放水房地产？央行辟谣！提及的MPA考核是什么？

新京报讯（记者程维妙）针对日前央行将放松银行房地产信贷考核的传闻，央行予以否认。2月17日晚间，央行有关负责人表示，市场有关央行拟调整宏观审慎评估（MPA）中房地产信贷相关考核指标的说法不属实。

该负责人同时称，央行将继续按照党中央、国务院的要求，坚持“房住不炒”的定位，按照因城施策的基本原则，落实房地产长效管理调控机制，统筹做好房地产金融调控，促进房地产市场平稳健康发展。

此前有外媒报道，中国央行拟调整MPA中的房地产信贷相关考核指标，仅考核房地产广义信贷，而不再细化考核按揭和开发贷等具体比例。

“这则传闻透露的信息是，央行将只考核房地产信贷总量而不考核结构。通俗地讲，房地产信贷中，除了老百姓的房贷、开发商贷款等，对外股权投资等都属于广义信贷范畴。这则传闻释放了政策松绑的信号，很容易引起市场炒作，所以央行及时辟谣，不排除未来会有调整，但原则一定是信贷总量和结构都继续管控。”易居研究院智库中心研究总监严跃进对记者分析称。中原地产首席分析师张大伟也表示，央行否认调整MPA中房地产信贷相关考核指标，就是告诉大家不会给房地产放水。

当前央行已对受疫情影响严重的部分企业给予专项再贷款等资金援助。严跃进称，目前房地产行业受疫情影响交易量下降，但短期整体影响还不是很大，监管更多考虑疫情对另一些行业的中小企业影响，同时也要注重资金流动监管，防范资金变相流入房地产。

MPA是央行2015年底提出的考核体系，有七方面指标，包括资本和杠杆、资产负债、流动性、信贷政策执行情况等，旨在去杠杆、防风险、抑泡沫。其提出背景是2012年起中国银行业不良贷款规模持续增长，原因包括经济增速放缓、产能过剩行业的信用风险凸显，同时也暴露出银行高杠杆、资金空转套利等问题。

央行副行长朱鹤新曾表示，MPA考核对总体金融机构广义信贷的增长不构成约束，金融机构有足够的广义信贷增长空间来支持实体经济的发展，少数扩张过快的金融机构可能会感到MPA考核压力。

近年来MPA也做了一些调整。例如从2017年一季度开始，MPA考核正式将表外理财纳入广义信贷范围，从而抑制监管套利；2018年4月定向降准后，央行在MPA中新增临时性专项指标，专门用于考察金融机构小微企业贷款的情况，要求金融机构将降准释放的资金用于小微企业的信贷性投放，并将节约的资金成本用于向小微企业让利；2018年7月定向降准后，央行更新了考核要求，在MPA结构性参数中，将考察范围扩展到普惠金融领域。“在MPA参数上鼓励金融机构围绕方向性的东西做一些推进，通过正向激励，解决发展中的问题。”朱鹤新曾如是解释MPA部分指标调整原因。

新京报记者程维妙

编辑王宇校对王心

央行：LPR全覆盖！纳入MPA考核，各种贷款均要参照

国务院新闻办公室于2019年8月20日上午10时举行国务院政策例行吹风会，中国人民银行副行长刘国强在会上表示，“银行贷款原来是参照基准利率，将来是贷款市场报价利率即LPR，这是全覆盖的，不是说某几种继续参照基准利率，某几种参照新的LPR，而是全覆盖，各种贷款都要参照LPR”。

在推动的过程中，刘国强表示，自2019年第三季度起，人民银行将把LPR运用情况及贷款利率竞争行为纳入宏观审慎评估（MPA）。同时，完善贷款利率统计方式，自8月20日起，不再统计贷款利率参照基准利率浮动情况，改为统计在LPR基础上加减点的情况。

同时，刘国强还要求银行抓紧完善贷款利率定价有关信息系统和合同文本，尽快在新发放的贷款中主要参考LPR定价，并在浮动利率贷款合同中以LPR作为参考基准。

据悉，央行这次推出新的LPR形成机制，旨在推进利率市场化改革，由各报价行按市场化原则报价，并由银行参考LPR自主加点定价，有利于疏通货币政策传导机制，提高市场配置资源的效率，促进降低企业融资成本，缩小国家调控政策与实体经济感受之间的落差。

中国人民银行货币政策司司长孙国峰也在会上表示，目前我国的贷款利率上下限已经放开，但仍保留存贷款基准利率，存在贷款基准利率和市场利率并存的“利率双轨”问题，影响货币政策有效传导，一定程度弱化银行之间的竞争。银行发放贷款时大多仍参照贷款基准利率定价，特别是个别银行通过协同行为以贷款基准利率的一定倍数（如0.9倍）设定隐性下限，对市场利率向实体经济传导形成了阻碍。虽然市场利率下来了，但是贷款利率的“地板”比较硬，下降幅度相对较小。这是目前市场利率下行明显，但是实体经济感受不足的一个重要原因，也是当前利率市场化改革需要迫切解决的核心问题。

孙国峰解释称，“LPR前几年就有了，2013年10月就建立了，以前叫贷款基础利率，现在叫贷款市场报价利率。这次改革的主要措施是完善LPR形成机制，形成市场化的贷款利率。这样有利于提高利率传导效率，打破贷款利率隐性下限，推动银行降低实际贷款利率，将更多信贷资源向小微和民营企业配置”。

8月20日上午9:30，人民银行授权全国银行间同业拆借中心首次发布了新的LPR。其中一年期LPR是4.25%，比原来基准利率降了10个BP，比以前老的LPR降了6个BP，五年期以上LPR为4.85%。

由于LPR的价格下行，但是银行存款的利率却保持稳定，是否会进一步压缩银行的净息差，进而影响银行利润？刘国强在回答记者提问时坦言：“可能短期内银行息差会下降，会影响银行的利润。但是从长期看，银行是服务业，银行是依托实体经济的，如果实体经济融资成本下降了，银行的服务对象就增加了。实体经济融资成本下降了、发展好转了，银行信贷不良率就会下来，信贷质量就会提高。这也就是我们希望出现的金融和实体经济良性循环、健康发展，从长期来看都是利好。”

至于LPR改革后，基准利率是否还存在，未来央行的货币政策还有没有降息等？刘国强在会后回答21世纪经济报道记者提问时称，”基准利率还会存在”，降息短期内不会，主要是根据经济发展的状况和CPI来决定的。

在发布会上刘国强也表示，利率市场化改革就像“修水渠”，目的是让水流更加畅通，让水更有效率、更精准地流到田间地头，但水的大小还是要看闸门。因此，利率市场化改革有利于增强货币政策的效果，但不能替代货币政策，也不能替代其他政策。我们不指望“一招鲜、吃遍天”。

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范一飞：将商业银行互联网联合贷款业务纳入MPA考核

“一段时间以来，一些互联网企业利用旗下机构将支付与信贷业务等，与其他金融业务交叉嵌套、形成业务闭环，业务过程难以被穿透，极易引发风险跨市场蔓延。”

9月24日，央行副行长范一飞在“第九届中国支付清算论坛”上发表演讲时作出如上所述。范一飞称，究其原因，很大的问题是没有深刻领会中央关于防范化解重大风险攻坚战部署的重要内涵、重大意义，没有理解透和把握好金融业务的风险本质、业务边界，希望这类机构提高站位，积极配合监管，切实整顿超范围信贷业务，消除利用支付拓展交叉金融业务风险隐患。

范一飞表示，下一步要加强宏观审慎管理，建立商业银行互联网联合贷款专项统计制度，将该类业务纳入商业银行宏观审慎评估，将符合条件的互联网企业纳入金融控股公司监管。

在上述会议上，范一飞还重点介绍了支付产业数字化发展取得的重要进展以及面临的形势。

范一飞介绍，在顶层设计指引下产业，各方积极响应、快速行动，支付服务产业化多面开花，在数字货币、数字化开户、数字票据、数字银行卡、基于区块链跨境汇款、数字化网点等发展，均有所斩获。以央行数字货币为例，目前数字人民币已取得阶段性成果，正在进行内部的封闭测试。

在基础设施建设方面，范一飞表示，数据中心作为新型基础设施得到党中央国务院高度重视，今年8月央行数据中心建设达成协议，标志着央行信息化新基建加快推进，金融数字化发展迈出重要步伐。

在数字化监管转型方面初显成效，推动包容审慎监管落地实施，研究设计富有弹性的创新试错容错机制，打造与国际接轨。截至目前9个试点地区共发布60个试点项目，标志着我国金融科技创新监管试点全面落地，与数字化发展相适应的监管模式探索，迈出关键步伐。

“我国支付产业数字化起步较早，正处于向纵深化发展的转折期，在这一过程中新老发展阶段交织、新老问题并存。”范一飞同时表示，比如大多数持牌机构数字化转型不足，数字化发展能力还有较大提升空间，面向持牌机构存活采集数据，加重持牌机构，也带来风险，采集之后的数据得不到有效利用，形成数据资源浪费，数据挖掘力度不够等。

同时，支付产业数字化取得一些可喜成绩，但与国内外不断发展变化的形势相比，数字化产业任务更重、责任更大，尽快抢占数字化发展更多制高点。

对于当前中央层面推动的“双循环”发展格局，范一飞表示，支付产业是经济新发展格局的重要组成部分，支付产业数字化更加是促进双循环的助力之一。“在市场和资源两头国际大循环减弱情况下，支付产业促进国内大循环应如何落棋布局，市场主体需要改进哪些短板，产业数字化能解决哪些问题，怎样提供更有治效的金融产品，都需要我们科学筹划，以真招实招。”

“展望未来，从信息化、市场化到今天的数字化，支付产业预计将迎来下一个黄金十年的跨越发展。随着新技术深度应用，非接触式、智能化、融合化将成为支付产业数字化的关键词。”范一飞表示。

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