不种了么？怎么可能呢！

历史上从来没有，就算在今天，也有很多在大城市的农民。农田还是要种的，庄稼成熟季节还要请假回家收庄稼的，或者找人代收。

上班一个月的工资，可能顶得上种田一年的收益，他们都不会放弃种田。在古代你说怎么可能呢。

何况抓鹿哎，本来就是小概率事件，鹿又稀少全民参与本来就不现实。为了一个希望渺茫的事，本职工作都不干了，田地撂荒？

你看这个情况就变得很有趣了，既然没有全面去抓鹿，老百姓又种了田，为什么楚国还会认怂呢？

真实原因是，管仲派了大量的商人跑到楚国收粮食。

估计有人会问，他们这么疯狂地收粮食，提升价格不会引起楚国管理者的警觉么？

答案是，没有引起警觉。因为收粮的商人，压根没有怎么提升收粮食的价格。

是不是想推理小说越来越有意思了。

收粮的不涨价，农民怎么会有卖粮的积极性呢？

管仲经济战争成功的一个重要核心就在这里。因为鹿的收购价在不停疯狂涨价。

说道这里你可能有点迷糊，鹿价涨和卖粮食有毛线关系呢？

不知道你有没有听过一个新闻，前几年在一个农村有一个骗局，一个贫穷的农村乡镇总共被骗走了几千万。

骗局你说他有多高明么？也没有，一伙骗子几个人，到了一个乡镇说他们搞了一个项目，现在需要资金，高利息借钱，每月返利息。

年利息20%，比如借你一万，年底还你一万二千块。但是这个利息按月返你，一月一千六百多。稍微有点常识的人都知道，能出这么高的利息，能借到钱的地方太多了。这好事怎么可能轮到老农民呢！

但是总有一两个贪心的啊，想去试试，结果一试不要紧，真的是月月放利息给钱啊。

剩下的事可想而知，告诉亲戚朋友，亲戚朋友在找人，一传十十传百，很快整个乡镇都沦陷了。而且很多人还会从中间抽成，骗子不是给20%么，第一波上当的人，告诉后面的人利息是18%，第二波告诉第三波15%，层层抽成。

所有人都被卷入骗局之后，就会想收益最大化，投更多的钱，赚更多的钱。于是有资产的人抵押房产，卖车子，贷款。普通人就借钱，那到了只会种田的人呢，肯定就是把粮食卖了换成钱。

回到前面的故事，楚国鹿收购价在疯狂飙涨，那些楚国的鹿贩子就要筹钱买鹿了。资金的缺口就出现了，刚才讲的高利息骗钱的情况开始上演。农夫就会把自己家粮食卖了，把钱借给鹿贩子，坐收高额利息。

所以齐国的收购粮食的商人，根本不用刻意地提升粮价，就从楚国收购了，农民大量抛售的粮食。

然后管仲的围猎计划就开始了，先是联合其他诸侯国，都不准往楚国卖粮食。几个月之后，诸侯联军就开到了楚国边界，楚国派出使者直接就认怂了。公元前656年楚国和齐国为首的诸侯结盟称为召陵之盟。

这场通过经济战，管仲兵不血刃地让齐国获得了大胜，这场仗也就半年时间。

历史记载也是如此，哪些写三年的纯属胡说。

最后说一点感概，管仲是一个洞察人性的大师。所以他能清晰的明白大部分人的选择，当一个更好的选择（卖粮赚高额利息）和一个普通选择（不为所动平凡度日）摆在你面前，谁能逃得了人性的选择呢。

有一句话叫做不要去考验人性，人性从来都经不起考研。智力，道德，法律，规则，往往都干不过人性啊。

英国金融代表：百年巴克莱集团

第一章财团发展情况1.1财团简介巴克莱银行(BBk)，英国最大商业银行之一，1862年成立，总行设在伦敦。1998年总资产为3652亿美元。巴克莱银行是位于汇丰银行和苏格兰皇家银行之后的英国第三大银行公司。巴克莱银行在全球约60个国家经营业务，在英国设有2100多家分行。

巴克莱银行经营消费及公司银行、信用卡、抵押贷款、代管、及租赁业务，此外还提供私人银行业务。拥有巴克莱国际银行、巴克莱金融公司等多家子公司，在国际上设有多家分支机构，并投资于西班牙、百慕大、比利时等地的大银行，形成庞大的国际银行财团。在国内，与造船、航运、机器制造等产业及报业托拉斯关系密切。

1.2财团发展史和创始人十七世纪晚期，尽管伦敦的街道上没有铺设黄金，但是伦敦城中满是银行家，为皇家和商人提供资金。其中的一家这样的企业是JhF和他的合作者ThG创立的，位置在伦敦的L大街。“巴克莱”的名字是1736年以JhF的女婿JB命名的。

私人银行业务在18世纪变得非常普遍，为顾客保管黄金，向有信誉的商人提供贷款。到了90年代，这样的银行已经有了几百家。1896年，其中的20家银行合并成为新的股份制银行，因为家庭、业务、宗教关系而联系起来，新银行的负责人是B。新的银行共有182家支行，主要分布在东部地区和东南部地区，存款共有600万英镑，在那时，这已经是很大的一笔钱了。通过兼并其他银行（包括1905年兼并的Bih银行，1916年兼并的UiCi银行），新的银行的营业网得到了迅速的扩展。

1918年，巴克莱银行与伦敦地区银行和西南银行合并，从而成为英国最大的五家银行之一。到1926年，以“巴克莱”命名的银行已经达到了1837家，其中的曼彻斯特联合银行在1940年开始独立经营。1969年收购Mi银行是国内进行的最后一次收购活动，Mi银行是最后一家总部没有设在伦敦的银行，成立于1831年，1918年由伦敦的一家银行和利物浦的一家银行合并而来。

1.3财团的国际化发展巴克莱银行在世界范围内业务的扩展是1925年开始的，三家拥有巴克莱银行股份的银行进行了合并，这三家银行是：殖民银行、英国-埃及银行、南非国家银行。新的巴克莱银行的业务活动主要在非洲、中东地区和西印度地区开展。1954年，银行的名称更改为巴克莱银行DCO以适应变化的经济和政治形势。

1981年，巴克莱银行成为华盛顿担保和交易数目最大的外国银行，提高了在纽约的市场份额。1986年8月，巴克莱银行成为在东京股市上市的第一家英国银行。1986年9月，巴克莱银行的股票在纽约股票交易所上市。1986年成立的投资银行BZW银行加速了巴克莱银行的国际发展。这之后，有着9年历史的商业银行与投资银行合并。1997年，巴克莱银行进行了重组，BZW银行的大部分部门发展成为了今天的巴克莱资本银行。2005年，巴克莱银行以55亿美元入股南非联合银行(ABkfShAfi,ABSA)56.4%股权，并于2013年增加持股至62.3%并改名为巴克莱非洲集团。2007年4月23日，巴克莱银行公布准备以670亿欧元收购荷兰银行的计划。2007年7月23日，中国国家开发银行与淡马锡控股入股巴克莱。2007年11月，巴克莱收购巴伐利亚银行BihLk。2008年9月20日美国法院批准了英国巴克莱银行收购投资银行雷曼兄弟的核心业务，包括投资银行业务。美联社报道估计，交易额约13.5亿美元，包括雷曼兄弟在纽约市曼哈顿的办公大楼。2009年6月12日，巴克莱银行以152亿美元的价格将旗下投资部门巴克莱国际投资管理公司（BGIv，简称BGI）售予美国基金业巨擘黑石（BkRk）。BGI现为全球最大资产管理公司，资产规模达1.5万亿美元，两家公司合并后，管理的资产接近2.8万亿美元，将成全球最大投资管理公司，BG则以买卖追踪指数（ix-ki）产品闻名，旗下王牌iSh业务在美国交易所买卖基金（ETF）市场的占有率接近五成。2009年10月21日，中东主权基金卡塔尔投资局(Q1A)旗下投资公司卡塔尔控股宣布，通过瑞信出售英国巴克莱银行3.792亿股。2012年5月21日，巴克莱银行以61亿美元全部出售其所持19.6%黑石股份。2012年12月6日，南非联合银行集团斥资21亿美元收购母公司巴克莱银行旗下非洲业务。2013年7月30日，巴克莱银行以4股供1比例供股集资，每股作价185便士，集资58亿英镑。2014年12月23日，巴克莱银行以4.53亿欧元向法国CNP保险收购西班牙保险合营公司CNPBViYPi的50%股权。2015年6月9日，巴克莱银行出售美国财富管理业务给美国金融集团Sif。2015年12月3日，巴克莱银行向地中海投资银行集团(MiG)的附属公司旗下ChB,出售旗下意大利所有89家零售分行网络。2015年12月14日，巴克莱银行以5.25亿英镑出售旗下巴克莱风险分析与指数解决方案有限公司(BRikAiIxSiL.)(简称「BRAIS」)给彭博新闻社。2016年5月5日，巴克莱银行减持巴克莱非洲集团(BAG)的12.2%股权，套现6.03亿英镑(8.755亿美元)，在完成定向售股之后，巴克莱在巴克莱非洲的持股比例降至50.1%。2017年6月1日，巴克莱银行减持巴克莱非洲集团(BAfiGLii,BAG)的33.7%股权，套现22亿英镑(28.3亿美元)，在完成定向售股之后，巴克莱在巴克莱非洲的持股比例降至14.9%。2020年初，巴克莱银行的美国信用卡服务部门宣布与阿联酋航空公司联合推出万事达卡，这是该航空公司首张美国联合品牌信用卡。第二章商业模式和收入模式2.1业务概况巴克莱银行的主要业务集中于以下6个方面：

英国银行业务，为超过1,400万名个人顾客和76.2万家公司提供银行产品和服务。巴克莱信用卡，是最大的全球信用卡发行公司之一，在全世界拥有大约1,500万名用户。巴克莱资本，是全球领先的投资银行，为大型公司、机构和政府客户提供融资和风险管理解决方案。巴克莱全球投资者有限公司，是世界上最大的资产经营者之一，也是领先的投资管理产品和服务供应商。巴克莱财富管理公司，管理着超过740亿英镑的客户基金。国际零售和商业银行业务，为遍及加勒比海、法国、西班牙、葡萄牙、意大利、非洲和中东的公司客户提供一系列银行服务。图巴克莱银行业务结构

资料来源：资产信息网千际投行

BUK主要由在英国的个人和商业银行业务和巴克莱信用卡英国消费者业务组成。BIi由公司和投资银行(CIB)和国际消费者、信用卡和支付(CCP)业务组成。BExiSvi(BX)是全集团范围内的服务公司，为整个集团的业务提供技术、运营和功能性服务。

2019年3月，巴克莱宣布了一些领导层变动，包括任命新的消费银行和支付集团负责人，其职责是监督集团在英国和国际消费银行、银行卡和支付业务计划的执行。

图各业务部门占总收入的百分比

资料来源：资产信息网千际投行

2.2BUK巴克莱英国银行主要由英国个人和商业银行业务以及巴克莱信用卡英国消费者业务组成。英国个人银行提供零售解决方案，以帮助客户满足他们的日常银行需求。英国商业银行服务于商业客户，从高增长初创企业到中小企业，为其需求提供专业建议。巴克莱信用卡英国消费者是领先的信用卡提供商，提供灵活的借贷和支付解决方案，同时提供领先的客户体验。

培养创新，创立BE实验室，BE实验室是一个平台来支持英国的创业社区。通过全国24个实验室的网络，集团孵化高增长的科技企业，提供联合工作空间、指导机会和以获取尖端技术快速产生原型新产品的想法。

图主要业务

资料来源：资产信息网千际投行

2.3BIi巴克莱国际由企业和投资银行、消费者、信用卡和支付业务组成。巴克莱国际始终专注于为全球客户和客户提供服务，多元化的业务组合提供平衡、弹性和令人兴奋的增长机会。该部门拥有强大的全球市场地位，并继续投资于人才和技术，以提供可持续的回报。巴克莱国际为客户提供一系列产品和服务，涵盖消费银行业务和批发银行业务。

巴克莱银行为大型本地企业、金融机构、非银行金融机构和全球跨国公司(包括一些全球最大的企业)提供综合企业银行解决方案。通过其专业关系团队网络，为客户提供全面的金融需求解决方案。

现金管理：为企业支付和接收款项提供支持，提供多种存款方式，并提供一系列电子支付机制，提供实物资金集中和现金集中。贸易及营运资本：为企业的交易活动提供专业的解决方案：提供一系列服务协助企业在国内或国际市场进行交易活动。贸易解决方案范围包括选择性应收融资和贸易贷款，以及担保和信用证。营运资本解决方案包括透支和短期贷款。融资：为大型企业和跨国公司提供一系列融资解决方案，包括定期贷款、循环信贷安排和资产融资。解决方案从简单的双边定期贷款，到大型结构化多货币银团贷款解决方案。风险管理：帮助企业管理风险，提供多种外汇产品，包括现货、远期和多种货币衍生品。通过远期、互换、期权等多种工具，帮助企业管理利率、汇率、通胀或大宗商品价格变化带来的风险，并提供创新的结构性解决方案。巴克莱的投资银行业务包括：

公司金融：为客户的企业融资需求创造策略。利用专业知识、产品、行业和地理专长，为客户提供战略建议和全面的金融解决方案。其行业覆盖组包括:图投资银行覆盖领域

资料来源：资产信息网千际投行

兼并收购：巴克莱的并购(MA)为客户提供战略咨询服务，涵盖了客户的所有战略选择，包括收购、重组和特别委员会任务。其并购团队与项目经理一起为客户最具挑战性的问题提供解决方案，使用高度分析的方法，提供独特的见解，专家战术建议和高质量的执行。全球金融：巴克莱一直是固定收益市场的领导者，是印度最大的固定收益证券承销商之一。采取全面的方法，与客户密切合作，针对具体问题制定和实施量身定制的解决方案。能力涵盖从债券、贷款到商业票据和结构性融资解决方案的固定收益产品。集团的债务资本市场团队与项目经理一起为投资者创造、构建和营销固定收益证券。与风险管理合作伙伴密切合作，通过使用杠杆贷款、高收益债券、过桥融资和夹层债务产品，为所有行业领域的非投资级客户提供全面的融资解决方案。其贷款资本市场团队为所有类型的贷款的发起、结构、执行和分配提供卓越的关注。风险解决方案：巴克莱风险解决方案团队是为本地和跨国企业提供风险管理解决方案的领先机构之一。为企业提供管理外汇、利率和大宗商品价格风险的建议，提供定制的对冲解决方案，并提供最佳的类别执行。第三章估值和国内外主要竞争者3.1财务分析图各业务部门2020-2021收入变化情况

资料来源：资产信息网千际投行

BUK

2021年收入增长4%，主要是受抵押贷款利差改善和余额增加的推动，部分抵消了无担保贷款余额下降的影响。非利息收入季度增长反映了债务销售的增加。季度NIM（净息差）持平于2.49%，2021财年NIM为2.52%。2022财年NIM预计在2.60%-2.70%之间。

为实现效率节约，结构性成本行动为1.96亿英镑，导致成本增加5%。由于宏观经济前景改善，无担保贷款余额和违约率降低，减值释放5900万英镑。

季度贷款额基本稳定在2088亿英镑，客户存款季度增长38亿英镑至2606亿英镑，主要是由于个人银行业务的增长，进一步加强了流动性状况，并促成了贷款:存款比例为85%。

图BUK主要业务指标

资料来源：资产信息网千际投行

BIi

图BIi各项业务比例

资料来源：资产信息网千际投行

CIB（企业及投资银行业务）收入稳定在26亿英镑，强劲的投行业务费用抵消了全球市场收入下降的影响。

全球市场收入下降了23%：股权投资收入-8%，衍生品表现强劲，而融资股票的现金收入却较低；FICC业务（固定收益证券、外汇和大宗商品及以此为标的资产的衍生品）收入-33%，反映除利差收紧和客户活动降低。

由于所有业务的强劲表现，投资银行收入增长了27%。咨询业务收入+24%；股权资本市场收入+52%；债务资本市场收入上涨22%。

企业贷款收入下降5%，交易银行收入增长32%，主要是由于结余增加，利润率提高，客户活动增加。成本下降7%，反映了绩效成本的降低和银行税收的降低，减值释放7300万英镑，反映了宏观经济前景的更新和净批发释放。

图CIB各项业务收入情况

资料来源：资产信息网千际投行

CCP业务收入增加了4%：由于疫情封锁限制放松后营业额增加，支付收入增加了29%；私人银行收入增长15%，反映了客户需求平衡增长；国际卡和消费银行收入下降4%，反映了美国卡收入的减少，这是因为余额增长被新账户收购的较高初始成本所抵消。

美国信用卡余额同比增长6%，季度同比增长5%。国际卡平均余额同比增长4%，环比增长6%。

尽管店内消费有所回升，但40%通过电子商务渠道获得销售额。成本增长13%，反映市场营销支出增加，以及对新的和现有合作伙伴的投资增加。

3.2估值分析对巴克莱的估值方法可以选择市盈率估值法、PEG估值法、市净率估值法、市现率、P/S市销率估值法、EV/S市售率估值法、RNAV重估净资产估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF现金流折现估值法、NAV净资产价值估值法等。

图巴克莱银行P/E比值逐年变化情况

资料来源：资产信息网千际投行M

3.3风险分析信用风险

信用风险是集团的一项重大风险，主要来自批发和零售贷款及垫款的风险，以及与客户订立的衍生品合约所产生的交易对手信用风险。因客户或对手方(包括主权国家)未能完全履行其对本集团的义务而蒙受损失的风险，包括全部及及时支付本金、利息、抵押品及其他应收款项。

市场风险

因市场变量(包括但不限于利率、外汇、股票价格、大宗商品价格、信贷息差、隐含波动和资产相关性)波动而导致集团资产和负债价值的潜在不利变化而产生的损失风险。

财务及资本风险

流动性风险：集团无法履行其合同义务或或有义务的风险，或其没有适当的资金和流动资金的数量、期限和构成来支持其资产的风险。

资本风险：集团的资本水平或构成不足以支持其正常经营活动，并不能满足其在正常经营环境或压力条件下的监管资本要求(包括实际的和为内部规划或监管测试目的而定义的)。这包括来自集团养老金计划的风险。

银行账簿中的利率风险：集团因其(非交易)资产与负债的利率风险不匹配而面临资本或收入波动的风险。

操作风险：集团因流程或系统不充分或失败、人为因素或外部事件(根本原因并非信贷或市场风险)而遭受损失的风险。

模型风险：基于不正确或误用的模型输出和报告的财务评估或决策带来的潜在不利后果的风险。

不当行为风险：不适当的金融服务供应，包括故意或疏忽的不当行为，对客户、市场诚信、有效竞争造成损害的风险。

声誉风险：某项行动、交易、投资、事件、决策或业务关系会降低对集团诚信和/或能力的信任的风险。

合规风险：因集团未能履行其法律义务(包括监管或合同要求)而遭受损失或罚款、损害赔偿或罚款的风险。

3.4竞争分析3.4.1SWOT分析

3.4.2主要竞争者

以下是巴克莱银行的十大竞争对手：

荷兰银行(ABNAMRO)瑞银(UBS)苏格兰皇家银行(RBkfS)高盛集团(GShG)摩根大通(JPMShG)法国巴黎银行(BNPPi)汇丰银行(HSBC)富国银行(WF)美国银行(BkfAi)摩根士丹利(MS)第四章未来展望4.1围绕客户需求设计业务当集团使其顾客和客户更容易与其打交道时，集团就能获得更多的生意。做到这一点的最佳方式是倾听人们正在努力实现的目标，以及他们希望如何实现目标。

例如，巴克莱英国银行(BUK)的客户认为管理他们的巴克莱信用卡和其他卡没有想象中那么容易。所以集团改变了它，现在客户可以在BA里进行管理；客户希望尽可能轻松地获得抵押贷款，集团便引入了视频聊天服务来帮助指导人们，许多客户现在可以在同一天获得抵押贷款批准。签约支付业务的新客户认为手续办理时间太长，于是集团努力简化和加快这一过程，这意味着集团现在可以为大多数客户提供当天办理的服务，而且文书工作也更少了。

巴克莱银行所有的企业都有一个共同BX核心运营平台，因此集团可以做一次改进，受益无处不在。集团的独特之处在于让消费者能够进行数字支付，同时也支持接受这些支付的公司。例如，集团帮助一家英国大型保险客户实现了价值数百万英镑的额外在线客户交易，仅仅是因为集团对其付款路线进行了改进。

围绕人们的需求来设计业务是获得更多业务的最佳途径。当在未来寻找新的机会时，这也是最好的起点。

4.2更加数字化世界正变得越来越数字化。对于许多零售、企业和机构客户来说，这是他们更喜欢的银行业务方式。因此，集团比以往任何时候都要投入更多的资金建设未来的巴克莱银行。

在企业银行业务中，集团一直在构建一个单一的数字平台，超过80%的企业客户正在使用这个平台。在市场业务中，集团一直在投资以保持在全行业向更大的电子执行转移的最前沿。在零售业务中，集团现在拥有提供数字服务的专业知识。越来越多的客户选择在网上或手机上进行银行业务往来。英国巴克莱银行目前拥有超过1100万的数字活跃客户和近850万活跃的移动银行用户。然而，更复杂的需求仍然需要解决，而技术可以在任何地方提供帮助。因此，集团对未来的投资也将是让其分支机构更加数字化。事实上，91%的客户交易都是通过所有的渠道自动化完成的。

在数字世界中，数据将一切联系在一起。银行业一直以来都是关于建立联系的，集团正在使用来自各行各业的不同数据来建立新的联系。例如：集团正在帮助零售客户管理他们的家庭预算，通过使用数据来了解他们的资金流向，并为他们带来更个性化的体验通过使用数据来理解和简化结账流程，帮助商家改善他们的客户支付和电子商务体验。帮助企业客户利用数据更好地管理他们的供应链。

数据是宝贵的资产，人们非常关心自己的隐私和安全。集团将继续投资于基础设施，部署网络犯罪检测工具，以确保它能够抵御网络犯罪，以保护客户数据。集团已经发布了一系列产品和服务，从基于算法的欺诈检测到移动银行应用程序中的银行卡冻结功能以帮助保护客户的安全。

集团始终专注于使其业务更有弹性，更好地控制和更有效。更加数字化还能帮助集团大幅降低成本，这也为投资增长创造了财务能力。集团已经将巴克莱的核心运营职能集中到BX，即组织的数字核心。这使其能够减少重复，简化操作环境，重新设计流程。

随着集团变得越来越数字化，集团有望在捕捉创新并将其大规模带入生活方面发挥主导作用。集团将通过与企业家的合作，从头开始建设未来，通过全球金融科技创新社区崛起。为此，集团将与公司内外的创新者密切合作，通过巴克莱风投(BV)和巴克莱银行的创新团队，围绕颠覆性技术加快新业务线的增长。

4.3增强多样化集团的多样化是一个真正的优势，集团需要在发展过程中保持并增加其多样性。

集团今天的收入来自于不同的业务、不同类型的客户、不同的地域。这种多样化创造了在经济周期中实现所需的平衡和弹性。由于拥有广泛的产品和服务，集团可以支持其客户几乎所有的金融需求。这也为增长创造了机会。

在其业务中，有多个领域可以让其受益于巨大的规模——在这些领域，集团有机会进一步增加为客户提供的产品和服务，而无需大幅增加资本配置。例如，在其支付业务中，集团正在利用其在英国的优势，更好地服务于英国的小企业，同时也瞄准了欧洲的国际扩张。其企业银行正在加强其面向客户的数字平台，并在不开设分支机构的情况下向新的欧洲市场扩张。

巴克莱英国正在打造一个与巴克莱应用相连接的综合银行、金融规划和投资平台，专注于其约100万顶级客户。此外，通过整合其运营平台BX，集团可以在整个巴克莱银行共享其投资和专业知识。

通过优化规模业务的回报，同时瞄准一些资本密集型业务的增长，集团有望实现进一步的增长，为所有的利益相关者交付价值。

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