拍拍贷进军抵押贷市场，力推房抵贷

作者子卿出品消费金融频道

房抵贷市场又添一家助贷机构。近期，「消费金融频道」注意到，拍拍贷在抖音等社交平台推广旗下房抵贷产品，并号称最高能够贷到房产估值的八成。

在政策调控下，银行为支持小微企业，推出低利率的房抵贷贷款给企业主用于生产经营。在房贷利率和房抵贷利率存在较大利差面前，部分购房者想通过房抵贷来置换房贷，因此房抵贷市场虽然火热但风险极高。

利率3.85%起，最高可贷1000万

今年7月起，拍拍贷就开始上线房抵贷、车抵贷贷款产品，主要面向有融资需求的小微企业主。

房抵贷、车抵贷是小微企业在面临融资需求时向银行贷款的主要方式之一，银行通过对房产持有者的房产价值和车子的价值进行评估并放贷。

一般而言，对于已还清房贷的房子，申请人可贷到房屋估值的7成左右；部分能接受二押的房产的银行，申请者提供该类房产，贷到的最高金额为房屋估值的7成再扣除未还的房贷。值得注意的是，申请房抵贷的人并不一定是抵押房产的持有者，这意味着可以用别人的房产进行抵押。

在拍拍贷的宣传中，其提供的房抵贷产品最高能贷到8成，高于一般银行提供的房抵贷产品，最高可贷1000万（广告中显示最高可贷3000万），最长期限20年，年化利率3.85%起。从形式来看，拍拍贷在房抵贷的整个流程中扮演导流的角色，即通过自身技术积累吸引并筛选有贷款需求者，审核通过后输送给银行。

在申请程序上，拍拍贷表示其提供的房抵贷支持随借随还、可以在线提交申请线下办理，申请成功后并不会扣押贷款者的房产证。资金主要由拍拍贷合作银行提供。

虽然拍拍贷对外宣称是为了缓解小微企业融资难问题上线该产品，但近期银行下调房抵贷利率、加大小微企业主房抵贷投放以及需求层面申请房抵贷人群大增或许是其布局该领域贷款的另一原因之一。

多方消息显示，目前各家银行都在扩大房抵贷业务量，已达到考核要求。一位银行的客户经理表示：房抵贷是我们当前最重要的指标，现在特别“卷”，银行间还会打价格战，作战的砝码在于额度与利率。拍拍贷此时进场，至少在资金方面是十分充裕的。

此外，在需求端上，房抵贷的需求也很旺盛。《2022年二季度金融机构贷款投向统计报告》显示，2022年二季度末，本外币住户贷款余额73.29万亿元，同比增长8.2%，本外币住户经营性贷款余额17.75万亿元，同比增长15.1%，个人住房贷款余额38.86万亿元，同比增长6.2%。住户经营性贷款增速远高于住户贷款增速和个人住房贷款增速，也证明目前住户经营贷款需求量较大。

资金端通过房抵贷放款并给予各种优惠政策，房抵贷的需求端申请也十分旺盛，作为助贷中介的拍拍贷此时入场似乎也是情理之中。

三方平台客户推荐费减少

拍拍贷是美股上市金融科技公司信也科技的运营主体，日前，信也科技公布了其2022年上半年业绩。

数据显示公告显示信也科技上半年实现营收51.13亿元，同比上涨13.69%，实现净利润11.16亿元，同比下降8.29%，出现增收不增利的情况。交银国际研报显示，信也科技报告2022年二季度调整后归属利润同比下降7%，原因是拨备费用高于预期。较高的交易促进收入被较高的拨备所抵消。

值得注意的是，公告显示信也科技2022年二季度净利息收入为2.83亿元，同比下降8.4%。其他收入为1.39亿元，同比下降12%，主要系三方平台客户推荐费减少。

这意味着在目前情况下，信也科技需要继续拓展业务面才能保持利息收入以及推荐费的稳定增长，热闹的抵押贷市场似乎是拓宽业务面的第一步。

根据最新数据，截至2022年6月30日，信也科技累计对接近70家持牌金融机构，累计注册用户数达1.49亿，这些用户均是此前在拍拍贷平台上有过借款记录的人。近几年，无论是助贷还是消费金融公司，挖掘新用户的难度都在增大，因此均将工作重点放在了存量用户身上，拍拍贷也不例外。

不过消费金融行业近几年来特别强调盘活存量，增加复购率，但单纯的信用借款额度低，使用场景毕竟有限，能挖掘的用户并不多，如果没有新业务对口，很可能还会造成用户的流失。

除此之外，不比消费信贷小额的特点，房抵贷、车抵贷等抵押贷金额动辄成百上千万，助贷机构导流一单赚取的渠道费更高，不仅能满足已有客户相关贷款需求，还能吸引到新用户，维持新用户增长，可谓一举两得，因此拍拍贷目前才会在多个平台投入推广，投入巨额广告费。

不过房抵贷生意也并不那么好做。目前房抵贷生意火爆更多的是政策支持小微下的举措之一，并不是市场自发形成。

房价持续上涨是房抵贷产生并繁荣的基石，2016年开始我国房价经历了一轮快速上涨，当时房抵贷也在这股潮流中火热起来。一抵二抵甚至连三抵都留有一定空间，市面上不断涌出众多助贷平台、渠道代理商以及民间平台。不过随着房价增长开始乏力，房抵贷也慢慢回归正常。

当下的情况与6年前有很大不同，首先房价已经到达历史最高点，未来上涨的区间并不大，甚至可能出现下跌情况；其次由于疫情的影响，存量法拍房剧增，拍出价格以及数量都不尽如人意。极大风险下，若监管层面态度改变，银行也可能一起改变。

易贷网缘何同积木盒子、翼龙贷等并列网贷黑马平台

最近看到一篇网贷之家的点评，评出了2014年P2P网贷十大黑马平台，出乎我意料的是，易贷网被列第五位。感觉意外，并非是认为易贷网不足以担当黑马之称，相反，我很看好这个平台。只是觉得这么“低调”的平台都被挖出来，之家的锄头挖得不可谓不深。

投资并研究网贷两年多来，易贷网可以说是我见过最低调的网贷平台，没有之一，低调得简直不像混互联网的。百度搜一下易贷网，易贷的新闻极少，甚至连引入软银中国资本都没有大肆宣传(是的，易贷网是有风险投资的)，仅少数媒体可见报道。绝大多数互联网企业都很高调，而P2P网贷就更是如此了，借助媒体宣传可快速让投资人认识和了解平台。君不见高大上如陆金所，仍在砸大把银子进行广告轰炸而众小平台更是为刷存在感没新闻制造新闻也要上，各大会议、论坛，只要有露脸机会绝不错过，哪怕自问自答也要做出一篇采访稿来，再自掏腰包给各大网站发软文。而易贷网的老板，网上几乎查不到资料，更没有新闻报道，甚是低调。易贷网的广告我曾在百度上见过，但却是贷款方面的广告，P2P理财广告远少于其他网贷平台。

在初接触易贷网时，我以为这只是一个三流小平台，那时本着研究各类平台的目的，在易贷投资了少许资金。后来惊异地发现，这个平台上线一年交易量就突破了30亿!1年内两次组织投资人实地考察，最多一次考察人数近百，考察报告无论是点赞还是挑刺，全部向投资人公开。这一点我很是佩服易贷，毕竟没有几个平台敢于让投资人随机查标，让你看到真实完整的贷款资料原件。

几月前的一次到成都出差的机会，彻底颠覆了我对易贷“三流小平台”的认知。从机场到酒店40分站左右的车程，我在出租车电台上就听到了不下五次易贷网的广告!奇怪的是，广告内容还是宣传贷款的，一点没提到P2P理财。后来花了些时间调查，才知易贷在四川做线下贷款不仅时间长达八九年，规模更是全国少见，仅成都线下团队就有近千人。易贷线下贷款业务不仅辐射西南各地，近年更是开始进驻北京等一线城市。

目前，个人在易贷的投资资金超过了我网贷投资的30%，剩余的60%多分散在近10个平台，而我曾经投资、调查过的平台差不多有30多家。个人投资网贷，首要目的是为调查研究，其次才是为了盈利。易贷网目前在网贷之家排名11位，个人认为从业务模式、风险控制等方面来评估，易贷网至少应该进前五名。易贷最大的特点是强抵押贷款，贷款项目从考察、评估、审核到抵押登记手续，全是易贷线下团队办理。目前P2P网贷以信用贷款居多，但抵押贷款模式的平台也并非凤毛麟角，而我认为易贷优于其他抵押贷款平台的原因是：第一，易贷线下贷款经验丰富，风控有保障第二，线下贷款业务量大，可以精选出足够的标量投放至网贷平台。信用贷款坏账率高于抵押贷款，这是贷款行业皆知的事情，既然抵押贷款风险更低，为什么目前超过90%的网贷平台都主打信用贷款，那是因为抵押贷款业务量更小，信用贷款需求者更多，且抵押贷款各手续比信用贷款更复杂，对线下业务团队素质要求更高。比如让一个小小的贷款公司来做P2P网贷，线下抵押贷款业务量难以满足线上资金需求让一个互联网基因深厚的公司来做P2P网贷，做信用贷款无疑比抵押贷款更容易，因为抵押贷款从考察到抵押(物)手续的落实都需要落地而同第三方贷款公司合作的P2P平台，等同于把资金安全同时交到了平台以及贷款公司手中，个人觉得其实是多了一重风险，而且小额贷款公司仍是信用贷款为主的。也就是说，抵押贷款风险低，人人都知道，但却不是网贷平台想做就能做的，要么业务规模受限，要么贷款质量难控。易贷网长达8年的线下贷款根基，确实是其他大多数平台无法比拟的。

之前我对易贷网营销推广均以贷款为主甚感困惑，后来觉得也不难理解易贷的意图。P2P网贷是贷款+互联网的产物，但本质仍是贷款，贷款端业务量及质量得到了保障，网贷平台端自然不缺优质借款标。而易贷凭借在贷款业的名气，也能带来不少理财客户，更不说成都地区的死忠粉了。易贷理财上线1年多，注册用户已经突破7万。

易贷网P2P理财胜在贷款风控，但当前最大的问题是理财系统的用户体验不够友好，我想这也是易贷理财没有大肆宣传的原因之一，系统支撑现有用户都稍感吃力，更别说再引入大量新用户了。不过我认为，系统问题从来不应该是互联网公司的问题(也因此个人认为易贷贷款基因无比强大，互联网基因稍弱)，这不会妨碍易贷理财上线仅1年就以黑马姿态引起行业关注，即使它如此低调。

给你找到最划算的房贷，在线贷款平台 Trussle 获高盛领投的 1360 万英镑 B 轮融资

近日，英国在线抵押贷款平台T宣布，获得1360万英镑的B轮融资，本轮由高盛战略投资部和欧洲银行巨头西班牙外换银行旗下基金领投，FihCi及S跟投。

T成立于2016年，专注于撮合房屋贷款，会根据贷款者的个人情况，在线为其推荐最合适的产品。此外，贷款成功后，平台也会持续监控90多家金融机构提供的1.1万笔抵押贷款，如果有更划算的，会帮助贷款者进行转换。所有的过程都在T的平台上免费完成，节省了传统途径所需要的中介费，所需手续也更为简便。

根据英国金融行为监管局（FiiCAhi）五月刚公布的报告，2016年，英国共完成了190万笔贷款交易，价值约为3000亿英镑，其中一半是由中介撮合完成的。传统的线下中介效率略低，线上的透明平台和匹配机制就显得尤为重要。

然而T此时也面临着不小压力。2017年11月，英国央行十年来首次调息，将现行利率从0.25%提至0.5%，加重了购房和贷款的负担，预计会打消部分意愿。不少老牌线下企业为吸引更多顾客，也承诺将加快贷款获取速度并降低收费。T最大的对手，线上房贷撮合平台Hi，2017年9月拿到了欧洲著名VCAi领投的1850万英镑B轮融资。

对此，T的联合创始人兼CEOIhMhi表示，将“用更创新的工具来帮助消费者”，“进一步实现抵押贷款的自动化，让顾客体验更好”。最新的目标是在三年内，将平台的贷款撮合数额提升到与英国六大银行相近。

值得注意的是，本轮领投的高盛在此前也投了不少金融科技类初创公司。2016年，收购了美国住房抵押贷款服务公司BM的部分股权；2017年，还投资了量化投资分析工具Kh和小微企业金融咨询公司NAV。

房贷市场的规模很大，有不少公司切入这个市场做线上对接的平台，美国有36氪此前报道过的B和L，房产信息平台Ziw也有房贷金融业务；国内则有融360、信然咨询、亿斗米先、淘钱宝这样提供信息搜索或撮合的线上平台。