谢逸枫：7月信贷下滑！释放出房贷需求放缓的信号

文/谢逸枫

2022年7月，全国新增贷款6790亿元，同比少增4042亿元，其中代表个人住房贷款的中长期贷款新增1486亿元，可谓是非常的罕见。毫无疑问，信贷下滑，释放出房贷需求放缓信号。

2022年7月，个人住房贷款占到新增贷款21%。值得注意的是个人住房贷款占新增贷款连续一年以上未回到超过25%水平，意味着银行对于个人住房贷款放松没有恢复到市场正常状态。

2022年7月，全国新增贷款6790亿元，同比少增4042亿元，相较6月28100亿元的新增规模，更是缩水超2万亿元。7月短期贷款缩水明显，无论是住户部门还是企业部门均出现了减少。

新增人民币贷款、个人住房贷款呈现回落形势。2022年7月人民币贷款新增6790亿元，同比少增4042亿元。2022年7月住户贷款增加1217亿元，其中个人住房贷款的中长期贷款增加1486亿元。

M1加快趋势

M1反映着经济中的现实购买力。M2不仅反映现实的购买力，还反映潜在的购买力。若M1增速较快，则消费和终端市场活跃。若M2增速较快，则投资和中间市场活跃。中央银行和各商业银行可以据此判定货币政策。

M1、M2的变化，上涨、下降，都会影响到未来货币政策的变化，是降准、降息的先行指标。M2过高而M1过低，表明投资过热、需求不旺，有危机风险。M1过高M2过低，表明需求强劲、投资不足，有涨价风险。

2022年7月末M1同比增长6.7%、6月5.8%、5月4.6%、4月5.1%、3月4.7%、2月4.7%、1月1.9%。2021年12月M1同比增长3.5%、11月3%、10月2.8%、9月3.1%、8月4.2%、7月4.9%、6月5.5%、5月6.1%、4月6.2%，3月7.1%，2月7.4%，1月14.7%。

7月末，广义货币(M2)余额257.81万亿元，同比增长12%，增速分别比上月末和上年同期高0.6个和3.7%。狭义货币(M1)余额66.18万亿元，同比增长6.7%，增速分别比上月末和上年同期高0.9个和1.8%。

随着M1的一路回升，2022年7月末M1-M2剪刀差缩小至5.3%，6月末5.6%，低于5月末的6.5%。说明7月较6月剪刀差5.6%收窄0.3%。在财政存款的加速投放下，M2、M1同样走高，剪刀差缩窄。

M2加快趋势

2022年7月末M2同比增长12%、6月11.4%、5月11.1%、4月10.5%、3月9.7%、2月9.2%、1月9.8%、2021年12月9%%，11月8.5%、10月8.7%、9月8.3%、8月8.2%、7月8.3%、6月8.6%、5月8.3%、4月8.1%、3月9.4%，2月10.1%、1月9.4%。

2021年1月M2、2月M2增长扩大、3月M2、4月M2降速了，5月M2反弹，6月扩大，7月降速，8月扩大，9月反弹，10月再反弹，11月降速，12月反弹。2022年7月反弹、6月增速扩大，5月又扩大、4月反弹、3月上涨、2月下降、1月上涨。

M2创逾6年新高，“稳增长”背景下流动性水平充裕，主要原因是信贷投放加快、财政支出加快、非标融资压降放缓。增加基础货币投放，带动企业部门存款明显增加。

反映国内货币供应量充足，实际上是国内稳健货币政策更加积极，先后出台一系列增量政策工具，信贷放量，包括降准、专项再贷款、上缴结余利润1万亿、MLF。

广义货币（M2）余额同比增速连续5个月回升，达到近6年以来的最高增长水平M1同比增长6.7%，创2021年4月以来新高，反映企业短期存款明显增加。反映企业活动活跃度增强，企业短期现金流有所改善。

房贷下滑严重

2022年7月人民币贷款增加6790亿元，同比少增4042亿元。分部门看，住户贷款增加1217亿元，其中，短期贷款减少269亿元，中长期贷款增加1486亿元。住户贷款比上年同期少增，表明居民贷款需求回落。

住户贷款增加1217亿元，比上年同期少增2842亿元，居民贷款需求回落。其中短期贷款减少269亿元，反映消费贷款意愿下降。中长期贷款增加1486亿元，较上月少增2680.72亿元，说明房地产市场正在筑底、探底过程。

7月新增信贷、社融规模回落，主要原因有二季度末贷款冲量现象明显，形成一定透支效应；当前宏观经济修复势头温和，贷款需求疲弱问题有待进一步解决。7月楼市转冷，对居民和企业中长期贷款都会形成一定影响。

房贷占比腰斩

值得注意的是2022年7月人民币贷款新增6790亿元，同比少增4042亿元。7月住户贷款增加1217亿元、个人住房贷款的中长期贷款增加1486亿元，占新增贷款6790亿元的17%、21%。

2022年前7月，全国新增人民币贷款14.35万亿元，创1987年以来同期的历史最高纪录。住户贷款增加2.3017万亿元、个人住房贷款新增1.7086万亿元，占新增贷款14.35万亿元的16%、11%。

上半年住户贷款2.18万亿元、个人住房贷款1.56万亿元，占新增贷款13.68万亿元的15.93%、11.40%。6月住户贷款8482元、个人住房贷款超过4100亿元，占新增贷款2.81万亿元的30.18%、14.59%。

2022年上半年，全国新增人民币贷款13.68万亿元，同比多增9192亿元，创1987年以来同期的历史最高纪录。住户贷款增加2.18万亿元，其中个人住房贷款新增1.56万亿元，创2015年以来同期历史最低纪录。

2021年上半年，人民币贷款增加12.76万亿元，同比多增6677亿元。分部门看住户贷款增加4.58万亿元，其中代表个人住房贷款的中长期贷款增加3.43万亿元，分别占新贷款的比例达到35.89%、26.88%。

房企资金趋势

当前，在近期销售端遇冷回落、房企融资渠道不畅等因素影响下，房企资金压力依旧较大。2022年前7月，房地产开发企业到位资金为88770亿元，同比下降25.4%，与前6月的25.3%相比略有扩大，整体规模依然处于历年较低水平。

2022年7月房地产开发企业到位资金为11923亿元，环比未能保持5月及6月的增长态势，环比下降了27.5%，同比下降25.8%，相比6月降幅略扩大了2.2%。

一是销售回款（个人按揭款+定金及预付款）来看，2022年前7月销售回款为42744亿元，同比下降33.6%。单7月销售回款为5985亿元，环比未能保持增长态势且下降了23.6%。此外同比下降了28.5%。

2022年7月个人按揭款和定金及预付款到位资金环比分别下降了15.3%和27.2%，同比分别下降22.6%和31.2%，同比降幅均出现不同程度扩大。7月住户贷款增加1217亿元，其中短期贷款减少269亿元。

以按揭房贷为主的中长期贷款仅增加1486亿元，相比6月末中长期贷款增加15600亿元，出现较大程度的回落。可见，随着此前所积压的购房需求释放殆尽后，在7月房地产交付风险抬头的背景下，居民购房贷款需求有所下降。

二是国内贷款（包括开发贷及并购贷、委托及信托贷等）方面，2022年前7月到位资金中国内贷款为11030亿元，同比下降28.4%，降幅较前6月扩大1.2%。单月来看，7月国内贷款为1224亿元，环比下降了30.5%。

同比下降36.8%，降幅较6月扩大了4.7%，规模仍处于历史低位。就目前来看，6月房企国内贷款出现回暖，但7月未延续增长趋势，反而回落至年内继5月后的次低，可见大多数民营房企的融资现状依然较为困难。

三是2022年前7月房企自筹资金）31495亿元，同比下降11.4%，降幅较前6月扩大1.7%。单月来看，7月房企自筹资金4271亿元，同比下降20.6%，降幅较6月扩大3.1%，环比由增转降为30.7%。

包含公开市场发债等融资方式在内的其他到位资金，前7月同比下降5.3%至3448亿元，降幅较前6月收窄2.5%。其中单7月为445亿元，环比下降34.8%，同比上升16.1%。自5月16日碧桂园、龙湖、美的置业三家民企被监管机构选为示范房企，民营房企债券发行逐步恢复。

2022年7月25日，证监会等三机构提出加大债券融资服务力度，推动更多符合条件的优质民营企业纳入知名成熟发行人名单，提高融资效率。鼓励市场机构为民营企业债券融资提供增信服务等。

2022年7月房地产行业未能保持6月的回暖趋势，无论是销售回款、国内贷款、自筹资金还是其他到位资金都处于环比下降，其中销售回款环比下降24%、自筹资金环比下降31%、国内贷款下降31%。

2022年1月到7月，房地产行业非银融资总额5706.7亿元。其中信用债发行额3031亿元，占上半年非银融资超过一半，相当于去年同期的78.36%。其他如海外债、信托融资则同比下降较大，发行额为176亿元和799亿元，分别不到去年同期的10%和20%。

7月25日，保利控股发布公告，20亿元公司债已经发布完毕。仅7月21日－25日的5天时间，包括万科、华润置地、新城控股等房企获受理、完成发行或拟发行的债券规模就超300亿元，数量增多、频次加大，与之前“低迷”的状况大相径庭。

经历了“钱荒”与债务违约后，房企急需“输血”缓解现金流压力，融资窗口重新开启，房企发债走出了至暗时刻吗？仅7月21日－25日的5天时间，发债主体除保利发展以外，还涉及万科、华润置地、中交地产、新城控股、天津城投、武汉开发投资等。

其中保利发展、万科集团已经完成债券发行，武汉开发投资、华润置地、新城控股以及淮北建投的融资也已经获批复或被受理。发债形式包括了公司债、私募债券、中期票据、小公募渠道均开闸，5天时间，累计融资规模已经超过300亿元。

至于上述企业的发债理由，借新还旧、扩充经营成为主要内容。其中天津城投便在债券发行公告中表示，22亿元公司债将用于偿还公司债券本金。

8月1日至8月21日，房地产企业已发行或拟发行上市的中期票据超过13笔，合计规模超过124亿元。从发行主体来看，仍以国企、央企及地方城投公司为主，但示范民营房企近期也透露出发债计划，甚至出现个别规模较小房企的身影。

今年前7个月，房企共发行中期票据1177.3亿元，占全部发行额的38.8%。平均发行期限为3.9年，高于总发行期限均值0.3年。8月份以来，亦有多家房企完成中期票据发行工作。

8月18日，中国铁建发布8亿元中期票据募集说明书。同日，武汉城建集团拟发行10亿元中期票据。8月17日，滨江集团拟发行9.4亿元中期票据。同日，北辰实业发布一笔发行规模上限为14.3亿元的中期票据申购说明。

8月16日，中债信用增进投资股份有限公司对房企发行的中期票据开展“全额无条件不可撤销连带责任担保”，涉及旭辉控股、碧桂园、龙湖集团、新城控股等6家示范民营房企。

8月19日下午，中银间交易商协会再次召集多家民营房企召开座谈会，探讨通过中债增进公司增信支持的方式支持民营房企发债融资。参加的房企包括4天前就参与过1次座谈会的碧桂园、龙湖集团、旭辉控股集团、金地集团、远洋集团、新城控股六家房企。

8月22日新增的滨江集团和美的置业两家房企。会议召集了包括中南、金科、宝龙、世茂、富力等多家民营房地产企业。两次座谈会都提到了中债增进公司要支持民营房企发债，其中还指出要对中期票据开展全额无条件不可撤销连带责任担保。

首批已经有8家房地产企业获得增信支持发债试点，除了龙湖集团、金地集团、碧桂园、旭辉控股、新城控股、远洋集团以外，美的置业和滨江集团两家资质较好的公司也在列。龙湖集团正计划发行一笔15亿元的中期票据，中债信用增进公司将提供全额担保不可撤销连带责任保证担保。

交易商协会所主管的债务融资工具是国内信用债市场的主力，通过交易商协会注册发行的债券品类，包括资产支持票据、短期融资券、中期票据、定向债务融资工具、超短期融资券等。

货币政策趋势

预计央行将继续实施稳健的货币政策，更加注重松紧适度，灵活运用多种货币政策工具，保持流动性适度合理，实现货币信贷及社会融资规模平稳适度合理增长，并推动企业实际贷款利率和综合融资成本持续回落。

下一步为有效激发实体经济贷款需求，巩固经济修复势头，政策面或将在以下几个方面重点发力。首先是推动降低社会融资成本。其次是督促政策性开发性银行尽快落实新增8000亿元信贷额度和3000亿元金融工具，发挥补位效应，支持基建投资提速。

三是充分挖掘各项结构性货币政策工具潜力，加快相关贷款投放，推动信贷总量增长；四是加大对银行考核力度，引导金融机构增加对实体经济的贷款投放。预计三四季度继续实施降准、降息的概率增大。

预计后续货币、信贷、房贷政策层面将继续发力，增量会是水涨船高的趋势。同时进一步采取措施托底经济发展，稳定企业，对未来经济增长的预期，提升企业信贷需求，M2和社融增速有望回暖，大概率仍将在“10”以上区间内运行。

做好“精准滴灌”强信贷助力稳增长

来源：中国经济网

近日，人民银行召开部分金融机构货币信贷形势分析座谈会。在部署推进当前和下一阶段货币信贷工作时，会议强调，主要金融机构特别是国有大型银行要强化宏观思维，充分发挥带头和支柱作用，保持贷款总量增长的稳定性。这表明央行将进一步增强信贷投放。可以预期，下半年，央行将在坚持不搞“大水漫灌”、做好“精准滴灌”的同时，持续增加对实体经济的信贷投放。

强信贷就是稳增长。金融是经济的血脉。信贷是金融向实体经济输血的主要方式。面对经济下行压力，受需求收缩影响，当前市场主体资金链紧张，需要金融持续输血。此时，保持有力度的信贷投放，正是呵护市场主体、稳定经济增长的有效举措。今年以来，信贷投放力度较为强劲。央行公布的数据显示，1至7月，人民币贷款累计增加14.35万亿元，同比多增5150亿元；7月末，社会融资规模存量为334.9万亿元，同比增长10.7%；广义货币余额257.81万亿元，同比增长12%。毋庸置疑，强有力的信贷投放对第二季度经济强势回升形成了坚实支撑。

从第二季度的数据看，经济回升态势已经形成，但还存在问题和短板，需要持续巩固。势要起而不可落。在巩固经济恢复势头的关键时刻，信贷投放力度只能增强，不能放松。然而，7月当月信贷投放表现不够理想。央行数据显示，7月份人民币贷款增加6790亿元，同比少增4042亿元；7月末人民币贷款余额207.03万亿元，同比增长11%，增速分别比上月末和上年同期低0.2个和1.3个百分点。面对这种情况，持续增强信贷投放是必然的政策选项。

保持强有力的信贷，既需要金融机构有贷款意愿，也需要实体企业有贷款需求。利率是“资金的价格”。而对于价格变动，市场主体总是会及时做出反应。提振实体经济贷款需求，还要进一步降低贷款利率。数据显示，6月份，新发放企业贷款利率为4.16%，比上年同期低34个基点。根据8月22日贷款市场报价利率，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，分别较上月下行5个基点和15个基点。这释放出贷款利率进一步下降的强烈信号，有助于形成企业综合融资成本持续下降的市场预期，从而提振信贷需求。

值得强调的是，增强信贷投放，不是为了增量而增量，而是要实现结构性增量，着力支持实体经济，重点投向小微企业、绿色发展、科技创新等领域。此外，利率下降的同时，应注意保持流动性合理充裕。如果没有充裕的流动性，随着信贷投放总量的增加，实际利率就会抬升，从而抵消之前降低贷款利率的效果。对此，需要未雨绸缪。（中国经济网专栏作者乔瑞庆）

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消费金融着力优化服务提振需求

降成本促消费释放政策红利——

消费金融着力优化服务提振需求

受一系列不利因素影响，部分行业和领域的消费需求不旺，如何降低消费信贷成本和扩大居民消费需求成为当前消费金融行业发力的方向。

消费金融公司是多层次信贷市场的重要组成部分，通过适度降低消费金融收费标准、提高产品覆盖度，能有效降低普惠金融服务群体的信贷成本。近日，中国银行业协会发布《中国消费金融公司发展报告（2022）》显示，消费金融公司按照稳定宏观经济大盘和消费需求的政策要求，畅通消费信贷服务实体经济的金融渠道，不断提升金融服务民生的能力和水平，实现业务稳步复苏。

减费让利惠及民众

所谓消费金融公司，是指经银保监会批准，在我国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为我国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。

招联金融首席研究员董希淼认为，消金公司是专业从事消费金融业务的正规金融机构，是消费金融市场的重要参与者，消费金融公司业务发展大大提高了消费金融的灵活性和便利性，不仅有效降低了金融消费者的交易成本，还增强了消费金融市场的活力。“专业持牌的消金公司业务覆盖个人消费贷款、信贷资产转让及发行金融债等，作为传统商业银行的重要补充渠道之一，消费金融在减费让利、扩大需求等方面发挥着重要作用。”银保监会有关负责人表示。

《报告》显示，消费金融公司积极倡导并践行绿色低碳环保理念，利用现代金融科技实现无纸化、智能化的全流程绿色金融服务。同时，积极承担社会责任，加大疫情支持政策的宣传力度，充分满足受新冠肺炎疫情影响的困难客户的合理诉求，开辟绿色通道，推出延期还款、减免息费等一系列帮扶措施，确保支持政策及时落地见效。

据不完全统计，2021年，消费金融公司共计为5.6万名客户办理延期还款35.95亿元；为24.7万名逾期客户减免利息2.98亿元；为16.8万名逾期客户减免费用1.63亿元。“消金公司实施延缓还款、减免息费等一系列措施，既是在疫情常态化防控背景下响应监管精神的重要举措，也体现出金融机构自身的社会责任与担当，与广大客户共克时艰，助力市场主体渡过资金难关，有效缓解各方面压力。”易观分析金融行业高级分析师苏筱芮表示。

消费金融公司在支持居民释放消费潜力、推动消费升级方面发挥着重要作用。记者从中原消费金融公司获悉，截至今年6月底，中原消费金融累计放款超5740.97万笔，放款金额2020.98亿元，服务客户1709.60万人，减费让利的真金白银切实惠及消费者，为个人消费信贷市场注入了新的活力。中原消费金融公司总经理周文龙表示，中原消费金融在行业内首次设置贷款冷静期，并推出首借用户可享七天无理由还款服务，不收取任何息费，有效降低了金融消费者的信贷成本。此外，中原消费金融通过站在消费者的角度提供差异化信贷，引导消费者在偿还信贷能力范围内适度消费。

与消费金融使用场景紧密联结的支付端也在积极实施减费让利扶持小微商家行动。财付通公司助理总经理侯锦坤表示，通过不断完善减费对象划分机制，根据工信部划分标准，对企业类客户按照行业类别、交易额等进行综合判断，进一步细分小微企业客户，做到精准助力、有效扶持，在减轻疫情下小微企业、个体工商户的经营压力方面发挥了积极作用。数据显示，2021年9月至2022年6月，微信支付（财付通）在支付服务手续费方面已累计让利约30亿元，惠及小微商家超过2000万家。

新市民服务成“蓝海”

今年3月份，银保监会、中国人民银行联合发布《关于加强新市民金融服务工作的通知》，针对新市民在创业、就业、住房、教育、医疗、养老等重点领域的金融需求，高质量扩大金融供给，提升金融服务的均等性和便利度。

消金机构不断创新消费信贷产品以及优化服务，新市民的工作与生活消费所产生的业务有望成为消费金融的下一个蓝海市场。

“近两年，经济下行压力较大，部分新市民收入水平下降，信贷评级下滑，难以从银行机构获得足够的信贷支持，消费金融公司在一定程度上起到了兜底作用，有效缓解了这部分借款人的资金压力，对于稳定消费、促进经济复苏具有一定的作用。”星图金融研究院副院长薛洪言表示，今年以来，消金公司综合施策落实降成本促消费政策，加大对新市民的金融服务和纾困力度，充分释放了消费潜力。

新市民主要是指因本人创业就业、子女上学、投靠子女等原因来到城镇常住，未获得当地户籍或获得当地户籍不满三年的各类群体，包括但不限于进城务工人员、新就业大中专毕业生等，目前约有3亿人。银保监会有关负责人表示，新市民都面临着安居乐业、就业创业、租房买房、孩子上学、老人养老等需求，且这些需求都是实实在在的。

为满足新市民消费信贷需求，招联金融精准让利新市民。今年以来，招联金融推出“新市民筑梦行动”，包含乐业计划、优享计划、优才计划等。其中，针对工作不稳定，频繁更换场所导致生活资金周转困难的新市民，招联金融适时推出乐业计划，依托自身大数据、云计算等先进技术，及时、精准地提供提额、免息、低息等优惠金融产品和服务，并积极为新市民创造更多高质量就业岗位。截至2022年7月，招联金融累计服务新市民1577.62万人，服务范围涵盖31个省份307个城市，逐步扩大对新市民群体的保障覆盖面。

然而，从新市民群体来看，新市民在城市居住时间较短、个人信息透明度不高、缺乏房产等有效抵押物，导致这类客群的金融供给风险大、成本高。“新市民由于征信信息不足、收入不稳定等因素，往往享受不到传统金融机构提供的优质金融服务。因此，需要充分发挥数字技术优势，有效提升普惠金融的服务能力。特别是数字技术较为成熟的消金机构，以大数据为驱动力，可以更好地对新市民进行精准画像，降低金融机构获取客户的成本，及时且准确地了解客户融资需求。”马上消费研究院相关负责人表示，马上消费根据新市民的职业、收入、资金用途等多维度要素，进行智能风控综合决策，确保在风险可控的同时提供相应的贷款额度，帮助新市民客户以解资金上的燃眉之急，对于信用度高、还款表现好的新市民，给予更低利率与更高额度，使新市民客户受惠。

探索发展长效机制

近年来，消金公司按照国家稳经济和促消费的政策要求，启动各类促消费惠民生的专题活动，有效提振了城乡居民消费信心，促进消费预期积极转变。

《报告》显示，截至2021年年底，消费金融公司数量增至30家，贷款余额突破7000亿元，达到7106亿元，同比增长44.2%；资产总额达到7530亿元，同比增长43.5%，与受疫情冲击比较严重的2020年相比有了较大的恢复。贷款余额和资产总额2020年和2021年两年复合增长率分别为22.6%和22.8%，已接近疫情前的年均增速。

“2020年疫情暴发后，我国短期消费贷款增速有所下降，但2021年已经基本恢复至疫情前的增长水平。”董希淼表示，原因主要有两个方面，一方面随着一系列促进经济稳定的政策措施落地见效，2021年居民消费需求有所恢复，短期消费贷款增速逐步增长，带动消费金融公司业务恢复和发展；另一方面消费金融市场吸引了互联网平台、商业银行等机构积极加入，消费金融公司增加到30家，部分新成立的消费金融公司业务发展较快，直接带来了资产总额和贷款余额的增长。

值得注意的是，为增强居民消费贷款意愿，扩大社会有效需求，今年以来，贷款市场报价利率（LPR）已经多次下降。1月、8月公开市场操作和中期借贷便利（MLF）中标利率两次累计下降了20个基点，带动1年期贷款市场报价利率下行0.15个百分点，5年期以上贷款市场报价利率下行0.35个百分点。

“下调LPR有利于降低企业融资成本和个人信贷成本。对于消金公司融资而言，降低融资成本传导到贷款端，直接促使贷款产品的利率降低。”薛洪言表示，现阶段，影响个人消费贷款定价的成本因素主要有资金成本、风险成本、引流成本和其他成本。在经济复苏不稳、疫情多点散发的背景下，个人消费信贷的风险成本并无太大调降空间；引流成本主要涉及与外部流量平台的合作，当前监管以互联网贷款统一监管为契机，应着力理顺消金公司与流量平台之间的利润分配机制，为压缩流量成本奠定基础；其他成本主要与消金公司经营效率有关，未来随着公司治理和经营效率的提升，这部分成本有望实现趋势性压降。

总体来看，压降个人消费信贷成本是个系统工程，需要银行与消金机构共同努力。从中长期看，应探索促进消费潜力释放和消费需求增长的长效机制，深度融入多元消费场景、优化产品设计与业务流程，逐步降低运营成本，提升服务水平。

今年4月份，国务院办公厅发布《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》明确，推动商业银行、汽车金融公司、消费金融公司等提升金融服务能力，引导金融机构在风险可控和商业可持续前提下丰富大宗消费金融产品。专家认为，消金公司应加大对居民大宗消费的支持和服务，更好地发挥消费金融的积极作用。

董希淼表示，一要开发针对性的消费金融产品。如推出更多的家电、家装、旅游主题消费贷款等产品，丰富大宗消费金融产品线，全方位契合消费者需求。二要加强大宗消费金融场景建设。与汽车经销商、电商平台、商场超市等合作，嵌入消费金融产品，方便消费者随时随地获取金融服务支持。三要规范大宗消费金融发展。消金机构应在成本可覆盖的情况下，适度降低利率及收费标准，全面准确披露息费水平，提升消费者体验。

随着居民消费意愿和需求的上升，汽车已经取代家电，成为大宗消费的主战场。目前国家正在采取措施大力促进汽车消费。董希淼建议，取消消金公司在汽车消费场景的限制，支持消金公司推出汽车消费金融产品，进一步促进消费升级和内需释放。（记者王宝会）

作者：王宝会

来源：经济日报