4.08%股息率的长江电力现在还能买吗？

长江电力毫无疑问是个热门股，现在股息率达到4市值到底翻了多少倍，这个问题很简单，我们只要把交易软件切换成后复权，很容易就得到答案。从上市第一天的6将长江电力从上市第一天年开始的所有送转派息数据，以及股价整理了成一个Excel表格，下表中年份后带h的表示半年报。假设我在2003年上市第一天按开盘价6我拥有15632股长江电力股票，持股总市值为312630元，是期初市值62300元的5元，是期初市值62300元的1当然以上这些都是历史数据，并不代表将来他的利润增速还能够维持之前速度一直增长下去。长江电力已经涨了这么多倍，现在有4我们需要综合考虑风险和收益，并进行权衡，想清楚两个最重要的问题:我投资的公司十年后还能存在吗？我投资的公司今后十年的利润还能保持与之前十年相似或者更高的增速吗?对于第一个问题，就长江电力而言，就其所处行业的公共事业的性质以及国资委控股58想清楚了这两个问题，现在市场的低迷，优质公司股票价格的持续下跌就是在给您送钱，您需要做的就是做好仓位管理，分段在低位不断收集优质公司的股票，长期持有，为未来二十年后可以更加自由的看看这个世界做好准备。慢即是快，只要我们用好人人都拥有的“时间”这个利器，想明白复利的效应，我们就一定能轻松面对每一次下跌。祝每一位朋友都能享受这种慢慢变富的过程。现在该不该买入，应该如何买入？朋友们你们怎么想呢？欢迎在留言区说出您的看法，欢迎点赞、收藏、评论、关注、转发一起交流探讨，感谢关注。本文内容不构成任何投资建议，仅供学习参考，不具任何指导作用。投资有风险，交易需谨慎！

民生证券：给予长江电力买入评级，目标价位26.0元

2021-12-14民生证券股份有限公司严家源对长江电力进行研究并发布了研究报告《乌白注入启动，风光前景“无限”》，本报告对长江电力给出买入评级，认为其目标价位为26长江电力(600900)一、事件概述12月10日，公司发布《发行股份、发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》。二、分析与判断乌、白资产注入提前启动，全球龙头再上台阶11月29日开盘前，公司发布《关于筹划重大资产重组的停牌公告》，宣布控股股东三峡集团正在筹划将乌东德、白鹤滩电站资产注入公司。考虑到白鹤滩水电站尚有10台机组在建、计划2022年7月前投产，启动时间比预期提前约一年。在完成乌、白注入后，公司国内水电装机将由4550万千瓦提高57乌、白资产估值测算近2000亿公告显示，2019、2020、3Q21云川水电的净资产分别为320、413、532亿元，营收为0、33、90亿元、净利润为0、13、39亿元。按照工程预算和资本金比例，我们预计2022年注入时净资产约650亿元，参考黄河水电增资引战、以及A股水电公司的估值水平给予3倍PB，对应估值约1950亿；按照我们此前的测算，稳产期每年约65亿元净利润，参考可比公司估值、并考虑大水电资产稀缺性给予30倍PE，对应估值约1950亿元。从金沙江走向全国，风、光前景“无限”公司2018-2020年均匡算可供支配现金流约166亿元，假设平均造价5000元/千瓦，在20%和50%的资本金比例下，对应新能源每年可开发规模1660万、664万千瓦。此前公司规划新能源开发仅限于现有电站所在的金沙江流域，但子公司三峡电能（长电新能）的业务布局目前已经扩展至内蒙古、广东等地，未来风、光发展潜力不再受限。三、投资建议预计公司21/22/23年EPS分别为1四、风险提示：1、长江来水波动；2、电源结构单一；3、市场消纳影响电价；4、财税等政策调整。该股最近90天内共有14家机构给出评级，买入评级11家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为24~5星，最高5星)

民生证券：给予长江电力买入评级，目标价位25.96元

民生证券股份有限公司严家源,赵国利近期对长江电力进行研究并发布了研究报告《2022年三季报点评：量缩价增，风光抽蓄方向渐明》，本报告对长江电力给出买入评级，认为其目标价位为25长江电力(600900)事件概述：10月30日，公司公布2022年第三季度报告，第三季度实现营业收入158亿元，同比下降22763077亿元，同比下降29412亿元，同比增长2189亿元，同比下降3190亿元，同比增长5汛期反枯，来水急转直下：受极端气候影响，7、8月份主汛期来水断崖式下滑，3Q22三峡水库来水总量较上年同期偏枯54203Q22公司完成发电量534亿千瓦时，同比下降3451211792Q22分别减少96亿千瓦时，增加1215亿千瓦时。电价上行缓解营收压力：2Q22公司水电创记录出力的同时，度电营收同比下降2分/千瓦时，Q3缺电局面推高上网电价，公司度电营收同比上涨4分/千瓦时至0元/千瓦时，缓解了营收端压力。风光抽蓄方向渐明：10月26日，公司公告乌白资产注入事项获得中国证监会通过，或在明年年初正式交割。在大水电+新能源业务布局下，在风光方面，公司正在开发总规模15GW的金下水风光一体化可再生能源基地；同时与三峡能源等兄弟公司设立内蒙古三峡陆上新能源公司，以全面开展当地新能源资源获取及开发建设工作，其中公司出资33亿元持股33%，为第二大股东。在抽蓄方面，总装机140万千瓦的张掖项目已于10月27日开工，预计2029年全面投产；10月30日公司公告将参与奉节县菜籽坝抽蓄项目股权改造并完成控股。短期内，风、光、抽蓄将接替大水电，成为公司的重点发展方向；远期来看，雅鲁藏布江这一国内大水电最后“处女地”的开发进程值得持续关注。投资建议：Q3主汛期来水极端偏枯，公司业绩承压；乌白收官，风光抽蓄有望接替大水电业务，成为公司第二成长曲线。根据来水、新业务发展情况，调整对公司现有资产的盈利预测，预计22/23/24年EPS分别为11元），对应10月28日收盘价PE分别为17参考公司历史估值及同业可比公司估值水平，给予对公司22年22倍PE估值，目标价25元/股，维持“推荐”评级。风险提示：1）流域来水偏枯；2）需求下滑压制电量消纳；3）市场交易电价波动；4）财税等政策调整。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国泰君安翟堃研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达99最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级11家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为24~5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。