招商银行财报拉片（一）：制造业贷款占比连续八年下降，“口号式”支持实体经济？

编者按：

上市公司的财报应该怎么读？不妨借鉴电影行业的“拉片”。

拉片是电影行业的一个术语，意思就是抽丝剥茧地“读电影”。像拉锯一样，一格一格地仔细看、反复看，深度解读电影。把每个镜头的内容、场面调度、运镜方式、景别、剪辑、声音、画面、节奏、表演、机位等都纪录下来，进行总结分析。

银行的财报尤其适合拉片式阅读。银行指标多、业务复杂，某些机构还比较喜欢使用滤镜、善于化妆，关掉滤镜、用上卸妆水才能看到“素颜”。

2021年报季接近尾声，面包财经近期将对沪深两市上市较早、历史数据充分的上市银行进行财报拉片式阅读，每家撰写若干篇拉片报告，从资产负债结构、真实资产质量、核心监管风控指标、社会责任、信披合规性等角度逐项分析。

首批拉片对象主要包括：平安银行（前身1991年上市）、浦发银行（1999年）、招商银行（2002年）、华夏银行（2003年）和兴业银行（2007年）等。

本篇为招商银行的首篇财报拉片，主要分析其贷款结构。

监管部门要求商业银行履行社会责任、金融支持实体经济尤其是制造业，反对金融机构“脱实向虚”、唯利是图。招商银行也在历年的财报中多次表示支持实体经济和制造业。

真实情况到底如何？招商银行的信贷投放是否真的在向实体经济尤其制造业倾斜？招行银行的信贷更为支持哪些行业和领域？从年报原文拉片开始。

招行年报原文：“坚决贯彻落实”、“坚定支持实体经济”

招商银行在年报、半年报中多次表示要“支持实体经济”、重点向“先进制造业”投放信贷资源。部分内容摘录如下：

2021年年报中称“本集团秉持“金融服务实体经济”原则，紧跟国民经济转型发展趋势，坚决贯彻落实国家政策要求，围绕新动能、优质制造业、区域优势产业、产业自主可控等行业领域投放信贷资源”（第34页）

2020年年报中称“坚决贯彻落实国家政策要求，坚定支持实体经济发展，重点向战略性新兴产业和先进制造业投放信贷资源”（第35页）

2019年年报中称“加大对先进制造业、战略性新兴产业的信贷投入力度”（第47页）。

类似表述在招商银行过去十年的年报中多次出现。那么，招商银行的财务数据是否能够支持上述文字描述？

数据验证：制造业贷款占比连续八年下降

财报数据显示，2013年至2020年，招商银行制造业贷款在总贷款中的占比连续8年下降，从2012年的19.2％下降到2020年的5.63％。2021年该项占比小幅上升至5.99％，但仍然明显低于2018年的7.18％。

简单的说，从2012年到2021年的10年间，招商银行制造业贷款和垫款在总贷款中的占比下降了超过13个百分点。

从制造业贷款和垫款金额来看，近两年制造业贷款投放金额虽然触底回升但仍然远低于10年前的水平，较2012年减少了322.62亿元。

那么同期招商银行的总贷款规模变动趋势如何？

根据财报，截至2021年末，招商银行的总贷款规模已达5.57万亿元，是2012年的1.92倍，10年间贷款规模增长约3.6万亿元。

简单小结，过去十年招行银行的总体信贷规模持续扩张，但是制造业贷款规模总体上呈现下降趋势。无论是制造业贷款规模还是制造业贷款在总贷款中的占比，2021年都显著低于2012年的水平。

制造业贷款占比在股份制银行中垫底

截至4月19日，已有7家股份制银行发布2021年年报。2021年招商银行的制造业贷款占比仅高于平安银行，排名倒数第二位。

因此，无论是与自身的历史数据比较，还是与同类银行比较，招商银行最近几年对制造业的信贷投放力度都是偏弱的。

那么，招商银行对哪些领域的信贷投放力度在加强呢？其中一个重要的领域就是“涉房贷款”。

“涉房贷款”持续增长，两项占比均超上限

招商银行在年报中表示向优质制造业投放信贷资源，加强对房地产、地方政府融资平台和重点管控类行业等重点领域风险防控。

但是，财报数据显示，2013年以来，该行公司贷款中的房地产贷款、零售贷款中个人住房贷款持续增加，金额远超制造业贷款规模。

截至，2021年末，该行公司贷款中的房地产贷款为4017.04亿元，较上年末增加109.12亿元，增幅为2.79％。个人住房贷款方面，截至2021年末，招商银行的个人住房贷款为13744.06亿元，较上年末增加995.91亿元，增幅达7.81％。涉房贷款总额超过1.7万亿，远超制造业贷款规模。

值得注意的是，2020年年底房地产贷款集中度新规颁布，招商银行属于中资中型银行（第二档），其房地产贷款占比和个人住房贷款占比的上限分别为27.5％和20％。

然而，根据年报数据计算，该行的房地产贷款占比为31.89％，个人住房贷款占比为24.68％，两项数据均明显超过监管红线，目前该行仍处于业务调整过渡期。

简单的说，2013年以来，招商银行的涉房信贷规模持续扩张，2020年底监管部门出台针对房地产集中度的相关政策后，招商银行的涉房贷款增速有所下降，但存量仍然处在高位。

值得注意的是，招商银行的房地产业不良贷款及不良贷款率出现较快增长。截至2021年末，该行房地产业不良贷款余额56.55亿元，较2020年末的11.9亿元增加44.65亿元，增长约3.75倍；不良贷款率由2020年的0.3％上升至1.41％。

通过将年报中的文字描述与相关数据进行对比印证不难看出，招商银行在文字上表态支持实体经济、支持先进制造业，但是从行为上看，招商银行的信贷投放更支持“涉房贷款”。

作为一家商业机构，银行基于自身的利益持续压降制造业贷款在总贷款中的占比，通过信贷投放大力支持房地产行业，这些做法并不罕见，不止招商银行一家。

问题在于，这种做法是否真的属于“坚决贯彻落实国家政策要求”、“支持实体经济”？

本文源自面包财经

北京银保监局：十年来北京银行业资产总额增长121% 各项贷款增长134%

本报记者苏向杲杨洁

9月8日，银保监会召开“银行业保险业这十年”系列主题新闻发布会，北京银保监局党委书记、局长李明肖在会上表示，北京银保监局始终坚持党中央对金融工作的集中统一领导，认真落实银保监会各项工作部署，胸怀“两个大局”统筹推进首都银行业保险业改革发展，当好担当作为“排头兵”和改革创新“试验田”，围绕北京“四个中心”定位和“五子”联动落地积极融入首都新发展格局，以首善标准更好服务实体经济、保障民生需求，重点依托科技赋能大力推进金融创新，形成一批突破性、示范性的“北京经验”。

十年来，北京银行业资产总额增长121%（2022年6月末首次突破30万亿元），各项贷款增长134%，其中制造业贷款及小微企业贷款分别增长95%和302%。北京地区保险深度从5.2%提高到6.3%，保险密度从4516元每人增长到11545元每人，分别位居全国第二和第一。保险行业承担风险保障总额增长超过15倍。北京银行业保险业在保持平稳较快增长的同时，有效实现风险化解、结构优化和功能强化。

在坚持不懈防范化解金融风险，坚守首都金融安全防线方面，十年来，北京银保监局累计出台规范性文件63项，率先对票据、结构性存款、经营性贷款以及保险销售等业务加以规范。累计处罚银行保险机构396家次，处罚责任人399人次，处罚金额超过4.2亿元，清廉金融文化建设覆盖37万银行保险从业人员，有力规范市场主体，推动首都金融行业政治生态、合规生态持续向好。

服务首都经济社会发展大局方面，一是北京银行业保险业资产总量和业务规模实现稳健增长。2022年6月末，北京银行业总资产30.8万亿元，其中各项贷款12.8万亿元，分别比2012年末增长127%和149%；不良率0.77%，持续保持全国较低水平。2021年保险行业承担风险保障总额2719万亿元，比2013年增长超过15倍，创近十年最高。二是全力保障国家重大战略、重点项目及重要领域建设发展资金需求。三是深入落实创新驱动发展战略，支持高新技术企业发展。四是扎实落地稳经济一揽子政策措施。2022年上半年，北京银行业新增贷款7012亿元，同比多增1432亿元，增量创历史新高。

在创新优化金融服务，与时俱进满足人民群众金融需求方面，一是深化大数据应用，直接提升金融服务市民企业质效。二是创新普惠金融机制，提升民营小微企业融资质效。三是深化警保合作联动，推动城市治理优化升级。四是完善健康养老金融体系，保障重点民生需求。五是明确15项年内落地“硬任务”，为800万首都新市民排忧解难。

在推进“两区”建设方面，北京银保监局积极推进优化首都营商环境，持续深化“放管服”改革，着力构建“两区”金融监管全流程服务体系，推动金融开放政策在京先行先试，引导首都金融机构优化布局，在高水平开放中实现高质量发展。一是创新机制完善监管服务，打造金融开放“北京样本”。二是推动中外资机构在京落户深耕，丰富市场主体。三是推进“放管服”改革，持续优化首都营商环境。

李明肖表示，北京银保监局将持续提升金融服务实体经济质效，切实提高监管数字化智能化水平，坚决守住不发生系统性金融风险底线，深入推进银行业保险业改革开放，加快金融业数字化转型和创新发展，推动首都经济社会高质量发展。

（编辑张明富）

2022年信贷考试练习题库（宇宙行）

信贷考试A-多选题

1、商业银行贷款以（)为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。

A:安全性

B:流动性

C:盈利性

D:公平性

正确答案：ABC

2、会计假设是指()：

A:会计主体

B持续经营

C:会计分期

D:货币计量

正确答案：ABCD

3、下列哪些情形属于情节严重的违规行为：（)。

A:伪造、销毁、转移、隐匿材料的

B:隐瞒事实或提供虚假材料的

C:授意、指使、强令、胁迫他人违规的

D:包庇违规人员的

正确答案：ABC

4、下列属于《员工行为禁止规定》禁止行为的是()

A:商业银行法规定的是银行应当严格审查借款人的资信

B:银行应在国家产业政策指导下开展贷款业务

C:银行应当对借款人的借款用途、偿还能力、还款方式等情况进行严格审查

D:银行应当对保证人的偿还能力，抵押物、质物权属和价值以及实现抵押权、

质权的可行性进行严格审查

正确答案：ABCD

5、城市轨道交通融资，除省会城市、直辖市、计划单列市和苏州外，其他城市（)等项目上收总行审批。

A:有轨电车

B:单轨

C:磁悬浮

D:地铁

正确答案：ABC

6、按照我行商业性房地产城市分类，属于一类城市的是

A:北京

B:上海

C:广州

D:重庆

正确答案：ABC

7、以信用方式办理信贷业务时，应按照所办理表内外信贷业务的要求进行调查、审查、审批，同时还应重点分析（),并根据实际风险控制需要设定借款人融资总量控制要求、相关财务指标和经营指标的控制线，以及其他管理控制措施等。

A:借款人的综合偿债能力

B:盈利能力

C:持续经营能力

D:还款来源的可靠性

正确答案：ABCD

8、我行不接受下列()财产抵押。

A:法定程序确认为违法、违章的建筑物

B:列为文物保护的建筑物、有重要纪念意义的建筑物

C:闲置已接近或者超过规定年限以上的土地的建设用地使用权

D:以租赁方式取得的国有建设用地使用权

正确答案：ABC

9、根据我行相关管理办法，34网贷通39

正确答案：ABC

26、个人信贷业务档案分类为（)。

A:合作机构及项目类

B:客户类

C:要件类

D:权证类

正确答案：ACD

27、当发生以下情况之一的，须进行个贷押品即时重评()。

A:押品市场价格发生较大波动，或押品所在区域发生区域性押品贬值情况，市场上同类型资产价格下降幅度超过15%

B:借款人在我行的贷款近三年累计违约6次（含）以上；

C:借款人在我行形成不良贷款；

D:我行认为需要重评的其他事项。

正确答案：ABCD

28、个贷押品内部评估全流程包括()

A:调查测算

B:评估复核

C:评估审查

D:评估审定

正确答案；ABCD

29、核实借款人租金收入真实性的要点包括()。

A:核实出租房产的产权真实性情况

B:核实出租合同的真实有效性

C:交叉比对周边类以房产的出租价格

D:区别承租人是自然人还是公司法人

正确答案：ABC

30、验证借款人工资收入真实性的方法有()。

A:近6个月的代发工资收入银行流水

B:个人公积金缴纳记录

C:个人所得税缴纳记录

D:去借款人单位人力资源部门核实

正确答案：ABC

31、判断借款人还款意愿好坏的途径有()。

A:查询人行征信报告

B:查询我行特别关注信息系统

C:查询法院公布的失信的黑名单

D:联系借款人同事或亲戚朋友了解

正确答案：ABC

32、个人家居消费贷款的用途包括（)。

A:装修、装饰住房

B:购置住房装修材料和其他消费品

C:购买产权公寓

D:购买一手车位（库）用途

正确答案：ABD

33、个人家居消费贷款采取抵押方式的，抵押物应为借款人本人、配偶及第三人名下产权明晰的()。

A:住房

B:商用房

C:商住两用房

D:长租性保障住房

正确答案：ABC

34、个人住房公积金委托贷款的核算方式（

A:总额核算

B:明细核算

C:成本核算

D:要素核算

正确答案：AB

35、公积金委托贷款可采用下列哪些方式确定每期还款扣划日。（)

A:发放日对日还款

B:固定日还款

C:等额还款

D:等本还款

正确答案：AB

36、贷后管理员应及时核实贷款用途是否按合同约定使用，对于发现贷款资金流入禁入性领域的，应()

A:要在GCMS中加注“贷款资金用途违规”标识。

B:将本笔贷款形态至少调整为关注类。

C:将该借款人纳入个人客户不良信息库，禁止向其新发放个人贷款。

D:将本笔贷款形态至少调整为次级类。

正确答案：ABC

37、个人贷款存续期日常管理主要包括(

A:对重点风险领域的客户进行定期回访

B:核实贷款用途是否符合合同约定

C:定期实施押品重评

D:定期检查贷款风险状况

正确答案：ABCD

38、个人住房贷款合作机构预警工作由一级分行个人金融（个人信贷）业务部门负责。对有下列情况之一的合作机构要实行预警：（)

A:合作机构与我行合作的个人住房贷款不良率连续三个月在1%（含）以上

B:管理混乱、存在法律纠纷等情况可能对我行资金安全造成影响的

C:法定代表人、控股股东涉及经济、法律纠纷而被司法、税务、工商部门提出警告或处罚，被纳入法院被执行人名单且不能履行相关债务，可能对我行资金安全造成影响的

D:承担保证责任的企业未按协议约定在我行存入保证金、担保金额超过保证人可担保额度或者保证金被法院直接扣划

正确答案：BCD

39、担保类个人卡业务指采取()方式办理的信用卡。

A:抵押

B:质押

C:信用

D:其他组合

正确答案：ABD

40、具有以下情形之一的客户，不得为其办理单位卡。（)

A:企业已处停业状态

B:在我行公司贷款欠款逾期的

C:法定代表人列入我行特别关注客户信

息系统、金融信用信息基础数据库“禁入类”的

D:法定代表人个人信用卡已形成不良的

正确答案：ABCD

41、办理信用卡的学生客户，还需满足以下条件（)。

A:全日制本科

B:全日制专科

C:硕士

D:博士

正确答案：ACD

42、以下哪些客户授信额度一般不超过5万元。

A:年龄在65岁以上，且初次申请我行信用卡的客户

B:所持有的身份证签发机关、工作单位所在地、居住地均为异地的客户

C:外籍及港澳台客户

D:融资过多客户

正确答案：ABD

43、以下哪些可以作为申办我行信用卡相关业务的授信依据。()

A:连续缴存1年及以上公积金，且当前

处于“缴交”状态的客户

B:我行房贷且当前未结清客户

C:近半年（含）以上日均金融资产在1

万元以上

D:我行代发工资客户

正确答案：ABCD

44、信用卡持卡人欺诈风险特征主要表现为

A:预留手机号相同

B:住宅地址相以

C:异地邮寄

D:同一客户不同地区多次办卡

正确答案：ABCD

45、存续期管理适用于法人客户作为融资客户在我行办理的，由我行承担（或受托进行）融资客户风险管理职责的各类信用与代理投资业务，具体包括：

A:信贷业务、贵金属租赁业务

B:债务融资工具承销与投资业务

C:个人消费贷

D:信贷资产证券化业务和信贷资产转让

业务等

正确答案：ABD

46、放款前作业监督是指信贷业务审批后，作业监督人员对信贷业务的前提条件和担保落实情况、贷款资金支付情况、贷款要素等进行审核，并对放款前信贷业务档案资料的（)、（)、（)进行监督。

A:完整性

B:有效性

C:一致性

D:准确性

正确答案：ABC

47、放款前作业监督主要包括哪些内容？

A:放款核准

B:放款前档案监督

C:审核信贷业务办理后形成的信贷业务档案是否完整、有效、一致，保管形态是否合规。

D:对于审批书贷后管理要求中涉及办理抵质押等相关担保手续的落实情况进行监督。

正确答案：AB

48、根据总行信贷档案管理办法，法人信贷业务档案分为以下几类()：

A:权证类

B:要件类

C:管理类

D:综合类

正确答案：ABC

49、呆账核销工作的原则包括（)。

A:依法合规

B:尽职追索

C:客观公正

D:账销案存

正确答案：ABD