现金贷劫后偷生：“只要你想借，永远有人借给你”

2017国际田联钻石联赛上海站，LED环屏上的广告是你我贷。（东方IC/图）

全文共3359字，阅读大约需要7分钟

“我不知道后台怎么给我算的，我家里没什么钱，工资也不高，花呗信用度只有三千多，可微粒贷给我的可借额度是5.2万元。”

丁伟称，肯尼亚2018年就上线了50个现金贷平台，像这类政局稳定、经济发展相对原始又迅速的市场更有潜力。

文南方周末记者卢宝宜

责任编辑冯叶

在刚刚过去的“双11”，虽然身上背着2万元的贷款，罗云还是买了近1000元的面膜，因为这是心中的偶像代言的产品。

“没事，花呗提额了。”她对南方周末记者轻描淡写地说。罗云大学毕业不久，在广州做一份普通文员的工作，每个月工资6000元，超一半都花在了追星上，减去租房和日常花销，所剩无几。

罗云迷上的是一位在韩国出道的中国艺人，买唱片、买周边（明星衍生品）、买代言、买同款是再自然不过的事情。2018年年初，粉丝们想集资在韩国买地铁灯牌和巴士广告，给偶像送生日祝福，罗云却拿不出钱。

恰好，在她追的一档国内综艺节目《偶像练习生》中，她看到了现金贷平台“你我贷”的广告，很快就动了心。其实，罗云并不了解现金贷，但只是看到偶像出现在节目中，就增加了好感，“况且，在这么大个节目上打广告，总归是正经的吧。”

于是，从“你我贷”开始，罗云在至今不到一年的时间中，先后向3个现金贷平台借了钱。

就在罗云开始借钱前不久，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（下称通知）。目的在于整治愈加泛滥的现金贷业务。在监管之下，现金贷风口一度迅速跌落，哀鸿遍野。

但现金贷并没有就此销声匿迹。

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很难感受到寒冬

《通知》曾明文规定：暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。

根据国家互联网金融安全技术专家委员会的数据，现金贷行业整顿之前，有近2700家现金贷平台，而据网贷之家的同期数据，其中只有28家持有网络小贷牌照，也就是1%。

这些持有网络小贷牌照的现金贷公司，大多以京东、百度、阿里、唯品会等互联网巨头为主，如仅京东金条一家就拥有4张牌照。

和罗云一样，庞丽也是2017年毕业的大学生，目前在广州当公务员，每个月工资不足8000元。为了奖励自己顺利就业，她决定贷款买个名牌包。

她选择的是在现金贷平台中，日利率相对便宜（0.05%）的微粒贷。微粒贷是腾讯旗下的现金贷平台，动动手指就能借钱。

“我不知道后台怎么给我算的，我家里没什么钱，工资也不高，花呗信用度只有三千多，可微粒贷给我的可借额度是5.2万元。”庞丽向南方周末记者回忆道，当时她对这个数字感到既受宠若惊又十分兴奋，最终用这笔钱一下子买了两个奢侈品包包。

此后却发现，后续的每个月都难以偿还贷款。于是，她开始寻找第二个网贷平台。

一位微粒贷的员工向南方周末记者透露，微粒贷的额度多看信用卡，有无信用卡、有无和微信钱包挂钩，很大程度决定了其可贷额度。此外很重要的一个因素是，贷款人所在的单位，“如果是公务员、国企或事业单位，公积金或社保比较多的，额度也会开得很大。”

广州一家商业银行负责微小贷的职员同样告诉南方周末记者，借款人的单位很重要，“大多银行面向公务员有最基本的5万无抵押贷款，多的甚至有30万。”

自从借过一次钱后，罗云和庞丽都发现，自己被现金贷平台盯上了。两人不管从短信、微信、微博还是今日头条等各个互联网渠道，都能收到很多其它现金贷平台的广告与信息，更多了不少刚接通就问“你要贷款吗”的电话骚扰。

2018年刚火起来的抖音，原本是庞丽平时下班后唯一的消遣，也被迅速攻占，“我差不多看到20家现金贷平台在上面打广告。”

早在2016年8月，银监会就曾发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，其中包含“13条禁令”，有一条规定网贷平台不可在线下推广。然而，借力网剧、网综扩大线上宣传的现金贷平台，恰恰与他们瞄准的目标人群相吻合。

融360在2018年8月发布的一份调查报告显示，在不含房贷、车贷的情况下，使用消费贷的用户中，90后占比达50.17%。而这份报告的调查问卷样本中，近50%的受访者月收入不足5000元，28.57%的人更是以贷养贷。

2018年才一脚踏入现金贷江湖的罗云，很难感受到现金贷行业的寒冬，“满城都是放贷人，只要你想借，永远有人借给你，甚至有人帮你‘还’。”现金贷已衍生出信用卡代偿业务，本质仍是现金贷。

根据中国人民银行发布的《中国金融稳定报告（2018）》，截至2018年9月，中国金融机构个人消费贷款已达35.64万亿元，房贷是大头占20万亿元；短期消费贷规模为8.2万亿元，超过2017年全年，是2014年末的2倍有余。其中，信用卡占6万亿元，持牌消费金融公司和现金贷头部公司的贷款余额各占5000亿元。

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变相放贷

对于市场上绝大多数现金贷平台来说，2017年的通知就相当于死亡通知书。其中最致命的一条莫过于重申不得超过36%的实际年化利率红线。

“大家都知道监管文件要来，但是真的来的时候，行业还是大震荡。”广州一位现金贷平台老板丁伟向南方周末记者直言，“说实话，如果借款期限很短，只有几个月，36%的利率是很要命的，我们根本回不了本。”

丁伟算了一笔账：电视剧综艺上的广告费要100万—200万，给到中介的钱也不少，风控和数据调取也要费用，再加上坏账率攀升，一个用户整体成本约150元—200元。借款多一点还好，但其实很多年轻人都是小额借贷，3000元以下的刚需。“假设只借1个月，差不多只有90元的获利。”

许多野生的现金贷平台选择铤而走险，继续变相高息放贷。

有的平台借助“砍头息”，“砍头息”指的是在借款时，放款者先从本金中扣除一部分钱作为利息，实际利息远超合同上看到的利息。

2018年4月，叶先生在21聚投诉（中国电信主办的公益性消费投诉平台）中发起投诉：他于2017年4月2日在上海一家现金贷平台借款3000元，当天银行到账3000元的同时，自动扣除“借款手续费”和不知名头的“收费”共333元，实际到账2667元，可是要还的本金还是3000元。这333元就是被砍掉的“头息”。目前投诉显示已跟进，还有56人因类似情况参与了联名投诉。

伪造消费场景，搭售其它商品以增加利息的“玩法”还有很多。互金整治办曾点名“MO9信用钱包”，该平台曾要求客户购买199元但并无实际作用的会员卡，用户借款2000元，名义年化利率为36%，14天本应还款约2028元，但是加上会员卡的199元，实际年化利率高达295%。

鉴于此类互联网消费投诉越来越多，2018年5月5日，被称为“59号文”的《关于提请对部分“现金贷”平台加强监管的函》文件下发，文件对上诉乱象进行了点名批评和清理整顿。

中国人民大学财政金融学院罗煜对南方周末记者表示，59号文再一次确定，整改政策靴子已经落地，这一回是良币淘汰劣币的时候了，互金平台必须将风控重心由贷后转到贷前，“36%的红线并不过分，高昂的成本反映的是网贷平台风控和大数据的能力欠缺。”

2345贷款王作为曾经的现金贷行业巨头，2018年停止了现金贷业务，大量裁员。原内部员工向南方周末记者透露：“我们的风控大部分是靠人工看x表格审核的，而坏账的成本最终用销售的工资抵扣。”

新流财经在10月盘点了20家曾经的头部现金贷平台，许多没有牌照但继续放款的有12家，一般都调整了利率、控制了规模，并且新增消费场景以满足监管要求，如魔法现金和达飞云贷都新增了商城，趣店新增了大白汽车业务。

停止放贷的8家中，3家转型贷款超市和流量平台；3家布局线下和海外业务，以东南亚地区为主；还有2家似乎退出了市场，南方周末记者查询简单借的官方微信公众号，最新的推送还停留在2018年1月。

转型做“贷款超市”，即贷款产品搜索平台，用于对接金融机构和潜在用户。南方周末记者在APP平台上搜索“贷款”或“口子”，发现大部分被推荐的APP并非贷款平台，而是贷款超市。丁伟表示：“我们获客成本高也是因为贷款超市越来越多，话语权越来越重。除非是老客户复贷，要想获得新客户还是得和贷款超市合作，平均一个注册用户8元，越是头部超市的还越贵。”

“如果说去年年底监管通知下发后走了一半的人，59号文出来后就再走了一波。”丁伟于2018年7月关闭了国内所有业务，决定出海谋新出路。据他了解，从2017年年末监管开始，已经有很多现金贷老板赴南洋淘金，当时出海的80%都是去印尼。因为那边人力成本低，雇人便宜，设立纯外资公司也不过500万左右。相比之下，菲律宾还要求雇佣至少50名当地员工。

不过，短短不到1年时间，印尼的监管也随之加严。“听说OJK（印尼金融服务管理局）已经开始抓牌照了，而中国人很不受待见。我现在准备去非洲市场。”丁伟称，肯尼亚2018年就上线了50个现金贷平台，像这类政局稳定、经济发展相对原始又迅速的市场更有潜力。

（应受访者要求，罗云、庞丽、丁伟为化名）

增利之下 ：二三四五现金贷被指涉嫌变相砍头息

和讯网消息从网址导航起家，经过多轮业务调整，当前的二三四五(002195)网络控股集团股份有限公司（以下简称“二三四五”）早已将业务重心放在互联网金融板块，而这也给二三四五的财报带来了不错的成绩。然而，在亮眼的成绩单之下，由于激进的业务扩张模式，也导致二三四五遭到大量用户投诉，业务涉嫌变相砍头息、高利贷、暴力催收等质疑的声音不绝于耳。

根据近期发布的2019年第一季度业绩报告显示，二三四五实现营业收入13.03亿元，同比增长196.68%；归属于上市公司股东的净利润4.41亿元，同比增长103.73%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.35亿元，同比增长107.08%。

值得一提的是，二三四五第一季度收取利息、手续费及佣金的现金为1.21亿元，同比增长403.98%。二三四五在财报中指出，主要系公司报告期内互联网金融业务较去年同期增长所致。

不难看出，互联网金融服务业务成为报告期内的主要业务。

此外，财报中还显示，客户贷款及垫款净额减少额为5亿元，较去年同期减少192.89%，主要系报告期内公司与金融机构合作开展互联网金融业务，导致由公司自有资金发放的贷款有所减少所致。而这也意味着二三四五此后将向助贷业务转移。

在互联网金融监管不断收紧的当下，过度的依赖互金业务是否会影响未来上市公司的稳定发展仍需要时日检验。

资料显示，公司原名为海隆软件，2007年上市，2014年收购互联网公司“二三四五”100%的股权，2015年更名为“二三四五”。同年公司设立金融科技子公司并展开贷款，此后，陆续设立融资租赁公司、股权投资基金、小额贷款公司及互联网消费金额公司。

实际上，网址导航起家的二三四五自带流量属性。数据显示，自2005年9月底成立以来，上线仅三个月，便积累了百万用户。截至2018年12月，二三四五拥有2.6亿用户，月均活跃用户为3000万。

然而，随着移动互联网的迅速崛起，对于二三四五这类PC互联网带来了巨大冲击。也正是在此情况下，二三四五将目光锁定在正处于风口的互联网金融，并于2014年上线现金贷产品2345贷款王，2016年上线2345车贷王和2345商贷王两款汽车和小微产品。

在二三四五的业绩报告中，互联网金融业务为公司带来的利润贡献愈加重要。

2017年12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确了“现金贷”业务的开展原则。

二三四五在2018年6月回复深交所问询称，公司严格按照政策的规定开展相关业务，截至2017年12月，公司称已经停止了无场景的“现金贷”业务，即2345贷款王。

不过，随后二三四五又上架现金贷产品立即贷，而这一产品屡遭用户投诉，称其涉嫌违规砍头息和暴力催收。

据悉，用户开始仅贷款7000元，在3个月时间内由于砍头息、逾期等费用就滚到50万元。此外，用户每次在立即贷平台借款都会被强制购买会员。有用户在平台上借款3900元，实际到账的只有3350元，剩下的550元被平台擅自用来购买钻石会员。经计算，这笔短期借款的年化利率高达416%，远超过国家利率标准的红线36%。

此前还有媒体报道称，2345贷款王里身份证贷里的“开始花”日利率高达7%，年利率高达2520.00%；芝麻分贷中的“同程借钱”年利率为557.28%；极速贷中的“年年有鱼”日利率高达11%，年利率高达3960.00%。

由于风控系统的不成熟，导致坏账激增，因此二三四五还被用户投诉存在暴力催收等违法行为。

在业内人士看来，由于此前二三四五已经经历过一轮行业不良率激增导致出现大笔坏账，因此，“立即贷”施行超高利率的逻辑无疑是提高利率抵消不良率。

在互联网金融大刀阔斧布局的同时，二三四五也没有放过区块链风口。

据中国之声《新闻纵横》报道，近日，中国之声接到大量听众投诉，称自己轻信了一家名为“二三四五”的上市公司的宣传，花大价钱购买了号称是区块链产品的“章鱼星球”。二三四五公司称，这款产品可以挖虚拟代币进行交易。但投资者买了没多久，挖出来的虚拟货币价格暴跌，损失惨重，手里的“章鱼星球”也成了摆设。（完）

作者：乔迪

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二三四五528万“甩卖”逾两亿坏账

长江商报消息应收款项2.7亿回款仅183万，两大股东两月套现近8亿

□见习记者徐佳

应收款项2.7亿，回款仅183万。中小板公司二三四五（002195.SZ）以528万“甩卖”2.7亿坏账，引深交所问询。长江商报记者注意到，近两个月二三四五两大持股5%以上股东在公司股价持续下跌之时相继减持，累计套现已近8亿元。

实际回款183.11万，占应收款项比仅0.68%

根据1月13日二三四五对深交所的回复函，广西广投资产管理有限公司（简称“广西广投”）通过公开摘牌方式取得公司的全资子公司曲水汇通信息服务有限公司（简称“曲水汇通”）的拟转让债权。2017年12月27日，曲水汇通与广西广投签订了《债权转让协议》，转让价款为5283052元，广西广投已将本次转让价款汇入曲水汇通指定账户，本次应收款项转让事宜已经完成。

据悉，二三四五通过“2345贷款王”金融科技平台开展互联网消费金融业务。因“2345贷款王”平台仅提供面向个人的500-5000元的消费金融产品，具有小额、分散的特点，本次转让的部分该等应收款项账面原值共计269378534.96元（该等应收款项100%计提坏账准备对应的期间为2017年7月30日至2017年11月27日），涉及的笔数超过18.51万笔。

二三四五称，该等应收款项在发生逾期后，尽管公司或公司委托的第三方机构已多次通过短信、电话等远程方式进行过催收，但相关债务人的继续履约意愿或履约能力较低。

截至本次应收款项转让事宜完成之日，该等应收款项的实际回款金额仅为183.11万元，占该等应收款项金额的比例仅为0.68%。

二三四五表示，本次转让事项有利于公司优化资产结构，降低公司应收款项的管理成本和催收成本，促进公司业务更好的开展。

从公司股价表现来看，自去年12月30日二三四五公告此次转让进展，元旦节后开盘公司股价开始回升。截至1月11日收盘，二三四五报收6.77元/股，涨幅达7.46%，较12月29日收盘价5.84元/股，上涨近14%。

然而，二三四五在回复深交所对此次交易的问询后，1月15日股价下跌超4个百分点。截至1月16日收盘，二三四五报收6.21元/股，较上周五下跌4.2%。

坏账“覆盖”去年半年互金利润

公开资料显示，二三四五前身是上海海隆软件股份有限公司。作为一家专注互联网信息的公司，二三四五于2014年就“转战”网贷市场。去年中报显示，二三四五的互联网金融服务产品为公司贡献了超半数营收。

2014年-2017年前三季度，二三四五营业总收入分别为6.54亿、14.7亿、17.4亿，19.6亿，归属上市公司股东的净利润分别为1.18亿、4.17亿、6.35亿、7.12亿，同比增长301.97%、239.74%、34.77%、94.38%。

长江商报记者注意到，2017年上半年二三四五在互联网金融服务业的业务收入达2.38亿元，同比增长近45倍。

而此次转让的2.7亿坏账准备，正好“覆盖”了公司在2017年上半年的互金利润。

此外，截至去年9月30日，二三四五资产总额达85亿元，其中货币资金近31亿，应收账款为6.3亿元。

两大股东两月减持套现7.7亿

根据二三四五相关公告，公司持股5%以上的股东孙毅及其一致行动人浙富控股集团股份有限公司（简称“浙富控股”）、法人股东曲水信佳科技有限公司（简称“信佳科技”）分别于去年11月11日、9月29日披露了减持计划，其中股东孙毅为“清仓式”减持。

二三四五披露减持进展公告称，截至12月14日，孙毅通过大宗交易、集中竞价等方式，在2017年11月17日-12月13日期间，累计减持所持41275600股公司股票。

截至12月30日，信佳科技在2017年11月1日-11月22日期间，累计减持所持82136200股公司股票。

据长江商报记者粗略计算，上述两大股东两个月内减持合计套现逾7.68亿元。

长江商报记者注意到，二三四五去年三季报显示，公司十大股东中四名股东质押所持半数以上公司股份。其中，信佳科技质押所持57%股份，自然人庞升东、孙毅、顾子皿的质押比例分别为93.3%、80.7%、94.6%。此外，大股东浙富控股质押所持31%公司股份。

值得注意的是，信佳科技多次质押所持上市公司股票。仅2017年一年，二三四五关于信佳科技股票质押、解除质押的公告就有14条。

截至去年12月30日，信佳科技持有二三四五股份363368610股（全部为无限售股份），占公司目前总股本3416091248股的10.64%。其中处于质押状态的为22820万股，占其所持公司股份总数的62.80%，占公司总股本的6.68%。

有意思的是，二三四五目前仍处于无控股股东和实控人的状态。

责编：ZB

本文源自长江商报

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