招商银行(600036)~股票投资价值分析
招商银行(600036.SH)一季度净利润360.22亿元 同比增长12.52%
招商银行(600036.SH)前三季度归母净利润同比增长22.21%至936.15亿元
招商银行(600036)~股票投资价值分析
招商银行600036零售银行龙头企业
总部位于深圳，是一家经营模式独特、市场影响力零售商业银行。中国市场为主，以及香港、纽约、伦敦等国际金融中心。推出客户为中心创新产品，包括“一卡通”多功能借记卡、信用卡和“金葵花理财”、私人银行服务，“一网通”，深耕客户生活圈和经营圈，提供销售链、产业链、智能化解决方案。构建“大财富管理的业务模式+数字化运营模式+开放融合的组织模式”为核心的3.0模式。
一、聚焦大客财富管理
聚焦持续优化客户获取和经营模式。2022年零售客户数1.8亿户，其中财富产品持仓客户数4,075万户，金葵花客户数403万户。招商银行A用户数1.8亿户。
二、招商永隆银行
成立于1933年，注册资本11.61亿港币，是旗下香港全资子公司。
三、招银国际
成立于1993年，注册资本港币41.29亿元，是旗下香港全资子公司。2022年总资产港币510亿元，净资产港币121亿元。
四、招银租赁
成立于2008年全资子公司，注册资本120亿元。2022年总资产2,662亿元。
五、2022年预计营收3600亿元，净利润1400亿，毛利率49%，每股收益5.6元。
预计PE估值:36元~45元。
招商银行(600036.SH)一季度净利润360.22亿元 同比增长12.52%
格隆汇4月22日丨招商银行(600036.SH)发布2022年第一季度报告，实现营业收入919.90亿元，同比增长8.54%；归属于该行股东的净利润360.22亿元，同比增长12.52%；扣除非经常性损益后归属于该行股东的净利润358.39亿元，同比增长12.40%；基本每股收益1.43元。
期内，净利息收入544.64亿元，同比增长9.97%；非利息净收入375.26亿元，同比增长6.53%；年化后归属于该行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于该行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.54%和19.24%，同比分别增加0.04和减少0.30个百分点。
2022年1-3月，集团净利差2.39%，净利息收益率2.51%，同比分别下降5和1个基点，主要是受近年来市场利率下行的累积影响，生息资产收益率有所下降。同时，集团持续提升客户存款占计息负债比重，一定程度上弥补了生息资产收益率下降带来的影响。
截至报告期末，集团不良贷款余额541.38亿元，较上年末增加32.76亿元；不良贷款率0.94%，较上年末上升0.03个百分点；拨备覆盖率462.68%，较上年末下降21.19个百分点；贷款拨备率4.35%，较上年末下降0.07个百分点。
本文源自格隆汇
招商银行(600036.SH)前三季度归母净利润同比增长22.21%至936.15亿元
智通财经APP讯，招商银行(600036.SH)发布2021年第三季度报告，该行1-9月营业收入2514.1亿元，同比增长13.54%。归属于本行股东的净利润936.15亿元，同比增长22.21%。扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润932.94亿元，同比增长22.00%。归属于本行普通股股东的基本每股收益3.62元。年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.44%和18.11%，同比分别上升0.13和1.11个百分点。
7-9月营业收入826.61亿元，同比增长13.11%。归属于本行股东的净利润324.65亿元，同比增长21.07%。
截至报告期末，本集团资产总额89,174.40亿元，较上年末增长6.65%贷款和垫款总额55,011.77亿元，较上年末增长9.39%负债总额81,216.25亿元，较上年末增长6.43%客户存款总额60,119.65亿元，较上年末增长6.82%(本报告4.1节和4.3节中存贷款总额均未包含应收或应付利息)。
截至报告期末，本集团不良贷款余额513.02亿元，较上年末减少23.13亿元不良贷款率0.93%，较上年末下降0.14个百分点拨备覆盖率443.14%，较上年末上升5.46个百分点贷款拨备率4.13%，较上年末下降0.54个百分点。
