招联、中邮、包银等持牌消金公司放贷利率盘点：部分超36%红线

2019年11月份，有消息称部分地区监管部门对辖内持牌消金机构进行窗口指导，要求放贷利率在IRR口径下年化不得超过24％。随后，不少持牌机构紧急开会研究对策，甚至开始行动起来着手调整利率。

该消息已传出近半年时间，但大多持牌机构依然难以做到将放贷利率控制在24％以内，一些机构甚至还突破了36％。同时，逾期滞纳金、逾期罚息等隐蔽收费更是防不胜防，个别机构甚至高达年化70％以上。

下面我们简单盘点一些持牌消金机构的利息等收费情况，希望可以进一步了解消费金融行业。

招联消费金融：利率调整不到位？

作为行业头部机构，招联消费金融（以下简称：招联金融）无疑拥有更大的利率调整空间，新流财经2019年12月报道，兴业消金被福建银监局明确要求自2020年1月1日开始将贷款产品利率调整至24％以下，随后招联金融内部高层也开始要求调整利率。

不过据我们观察，招联金融很多放款年利率依然刚好卡在36％以内，相当一部分都集中在27％-36％区间。

某用户提供的借款页面显示，其在招联金融贷款的日利率为0.098％，折合年利率为35.868％。

图注：招联金融借款页面

同时，招联金融一般还会向借款人收取平台服务费，费用为借款本金的1.5％，不过页面显示的利率已经包含该项费用。

招联金融超过24％的年利率遭到很多借款人的质疑，一些借款人以利率过高的名义投诉招联金融，但招联金融一般都会申请判定投诉无效，因为其认为贷款年利率没有超过36％，符合国家规定。

图注：招联金融为利率辩解

有意思的是，也有很多借款人成功主张权利，相关投诉最终得到解决，招联金融承诺补偿年利率超出24％的部分。

图注：招联金融承诺给予现金红包补偿

针对逾期借款，招联金融按照借款利率上浮50％的标准收取罚息。我们拿到的一份合同显示，借款年利率为28.8％，可以算出罚息年利率高达43.2％，已经超过36％的红线。

图注：招联金融借款协议

中邮消费金融：畸高违约金饱受诟病

中邮消费金融（以下简称：中邮消金）当前主推的两款产品是邮你贷和循环贷，我们观察放贷利率普遍集中在20％-36％区间，其中部分也会卡在36％的红线。

我们于2020年4月1日向中邮消金客服咨询平台借贷利率情况，对方告知，邮你贷和循环贷产品的年利率在14.04％-35.28％之间。

以2020年2月27日的一笔借款为例，根据还款账单，使用IRR公式可以计算出该笔借款的年利率为35.28％，也就是平台的借贷利率上限。

图注：中邮消金还款账单

整体来看，中邮消金与招联金融的放贷利率没有太大差距，但对于逾期违约金和提前还款违约金的收费标准，中邮消金均远高于招联金融，尤其是畸高的逾期违约金更是长期饱受诟病。

我们用一份还款账单来说明，账单显示，借款人需要偿还的本金是74.1元，利息是26.63元，违约金是50元，违约金甚至超过本金的2/3。

图注：中邮消金还款明细

中邮消金高额的违约金源于苛刻的收费规则，还款页面显示，违约金每期收取欠付款项的5％，最低50元。与招联金融合同利率上浮50％的标准相比，差距可能有十几倍甚至数十倍。

图注：中邮消金违约金规定

正因为中邮消金这个最低收费的规定，经常出现逾期本金只有几十元、一二百元违约金却高达50元的情况。而借款人由于疏忽忘记还款比较常见，这也会大幅提升借款成本。

除了逾期违约金，中邮消金针对提前还款收取的违约金也远高于招联金融，中邮消金的收费规则是贷款本金的3％且不少于100元，而招联金融是1％且没有最低金额限制。

图注：中邮消金提前还款手续费规定

包银消费金融：

“挪用贷款罚息”年利率超过70％

相比于招联金融和中邮消金在贷款年利率上控制在36％以下，包银消费金融（以下简称：包银消金）部分业务的贷款利率似乎已经突破红线。

例如下面这个还款账单，账单显示，借款产品是包你贷，借款金额是5600元，分6期还款，前5期每期还1032.72元，最后1期还1156.83元。

图注：包银消金包你贷借款

使用IRR公式可以计算出该笔借款的年利率为42.25％，已经超过36％的红线。不过包银消金的借款合同约定的贷款利率一般都低于36％，多个借款合同均显示为35.64％。

图注：包银消金借款合同

与招联金融类似，包银消金针对逾期也是以逾期本金为基础按照合同约定的利率加收50％计收逾期罚息。另外，若借款人未按约定的用途使用贷款，包银消金有权对挪用贷款金额按合同约定的利率加收100％计收挪用贷款罚息。

按照此合同约定，包银消金的逾期罚息年利率高达53.46％，挪用贷款罚息年利率更是超过70％。而银行对于挪用贷款的处理措施一般是立即收回已发放贷款。

长银消费金融：借款成本接近年化60％

前面提到的几家持牌机构收费结构比较简单，主要就是平台收取的本金和利息，但也有个别机构在与助贷平台合作时，借款人需要支付本金和利息之外的费用，导致借款成本大幅提升，例如长银消费金融（以下简称：长银消金）。

2020年3月11日，吴先生在聚投诉发帖表示，自己通过小象优品A申请多笔借款，其中一笔7000元由长银消金放款，分6期还款，每期还1291.97元，还本付息之外还需要支付担保费，同样分6期，每期支付84.7元。

图注：吴先生借款记录

使用IRR公式计算其借款成本，如果不考虑担保费，该笔借款的年利率为35.94％，刚好卡在36％红线；如果算上担保费，则年利率直接飙升至59.33％。

借款人还提到，另一笔4000元的放款方为云南信托，且没有附带担保费，但巧合的是，IRR公式计算该笔借款的年利率也是59.33％。

图注：还款账单

另一位借款人则表示自己在小象优品上的两笔借款均生成了担保费的账单，这两笔借款都是长银消金放款。

图注：借款明细

据了解，长银消金曾合作过多家助贷平台，小象优品之外，还有新浪分期、闪银奇异等，其中与多家平台的合作均存在收取担保费的情况。

24％还是36％？

根据我们观察，目前消费金融行业中持牌消金机构的放贷利率大多都在36％以内，但24％依然是一道坎，在相关政策没有真正公布并在全国范围内落地的情况下，持牌机构还是以观望为主。

在放贷利率上，以持牌消金机构为代表的非银金融机构是否应该以24％作为红线，恐怕还需要慎重考虑。

一方面，24％以下的客群已经基本被银行信用卡以及蚂蚁借呗等互金巨头覆盖，相对来说部分持牌消金机构并没有足够的实力争抢客户或开发新客户，生存恐怕都会很困难。

同时，近几年的互金行业强监管已经让很多利率畸高的借贷平台退出市场，大量次级用户因此难以充分享受借贷服务。如果再将年利率粗暴地限制在24％以内，就会进一步失去更多长尾用户，有悖于普惠金融的初衷。

当然，贷款年利率限定在36％以内同样存在障碍，最直接的就是可能出现监管政策与法律政策相冲突的情况，因为法律保护的上限是年利率24％。比如我们前面提到的招联金融面对投诉截然不同的处理方式就反映了这种尴尬。

借款利息之外，部分持牌消金机构对逾期罚息的收取标准也值得商榷。根据我们观察，多数机构都会按照借款合同利率上浮50％收取逾期罚息，中邮消金甚至规定了每期最低50元的限额，导致逾期罚息利率很容易突破年化36％的红线。

作为弱势群体，无论是借款利息还是逾期罚息，借款人面对不合理收费时往往维权困难，少数借款人可以采取投诉的手段拿到补偿，但也付出了时间和精力，而大量借款人因为种种原因只能被迫缴纳各种不合理收费。

因此希望监管部门可以尽快出台相应的监管政策，保护消费者权益，同时促进行业健康发展。

提示：由于个体之间征信状况差异以及平台利率存在浮动，文章数据仅供参考。

本文源自消金时代

消金评测报告四丨逼近36%红线 海尔消金隐藏贷款利率

在推动贷款利率下行大背景下，仍有持牌金融机构因利息偏高、催收不当引消费者屡屡不满，海尔消费金融就是其中一例。近两日，多位消费者向北京商报记者反映，一方面，海尔消费金融因贷款利率逼近36%，甚至一度超过36%，被消费者质疑为高利贷；另一方面，海尔消费金融又曾因与助贷机构不当合作，导致不少用户陷入已结清贷款但仍被催收骚扰的窘况。通过实测，记者注意到，海尔消费金融贷款页面隐藏了年利率。缘何隐藏贷款年利率？又如何解决与第三方合作机构的贷后管理不善问题，仍需海尔消费金融给出答案。

隐藏贷款年利率

“贷款合同上写的是综合年化利率36%，但实际年利率不知道为何高达38.44%？”近日，消费者李艳（化名）向北京商报记者讲述了她的贷款经历，通过海尔消费金融贷款8000元，却遇到了实际贷款年利率与合同标注不符的情况。

李艳告诉北京商报记者，她于2020年3月通过海尔消费金融A贷款，共借款8000元，分为12期还款，应还总金额9761.76元，从第1期到第11期还款额均为803.7元，但不知为何第12期需还款921元。在李艳看来，以实际还款金额计算，她每个月还款金额实际已达813.48元，按IRR方法计算，其实际贷款年化利率已达到38.44%。

针对李艳所称的贷款情况，北京商报记者向海尔消费金融方面进行求证，后者对此未给出进一步回应。4月13日，北京商报记者通过实测海尔消费金融A贷款产品发现，以借款1000元，6期等额本息为例，贷款页面显示息费总额为107.13元。

点击还款计划后，海尔消费金融贷款页面展示，这1000元的借款中，第1期需还款200.94元，第2期至第5期则均为180.94元，第6期为182.43元，若以还款计划金额计算，海尔消费金融贷款产品年化利率为35.8%。此外，贷款页面提示称，若用户贷款逾期，罚息利率均按合同利率上浮50%执行。

零壹研究院院长于百程告诉北京商报记者，消费金融公司因为客群下沉，因此在借贷产品的年化利率上比银行要高，但最高也基本都在IRR36%以内，有的控制在IRR24%以内，并且呈现不断下行的趋势。海尔消费金融接近36%的利率水平，处于行业内的偏高水平。

北京市中闻律师事务所律师李亚同样评价，消费金融行业的融资综合成本比较高，在民间借贷新规之前，很多机构会将利率定在24%-36%之间。在目前的监管形势下，尽管许多观点已经认为消费金融行业不适用新的司法解释，但仍不应触碰36%的规定，一旦超过，将可能被认定为无效。

值得一提的是，除了贷款利率水平偏高外，海尔消费金融贷款产品披露或存在违规风险。

根据央行3月底发布的公告要求，“所有从事贷款业务的机构，在网站、移动端应用程序、宣传海报等渠道进行营销时，应当以明显的方式向借款人展示年化利率，并在签订贷款合同时载明，也可根据需要同时展示日利率、月利率等信息，但不应比年化利率更明显”。

而北京商报记者在实测过程中发现，海尔消费金融在贷款页面隐藏了贷款年利率，需要消费者点击灰色感叹号图标后，才能看到“利率说明”，显示其年化利率为35.86%。在消费金融行业观察人士苏筱芮看来，消金公司以灰色感叹号的形式将贷款年利率隐藏起来，与近期央行要求明示贷款利率的监管精神相悖。

于百程进一步指出，在利率披露方式上，海尔消费金融以灰色感叹号标记的方式折叠起来披露，会使得一些用户看不到利率，明示不够。虽然目前并未明文说此种方式违规，但依然面临违规披露的风险。

以灰色感叹号形式隐藏贷款年利率是何原因？后续是否有改进方案？对于这些问题，海尔消费金融同样未给出回应。

被质疑贷后管理不善

除了贷款利率引发争议外，海尔消费金融近期面临的一个更棘手的问题是，如何解决与合作机构的贷后管理不善问题。

近日，不少消费者在黑猫投诉等平台反映，通过达飞云贷平台贷款，遇到了砍头息的情况；也有用户反映在期待管家上贷款，因为平台无法正常登录还款导致逾期；甚至有用户投诉，从未与海尔消费金融有过贷款交易，但银行卡却被后者重复扣款；在借款已经结清的情况下，却仍陷入被海尔消费金融催收骚扰的窘境……

其中，来自山西的一名消费者刘敏（化名）告诉北京商报记者，他于2019年5月在达飞云贷业务员的线下推介下，借款15200元，双方约定在3个月后一次性还款，扣除所谓的“质保金”后，实际到账仅为12600元。

2019年8月，刘敏称因个人财务问题未能及时还款，遂与达飞云贷业务员协商分期还贷，还款金额15200元，共分为12期。刘敏告诉北京商报记者，截至2020年6月，包含服务费、贷款利息在内，他共计还款金额14789元，但却不料，达飞云贷平台及其业务员当时均处于失联状态。

刘敏称，在贷款过程中他未曾与海尔消费金融有过任何交涉，直到达飞云贷平台失联后，才发现真正的“债主”是海尔消费金融。刘敏无奈道，“海尔消费金融一次性从我的银行卡扣款了7000元，还电话骚扰说要将我的征信上报，直到我提供多个还款证明，并投诉至银保监会后，海尔消费金融才停止骚扰”。

值得一提的是，这一类情况并非孤例。除了达飞云贷外，也有消费者称通过海尔消费金融合作平台期待管家贷款，也遇到了类似纠纷。在业内人士看来，这一系列重复扣款、不当催收纠纷背后，或折射出了海尔消费金融与第三方助贷机构的合作硬伤。由于金融机构对合作方审查不严、监测不力，一系列贷后风险也将反过来对金融机构产生很大影响。

“因为海尔消费金融的合作方达飞云贷出现风险事件，可能导致借款人通过达飞云贷进行还款但资金并未对接到放款方，导致作为放款方的海尔消费金融继续催收。”于百程认为，这种情况中借款人是比较无辜的，金融机构与助贷机构合作，一方面是需要对合作方在合作准入、日常风险等方面做好严格审查和监测；另一方面需要在放款和还款流程上做好风险把控，借款人可与放款方直接进行资金往来。

营收净利双降难题如何解

除了贷款业务纠纷，2020年海尔消费金融业绩同样承压。根据海尔消费金融近日公布的2020年业绩，2020年海尔消费金融资产总额101.5亿元；实现营业收入11.76亿元，同比下降15%；净利润1.23亿元，同比下降40%。

针对业绩情况，海尔消费金融回应北京商报记者称，营收净利双降主要因两方面原因，内部原因是公司内部战略的调整，2020年公司的主要战略目标是在保障资产安全的情况下，强化平台能力，稳步推进资产结构优化和业务转型。2020年公司持续关停风险不稳定业务，一定程度上提升了平台整体资产质量。此外，公司还加大了在金融科技方面的投入，提升自有研发能力。外部原因主要还是受民间借贷利率新规和疫情影响。

“从已披露的数家消金公司业绩来看，海尔消金的业绩表现居于中尾部。”苏筱芮同样称，一方面，消金行业不断有新玩家涌入，马太效应逐步凸显，行业竞争日趋激烈；另一方面，疫情等宏观因素影响也会使客群下沉的金融机构面临资产承压的情形。

“在消费金融行业整体业绩增速放缓的背景下，海尔消金的业绩表现也并不令人意外。”李亚认为，民间借贷利率新规的出台以及疫情的影响，都是导致营收净利下降的重要原因。

对于该公司后续发展，苏筱芮建议，机构后续应以合规为本，重视前期风控与贷后管理，关注金融消费者的合理诉求，切实保护金融消费者的合法权益。

北京商报记者岳品瑜刘四红

包银消金更名蒙商消金 贷款利率超35% 业务发展缓慢

作者：清风

来源：GPLP犀牛财经（ID:）

2021年3月，包银消费金融宣布完成品牌升级，更名为内蒙古蒙商消费金融股份有限公司（下称“蒙商消金”）。原包银消费金融APP更新为蒙商消费金融APP，自营产品“包你贷”升级为“蒙享金”。

此外，原包商银行纪委书记尹志成担任公司法人，并兼任蒙商消费金融公司董事长和总经理。

只是，更名之后的蒙商消费“换汤不换药”，与包银消费金融并没有任何区别。

贷款利率高企逼近36%

更名后，蒙商消金和蒙享金产品有什么变化呢？

资料显示，2016年12月，蒙商消金的前身，包银消费金融正式成立，注册资本为3亿元，它是全国第17家获批开业的持牌消费金融公司。2019年6月，包银消费金融注册资本由3亿元增加至5亿元，引入的新股东微梦创科网络科技（中国）有限公司为微博全资子公司。增资之后，包商银行持股比例由73.6%降至44.16%，微梦创科网络科技成为包银消费金融第二大股东。

2020年4月，蒙商消金的第一大股东，包商银行重组事宜尘埃落定。中国银保监会同意在内蒙古自治区包头市筹建蒙商银行，类别为城市商业银行。而包商银行重组后，其股权投资由蒙商银行承接，蒙商银行成为包银消费金融公司的第一大股东，持股比例为44.16%。

因此，如果说什么变化的话，那么只有名字发生了变化。

而从产品角度来说，蒙享金这款产品也几乎没有任何变化。

资料显示，“蒙享金”是一款纯线上产品，也是蒙商消金仅有的一款自营产品。

据蒙商消金公告，“蒙享金”主要面向高成长性的年轻客群，采取差异化定价策略和额度策略，线上智能化运营，业务覆盖购物、旅游、出行等多种消费场景。

蒙享金大概额度在1000-50000元之间，年利率为10.8%起，特邀用户最高额度达20万元。

更名之后，蒙享金针对部分用户的日利率为0.099%，年化利率接近36%，远高于10.8%，被客户多次投诉。对此，某用户表示，其2020年9月份通过京东好借平台下载包你贷，放款时年化利率为35.64%。

由此可见，虽然完成了更名，但蒙享金年化利率和前身包你贷基本一致，都超过了35%。而针对客户关于综合年化利率过高的投诉，蒙商消金表示，借款年化利率未超过行业内规定年化利率36%（IRR计算），是符合相关规定的。

不过，值得一提的是，2020年8月20日，最高人民法院将民间借贷司法保护上限降至4倍一年期LPR利率（3.85%）。地方法院在审理借款合同纠纷中，以15.4%或25%作为司法保护上限。也就是说，年利率超过24%部分不受法律保护。法院认为，由于合同约定的利息和罚息合计以及罚息本身超过了《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》中关于年利率24%的规定，故法院在计算利息、罚息时予以核减，按照年利率24%计算。

业内人士认为，最高人民法院将民间借贷利率红线下调至一年期LPR的4倍可能引发消费金融利率调整。

在消金行业利率下行的趋势和同业竞争激烈的情况下，蒙商消金的高利率并不利于其未来业务发展。

蒙商消金业务发展滞后

除了利率高企，相关资料显示，蒙商消金的业务发展也颇为缓慢，远远落后于其他头部消费金融公司。

据蒙商消金数据，截至2021年2月末，蒙商消金累计注册用户数1741.77万人，累计发放贷款金额356.16亿元。

此时，招联消金注册用户早已超1亿，截至2019年6月末累计放贷逾6032亿元。

另外，从审核方面来看的话，蒙商消金在贷款审核方面需要1天时间，但招联消金支持7×24小时随时借款，最快1分钟到账；

从利率角度来说，招联金融“好期贷”日利率0.04%，年利率14.6%，而蒙商消金“蒙享金”日利率0.099%，年利率35.64%。

因此，和招联金融相比，蒙商消金在审批效率和贷款利率上都处于劣势，导致获客难度增大。

在线上业务拓展方面，蒙商消金也明显落后。目前，蒙商消金A及微信平台仅有线上借还款服务，商城场景还未上线。而头部消费金融公司不仅可以线上借还款，还建立了线上分期商城，不仅方便了客户，还为线上业务进一步发展创造了有利条件。

在融资渠道方面，蒙商消费金融暂不具备发行ABS、金融债资格，而目前持牌消费金融公司中已有14家消费金融获批发行ABS资格。

正常来说，蒙商消金背靠资金实力较强的蒙商银行，在资金上占有优势。而且，持股40%的第二大股东新浪微博拥有大量用户及流量优势，这些都给蒙商消金拓展业务带来了很多便利。

但是，事实上，蒙商消金并没有充分利用好这些便利条件，导致业务产品创新升级缓慢，贷款利率过高，这也是蒙商消金目前存在的严重问题。

若不能从根本上解决这些问题，蒙商消金将远远落后于其他平台，未来发展前景亦不乐观。

未来蒙商消金将何去何从呢？

GPLP犀牛财经将持续保持关注。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）