民间借贷一览，哪个行业借得最多？

导语：假如看到P2P平台40%年化利率的借款项目，投资人作何选择？高利率的背后是高收益还是投资陷阱？了解一下市场整体的情况，或许有所帮助。

互联网金融公司微金所昨天发布最新一期《民间利率市场化报告》。微金所的报告调研范围覆盖北京、江苏、四川等十六个省市地区，迄今为止已经发布十一期。

此次发布的报告是微金所通过在与全国各类金融服务商（担保公司、小额贷跨公司、典当行、保理公司、融资租赁公司等）以及实际借款人的业务合作中，了解到当地的民间融资利率水平，并与微金所的母公司中微（北京）信用的交易数据、汤森路透、人民银行上海自信中心、网络爬虫数据搜集等所掌握的民间利率水平相结合，通过筛选审核有效数据计算得来。

这次发布的报告主要是针对201年11月到2014年9月的民间借贷市场情况，总体来讲，主要呈现以下特征：

1、各地区的借贷市场呈现稳步扩增的态势，民间借贷规模逐渐增大。市场利率在不同城市差异十分明显。以人均数据样本来考量，江苏、北京的人均数据样本量远高于其他各省市，几乎为其他省市数据量的两到三倍。这两个省市均为经济发展较好，民营经济较为发达，正规金融机构较多，金融产业发展水平较为发达，产业集聚度较高的地区。同时，也就是民间借贷市场较为活跃的地区。相应地，活跃自由的金融体系，也有利于地区经济的发展。

2、从各地区利率指数来看，2013年底，山东省的市场利率指数处于一个较高的水准，北京市的市场利率指数处于一个较低的水平，其余各省市处于中间水平。但随着近一年民间借贷市场的发展，各地区间的市场利率差异也在逐渐缩小。

3、无论从贷款金额还是贷款笔数来看，2014年前三季度中，用于批发和零售行业的贷款占比最高，其次为制造业，农林牧副渔、住宿和餐饮、信息传输、软件和信息技术服务、商务服务、交通运输及仓储合计约占20%-30%左右。贷款行业占比按照第三产业、第二产业、第一产业的顺序依次递减。

批发和零售行业周期短，资金流动性强，但是对于单笔借款资金的需求相对金额较小，从传统商业银行的借款较为困难，转而投向小额贷款公司等渠道融资，因此贷款占比较高；传统制造业作为第二产业中的重要一项，是典型的投资拉动行业，在国民经济占的比重也仍然很高，涵盖的子行业众多，贷款占比也相对较高。

4、资金流向不同行业的收益和风险也有区别。各小贷公司、担保公司、典当行等金融机构出于在控制风险的同时保证利益最大化的考虑，对资金的流向、信贷业务的发展、信贷产品的开发也对贷款行业的分布情况有一定影响。这也是市场化的一个方向。

贷款买车，哪种渠道最好？

银行车贷最稳定，信用卡贷款最自由，汽车金融公司贷款最值得，P2P金融平台贷款门槛最低，一个个讲。

银行车贷利率低，申请门槛高

利率低，覆盖所有主流汽车

首先是银行传统车贷，它车贷利率蛮低的，在开发票的销售公司办理一个购车协议，就可以办理贷款手续，然后买车了。

有些地区是先购车办完抵押再贷款，绕过了汽车经销商，银行车贷能覆盖所有主流品牌和车型。

30%首付，3-5年分期

费用上来说，银行车贷首付款基本上是车价的30%，贷款年限一般三年，极少数优质客户可以延长到五年。

基准利率一年期6.56%，二年期6.65%，三年期6.65%，四年6.9%，五年6.9%，你看二三年一样，四五年是一样。

利率随央行基准利率浮动

比较特别的是利率不是固定的，银行车贷利率是会在央行个人贷款基准利率的基础上浮动的。

通常是在负10%和正30%之间，具体要看客户属不属于银行优质客户。

但是相比于其它的车贷渠道，银行车贷基本上是贷款利率最低最稳定的方式了。

很多银行停办个人车贷业务

那么银行车贷好，大家都直接去选好了，为什么要去选其它的？现在看银行做的还不多。

随着银行信贷规模收紧，传统车贷业务直接就是逐渐减少了，目前很多银行，基本上对个人车贷业务都停掉了，那你怎么做呢？

门槛高，证明材料多，不易通过

而且申请银行传统车贷门槛比较高的，我们这种买车的，向银行提供一麻袋的证明，身份证、工作证、近一年的银行流水、两年以上的社保证明、房产证、房屋买卖合同、购房发票、还要第三方担保和质押物。

大多数银行的车贷业务都要求买的人，都有本地户口或者是房产证明，如果这些不能满足，银行流水再好也有可能拒绝，没什么亲和力的。

我刚大学毕业，我还没自己买房子，我想贷款买个车，生活先过起来，但没房不让贷款的。

你有没有其他朋友有房，帮你做抵押担保？我朋友也是和我同年的人，对不起不贷，所以说现在做银行贷款的少。

信用卡贷款手续简单，还款方便

那么商业银行信用卡分期，开始多起来了，应该说是支付完首付款之后，向银行申请个信用卡，在合作的经销商里面购车，按照月一期一期的还，支付点手续费就可以了。

手续简单，还款方式多

手续相对比银行刚才直接的贷款简单，身份证、收入证明这些基本材料交一交，然后再查一下我们信用记录好不好。

还款方式和普通信用卡还起来，基本上是一样的，你网上还也可以，自动扣款还也是可以的。

手续费较银行车贷高一点

这个听起来都银行办的，但是和银行传统车贷是不一样的，信用卡车贷它是没有利息的，但是要收手续费。

一般情况下一年或者是叫做十二期，大概是5%的手续费，两年二十四期大概是9.5%，它是比银行的车贷费用是稍微要高一点的。

汽车品牌有限制，额度有限制

它和前面的比有个缺点，就是银行信用卡，它不同的银行，不同的信用卡，是有不同合作的汽车品牌的。

只有在合作品牌内的这些经销商，或者特定的品牌才可以用这个信用卡，是有局限的。

而且用分期购车业务的信用卡，额度是有限制的，那取决于银行的信用审批资质。

没有利息，只有手续费

你核心要记的是，它其实是没有利息只收手续费的，你要是说办了张信用卡来做车贷，他说又有手续费又有利息，肯定有问题。

这个才是我要跟你说的重点，又有手续费又有利息，一定有问题。

汽车金融公司贷款简单，放款快

门槛低，放款快

再一个就是第三种，汽车金融公司贷款，条件没有那么苛刻的，尤其是对个人信用、收入状况这些要求，都还好。

审批放款的时间也比较快，就是你要买个大众，大众金融借你钱，你要买个宝马，宝马金融借你钱，我说的是这个。

利率比银行基准利率高

汽车金融公司的贷款利率，它是要比人民银行基准利率要高的，如果是10万分3年供，银行的贷款利率算它6.75%，汽车金融公司可能是9.99%。

这个有可能太抽象，直接来说，银行贷款每个月还3076块钱，如果换成汽车金融公司，每个月就要还3226块钱，每个月多还150，3年多付5400。

厂家会有零利率活动

好在就是主机厂，就是卖车的，比如说宝马和宝马金融，人家一伙的，只要车子能卖出去赚点钱，我利息上面贴点也问题不大。

所以说有时候就是特定的车型，厂家特别想要卖掉的车型，零利率活动，就是为了把车子顺利的卖掉，把利率算是让给你了。

4S店可能还会收手续费

这个利率怎么让？4S店贴一部分利息，厂家贴一部分利息，把这个搞定了。

所以说你去有些店看，明明说写的零利率搞活动，为什么4S店还收我手续费？

有可能它不想亏这笔钱，4S店贴出去的手续费，它想找你身上收回来，到处多比比，问问厂家哪家不收手续费，不是一个小数目。

给你个参考一下，一般指导价在20万左右的新车，贴息一般要贴1万块钱左右，真金白银主机厂和4S店贴的。

零利率和新车优惠可能冲突

虽然是可以享受零利率，车企和经销商真金白银也贴了不少利息，贴了不少钱，这相当于是直接便宜了，挺好的。

但是参加这类车贷活动，有可能就不能享受平时正常买车的新车价格优惠了，只能按指导价来买车子了。

你比如说一个品牌全新车型优惠15000，免利息才省了几千块，你还不如付付利息，拿着15000的优惠划算。

手续费为贷款金额的1%到3%

但如果有些车子买来就是原价，你正常全款买也是一分钱、一个子不便宜的，你再做个零利息是很划算，你可以参考一下。

找4S店里面的汽车金融公司做贷款，最需要注意的就是，明明是零利息竟然还要收我手续费，一般是贷款金额的1%到3%，超出有点贵，1%到3%你可以记一下。

P2P金融平台贷款门槛低，利率高

门槛低，申请便捷快速

再一个就是P2P金融平台，是最近比较新的，乱七八糟新闻出镜率也是最高的这么个东西，其实是可以申请汽车贷款的。

最大的优势就是门槛低，而且网上或者是平台上申请，也是非常便捷快速的。

资料一填，上传资料，人家会去查你信用资料，做个征信审核的，也不需要第三方担保或者抵押的，它觉得你可以就能把钱借你，人家就有那么大的本事。

车型没限制，利率最高

一般P2P金融公司，它是放款到我们买车的人的自己的个人账户的，所以对申请的车型是没有太多的限制的。

现在比较靠谱的P2P金融公司，贷款年化利率普遍在20%左右，基本上是这四种贷款方式中利息是最高的。

而且网贷行业算是鱼龙混杂的，你网上随便搜新闻，不一定安全靠谱。

四种车贷，选哪种最划算？信用卡分期适合大多数人

四种车贷都给你介绍过了，我自己选哪种最划算？信用卡分期是最适合我们普通买车的朋友的，审批流程和可选车型的范围，基本上大部分的朋友都是能满足。

而且手续费的收取额度也不算过分，如果汽车厂家有贴息给银行做信用卡分期，那产生的费用就更少了。

汽车金融贷款公司最热门

那么汽车厂家它自己的金融贷款公司，是现在最热门的贷款方式，虽然是有捆绑消费，以及利率比较高的问题，但申请流程比较简单。

再加上你都买这个车型了，有什么好说捆绑的，我去宝马借钱买一个奔驰，宝马也不答应，奔驰也许也要斜着眼看你，不太会有这种事情的，绑就绑呗。

但如果说这个车子本来优惠活动就是幅度很大的，你做了这么一个厂家金融贷款利息，它就没这个活动了，算算钱。

银行贷款最省心、安全、省钱

当然，如果你本身就是土豪有房有车，能力很强，可以申请到银行传统的汽车贷款，最省心、最安全、也最省钱。

一般来说，都是国有企事业单位员工、知名企业员工工会、什么什么的这种都比较厉害的，公务员那是有可能的。

对于我们普通的工薪一族来说，申请相对是比较困难的，条件也是不够，费时费力搞了老半天充满期待，最后说对不起不通过，为什么不通过？就是不通过，很烦。

P2P贷款利率最高

但是没申请下来，直接去做P2P贷款，一批就批下来你会觉得很爽，但是利率还是非常高的。

所以说P2P贷款，我比较推荐是短期周转需要，一口气搞个三年，一年是20%，你还不如钱存好了再去买车。

那做贷款今天分析了渠道，好好的选择有可能比努力的找资料、请教人来的更重要。

什么时候买车最实惠？那么除了我贷款怎么选之外，还有一个很重要的事情，就是我什么时候买？

淡季的时候买车，你谈价格能力再菜，直接他说多少你就买去，说不定也算便宜，旺季的时候你是砍价高手，一顿火砍，砍的便宜很多，有可能还是买贵了。

什么是买车的好时机？旺季和淡季在真正的市场上，到底是哪几个月？关注「备胎说车」，回复关键词「买车」就可以了。「备胎说车」等你来玩哦。

招行浦发细比较，谁更值得买？

浦发银行、招商银行3月19日同时发布年报，有关信息在电脑中经过多次加工以后，按照当前对业绩影响的重要性和时间顺序，把握资产质量、资产减值准备、息差趋势、资本金充足程度4个要素分析比较如下：

一、资产质量

经济下行周期,资产质量对业绩起着决定性的作用。由于目前的可以找到的不良资产主要集中在贷款，其他的不良资产极少披露，讨论的焦点还是集中在不良贷款上。贷款不良率是历史指标，从不良率来看,浦发的1.06%和招行的1.11%虽然低于行业平均水平,但也仅在行业中处于中等偏上的水平。考虑到从去年开始，上市银行的大量对不良贷款进行核销和转出，把这部分已经核销和转出贷款除以期未贷款，称为核销率。加上核销率后，浦发、招行不良率分别为1.54％、1.7%，仅高于宁波银行的0.93%，大幅低于其他股份制银行。银行是经营风险的企业，出现不良贷款是正常的现象，已经按照规定提取拨备，说明风险已经大大降低，最重要的是判断银行未来的不良产生趋势，逾期重组贷款成为近年来主要的观察指标。从逾期重组贷款率看，浦发为１.92%、招行为2.14%，远远低于中信和平安。如果加上核销率，浦发、招行为2.4%和2.73%，也大大低于中信的4.63%和5.97%。逾期重组贷款是产生不良贷款的源头，把两者进行比较，可以判断不良贷款的暴露程度。从逾期不良比看，浦发为225.06%，招行为246.11%，远远低于中信的356.23%和平安的582.29%。从比例看，浦发、招行的不良贷款暴露还没完成，但相对其他银行充分得多。至于有争议的浦发银行的逾期贷款标准，没有数据，不在此讨论范围内。

表一2014年7家上市银行资产质量相关指标（红色部分为笔者测算）

二、资产减值准备

按照谨慎性原则的要求，各家银行对为不良资产的提取了减值准备，减值准备的充分程度成为各家银行应对本次经济低潮的有效储备。按照中国巴三的监管标准，2016年前拨贷比要达到2.5%，意味着这个标准将成为今年这个会计年度的刚性要求。同时，从2008年开妈，不良贷款拨备覆盖率就必须达到150%以上。因应这两项监管指标，上市银行的刚性减值准备提取直接关系到新年业绩的好坏。浦发的拨贷比和不良贷款拨备覆盖率分别为2.65%、249.1%，招商此两项指标的2.59%、233.4%。均已超过监管指标，估计对业绩的影响不大。随着利率市场化步伐的加忆人，贷款在总资产占比的逐渐下降，贷款拨备意义也随着下降，本人认为，采取加权风险资产覆盖率进行比较更有意义。这一项指标看，招商达到2.17%，反超浦发的2.15%。总体而言，两者的减值准备提取充足程度可以视为相同，比起其他公布年度业绩的5家银行来，除兴业银行尚有争议外，明显高出一筹，应对不良贷款的产生还有相当大的余地。

表二2014年7家上市银行资产减值准备相关指标（红色部分为笔者测算）

三、息差趋势

从去年上半年的定向降准到11月的全面降息，货币宽松政策是经济见底之前或见底一段时间内的贷币当局的必然选项。降息同期对银行净利差是负面影响。在降息周期内，利息收窄幅度大小将对以利息净收入为主要构成的营业收入造成重大影响。浦发银行和招商银行走出一个不同的趋势。浦发银行的息差由去上半年的2.47%上升到2.5%，而招商银行则从2.57%下降到2.5%从利差看，浦发银行由上半年的2.26%提升到上半年的2.36%，招商银行则从2.3%提升到2.31%。整体上，在应对利率市场化的趋势上，浦发银行占有上风。再把息差分成存贷和同业两个项目看。首先看存贷项目，浦发招行的贷款收益率下半年均比上半年上升了3个基点，分别达到6.41%和6.11%；浦发的存款付息率同步下降4个基点到2.36%，存款成本下降迅速，招行的存款付息率却由上半的2.03%上升到2.17%，结构性存款拉抬成本明显。两方面的共同作用造成浦发招行的存贷利差分别由上半年的3.98%和4.05%分别变成了下半年的4.05%和3.94%，招行活期存款占比太高的劣势迅速地体现出来。再来看看同业方面，浦发的同业资产收益率由上半年的5.54%迅速下降到下半年的5.12%，招商的收益率由上半年的5.22%下降到下半年的5.12%，招行收益率下降幅度较小；浦发相应的同业付息率从5.17%下降到4.56%，回调61个基点，招行由4.73%下降到4.22%，回调51个基点，浦发成本下降得快一点。浦发的同业利差由上半年的0.37%上升到下半年的0.56%，招行由上半年的0.49%上升到下半年的0.9%。应该说，同业业务上两家公司都取得明显进步，但招行确实走在前头。

表三2014年上下半年浦发银行、招行银行利差息差相关指标（红色部分为笔者测算）

四、资本金充足程度

息差下降情况下，规模扩张幅度成为利息净收入增长的重要因素。受资本金监管指标的影响，一级资本充分率对规模扩张起到相当大的制约作用。因此，一级资本的节约程度是银行能否实现可持续规模扩张的重要法宝。浦发银行在2009-2010年先后两次向中称动定向增发后，一级资本无法满足规模增长，核心一级资本充足率逐渐下降，由2010年的9.37%下降到2014年年未的8.52%，补足150亿优先股后，一级资本充足率上升的9.05%，如果加上新年刚发的150亿元优先股，一级资本充足率为9.58%。相比之下，招商银行资本金节约较有特色。2010年配股以后，核心一级资本充足率一直维持在低位。新行长2013年到任后，迅速推动配股方案实施，使核心一级资本充足率在2013年底达到9.27%的近年新高。2014年，在总资产增长21.9%的情况下，按权重法计算下的核心一级资本充足率由期初的9.27%提升到9.6%。目前，浦发招商两家银行一级资本充足率基本处于同样的位置，但招行的资本节约显然比浦发银行高出一筹，新年规模扩张，招行优势明显，可以在相当程度上弥补息差下降带来的缺口。必须引起注意的是招商银行2014年被批准与国有5大行实行过渡期3年的资本计量高级法，按并行期一年的方法计算，一级资本充足率为10.44%，比权重法9.6%高了84个基点。如果不考虑并行期的要求，招商银行的一级资本充足率仍达到10.99%，意味着到2017年招商全面以此作为唯一监管标准。如果现有的资本监管要求不高，未来2-3年，招商银行在保持资产较快增长（20%以上）的同时，可以不用补充一级资本。

表四2010-2014年年浦发银行、招行银行一级资本充足方面相关指标

综上所述，浦发、招行在资产控制和减值准备上都几乎处于同等水平；在息差变化趋势上，招行存在劣势；在节约资本金能力上，招行则优势明显。短时间内，虽然两家银行都呈现不同的发展方向，但在经营能力上，两者难分高下。

2014年浦发EPS为2.52元,招行为2.22元,今天收市分别报15.91元、15.79元，浦发PE为6.31倍PB为1.21倍,招行PE为7.11倍、PB为1.27倍，招行PE比浦发均高12.6%,PB高5%。从2015年看，按照浦发净利润增长5%计算，招行必须增长19.2%，招行EPS超越浦发,机会不大,估计到2016年也处于相持阶段,但在2017年以后，随着降息周期及其影响逐渐接近尾声,招行资产扩张及息差反弹的优势可望体现在损益表上,每股收益和每股净资产超越浦发银行的可能性极大。

浦发招商均为中国商业银行的佼佼者，在资产质量控制、适应利率市场化上的过程中表现极其优秀，相对其他大部分上市银行,价格仍然低估，是潜在升值最大的银行之一，值得耐心持有。

特别风险提示：

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