深入聊聊先买后付（BNPL）

编辑导语：先买后付（BNPL）即购物的时候先收到商品，收到货后再付款，是近年来在全球非常火热的一个购物方式。它和信用卡有什么区别呢？业务模式是什么？一起来看一下吧。

近年来，先买后付（BNPL）在全球一片火热，最近A世界开发者大会（WWDC）上，A宣布通过iOS16操作系统推出“先买后付”（APL）业务，再次将这个业务推向了高潮。本文将和大家一起深入聊聊先买后付，探一探其究竟。

一、什么是先买后付？先买后付是什么？境内有些公司也叫先享后付或先用后付，英文缩写为BNPL，全称是BNwPL，从字面就可以看出，购物的时候先收到商品，收到货用好了再付款，也就是后付款，这个大家是不是觉得似曾相识？对，其实从客户体验上来说跟境内的信用卡或虚拟信用卡（花呗/白条等）有点像，购物的时候选择信用卡或者虚拟信用卡付款，在拿到商品后的还款日前还款或者免息分期还款。

在境外，先买后付从客户体验上说也一般分为两种，一次性后付款，也就是收到货之后产品没问题后再一次性还款，或者分期，如三期、四期等分期还款，一般需要交易成功当日先付首期，然后按月还剩余的货款，用户一般不需要承担手续费。

这，就是先买后付。

先买后付的亮点在哪？

1.从用户角度来说首先，要从人群来看，先买后付目前的主要客群为Z时代或者千禧一代的群体。

这部分人群一般不是银行传统的信用卡客群，所以一般没有信用卡，另外，这部分人群对信用卡冗长的申请流程比较敏感，而对创新科技产品比较热衷，有很强的好奇心。

而先买后付的申请流程非常简单，在购物的时候号称可以秒级申请，不需要提供太多的个人信息，甚至不会去查个人征信，即使最终违约有部分机构也宣称不会上传个人征信，所以不影响征信。

根据GP提供的数据，预计2022年Z时代或者千禧一代这两部分人群预计分别有44%和37%的人群使用先买后付进行消费。

其次，先买后付从用户侧来看，一般都没有手续费，包括分期手续费、管理费都没有，而且部分先买后付机构连违约金都没有，用户可以潇洒地买买买而不用担心。

最后，结合当前全球经济形势来看，由于全球疫情的影响，全球经济形势严峻，消费者的购买力整体呈下降趋势，而先买后付能让用户凭信用购物，无需立即付款，短期内很好的解决了用户的资金紧缺困境，先买后付以正确的姿势在正确的时间出现了。

2.从商户角度来说疫情之下，经济下滑，全球商户其实很多都面临着各种困境，比如老用户的流失、拉新的困难、用户购买转化率低、购买频率过低、忠诚度不高、客单价低以及资金流紧张等。

而众多先买后付机构都承诺可以为商户提供一条龙服务，包括支付、引流拉新、财务运营、数据分析服务等，可以在某种程度上为商户拓宽引流渠道、提高商品和品牌的曝光度以及缓解资金流紧张等，特别是拥有众多用户的先买后付平台，可以给商户带来更大的保障。

根据GP《2022CPTR》提供的数据，BNPL可以为商户带来20%-30%的交易转化率及可将商户的交易笔均提高30%-50%，2022年预计有65%的商户计划将BNPL作为支付选项之一。

如下为Af和K两家先买后付巨头的官方宣传说明：

二、与信用卡业务的区别结合前文定义及分析，整理如下BNPL与信用卡业务在多个维度的区别：

从上表可以看出，相对信用卡来说，先买后付可以认为是一种轻量级的小额信贷产品，其申请简单且对用户无过多的债务压力，而在疫情期间以及当前全球经济低迷等情况下，很好地满足了年轻用户和商户的需求，从而得到了蓬勃的发展。

三、先买后付的市场情况1.全球市场情况根据WP《ThGPR2022》报告的数据，2021年先买后付占全球电子商务交易额近3%（约1570亿美元），而预计到2025年先买后付占全球电子商务交易额将达到5%，预计将超过5000亿美元。

根据JUNIPERh提供的数据：2021年全球使用先买后付的用户为3.4亿，而到2026年，这个数据将上升到15亿。到2026年，先买后付服务将占全球电子商务实物商品交易额的24%以上，而2021年这一比例仅为9%。

以下分别是2021年和2025年（预计）全球及各市场电商交易先买后付交易占比和先买后付业务发展较好国家的电子商务交易先买后付交易占比情况：

数据来源于WP《ThGPR2022》

数据来源于WP《ThGPR2022》

从以上两图可以看出，目前欧洲，特别是北欧国家，先买后付受欢迎程度非常高，在先买后付独角兽K的注册地瑞典，先买后付是当地电商支付交易中最受欢迎的支付方式，占比高达25%。而在德国，先买后付是仅次于移动支付的最受欢迎支付方式，占比达20%。

而作为先买后付发源地的澳洲有将近500万人使用BNPL，占其人口的近五分之一。美国虽然先买后付在其电商交易的占比才4%，但是考虑到其电商的体量，其2021年电商交易中的先买后付高达562亿美元，到2025年预计将达到1882亿美元，比加拿大、澳洲、荷兰、新加坡四国2021年的电商交易总额还要多。

目前在这些重点市场诞生了很多先买后付的巨头公司，除了K外，还有刚被S收购的Af，以及Zi、Affi、Sii等。随着这些公司的业务不断拓展，先买后付也逐渐在亚太，如新加坡、香港等市场得到了快速的发展，同时新的市场如新加坡也诞生了一些本地化的先买后付机构，如A、Hh等，进一步推动了先买后付业务的发展。

2.国内市场情况从中国大陆市场来看，目前境外的巨头已经开始布局，比如K已经在中国成立子公司，Af投资了中国本地的先买后付公司西瓜买单，A在中国大陆注册了子公司并推出了先买后付产品微花，预计后续还将有更多巨头涌入。

除了外企外，中国大陆的巨头们，特别是天生自带场景的电商巨头们也已经开始行动，纷纷上线了自己的先买后付产品，如淘宝、拼多多、京东等电商平台的先用后付，另外还有乐信的买鸭等，预计未来几年在国内，BNPL也将全面覆盖各大消费场景。

四、先买后付的业务模式随着BNPL在全球的快速铺开，其业务交易量也表现越加亮眼，外加各种专业分析机构对BNPL业务的看好，各个市场不断的涌现出新的BNPL公司，同时不断有新的入局者，包括传统的卡组织、银行、科技公司甚至商户等。

以下是fi报告中关于全球各市场的BNPL公司分布情况图（2020年数据）：

从图中可以看出，全球各市场，只要有电商业务的都出现了先买后付业务的供应商，特别是澳洲、欧洲、北美以及亚洲，蓬勃发展，竞争激烈，都在抢着那一亩三分地。典型的如北欧的K，澳洲的Af、Zi，北美的Affi、Sii等，这些机构都是以先买后付业务起家，且目前核心业务也是先买后付，但是其产品的用户体验及业务模式，不同的机构会有所差别。

下面将从用户流程、商户合作、盈利模式来介绍先买后付的业务模式。

1.用户流程先买后付的业务流程包括绑卡授信、下单支付、还款等。

1）绑卡授信

大部分BNPL公司都有自己的APP、H5官网等，用户在付款前需完成注册绑卡及授信流程，这个类似于国内互金消费分期购物的申请流程。

绑卡：主要作为后续的还款自动扣款需要，一般主要支持借记卡，但是有的也支持信用卡，具体持的卡品牌根据不同的市场会有区别，但是一般都支持Vi和MC的银行卡，目前、Sii也支持绑定新加坡、香港等当地的银联卡，绑卡时为了验证卡的可用性，BNPL可能会发短信进行验证。

授信：主要为了确认用户信用可靠且有还款能力，需要提供当地国家或者市场唯一的身份ID，类似于国内的身份证，BNPL公司会根据提供的信息，调内部的风控系统或者当地市场第三方的征信系统或者风控数据系统进行风险核查，一般秒级出结果。

这些风控核查大多数BNPL公司声称不会像国内办理信用卡一样会在央行征信中心留痕，会是一种比较轻的查询方式，不会对个人信用造成影响，但是K也提示留痕的记录会给其他机构在提供信用产品的时候提供参考，特别是出现逾期违约的记录时，所以在申请BNPL付款的时候一定要看清楚条款。

大部分的BNPL公司注册开户都是免费的，但是少部分会收取费用，如澳洲的Zi，会跟还款绑定，收取账户费，每月会收取7.95澳元的账户费，但是如果当月按期还款，会免除该笔费用。

如下为新加坡BNPL独角兽的APP绑卡授信流程UI图：

2）下单支付

用户在购买商品的时候使用BNPL服务一般有三种场景：

登录BNPL的APP/H5官网，直接浏览入驻商户的商品，并在APP或者H5页面内完成下单，然后在收银台选择该BNPL公司的先买后付支付方式完成付款。在商家的APP/H5官网，浏览商品然后下单，在收银台页面选择合作的BNPL公司的先买后付支付方式并跳转BNPL公司的APP完成付款。到店消费，在付款的时候使用已经完成注册绑卡授信的BNPL公司的APP进行扫码完成支付。确认选择BNPL付款方式后，在先买后付APP或者H5支付页面会显示出对应的还款计划，包括期数、每期应还款、还款日等信息，并且需要勾选对应的支付服务协议，点击确认并完成安全验证即可完成消费。

大部分的BNPL公司仅提供用户一种分期形式，例如Af的4期、A的3期等，但是部分公司也提供多种选项，会根据不同的市场因地制宜，例如K可以提供3期或4期的分期，也可以提供14天、30天或者60天的先买后付不分期服务，但是其在澳洲就跟Af一样，仅提供4期，一般1期都是两周。

以下同样以新加坡先买后公司A为例展示用户先买后付下单流程：

3）还款

还款一般支持BNPL公司到期系统自动代扣和用户主动还款两种方式，一般到期日前一周，BNPL公司会短信或者在APP主动提醒用户，正常按期还款或者提前还款不收取任何手续费。

关于还款的交易类型，用户下单支付成功后，目前绝大部分的BNPL公司的后台交易类型都是消费（Ph），即每一次还款，BNPL公司向收单机构或者卡组织发送的交易请求都是消费，分几期就是几笔消费交易，但是有少部分公司如Sii交易类型走的是预授权交易（P-Ahizi），即Sii是基于有信用卡一族的先买后付业务。

如下为Sii用户还款时的预授权相关交易流程：

以交易金额为400澳元分4期为例，即用户支付成功后，Sii发起一笔400澳元的预授权交易请求，用户的银行收到通过卡组织转接上送的交易后，会冻结用户该卡400澳元的信用额度。

然后在商品发货后Sii立即发一笔100澳元的预授权完成第一笔还款的扣款；在第二笔还款到期前再发一笔100澳元的预授权完成交易完成第二笔扣款。

此时如果预授权已经到期解冻，Sii会再发一笔200澳元的预授权对用户的信用卡进行200澳元的冻结，然后在第三笔款到期前发一笔100澳元的预授权完成实现还款，以此类推（一次预授权多次预授权完成，需该银行卡支持多次请款功能）。

若发生逾期，可能出于盈利以及提高用户还款意愿的考虑，现在很多BNPL公司开始收取滞纳金，每家BNPL公司每个市场会有差别。

如下是Af和K两家公司在澳洲的滞纳金收取方式：

Af澳洲：逾期还款金额在40澳元以下，将收取最高10澳元的滞纳金（f），逾期还款金额在40-272澳元（含），将收取最高不超过逾期金额25%的滞纳金，逾期金额超过272澳元，则最高收取68澳元。逾期不还款将同时冻结账户直至还清。K澳洲：50澳元以下不收取滞纳金，大于等于50澳元，逾期的每一期将收取3澳元滞纳金，逾期将冻结账户。

2.商户合作1）商户拓展

BNPL公司的商户市场拓展一般采用地推模式，即进入某个市场后逐家商户去推广产品，采用直接与商户合作的模式，类似于境外TPSP的拓展方式，比较重但是护城河较高。

另外，随着越来越多其他领域的入局者，BNPL也会和卡组、银行或者收单机构、TPSP（第三方服务商）去合作，可以直接一次签署，就可以直接批量打开这些新入局者的商户网络的BNPL服务，例如现在K与Vi、MC的合作，近期收单机构A与Af的合作，以及A与AP、GP的合作等，下文会简要介绍这些新入局者的合作模式。

2）产品体现形式

BNPL公司为合作商户提供先买后付支付服务的产品体现形式，主要有以下三种：

商户直接以H5等方式入驻BNPL的APP或者官网，用户购物的时候直接通过BNPL的APP或者H5官网完成商品的流量及下单。BNPL公司设计标准化的插件，直接以插件的形式嵌入商户的收银台，用户在商户的APP或者官网完成商品浏览，在下单收银台页面选择BNPL支付选项，然后唤起BNPL的APP完成付款。BNPL公司为合作的线下商家提供固态二维码或者条形码，用户购物的时候用BNPL公司的APP扫码完成支付。另外，如前文所述，BNPL公司还会为合作的商户提供除先买后付支付外的营销引流、财务管理、风控管控、数据分析等增值服务。

3）费用

目前绝大部分的BNPL公司都是一次性将货款垫付给商户，然后向合作的商户收取一笔商户交易手续费，具体的费用不同的公司不同的市场，以及不同的商户都会有差别，一般在交易金额3-8%不等，整体比境外收单机构的支付成本要高一些。

有些BNPL公司也会提供其他的资金结算方式，例如分期给商户结算货款，这种结算方式商户需要缴纳的交易手续费相对一次性收到要低。

另外，部分BNPL公司例如K为优质商户提供分期贷款服务（Fii），从中收取贷款服务费。

3.盈利模式1）收入来源

从上文可以看出，BNPL公司获取收入的来源主要有三种形式：向商户收取交易手续费、向用户收取滞纳金、向用户收取账户管理费等，而商户的交易手续费这个占大头。以Af为例，其先买后付业务的收入中，商户手续费收入占比高达76%，而剩余为滞纳金收入。

2）成本

BNPL的成本主要包括融资成本、营运成本、坏账成本等。

融资成本：指BNPL公司向银行或者其他资金方获取垫资款的利息营运成本：包括其产品的营销推广成本、物业租金、人员成本及日常的运营成本等坏账成本：即用户逾期不还款导致资金无法按期回收的成本，坏账成本是BNPL不可忽视的成本所以，BNPL公司的利润就是其收入来源和成本两者的轧差，即：

BNPL公司的利润=（交易手续费+向用户收取滞纳金+向用户收取账户管理费）-（融资成本、营运成本、坏账成本）

随着BNPL公司用户体量的增加，规模的不断扩大，可以反向压低融资成本并提高商户的交易手续费，并且通过不断的补充增值服务，例如在其APP当中增加广告位等，完善其生态，获得新的收入来源。

五、其他参与方BNPL业务的其他参与方，包括Vi、MC、银联等卡组织，花旗、Ch等银行，PP、A等收单机构，还包括一些比较知名的商户如苹果等，这些新的入局者结合其自身的传统优势，也在快速的布局先买后付业务。

以下将简要介绍各参与方具体介入先买后付的方式：

1.卡组织全球排名靠前的卡组织目前都已经在布局先买后付业务，主要的模式如下：

直接风险投资或者收购BNPL公司，目前基本大的BNPL公司的股东里面都有卡组织的入股，例如K的股东包括Vi、MC。与BNPL合作，绑卡支持该卡组织本地发行的银行卡，即让其用户还款的时候支持使用该卡组织发行的银行卡，例如银联与A的合作。与BNPL公司合作，联合发行支持先买后付的虚拟卡，使该虚拟卡同时支持在BNPL公司的商户及该卡组织的商户网络使用，例如MC与Zi的合作。卡组织基于现有银行卡体系，推出支持先买后付付款的银行卡，例如MC在企业层面推出“先买后付”服务－MPSi，主攻中小企，向他们发放“先买后付”商业支付卡，变相提供融资服务。

2.银行虽然先买后付与银行信用卡当前的定位人群看起来重叠度不高，但是未来极有可能会蚕食银行的信用卡市场，很多先买后付培养起来的年轻一代，可能未来并不会再办理银行信用卡，而会继续使用先买后付提供的服务。

这个可以参考国内消费金融产品如花呗、白条等，目前这些消金产品与信用卡的重叠度越来越高，很多上班族已经开始基本不使用信用卡，而是直接使用花呗、白条等买买买。

银行进入先买后付领域一般也主要有以下三种方式：

基于现有信用卡网络：其实目前银行的信用卡分期在免息营销的时候就是一种先买后付产品，支付成功，银行提前垫资给到商户，银行仅收取交易手续费，但是这种免息一般是由商户来贴息，仅适用于利润率较高的商户。通过充当先买后付资金方的形式参与先买后付，通过为BNPL公司提供融资，获得融资手续费收入，这种形式一般对于C端的品牌感知度比较弱，长此以往当BNPL公司规模大了之后，银行间的竞争会导致压低融资手续费的收入，而同时会侵蚀其信用卡市场份额。推出银行的先买后付产品为其持卡人提供服务，目前部分新兴的银行已经开始推行先买后付服务，例如美国的Dh和HG，推出了支持先买后付的虚拟信用卡，该卡可以支持最高1000美元的先买后付额度。

3.收单机构作为为商户提供支付服务的收单机构，其实先买后付公司与其定位重合度非常高，特别是目前有些BNPL公司已经申请了当地市场的收单资质，承担了收单机构的角色，即使没有收单资质，当BNPL公司商户和用户规模进一步扩大，BNPL公司将反向压低收单机购的交易手续费成本，目前收单机构可能参与先买后付业务的方式主要有以下三点：

基于现有“四方模式”为无收单资质的收单机构提供收单服务，此时BNPL公司相当于网关等TPSP的角色，BNPL还款交易通过收单机构上送卡组织，收单机构收取交易手续费，例如近期报道的A和Af的合作。推出自己的BNPL服务，例如PP就推出了自己先买后付服务Pi4，这项服务与先买后付一样不收取用户任何的手续费，一共分4期，但是不同点是PP不收取先买后付的分期手续费，而仍是收取收单手续费。另外，近期有新闻报道，AP今年将推出自己的先买后付产品。直接收购BNPL公司为其商户提供先买后付服务，典型的如S收购Af。

4.商户这里的商户指的是以销售或者供应商品为主营业务的电商或者商品供货商等，如亚马逊、沃尔玛等。

由于先买后付让全球商户看到了甜头，对引流拉新、提高客单价和购买频次等都有非常大的作用，而Z时代等年轻一代也非常喜欢，所以目前大的商户都在开始以各种方式参与到先买后付的大潮中来，总的来说有以下两种情况：

直接与先买后付公司合作，为用户提供先买后付服务，然后向BNPL公司缴纳一笔交易手续费，即前文提到的BNPL公司为商户提供的三种产品体现形式。如亚马逊与Affi的合作在其收银台提供Affi的先买后付支付选项。投资先买后付公司，为用户提供先买后付服务，如Shif收购了Affi近8%的股份。

六、需要关注哪些问题先买后付业务顺势而为，全球似乎都在快速的发展，但是同时BNPL公司也存在一些关键的问题，主要包括风控问题、政策监管和融资问题，这三个问题任何一个都有可能导致业务中断甚至BNPL公司倒闭。

1.风控问题如何解决风控问题？这个将是先买后付能否可持续发展的最核心问题。

目前的BNPL公司都声称自己具备了各种世界级的风控模型，可以控制其坏账率在个位数，甚至低于银行信用卡的坏账率（1%-3%），比如Af，声称其坏账率仅1%，但是根据J.ShiJ.E的《Bw：ThxifAf》文章中数据显示，其1%坏账率的算法口径，分母其实是GMV，而不是全年的贷款余额，如果按照传统口径可能达15%左右。

很多BNPL公司都是初创公司，并没有在行业有数据的积累，甚至根本无法获取真实用户的数据，仅是通过购买第三方风控数据公司的接口即开展先买后付业务，如果放款规模不能覆盖其坏账成本，将非常容易出现资金链断裂。

所以深耕本地化，充分和当地有实力的风控公司特别是银行等机构合作并不断的优化自身数据模型将是BNPL公司的重要工作。

2.政策监管随着先买后付市场规模的不断扩大，各国政府监管将开始介入，如何有效的应对监管，对于BNPL公司来说将是一个棘手的问题。

以下是一些先买后付重要市场的监管情况：

2021年12月16日，美国消费者金融保护局（CFPB）向Affi、Af、K、PP和Zi等五家“先买后付”（BNPL）信贷服务商下达调查令，要求其提供平台商业模式、消费者购物行为习惯等相关信息。

英国目前正在研究《消费者信贷法》对延迟支付商品和服务的豁免是否适用于BNPL，另外英国相关部门已禁止欧洲先买后付服务提供商K的部分广告投放。

澳大利亚证券投资委员会（ASIC）指出，约1/6的澳洲用户使用先买后付服务后，出现透支、账单逾期或“以贷养贷”问题，因此ASIC支持将先买后付产品干预权扩展至所有信贷机构。

新加坡金管局未来将出台法律要求对相关服务平台提供先买后付等贷款前进行审查。

欧洲也在近期对先买后付的业务进行了突查并提出将会制定相关的法律进行规范。

另外，当前先买后付业务以本地市场为主，即仅针对先买后付当地的用户，一般不涉及跨境使用，但是随着市场的不断拓展，先买后付将面临数据跨境的问题，这个也会面临各国监管的挑战。

而先买后付在中国发展相对缓慢，很大因素也是由于政策问题，如果后续先买后付业务市场规模扩大，必将面临强监管，大概率是牌照经营模式，比如需具备小贷牌照或者支付牌照等。

3.融资问题跟其他信贷业务一样，充足低成本的资金是BNPL公司能否持续做大做强的保障，BNPL公司需要在做大业务的时候，不断地丰富其资金来源，未来随着风控等问题的突出，各国各市场将大概率会加强政策管控，例如压缩BNPL公司融资杠杆，这会极大影响BNPL公司的商户垫资规模，而垫资规模的萎缩将会反过来降低收入来源，从而无法覆盖坏账，陷入恶性循环。

这个情况在这几年国内的互金已经出现过，小贷公司或者互金公司的杠杆由于政策监管，被限制在个位数以内，并且限制了资金提供方的资金供应比例等等，最终融资陷入困境，大部分的互金公司由于无法融到足够的资金，即使有用户，也难以进一步的扩大规模。

七、未来会怎么发展由于境内外监管政策等会差别比较大，需要分境外和境内两个方向去分析推测先买后付业务的未来发展趋势。

1.境外1）新兴市场仍将继续在政策红利期内蓬勃发展

非洲、中亚、南美等先买后付发展相对缓慢的新兴市场，由于先买后付业务市场体量太小，监管政策还不会开始介入或者监管力度还不会特别强，而这些市场的Z时代、Y时代等年轻一族人口占比较高，更容易接受先买后付这种新科技产品。

为顺应这些年轻人的需求，本地的BNPL初创公司将不断涌现，欧美亚BNPL巨头也将陆续进入这些市场，所以预计五年内先买后付在这些市场将迎来快速发展时机。

2）巨头效应开始显现，并购潮进一步加剧

K、Af、Affi、Zi等巨头将通过投资、并购本地BNPL公司以及在当地成立分子公司等方式进一步拓展全球市场，而其他传统领域的入局者，包括亚马逊、苹果、PP以及中国的腾讯、阿里等，也基于自身优势，进一步通过各种方式扩大其在先买后付领域的业务量。

S收购Af就是一个开端，其收购给S带来的正效应将进一步刺激巨头们以最快速度参与到先买后付大潮中来。

3）欧美亚等相对成熟市场，监管将进一步完善

欧美亚等先买后付业务相对成熟市场，目前这些市场由于先买后付规模的不断扩大，产生的相关问题已经逐步显现，包括传统银行信用卡等信贷市场规模不断下降、用户先买后付分期违约频现等，这些问题将进一步刺激监管尽快研究出台针对先买后付的政策，预计一两年内，相关市场的监管政策将会进一步完善，先买后付业务发展在这些市场将逐步结束野蛮发展进入稳步发展阶段。

2.境内1）外资在政策红利期内继续试探性发展

可能是目前境内先买后付业务特别是外资参与的交易，仍未形成规模，所以政策还未明确，预计将还有一两年的红利期。

在红利期内，考虑到境内金融过去几年对于互金等业务，政策都是强监管，所以外资虽然觊觎境内海量用户市场，但是预计仍将是试探性的开展先买后付业务，通过不断的优化产品，寻找一条既满足自身发展需要，也不触碰政策红线甚至能顺应政策发展的路子。

可能，基于供应链金融的TB先买后付业务，是一个不错的方向，但是如何快速的获取商户供应链数据，这是关键。

2）先买后付将作为标配功能覆盖主流自带场景平台

先买后付本质是一个信贷产品，其实境内这么多年发展的消费信贷产品，如花呗、白条等就是类似的产品，只是这些产品从用户层面没有全部免手续费。

所以境内自带场景的平台，如淘宝、拼多多、京东等电商平台其实多年前就已经为先买后付打下了坚实的基础，包括风控、供应链、支付链路等全部流程，可以非常快速地为平台用户提供先买后付服务，预计未来为了赶上这波先买后付的浪潮，国内其他的自带场景平台将会把先买后付当做一个标配功能展示在收银台，包括线上平台以及到店服务等。

3）监管将介入并提供指导方向

随着境内先买后付规模的进一步扩大，预计监管将逐步介入，具体介入时间及监管的力度，将视市场规模的情况，但是如前文所述，先买后付本质上是一个信贷商品，所以很大概率会按照消费信贷业务进行牌照监管，如需获得小贷牌照，而考虑到先买后付可能还承担了清结算的能力，为避免“二清”问题，所以可能还必须有支付牌照。

希望先买后付能坚挺地再飞一会。

本文由@拿墙的阿xi原创发布于人人都是产品经理，未经许可，禁止转载

题图来自Uh，基于CC0协议

银行业流动性专题报告：覆水难收，全球货币发行回顾

（报告出品方/作者：国信证券，王剑，田维韦，陈俊良）

1次贷危机以来欧美央行规模大幅扩张2008年次贷危机之后，各国央行资产负债表规模普遍大幅扩张。2020年疫情冲击以来，资产负债规模更是进一步急剧扩张。2021年末，美联储总资产达到8.76万亿美元，欧央行总资产规模达到8.57万亿欧元，人民银行总资产规模为39.57万亿元，较2007年末分别增长了883%、467%和134%，较2019年末分别增长了110.2%、82.6%和6.6%。2021年，美联储、欧央行和人民银行“总资产/GDP（现价）”比值分别为38.1%、69.9%和34.6%，较2007年分别提升31.9%、提升53.5%和下降28.0%。比较而言，人民银行资产负债表温和扩张，货币政策效率有所提高，欧美央行则早已迈进大放水时代。（报告来源：未来智库）

2美联储货币发行回顾美联储货币发行机制：购买国债和MBS

2008年次贷危机是美国货币政策分界岭。2008年次贷危机之前，美联储采用传统货币政策框架，准备金要求、公开市场操作和贴现窗口是美联储常用的货币政策工具，期间美联储资产规模平稳增长，长期维持在1.0万亿美元以下。

2008年后美联储主要通过购买债券（国债和MBS）来实现货币的投放。为应对次贷危机冲击，2008年开始美联储采用非常规货币政策框架，创造性地采取了大规模资产购买计划（QE）和非常规大规模再融资操作，美联储资产负债规模增长迅猛。2020年疫情冲击之下，美联储再一次启动了无限量QE，美联储资产规模增长迅猛。截止2022年3月30日，美联储总资产规模达到8.94万亿美元，较2007年末增加了8.05万亿美元，其中国债增加了5.01万亿美元，MBS增加了2.72万亿美元，两项合计增加7.72万亿美元，占美联储资产扩张规模的96.0%。

2008年以来美联储四轮QE计划

为应对金融危机的影响，2008年11月美联储开始实施QE计划，该计划的核心目的在于通过大量购买长期国债、机构债券、机构抵押债券等，对长期利率施加下行压力，并支持抵押贷款市场，保障市场流动性充足。2008年11月25日美联储启动第一轮QE政策，到2014年9月17正式退出QE，6年期间美联储共实施了三轮大规模资产购买计划。2014年9月末美联储总资产规模达到4.5万亿美元。

第一轮QE（2008年11月-2010年3月），购买了1.725万亿美元资产（包括1.25万亿美元MBS,3000亿美元国债和1750亿美元联邦机构债券）：2008年11月25日，美联储首次宣布将购买机构债和MBS，标志着首轮量化宽松政策的开始，2010年4月28日首轮量化宽松政策正式结束。美联储在首轮量化宽松政策的执行期间共购买了1.725万亿美元资产。QE1主要购买国家担保的问题金融资产，重建金融机构信用，向信贷市场注入流动性，用意在于稳定信贷市场。

第二轮QE（2010年11月-2011年6月），购买了6000亿美元国债：美联储2010年11月4日宣布，启动第二轮量化宽松计划，在2011年第二季度以前进一步收购6000亿美元的较长期美国国债。QE2主要通过购买国债增加基础货币投放，解决美国政府的财政危机。

第二轮QE期限延长计划（2011年9月-2012年12月），将6670亿美元的短期国债置换成长期国债：QE2宽松计划于2011年6月结束，但2010年欧债危机的爆发中断了美国经济复苏的进程。2011年9月，美联储宣布实施期限延长计划（MiExiP），即扭曲操作（OT），通过出售短期国债和购买长期政府债券，延长持有国债的平均期限，以此压抑长端利率，支持经济复苏。2012年6月，OT操作被延期至年底，FOMC共置换了6670亿美元的国债，几乎所有期限在一年或一年以下的短期国债都被替换为长期国债。

第三轮QE（2012年9月-2014年12月），该阶段美联储共购买了1.613万亿美元资产（包括8230亿美元MBS和7900亿美元国债）。2012年9月13日，美联储宣布第三轮量化宽松，指令纽约联储银行公开市场操作以每月400亿美元的额度购买更多机构抵押支持证券(MBS)。2012年12月13日，美联储宣布每月采购450亿美元国债，替代扭曲操作，加上QE3每月400亿美元的的宽松额度，联储每月资产采购额达到850亿美元。

鉴于通胀和经济企稳，2014年末美联储开始考虑货币政策正常化。2017年6月公布缩表方案，缩表的主要方法是逐渐减少对到期债券的再投资：初始每月减少国债60亿美元、MBS40亿美元的再投资；随后每隔3个月再追加减少国债60亿美元，MBS40亿美元，直至减少量达到国债300亿美元，MBS200亿美元的上限。美联储于2017年10月正式启动缩表，至2019年9月停止缩表时，美联储总资产降到了3.8万亿美元，比2017年10月减少了约0.7万亿美元，其中，持有国债规模从2.5万亿降到了2万亿美元，完成率为98%，持有的MBS规模从1.8万亿美元降到了1.5万亿美元，完成率100%。

第四轮QE计划（2020年3月-至今）：疫情冲击下美联储开启无限量QE，截止目前合计购买资产5.842万亿美元资产（包括2.926万亿美元MBS和2.916万亿美元国债）。为应对新冠肺炎对美股经济和金融市场的影响，2020年3月15日美联储推出7000亿美元规模的量化宽松计划，购买5000亿美元的国债以及2000亿美元的抵押担保证券，以缓解市场动荡。紧随其后，3月23日美联储又宣布开启无限量QE，将购债范围扩大到机构抵押支持证券。2020年3月至2022年3月美联储购买国债2.916万亿美元，购买MBS2.926万亿美元，远超过次贷危机后的三轮QE合计购买规模。截止2022年3月末，美联储总资产超过8.9万亿美元。

大规模再融资操作

大规模再融资操作指，在特殊时期，美联储可以扩大交易对手和抵押品范围、增加规模、拉长期限，向特定领域提供定向流动性。这类货币政策工具不是永久性的，而是具有一定期限，等到非常时期过去以后，该类货币政策工具逐渐退出。该类操作主要反映在美联储资产端的“其他贷款”和“SPV投资组合净额”两个科目中。

为应对2008年金融危机，美联储设立了货币市场投资者融资便利（MMkIvFiFii，MMIFF）、ABCPMMMF流动性便利（ABCPMMMFLiiiFii）、定期证券贷款工具（TSiiLiFii）、定期拍卖设施（TAiFii）、延长期限计划和再投资政策（MiExiPRivPi），这些货币政策工具陆续于2009-2012年到期。

2020年全球疫情对美国金融市场带来较大冲击，美联储推出2.3万亿贷款计划，划分为三种类型：一是直接向国内金融机构提供贷款，包括一级交易商信贷便利（PDCF）、货币市场共同基金流动性便利（MMLF）、薪资保护计划贷款便利（PPPLF）；二是借助SPV向实体经济提供资金，包括商业票据融资便利（CPFF）、一级市场企业信贷便利（PMCCF）、二级市场企业信贷便利（SMCCF）、定期资产支持证券贷款便利（TALF）、市政流动性便利（MLF）、民间借贷计划（MSLP）；三是向国际社会提供流动性，包括中央银行流动性互换（CBLS）和临时性外国和国际货币当局（FIMA）回购便利。

美联储购买资产在资产负债表上体现

美联储在二级市场买入国债，而非在一级市场购买，可以向银行机构购买，也可以向非银公众（企业、居民、非银金融机构）购买。我们主要讨论美联储二级市场购买国债的影响，不考虑财政部发行国债以及财政支出的过程。

情况一：美联储发行100美元货币从银行手中购买国债100美元。美联储资产端“美国国债”科目增加100美元，负债端“银行准备金”增加100美元；银行资产端“美国国债”减少100美元，“在联储的准备金”增加100美元；财政部和公众资产负债表不变。该情况下美联储资产扩张100美元，银行资产负债总规模不变，但资产端100美元国债转换成100美元准备金，准备金增加带来银行信用派生能力提升。

情况二：美联储发行100美元货币从公众手中购买国债100美元。美联储资产端“美国国债”科目增加100美元，负债端“银行准备金”增加100美元；银行资产端“在联储的准备金”增加100美元，负债端“公众存款”增加100美元；公众资产端100美元国债转化为100美元存款。该情况下美联储资产负债增加100美元，银行资产负债也增加100美元，法定存款准备金率为0%的情况资产端增加的是100美元超额准备金（如果法定存款准备金率10%，则增加10美元法定准备金和90美元超额准备金），银行信用派生能力提升。

美国货币派生能力持续下降

次贷危机后，美联储通过QE投放了大量基础货币，但货币乘数却大幅下降。1990年代以来美国货币乘数长期稳定在约8-9倍的水平，但次贷危机后货币乘数却大幅下降只3-4倍的水平，货币派生能力大幅下降。

次贷危机后银行超储率长期处在高位，反映了美国货币派生能力大幅下降。次贷危机前美联储超储率长期处在0.5%以下的极低水平，但次贷危机后超储率大幅上行，最高超过26%，2014-2019年货币紧缩周期超储率有所下降，但仍在10%以上。我们认为一方面是美国银行以及实体经济对美国长期经济预期比较低迷，信用扩张意愿较弱。另一方面更重要的是美联储有意为之，避免金融资产价格泡沫。美联储通过QE释放了大量的基础货币，但实体经济信用扩张较弱，为了避免货币超发淤积在金融市场，美联储2008年10月开始给超储支付利息，使得商业银行将大量的资金主动存在美联储。美联储通过QE将长端利率引导在极低的水平，实现刺激经济增长的目的。同时，通过给超储支付一个比较高的利息，避免了流动性在金融市场淤积，带来金融市场价格泡沫。

2021年末，美国M2规模达到21.55万亿美元，较2007年末增长了189%，期间美联储总资产则增长了883%，主要是美国货币派生能力大幅下降。同时，次贷危机以来美国M2/GDP比值持续上升，反映了货币对经济的拉动作用在逐步弱化。2021年末美国M2/GDP比值为93.7%，较2007年末提升了42.1个百分点。尤其是2020年疫情以来两年时间内美国M2/GDP比值提升了22.0个百分点。（报告来源：未来智库）

3欧央行货币发行回顾欧央行货币发行机制：购买证券和信贷投放双管齐下欧央行（ECB）是欧元区19个国家的中央银行，主要负责在欧元区内实施单一货币政策及银行监管。首先，我们了解欧央行资产端主要组成科目：

（1）黄金和应收黄金。当前占欧央行总资产的6.4%，近年来变化不大。

（2）对非欧元区主体的外币债权，目前占欧央行总资产的5.7%，近年来变化不大。其中一部分是国际货币基金组织应收款项，指的是欧盟加入IMF后，因享有特别提款权等权利而产生的债权。另一部分是银行及证券投资余额、国外借款和其他国外资产，是欧元体系官方外汇资产的主要组成部分，包括外币存款和证券投资等。

（3）对欧元区主体的外币债权，目前占欧央行总资产的0.3%。指的是欧央行持有的欧元区主体发行的以其他货币计价的证券资产，以及外币计价的贷款、逆回购等。

（4）对非欧元区主体的欧元债权，目前占欧央行总资产的0.1%。主要指的是对欧元区以外主体的存款、逆回购及证券投资余额。

（5）和货币政策操作相关的对欧元区信用机构的欧元借款，目前占欧央行总资产的25.3%。该科目受到货币政策影响较大，反映了欧央行信贷形式的流动性投放，包括六个子项目：主要再融资业务，长期再融资业务，边际贷款便利，微调反向操作，结构反向操作，和追加保证金相关的信用。2008年10月、2011年底及2020年为了应对次贷危机、欧债危机和疫情危机，欧央行提供一系列超常规货币政策操作，大量向欧元区信用机构发放贷款，为市场投放流动性。

（6）对欧元区信用机构的其他欧元债权，目前占欧央行总资产的0.4%。该科目主要包括资产端科目7“欧元区居民欧元证券”未包含的项目，如欧元现金、存款、逆回购交易等。该科目近二十年来在资产端占比较小，近年变化不大。

（7）欧元区居民欧元证券，目前占欧央行总资产的58.0%。其中包括欧央行在实施货币政策操作时所持有的证券资产，主要是欧元区各国所发行的欧元国债。该科目在2008年以前维持低位，2008年后欧央行进行多轮资产购买以及债券购买计划，该科目大幅增长，已经成为资产端最大科目。截止2022年3月25日，该科目总规模为5.05万亿欧元。

（8）一般政府欧元债务，目前占欧央行总资产的0.3%。指的是欧洲各国在加入欧元区之前产生的对政府的债权（非有价证券、贷款）。

（9）其他资产，目前占欧央行总资产的3.5%。包括央行固定资产和自有的金融资产等。

2008年次贷危机之前，欧央行采取传统货币政策框架，主要依靠公开市场操作、常备便利、最低存款准备金要求三种传统工具，三大政策利率维持在正常水平。在传统货币政策框架下，欧央行资产平稳增长。

2008年之后，欧央行采取非常规货币政策框架，资产规模快速增长。为应对2008年金融危机、欧债危机、新冠疫情等特殊事件的冲击，欧央行推出资产购买计划、非常规的长期再融资操作、大流行紧急购买计划等非常规货币政策工具，大致可以分为三个阶段：

第一阶段为2008年-2012年中旬，欧央行资产规模扩张了1.6万亿欧元：欧央行为了应对次贷危机冲击，首次开启非常规货币政策，即“加强信贷支持”措施，通过长期再融资及购买政府担保债券的方式投放货币流动性支撑经济。2011年由于希腊主权危机影响蔓延至全欧洲，欧洲主权债务危机全面爆发。欧央行为了帮助欧元区债券市场恢复正常功能，宣布实施“证券市场计划”，从二级市场购买欧元区主权债受困国的政府债券；同时恢复并完善“加强信贷支持”措施，恢复长期再融资操作，恢复货币互换，重启担保债券购买计划。2012年6月末，欧央行总资产规模达到3.1万亿欧元，较2007年末增加了1.6万亿欧元。

2012年下半年至2014年上半年，由于欧洲主权危机的影响逐步消散，欧央行没有再进行大规模再融资和购债操作，此前几轮融资也相继到期，资产负债表规模逐步回落。截止2014年6月末，欧央行资产规模回落至2.1万亿欧元。

第二阶段为2014下半年至2018年，欧央行资产规模扩张了2.6万亿欧元：随着欧洲外需走弱，内需疲软，欧元区经济和通胀预期下行，欧央行开始实施包括负利率、前瞻指引和大规模资产购买在内的非常规货币政策。2018年末，欧央行资产总额达到4.7万亿欧元，较2014年6月末增加了2.6万亿欧元。

第三阶段为2019年11月至今，欧央行资产规模扩张了4.0万亿欧元：2019年11月欧央行重启购债计划，规模为每月200亿欧元。新冠疫情爆发后，2020年3月，欧央行开启大规模量化宽松操作，包括紧急抗疫购债计划、疫情紧急长期再融资操作、资产购买计划、与欧元区各央行的回购便利以及非欧元区央行的外汇掉期和回购操作，向市场投放充足流动性，欧央行资产规模再次快速增长。截止2022年3月25日，欧央行资产规模达到了8.7万亿欧元，较2019年11月初增加了4.0万亿欧元。

欧央行采取的是购买证券和信贷“双管齐下”的投放货币方式。2008年次贷危机后影响欧央行资产负债表变动的项目主要为“对欧元区信用机构的欧元借款”和“欧元区居民欧元证券”，而其余项目在近二十年均表现平稳，变化不大。当前欧央行总资产规模达到8.7万亿欧元，较2007年末增加了7.2万亿欧元，其中“对欧元区信用机构的欧元借款”当前规模为2.2万亿欧元，较2007年末增加了1.6万亿欧元；“欧元区居民欧元证券”当前规模为5.1万亿欧元，较2007年末增加了5.0万亿欧元。两个科目目前合计占欧央行总资产的83.3%，2007年以来两科目增加值占欧央行总资产增加值的90.6%。因此，欧央行采取的是购买证券和信贷“双管齐下”的投放货币方式，与美联储基本采取购买债券投放货币的方式有所差异。

资产购买计划（APP）

应对金融危机和欧债危机的冲击，欧央行先后推出了担保债券购买计划（CBPP）、资产支持证券购买计划（ABSPP）、公共部门购买计划（PSPP)和企业部门购买计划（CSPP）。2015年以来，欧央行启动了多轮资产购买计划，其中又以公共部门购买计划（PSPP)为主。2022年2月末，PSPP余额2.5万亿欧元，CSPP余额为3229亿欧元，CBPP余额为2968亿欧元，ABSPP余额为267亿欧元。

非常规长期再融资操作（TLTRO）

2014年6月5日，为了促进信贷机构向非金融部门提供资金，欧央行推出了定向长期再融资操作（TLTRO）。按照对非金融部门的合格贷款和新增贷款（扣除购房贷款），每家合格交易对手可以获得一定的贷款限额，并按照限额向各成员国中央银行（NCB）申请定向长期再融资操作。为对冲新冠疫情的冲击，2020年4月30日欧央行决定额外进行长期再融资操作，称为大流行紧急长期再融资（PELTRO）。

目前欧央行资产负债表中长期再融资操作余额2.2万亿欧元，占欧央行总资产的26.4%。疫情冲击以来，欧央行大规模使用了长期再融资操作。2020年3月至今，长期再融资操作规模增加了1.6万亿欧元，占同期欧央行新增资产的72.7%，是疫情以来欧央行投放货币的主要方式。

大流行紧急购买计划（PEPP）

为应对疫情冲击，3月18日欧央行宣布临时启动大流行紧急购买计划（PEPP）。资产购买计划（APP）下的所有合格的资产均可以参与PEPP，但是APP与PEPP两者购买的限额是分开的。相比于APP，PEPP购买的条件有所放宽，主要体现在以下三个方面：一是PEPP将CSPP的合格资产范围扩大至非金融商业票据；二是调整抵押品的主要风险参数以放宽抵押品标准；三是希腊政府发行债券的资格要求进行了豁免。PEPP购买的公共部门债券额度按照各成员国中央银行（NCB）出资比例进行跨区域分配。截至2022年2月末，大流行紧急购买计划（PEPP）累计购买量已达到1.69万亿欧元。

欧元区货币派生能力持续下降

根据《2018年第三季度中国货币政策执行报告》表示，据估算美国银行体系超储率最高时超过23%，目前超储率在12%左右；欧元区银行体系超储率在10%左右。欧央行负债科目“经常账户（包括最低准备金制度）”与总资产比值自2015年以来也是持续大幅提升，目前约为44%，这反映了欧央行投放的基础货币一大部分又以超额准备金的形式回到了欧央行，货币乘数处于持续下行通道中，货币派生能力大幅下降。

2021年末，欧元区M2规模达到14.7万亿欧元，较2007年末增长了99.8%，期间欧央行总资产则增长了467%，反映了货币派生能力大幅下降。2021年末欧元区M2/GDP比值为119.9%，较2007年末提升了40.3个百分点。尤其是2020年疫情以来两年时间内美国M2/GDP比值提升了16.6个百分点，反映了货币对经济增长的拉动作用在持续下降。

4人民银行货币发行回顾货币发行机制：由外汇占款到央行信贷投放

2000-2014年，外汇占款是人民银行基础货币投放的主要渠道，是一种被动投放方式。2000年我国加入WTO之后，贸易顺差快速扩大，此外，当时人民币的升值预期也使得海外资本大量流入国内（俗称的“热钱流入”）。由于当时我国实行的是强制结售汇制度，人民银行每年都要大量买入外汇，外汇占款保持十多年的高速增长，成为基础货币投放的主要方式，是一种被动的投放方式。

相反，由于当时外汇占款数量非常之大，为对冲流动性过剩带来经济过热与通胀等问题，人民银行一方面通过发行央票、开展正回购等公开市场操作回笼基础货币；另一方面通过连续上调法定存款准备金率来冻结流动性、降低货币乘数。2014年末人民银行总资产规模达到33.8万亿元，其中外汇占款比重达到80%。2014年末人民银行总资产较2002年初增加了29.3万亿，其中外汇占款增加了25.3万亿元，占人民银行新增资产的86%。

2015年之后，人民银行主要通过信贷的方式主动投放基础货币，自主性增强。2015年“811汇改”之后，人民币贬值预期陡然升温，国内资本流出压力明显增大，我国外汇储备进入了下行通道，人民银行反而需要卖出外汇，收回人民币，以满足市场中人民币换成外汇的需求。面对外汇占款的压缩，2014年以来人民银行强化了再贷款、再贴现、逆回购传统工具使用，同时，人民银行不断创新货币政策工具，包括SLF、MLF、TMLF、PSL等，对其他存款性公司债权规模大幅增加。

因此，目前央行货币政策工具是基础货币投放的重要机制，可以弥补外汇占款的被动减少进行主动扩表，也增强了货币政策的自主性。2022年2月末人民银行总资产规模达到40.6万亿元，较2014年末增加了6.8万亿元，其中，对其他存款性公司债权增加了11.3万亿元，外汇占款压缩了5.7万亿元。目前对其他存款性公司债权占总资产比重为33.9%，较2014年末提升了26.5个百分点，外汇占款比重为52.5%，较2014年末下降了27.5个百分点。

存款准备金逐渐成为我国央行的重要工具

2018年以来，人民银行通过多次降准释放超储提升货币派生能力。降准操作虽然不会改变人民银行资产负债总规模，但降准将法定存款准备金转换为超额准备金，并且降准具有普惠性，投放的是长期、零成本资金，有助于货币乘数扩大。

美国法定存款准备金率已降至0。2020年3月15日，美联储宣布将于2020年3月26日将法定存款准备金率降至零，这一决定适用于全部存款机构。因此美国只能通过调节基础货币来引导货币派生。

我国货币派生能力持续提升

与美国和欧洲货币乘数下行趋势不一样，2014年以来我国货币乘数持续提升，2022年2月的我国货币乘数达到7.43，远高于美国和欧洲。我们认为这与各个国家经济发展模式以及货币发行和派生机制相关，首先，我国货币发行主要靠商业银行驱动，而欧美主要靠央行驱动。美国商业银行基本上都是顺周期放贷，如次贷危机以来美联储实施多轮QE，但商业银行却将大量的资金存放到美联储，因此需要美联储持续不断地实施量宽政策。但我国逆周期属性仍比较突出，经济下行周期中商业银行反而会加大信贷投放来助力稳增长。其次，2014年以来我国货币政策的自主性逐步增强，货币政策的传导效率持续提升。另外，存款准备金率成为我国货币政策调控的重要工具，降准并不会影响央行资产负债规模，但却大幅提升了货币乘数。

本世纪以来，我国支付清算系统效率提高、货币市场快速发展、金融机构流动性管理能力增强，加上央行实施存款准备金平均法考核等改革措施，金融机构在确保流动性安全的前提下，超额准备金需求逐步减少，超额准备金率总体呈下降趋势。同时，从国际经验看，流动性总量高低与市场利率运行的平稳性并不直接相关，当前不宜单纯根据流动性总量或超储率判断流动性松紧程度，更不能认为超储率下降就意味着流动性收紧，观察市场利率才是判断流动性松紧程度的科学方法。

2021年末，我国M2规模达到238.2万亿元，较2007年末增长了490.7%，期间人民银行总资产则增长了133.9%，主要是我国货币乘数大幅提升。2021年末我国M2/GDP比值为208%，较2007年末提升了59个百分点，同样反映了货币对经济增长的拉动作用在持续下降。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）

精选报告来源：【未来智库】。未来智库-官方网站

兼职送外卖骗到个女朋友

“啊！有人跳楼！”

“是七楼那个女主播！”

“怎么还有个送外卖的？！”

“难道是送外卖的见色起意，然后……”

“啊！那女孩要掉下来了！！”

“那个送外卖的抱住她了！”

……

1.

“你有一张订单即将超时！”

我正开着小电驴在路上飞奔，蓝牙耳机里就传来了外卖众包APP冷冰冰的声音。

知道了！好烦！

商家出餐慢，难道要怪我喽？！

怪不得这单没人接！

一想到超时会扣钱，我TM就整个人都不好了！

唉……兼职做外卖真的是打断牙齿往肚子里吞啊！

可是没办法，鬼叫你穷啊？顶硬上啦！

屋漏偏逢连夜雨，超时就碰红绿灯，这个红灯足足60秒啊！我的天！

“看！空气！”

正烦着呢，旁边传来一个女孩兴奋的声音。

“什么空气？你玩瑶妹玩上头了吧？我今天开始把把禁瑶！”

她男朋友大概是个直男，呛得女孩直翻白眼。

呵，这是个同行，看起来是专送的，不过最惹人眼球的是，别人虽然也送外卖，但后座还坐着个女朋友。

“我是让你看天上！好漂亮的彩霞啊！”

顺着女孩手指的方向，我看了过去，果然在天空中，出现了一片绚丽夺目的彩霞。

但这片彩霞跟以往见过的不太一样。

以往的彩霞，要么就是红彤彤黄橙橙的。

这片彩霞居然是七色的，而且形成了一个漩涡。

于是一群路人，抱括我，都举起了手机，拍下这童话般美丽的一幕。

不知道是不是错觉，就在我按下拍摄键的时候，浑身像过电一样抖了抖。

不过很轻微，我感觉是坐电动车太久了，屁股有点麻痹导致的。

“咦，奇怪了，怎么没有拍下来？”

那女孩的声音又传了过来。

我赶紧点开手机照片库，果然，刚刚拍下的照片，居然只是一片蔚蓝的天空，一点彩霞光的影子都没有。

当我举起手机准备再拍一次的时候，却发现那片霞光已经不见了。

难道是海市蜃楼？

“您有一张订单即将超时……”

我靠！我知道了！烦不烦！

这单是送到桥南路大润发的，离我还有三公里呢！

想到超时费一元一元的被扣走，我顿时心痛得无法呼吸。

唉，要是有多拉A梦的随意门就好了，直接穿过去就到了。

我脑海中不由得出现了大润发门前的景象，越想越清晰，连大门保安的样子都看得清清楚楚。

眼前一阵白光闪过，我就像打了个瞌睡一样，猛然醒过来。

红灯过了吗？

不对？！这里是……

大润发？！

我靠！我怎么出现在这里？！

2.

先说说我为什么去兼职送外卖。

我叫赵磊，一个普通的公司职员。

家住广州番禺市桥，公司在天河北，每天挤魔鬼三号线地铁上下班。

注意，是挤。

为什么叫魔鬼三号线？

外地人可能不知道，欢迎来体验一下被汗臭味包围的感觉！

保证一试酸爽，一世难忘。

本来嘛，我这咸鱼是不配在广州有房子车子妻子的。

之前和朋友在公司附近合租个千把块钱的小公寓，每天下了班就玩王者荣耀，一起快乐掉分，不知道多开心。

可是哥的好日子到头了，爸妈硬是从牙缝里给我挤出个首付，然后在楼价相对便宜，而且靠近地铁的番禺市桥，给我买了套房子，当然月供是我自己出。

美其名曰：没房子谁TM嫁给你？再存点钱买辆二手轿车，基本上就差不多了，可以准备结婚的事情。

他们也不想想，就凭我那把广州市平均工资的袜子都扯掉的微薄收入，每月交完贷款，还能剩个啥？

3.

据说呢，咸鱼没有压力，是不会翻身的。

所以爸妈也是为我好，才逼着我签字买楼。

果然，房产证到手后，我这条咸鱼开始规划怎么搞钱了！

但是现在玩淘宝好像太晚了，据说不交点推荐费，人家搜都搜不到你，玩个？

股票？笑话，2007年的股灾还不够印象深刻吗？那玩意按哥的看法，那就是变相的赌博！

不是吗？赚了钱，就想赚更多，亏了钱，拼命补仓，想着怎么也得把老本赚回来啊！

殊不知，有些坑，是会越踩越深的，而且是爬不出来的那种！

那到底干点啥啊？

虽然说行行出状元，但今时今日我看行行都饱和，当然是有人能赚到钱，可是我总觉得自己是会亏钱的那一个呀！

买彩票？也行，我买了几次，每次10元5注，有中过5块钱，中奖率还是挺高的，就是奖金少了点，算了吧。

4.

发财的机会来了，我的经理，就是那个上班就玩手机的胖女人，据说是个富婆。

大家别误会啊，我不是想泡她，人家已经有老公孩子了。

呸呸，我也不是想要她包养我，虽然自恋的我感觉还是有几分姿色的……

都在瞎猜什么呢？

是这样的，富婆今天心情特别好，她看到我中午不出去吃饭，也没点外卖，居然破天荒带了个饭盒回公司，在微波炉那叮饭呢！

于是正在玩阴阳师的富婆问我：“怎么得，小磊你很缺钱吗？”

“是啊，最近开销大。”

“人呐，不管工资多少，要学会理财知道吧？”

富婆开始得意洋洋的吹嘘起来：

“你不理财，财不理你，光靠那点死工资，没有出头之日的，知道吧？”

我心里虽然一百个草泥玛，但嘴上仍然适当的舔了一下：

“虹姐说得对，不知道有什么生财妙法呢？”

5.

经过虹姐的亲自指点，我终于发现了懒人致富的门路，导致我差点跳楼自杀。

是这样的，虹姐说有这样的一个平台，只要投钱进去，平台会自动出借给有需要的人，我只要坐等收息就行。

而且平台最近搞活动，新会员一次性充值满10万元，就送8888元的大红包！

你别说，我当时还是有点警惕性的，这种便宜事，我可不信。

然后过了不久，当我还是苦逼的吃着自带饭盒时，看着虹姐天天大鱼大肉，每周还请我们整个室的人吃下午茶。

我就想，拿一点钱试试看，应该不怕吧？

当我再次找虹姐，问她这个平台靠不靠谱时，她说：

“靠！！”

“当然靠谱啦！”

“我跟你说，我也是跟朋友一起玩的，她已经玩了三年，赚了三百万啦！”

“呐，她家，新买的楼，东山雅筑，就是用平台赚的钱给的首付。”

我心动了：“那虹姐你赚了多少？”

“我投了五十万，现在小赚了十万吧。”

“偶跟你说，你不理财，财不理你，现在正是风口期，出借利息高，想赚钱抓紧了，晚了降息就没钱赚啦！”

6.

我决定拼了，其实也算不上拼，有了虹姐的成功经验，我觉得赚点生活费是没问题的。

注册平台后，我投资了一万元，那是我仅有的存款。

每天看着APP上的收入不断增加，吃饭特别香，也舍得给自己加鸡腿了。

三天后，虹姐提醒我，由于新人才有8888元红包，而且要在注册一个月内投资满10万元，反正投资的钱在没出借的情况下，可以随时提现的，怕毛？

白嫖8888元它不香吗？

我就问虹姐，有什么办法搞钱不？我可不想问朋友和同事借，没面子。

问亲戚借？更不可能，他们一定问我拿钱干啥的，我这人没啥特长，就是老实，实在没办法对他们撒谎。

可是如果告诉他们真正的原因，肯定不会借给我，因为他们常劝我，要脚踏实地，不要相信天上掉馅饼的事情！

虽然我坚定的相信，这不是天上掉馅饼，是踏踏实实的“理财”。

但我还是决定等赚到钱后再说，那就可以啪啪打他们脸啦，哈哈！

说回这十万块的事情。

虹姐给我支了个招：信用卡套现。

她让我买个POS机，这POS机呢，就像平时那些商铺收款的差不多。

只要信用卡往这上面一刷，那钱就到了注册商户（也就是我自己）的银行帐户上了。

那这也上虚拟消费啊？每个月不得还款吗？

虹姐又告诉我：只要信用额度里留个几千块，到时边刷边还就行了。

具体操作就是：比如你帐单为1万元，信用额度还有5000，那到了出账后，就把5000刷出来，钱到了存款账上后，再还到信用卡，如此循环两次，账单就还清啦！

握草，原来还有这种好事？！

虽然每次刷POS机，会收0.6％的手续费，但那也比直接借钱和分期还款利息低太多了呀！

信用卡安排！

那时候，满大街都是办信用卡的，还秒批，有着固定收入的公司职员，办卡是真的快，额度也高。

于是10万块钱在我疯狂办卡套现后，终于到手了，好日子不远喽！

7.

某个周三早上，我和以前一样，哼着小曲去挤地铁时，习惯性打开我的理财APP，想瞧瞧今天又入账多少。

咦？怎么登录不进去？没网吗？

把手机网络关了又开，还重启了手机，还是不行。

咋肥事？

当时我并没有感觉到不妥，还通过微信联系了一下应该还没起床的虹姐，问她能不能登录APP啥的。

虹姐在半小时后终于回我了：“理财公司被黑子攻击了，没事！”

说完还给我拉到一个理财群，说是让前辈们安慰下新来的。

哦，原来如此，以前也听虹姐说过，一年前就出过同样的事情，APP关了三天，后来就恢复了，钱照样赚！

于是我放心上班去辽，中午照样加鸡腿。

8.

今天已经第五天了，APP还没恢复，而且微信群里的小道消息满天飞，说平台的老总涉嫌非法集资，跑路了，在深圳的公司也被封了，连公司的电脑都给搬走了。

我虽然不断的在骗自己，不是真的不是真的，平台一定会恢复正常的。

但理智告诉我，这次真的扑街了！

果不其然，不久警察就官宣平台爆雷，老板已经被抓！

这下群里炸锅了，大家纷纷各抒己见，认为平台的资金链是没问题的，不仅在全国各地投资有房地产，还有炼油厂什么的，公司运行一直良好，提现到账也行快，怎么说雷就雷了呢？

肯定是有小人在背后搞鬼！一致决定要联名上告，把人放出来，才能盘活资金啊！

警察再次官宣：平台有很多大客户，都是借了钱然后还不起，跑路了，平台一直在做借东墙补西墙的事情，拿新人的钱，给旧人利息。

大家还是不要再做梦了，认清现实，到警察局报案登记，等着公司清盘，看看能追回多少钱吧。

结果最后，每人最多只能拿回1％不到。

被现实击败的我，仰天长叹：果然是你看中别人的利息，别人看中你的本金啊！

9.

一上班，虹姐就找我道歉，因为我十万块钱全打水漂了，现在还倒欠银行10万信用卡数，一想到每月要还的数额，我就头皮发麻。

但虹姐说她投的五十万也没了，就连她那朋友，也把东山雅筑卖了还债，还开起了滴滴。

投资群里的人一开始还蹦跶着，说要上诉什么的，后来慢慢也没了声息。

看来大家都已经认清了现实，知道吵也没有用了。

自从我那个平台爆雷后，全国各地相似的平台一个接一个的爆雷。

这就是2018年6月至2018年7月中旬，短短50天，轰动全国的PSP借贷平台集体爆雷高发期。

整整163家P2P网贷平台出现提现困难、老板跑路等问题。

不少人是像我一样，听了亲戚朋友的介绍，被高额利息吸引，纷纷倾家荡产，甚至不惜刷信用卡、找小平台借钱过桥等等。

自从那次后，听说有不少人还不起钱跳楼的，也有不少爷爷奶奶存了一辈子的钱血本无归的气到病倒的。

或许和他们比较起来，亏了十万块钱的我，反而值得庆幸了。

不少人开始出来跑滴滴、跑外卖还债了，当然也有些是因为生意失败出来跑的。

我便是其中一个兼职跑外卖的人。

毕竟人还活着，总不能让眼前的困难打倒吧？

10.

家里有辆闲置的电动车，现在终于闲不下来了。

我在网上查了不少资料，觉得下班之后还能靠谱赚点钱的，那就是送外卖了。

做滴滴我不是没想过，一是没车，二是怕吃罚单，三是成本高。

那时候电车还不流行，我试过开一辆油车去跑顺风车，由于不熟悉其中的门路，跑两天下来也就打个平手，没意思啊。

想来想去，还是兼职送外卖靠谱。

于是我下载了点我达骑手、蜂鸟众包、美团众包，注册好，考完试，就可以开工了。

这几个APP中，美团严格一点，去了半天线下培训，其他都是线上学习完考试就能接单了。

由于一开始不熟悉，我就先接一单一单接。

那时候刚刚开始尝试，我又是个有社恐的人，所以没买保温箱，想着反正兼职嘛，不用搞得这么复杂是不是？

结果新手第一单我就扑街了！

那次是送两杯果茶，没保温箱嘛，我想着反正有袋子装着呢，就挂在电动车的把手上。

结果在路上下坡的时候，遇到个不平整的路面，车子一抖，好家伙，袋子断了，那两杯果茶叭嗒掉地上了。

还能喝不？当然不能喝了，都裂开了，和我一样，裂开了！

唉……

第一单就赔钱，真尼玛脸黑。

没心情，回家吧。

11.

赔了钱，长记性了不是？

这次我再出来跑，带了个大购物袋！

你别说，这个还真好使，外卖往里面一放，妈妈再也不用担心我会打翻了。

不过呢，这玩意儿挂在把手上，晃来晃去的，挺让人担心，就算不会打翻，在里面碰来碰去，万一又裂开，饭菜的汁水什么的倒出来也不好啊！

别提车头的篮子，那里已经放着一个了。

光靠车头的篮子也不行，因为太小了，有些餐大份了放不下，而且同时送几个的话，更没地方放啊。

还是买个外卖专用的保温箱子吧。

淘宝一查，好家伙最便宜也四十元！

不行，心痛。

咋办呢？

当我看到同样是兼职外卖的同行们，眼前一亮。

我太笨了啊，泡沫箱、收纳箱，那也不是个箱子吗？

就是难看了点。

但实用。

主要是便宜。

到菜市场随便找个老板买了个泡沫箱。

你猜猜多少钱？

才5块钱。

个头挺大，还带盖子呢！

够装个三四份外卖的。

嗯，越看越喜欢，真不戳！

12.

快递到了，是个有肩带的保温箱，看着还行，不大，刚好挂在车头。

至于5块钱那个泡沫箱，淘汰了。

为什么？

太大只了，当时只顾着贪便宜，没想到我那旧款电动车的踏板位置，根本放不下。

能勉强别在中间，可以用，但就是骑车时我两条脚不知道怎么放好。

最后就是要夹在大腿之间，每次有客户下楼取外卖时，看我的眼神都怪怪的。

当然他们也没说啥，但意思我懂。

“这家伙怎么把我的餐放在跨下……多恶心……”

“这死穷鬼连个保温箱都没，差评！”

虽然这些是我脑补的，但思来想去，确实客户体验不好。

而且现在冬天到了，这泡沫箱它不保温，餐送到时，凉了大半，你说这外卖吧，有些本来就不好吃，还凉了，让人怎么吃得下？

将心比心，我还是咬咬牙，上淘宝买了个40块钱的保温箱，上面还印着那只黄色的袋鼠。

这下哥也像是个正式的外卖小哥了，虽然没穿制服。

嗯，再上拼夕夕十块钱买个黄色的袋鼠制服，那就像模像样了！

果然，那些奇怪的眼光也没了，拿到热乎乎的餐，客户多数还会说声谢谢！

真开心，满有成就感的。

毕竟我也是偶尔点外卖的人。

当一个人，饿着肚子，一直盯着外卖地图，看看小哥到哪里了，怎么刚刚离我才200米，突然又变500米了？

然后外卖拿到手，还是凉的！？

那时要是我，真的是会脸上笑嘻嘻，心里马卖批。

13.

唉，电动车没电了。

送完一单4公里的单到了市桥南郊，回程时，没电了。

我住北边啊老天！

没办法，踩回去吧。

好累。

不想踩了，下来走走。

看了看表，现在已经是晚上12点了，APP上的单子也不多。

主要这老爷车它没电了，想跑也跑不了。

有时我想，干脆买个自行车送得了。

但一想到我这缺乏运动，一分钟平板支撑都坚持不下来的体力。

还是算了。

换个新车？开玩笑，好几千呢，我这才赚了多少钱？不换不换。

换个电池倒是可以考虑嘀。

一路走着，经过沙湾大桥。

桥上的霓虹灯好美！

而且大半夜的，周围没几个人！

自拍一下，疯狂自拍！

算了算了，光线不好，手机也是几年前的款了，没有夜拍模式，拍得跟鬼似的。

唉……

繁华的都市啊，我这苦日子什么时候才是个头？

14.

疫情来了。

最近单子越来越少，而且单价还低，难道是因为破产的老板多了，都来抢外卖这口饭吃？

咦，有个帮买单，抢了再说。

嗯，扑街了，4块钱，主要是备注吓人：在楼下买个螺蛳粉，顺便到蜂巢快递柜帮我取个快递，取件码电我，不取别接单。

地址在住丹桂园小区某栋七楼701。

钱少！有附带条件！主要这丹桂园全是旧楼，没电梯的！要爬楼梯！

随便说一下，今天气温31度，黄色高温预警生效中！

就算我站着不动，这汗也跟自来水似的。

这一单耗费的时间和体力，够我做三单了！

握草，握了棵大草。

我了。

但本着我多年兼职送外卖的专业精神，既然接了，就得完成它！

唉，为什么会有这些有性格的老铺，他就是不入驻平台，坚持堂食。

不然我也不会中招了。

……

看着我我一脸哀怨的样子，螺蛳粉店的老板想了想，看了一眼老板娘，还是狠心说了句：

“打包加一块钱餐盒费……”

啧……扫码付了款，我就提着螺蛳粉去蜂巢了。

“喂您好，我是帮买的，嗯，锅烧螺蛳粉大份的嘛，买好了，你的快递取件码多少？”

呵，这个麻烦精还是个女的，不过声音满好听。

我在蜂巢那里输入了取件码。

什么？超了24小时要加收5毛？我靠，真麻烦。

餐盒费1块钱加超时费5毛，1块5，等会记得要回来，不然亏大发了，这一单就只能净挣2.5元，呜呜呜。

刺激的还在后头。

“9号箱门已经为您打开！”

我TM一看屏幕显示，是最最最大号的柜子！

老子的眼珠都快瞪出来了好吗？

背后传来一阵粗重的喘息声，嗯，是比我晚来一秒的大哥，看起来等得有点不耐烦了。

我还是拿完赶紧走吧。

15.

太重了！

这什么玩意儿呢？

买这么大一箱子！

我一手扛着那箱快递，另一只手吊着那加大号的螺蛳粉，感觉手指快断了。

身上一股的汗臭味啊！

那个纸箱都让我手上的汗水打湿了。

现在是五楼，咬牙坚持一下吧。

不行脚肚子有点发软。

会不会抽筋？

应该没那么娇弱的，送了这么久外卖，我已经练出来了，平板支撑都成功突破2分钟了。

好！六楼！

看到最后一层楼梯，我感觉成功在望。

以后得长眼睛，千万不要再接这家的帮买单。

嘿咻，鼓起一口气，我蹭蹭两下，上了两级楼梯。

难受，想哭。

其实是咸咸的汗水已经滴到了我的眼里，好蓝瘦。

“喂，你怎么样？行不行的？”

吓我一跳，这声音咋有点耳熟呢？

我抬起头看了一眼，只见七楼的楼梯处，一个披散着头发，滴着水，脸色白得和纸一样的鬼冒了出来！

我的妈呀！

手上的快递差点飞出去！

不对，她有影子的……

“哎，你小心点，别砸了我的东西。”

你的东西？

哦我想起来了，这不就是刚才打电话告诉我取件码的女孩子么？

原来是金主娘娘跑出来了啊，估计是听到我上楼梯那沉重的脚步声了。

你TM还知道自己的快递重啊！？

忍着一肚子气，我终于到了七楼。

16.

“放楼梯口就行了，谢谢啊小哥。”

这女孩可能是刚洗完澡，所以头发湿漉漉，还做了面膜，怪不得刚才吓到我。

我把东西搬到七楼楼梯口后，这女孩就跑回701，躲在门后面，一脸警惕的看着我。

我？？？

我长得很像坏人吗？

况且这么一大箱，以你那牙签似的小腰板，能搬得动吗？

“小姐姐，打包费1元，快递超时费五毛，你得给回我哦。”

“你……你等等……”

女孩回屋拿了支签字笔出来，扔过来给我。

“你……你把微信号写在纸箱上，我回头加你给你转帐。

行吧，写就写。

等我带着一身臭汗走到一楼时，手机响了。

“小哥……那什么……不好意思，你能上来帮我搬一下吗？太重了……”

我？？？

“十块钱……可以吗？”

什么？有十块钱巨款？

干他丫的！

闻到人家身上的香味，我一肚子气全消了，还乖乖的把她把那沉重的箱子搬到了大厅内。

不过这大厅也太……

这女孩看着挺秀气的……怎么……

我眼睛快速的打量了一下这女孩，她突然后退了两步，两只手一直背在身后，看起来有点疆硬。

“？？？”

这是嘎哈呢？这女孩怎么有点神经兮兮的。

“那我走了啊。”

东西送到了，实在不方便在人家房子里多呆，何况她家里看起来没人。

“谢谢你啊师傅，你通过一下好友吧，我给你发二十块钱红包。”

似乎看到我没有什么不轨的意图，女孩偷偷松了口气，有点不好意思的说。

哎哟，加倍了！

这才对嘛，咱出来卖力气的，不图钱图啥？

我刚刚还阴沉的脸立马喜笑颜开。

“已经通过了，谢谢啊。”

“您……渴不渴，我送你瓶橙汁吧！”

也许是我纯朴的笑容令她放松了警惕，居然还主动请我喝东西。

说完，女孩便转身走向冰箱。

在她转过身去的时候，我分明看到她的右手握着一把水果刀，左手拿着一支防狼喷雾！！

啊这……

人与人之间，连基本的信任都没有了吗？

不得不说现在的女孩子警惕性真高！

怕了怕了，赶紧拿钱走人。

搞定，虽然是辛苦了点，也有点惊悚，但想到有二十块钱打赏，这一趟还是值得的。

我美滋滋的走到门口，正想走人，突然……

“哎师傅，等一下。”

我回过头。

“麻烦帮我扔一下垃圾……”

看着她拖在地上的巨大塑料袋，我的脸又黑了……

17.

因为她一句：你送外卖的怎么不穿制服？

我还特地上淘宝买了件黄色袋鼠马甲穿上了。

好吧，我犯贱。

我又接了她的帮买单。

而且也是附带拿快递的。

不用说，还会有一大袋子垃圾要拿下来。

我就奇了怪了，她怎么能够有这么多垃圾呢？

还有就是，这一天天的，难道都不出门吗？

快递每次都放超时了还不拿！

敢情这帮买是诱饵对吧？

实际是上骗我帮她拿快递！

这女孩不单纯！

这都第五次了。

我咋还这么犯贱接她的单呢？

我真的看上人家单身小姑娘了吗？

当然不是，我看上的是那十块钱小费。

还有一瓶鲜橙多。

我还是有职业道德的。

可不是网上那种，见色起意的人。

虽然她确实每次都穿得很清凉。

但就那身材我，我实在……

好吧我承认我是个女乃控。

男人不都这样么，这证明我正常是不是？

终于又到她家七楼了，这真是我走过最长的路，她的套路。

看到门口那一大袋垃圾，我……

真自觉啊，还都准备好了。

“来了，帮我搬进来哈。”

我心说，有哪次不是帮你搬进来的哦？

不过熟归熟，她一只手还是放在背后。

不用说，背后藏着一把水果刀。

算了，习惯了。

大厅内还是一如继往的乱。

我把箱子放下，忍不住说了句：

“汐雨，你是不是很忙啊，这大厅不收拾下能住么？”

汐雨是她微信上的昵称，一来二去我就叫上了，谁叫我是个自来熟呢？

“唉，实在没空啊。”

她刚刚打开冰箱给我拿橙汁，然后愣了一下。

我分明看到她眼里有一道亮光闪过，心中没来由的一颤……

别多想，这不是触电的感觉，要触早触了。

这是不祥的预感！

18.

“10块，做不做？”

“不了不了。”

“20块，做不做？”

“不是，你当我是什么人啊？”

“50块。”

“小的很乐意为您效劳，保证您舒服……嘿嘿嘿……”

都说了别多想。

50块钱，收拾这个大厅，大家觉得怎么样？

也就30平米左右，杂物也不多嘛，我看看……

衣服……

旧杂志……

报纸……

食品袋子……

枕头……

布娃娃……

姨妈巾？还好是没用过的。

没洗的臭袜子？

吃剩的鸡骨头？

花生壳？！

啊，我想问问汐雨……我能反悔不？

我现在是非常恨有洁癖的自己，非常恨！

洁癖这种病，不是一种病，胜似一种病，而且害人又害己！

花了两小时，把大厅收拾得干干净净，我还拖了地，拿湿毛巾把沙发、茶几、电视柜从头到尾擦了三遍。

当然还多了两大袋垃圾。

不得不说这50块钱挣得还挺有成就感的。

话说这汐雨是不是把我给忘记了？闷在房间两小时没出来过一次，都不用上厕所么？

她该不会是想赖账吧？

我正犹豫着要不要敲门。

门开了。

汐雨伸着懒腰走了出来。

然后她脖子一伸，两只眼珠感觉要弹射出来了！

“握草！”

“握草！握草！”

“这是我家？！”

“咋跟新的一样？！”

“我该不会走错门了吧？”

……

看着她来自灵魂的拷问，我心中有股自豪感油然而生。

或者我可以转职去做家政先生？就是不知道收不收男的……

“那个……”

“石头……哥啊……”

她叫我呢，我微信网名就叫石头，这是要夸我了吧？

金主一开心，说不定多给十块钱小费，嘿嘿……

“怎么样？满不满意？”我脸上写着：夸我快夸我，使劲夸。

“满意是……满意……但是呢……”

“但是啥？”

我感到有点不对劲。

但是这两个字，充满转折！

“但是你能不能帮我还原……我发现我东西找不到了……”

还原你妹啊还原！！还原个！！

再给一百块钱都还原不了啦！

就算你给一千块钱……倒是可以考虑一下……

19.

在我耗尽力量后，终于帮汐雨把她要找的东西，全部找到了。

我把所有物品进行了分类，并且列出清单，打上编号。

每张清单的编号对应一个储物箱子或抽屉什么的。

然后把清单一张张贴在冰箱上。

她要找什么，先查清单，再找对应的箱子。

心累。

这样的女孩怎么嫁人哦？

除了身材外，她又多了一样令我操心的事情。

看着她站在冰箱面前，一脸迷茫的看着清单，我……

“你有电脑没有？”

“啊，有。”

“你把清单输入EXCEL，建个表格，查找起来就方便了，还可以发送到手机上看。”

“哦哦？这样啊。”

“可是我不会用EXCEL……”

我……

看你年经轻轻，怎么说也是个九零后，x这么简单的……

算了。

“要不要我帮你录进去？”

“那太好了，谢谢石头哥！”

谢啥呀，我可不想你动不动发微信，问我苏菲弹力贴身放哪了。

我一大男人，老惦记着你的生活用品，像话么我……

“不过……”

汐雨眼中又出现了那种怀疑的小眼神。

你该不会怀疑我在你电脑里做手脚吧？？

20.

这是我第一次进汐雨的房间。

不得不说，让我很意外。

意外的不是里面的一套直播设备。

而是这房间居然收拾得干干净净的。

要不是大厅那模样，打死我也不信！

这房子里还安装了隔音层，估计是怕直播吵到邻居，这得为她点赞。

至于证明人家是有公德心的不是？

然后是那一箱箱的食品、矿泉水和日用品。

当然少不了一个巨大的垃圾桶。

还有一整提的抽纸……

“额，原来你是做吃播的呀？”

我一猜就猜到了，是不是很聪明？

“嗯，不是，电脑开好了，哥，您看能不能快点，我十分钟后还要上播……”

她手里一如既往的握着水果刀。

一边说一边挥舞着。

我感到有一股杀气扑面而来。

连忙冲她打了个OK的手势，然后开始埋头苦干。

不过这键盘……

直是充满了食物的气息啊……

我怀疑上面住一窝小强，都不会饿死的。

实在忍不住，我还是转身出去拿毛巾回来擦了擦，然后开工。

但是让我感到不舒服的是……

汐雨全程在背后盯着我。

什么？正常，不，不正常。

大家都知道她背在身后的手里拿着一把水果呢！

浑身不自在的我，终于把资料录入完了。

“呐，这样，你按住+f，然后输入【香奈儿】或是【香水】，再敲一下回车，就能查到它在几号箱子了。”

建完表格，我还细心的帮她弄了个快捷方式在桌面上，然后再把文档发到她的手机，这下就万无一失了。

“哥，你真棒！你咋啥都会呢？”

我不好意思的笑笑，心说你别以为夸我就不用给钱啊！

收下汐雨发的红包，扛着三大袋垃圾，我美滋滋的下了楼。

现在想想人家女孩警惕性高点也正常，毕竟我们不熟嘛。

啊，今晚的月光真美，转眼又快到中秋了。

21.

汐雨真的是个天才。

我帮把她大厅收拾好没几天吧，又乱了。

说是随手放那，然后忘记收拾。

于是越忘越多，到后面是懒得收拾。

我今天直接帮她拿了快递，没带外卖。

然后我上来的时候，她特别紧张，一直问我有没人跟踪。

“没有……吧。”

老实说我没注意。

这栋楼又不是她自己家的，有一两个居民进进出出很正常啊。

她松了口气，我觉得奇怪，就问她怎么了？

“中午我嘴馋想吃巧乐滋，冰箱刚好没了，我就下楼买。”

“啊？然后呢？”听着很正常啊。

“然后我发现好像有个人跟踪我，一直跟着我到五楼，然后他越走越快。”

“咝……那……你没事吧？”

刚说出口我就觉得傻逼了，有事还能在这和我聊天么？

“我就赶紧跑，等我回到家关上门，就听到他的脚步声停在了门口。”

“哇，这么吓人！”

“可不，吓得我一天没胃口。”汐雨一边说，一边从箱子里拆出一包盐焗鸡翅塞到嘴里吃起来。

吃得这么香，可不像是没胃口的样子……

嗯……她的大腿上依然放着把水果刀。

不过我已经习惯了，起码防狼喷雾她没带在身边了。

“话说你们吃播，从来不缺吃的吧？”我好奇的问到。

“什么啊，谁告诉你我是吃播。”

“Wh？”

“那你房间里的食物……”

“那是储备粮。”

“哦……储备粮？！”

汐雨突然神秘兮兮的看着我：

“哥，我告诉我一件事……”

看你那样子，我怎么觉得像是恐怖故事？！

“世界末日快到了，多存点物资吧……”

我？？？

小说看多了吧？什么末世囤货大作战之类的……

算，理念不同，由得她

一阵打鼓声传来，汐雨用好奇的小眼神看着我：

“什么声音？”

我：……

“看你吃得这么香，给我整饿了。”

我不好意思的说，今天出来得匆忙，忘记把馒头咸菜带上了，结果晚饭没吃。

“哦，我家里有面条鸡蛋，反正我也没吃，要不……”

“我下面给你吃……”我冲口而出，然后发现好像哪里不对。

“也行，都在冰箱里，你看着办好了。”汐雨好像没发现什么。

也是，人家这么单纯，是我太肮脏了。

22.

不得不说，单身久了，什么都会点。

肉酱意面、煎荷包蛋、香煎牛排、老干妈炒肉片。

坐在大厅的垃圾堆里一边啃盐焗鸡翅一边刷抖音的汐雨，闻到厨房飘出的诱人香味时，手上的盐焗鸡翅突然就不香了。

她流着口水出现在我面前：

“哇塞，这么多好吃的，你是怎么弄出来的？”

我：？？？

“姐姐，这些东西不都你冰箱里的么？你不会弄买来干嘛？”

“我都是煮好开水往里面一扔就完事了。”

好吧。

果然是简单粗暴！

无敌！

我实在不知道说什么，直接冲她比了个大拇指，然后觉得一个不能代表我对她的景仰，又伸出了一只手，给她双击点赞。

这姑娘擦了擦嘴角的口水，突然跑回了房间。

我？？？

没一会，她拿着一根银针回来了。

我？？？

每样菜她都用银针插了一下，很认真的看银针有没有变色。

这特么是怀疑我下毒么？

“吃吧吃吧，真香……”

终于试完，汐雨已经不理我了，直接埋头苦干起来。

这货不愧是……能吃一碗大号螺蛳粉的女人。

干起饭来那一个叫做风卷残云啊！

我绝不能输给她，不然又得饿肚子。

两个人饿死鬼投胎似的，把四个菜干了个底朝天。

我也不知道是不是吃嗨了，连碟子里剩下的老干妈也舔了个干净！

看到汐雨那呆滞的眼神，我发现我真是过份了。

这都得饿成什么样了啊！

丢人啊赵磊！

“那个，我洗碗……”

实在找不到地缝钻，只好给自己找点活干了。

“嗯，哥，你洗好就去忙吧，我要上播了。”

汐雨擦擦嘴，就进了房间。

这丫头还真把我当钟点工了！

算了，懒得和她计较。

吃饱喝足的我贤惠的洗好碗碟，又把餐桌收拾干净，打扫好卫生之后，准备继续送外卖去。

临走之前，去打个招呼吧。

咦？门怎么没关啊？

房间里面黑里咕咚的，怎么不开灯？

隐隐传来她说话的声音，看来还在做直播。

偷看是不好的，可不辞而别又很快礼貌你们说对不对？

想来想去，我还是小心翼翼的靠近了房门，打算看看她方便不，如果不方便我再走人吧。

23.

这下听清楚了，汐雨好像在和别人聊天：

“……那天晚上同学聚会，我喝多了，睡到半夜让尿憋醒，就起来打算上个厕所，”

在我走到客厅时，突然感觉凉飕飕的，好像有一阵凉风在我脚边吹过。

“我打了个冷战，下意识寻找凉风吹来的方向，原来是冰柜没关上。

等关好冰柜，我又隐隐听到有剁东西的声音。

声音是从厨房传来的，难道是养父还没睡吗？

我轻手轻脚的走向厨房，昏暗的灯光下，果然看到养父的背影。

他左手拿着猪脚，右手挥着菜刀一下一下的剁着。

我正想着和他打个招呼，但越看那猪脚越感到不对劲。

这猪脚惨白惨白的，特别是那蹄子，怎么又细又长，足足有五个蹄子这么多！

其中一个蹄子上，好像还戴了个银光闪闪的戒指。

不对！这不是猪脚！

那戒指我认得！分明是养母经常戴着的婚戒啊！

难道……

我感到一阵毛骨悚然，难怪好几天没见到养母！

养父还说她回老家去了，这么看来……

我不敢想了，只感觉一阵胸闷气短，心跳加快，差点就尖叫出来。

我连忙死死的捂住嘴巴，慢慢后退着往房子走去。

没想到一不小心碰到了椅子，发出吱呀的一声。

我分明看到养父投射到墙上的影子定住了，剁肉的声音也停了下来。

那一刻我感觉心脏快吊到了嗓子眼，连忙脱下鞋子，用手提着，以最快的速度溜回到床上。

我盖上被子，侧身面对墙壁，强忍着不让身体颤抖。

慢慢的，养父的影子出现在墙壁上。

影子慢慢放大，他在靠近我！

我已经感觉到了他的呼吸……

他似乎观察了一下我，看我是不是真的睡着了。

我害怕极了，紧闭双眼，大气都不敢出。

他的影子慢慢变小，似乎看不出异常。

我的心才缓缓落下，长长的松了口气。

就在此时，养父的影子慢慢举起了手。

他的手里拿着一个长方形的东西！

是菜刀！

我突然感觉到一丝寒气，从我的脖颈处传来，瞬间就遍布我全身。

眼看着他的菜刀就要落下……”

24.

汐雨的音量突然调大，把躲在门口听得入神的我吓了一跳。

我脚一软，扑通一下摔倒在地。

汐雨被我惊动了，她猛的回过头来！

闪着绿光的眼眸，惨白的脸色，红红的舌头伸得老长！

“鬼啊！！”

我快吓得尿裤子了！

汐雨手中寒光一闪，亮出一把水果刀猛的扑向我！

我吓得闭上眼睛，紧紧的握住拳头，等待着疼痛的来临！

汐雨充满疑问的声音响起：“你干什么呢？”

没杀我？

我颤抖着，缓缓睁开眼睛。

此时我正躺在客厅中。

灯光下，敷着面膜的汐雨嘴里咬着一条猪肉脯，正用看傻子的眼神盯着我。

我感觉我是在做梦，我揉了揉眼睛，看到那红光闪闪的猪肉脯依旧在她嘴里嚼着。

她手里确实拿着水果刀。

但另外一只手拿着一个削到一半的苹果。

“没……没什么，我洗好碗了，想和你说一声，我要去送外卖了。”

“哦，谢谢！”

“对了，你刚才在……做直播？”

我吞了吞口水问她。

“嗯，在讲我的故事。”

你的故事？你这都什么鬼故事哦！

这是恐怖故事吧！听说现在网上挺流行。

“那个……菜刀……有砍下来吗？”

被吓得半死的我，不由自主的问了句。

故事听得好好的，没听到结局，这会逼死强迫症的。

“没有，正要砍下来的时候，突然出现一只猫。”

“我养父以为弄出声响的是那只猫，就离开了我的房间。”

“哦……是这样……”

“那什么，我走了。”

“拜拜。”

我浑身发软的爬起来，一步一步挪出门。

刚走出门，我的脑海中又浮现出汐雨脸色惨白，伸着舌头的情景。

“妈的！吓死老子了！”

我心有余悸的拍了拍自己的胸口，赶紧跑下楼去了。

25.

昨天，昨天我送外卖时，拍到那片奇怪的晚霞后。

发现自己有了超能力！

只要我闭上眼睛，集中精神，想到曾经去过的地方。

我就会瞬间在那里出现！

这不是《王者荣耀》里的召唤师技能——闪现么？！

有了这个技能，我送外卖不送到起飞吗？

不行不行，送的太快了，系统会怀疑我作弊。

不过现在我倒是悠闲多了。

到商家取完外卖后，愉快的打一盘王者。

吗的！0-8-0！

什么玩意儿！

这打野会不会带节奏？！

隔着屏幕我都能感受到，队友们的疯狂问候。

不好玩！卸载！

“您有一张外卖订单，即将超时。”

噢！配送时间快到了！不慌，看我闪现！

“您好，您的外卖到了，出来拿一下。”

拿到外卖的小阿姨奇怪的看着手机：

“咋肥事？刚才还显示离我三公里，怎么突然就到了？”

“WIFI信号不好吧，呵呵。”

“怎么可能？我这可是千兆宽带……”

我笑咪咪的目送她上楼，心说你这可是超时空外卖呢！

嗯？汐雨的信息来了。

帮她买（取）了这么多次螺蛳粉（快递）。

现在她已经不通过平台下单了。

直接往我微信里发了个取件码，我就秒懂。

先去打包一个大号螺蛳粉。

然后去丰巢取快递。

不用说又是一大箱。

当我来到她家楼下时。

一个男低音突然在耳边响起：

“上7楼吧？真巧，我帮你拿一下。”

我还没反应过来。

一个五大三粗，满身面粉味的中年男人。

就把那个装着快递的纸箱拿走了。

我吓了一跳，连忙跟上去：

“不用麻烦，给我就行，给我就行。”

“没事没事，这是汐雨的快递吧？”

中年人问到。

“啊对，您……认识？”我看着中年人的背影问。

“我是她的父亲，今天过来探望她。”

“哦……原来是叔叔啊，失礼失礼。”

握草我为什么乱喊别人叔叔。

感到不好意思的我连忙低下头。

无意中，看到中年人的腰间有个奇怪的形状。

嗯？好像是方形的。

这叔叔难道塞了本书在腰间吗？

不用我搬快递，舒服的很。

26.

“呵呵，这孩子挺可怜的，从小就有被害妄想症。”

“难怪她总是对我这么警惕，手里总拿着水果刀。”

我和大叔有一句没一句的唠着家常，很快走到了七楼。

“叩叩……叩……叩叩……叩……叩叩。”

我三长两短的敲了五下门。

这是汐雨和我约定的外号。

虽然我不知道为啥她要设这样的暗号。

搞得跟拍间谍电影似的。

“来了！”

汐雨的声音从房间里传来。

咯吱一声，门开。

“你来……啊！！！”

汐雨突然跟见到鬼似的，猛的关上门！

中年大叔咚的一声，伸出手把门顶住！

他手中的快递咕咚咕咚掉到了声上。

“唉大叔你小心点，会摔坏……！？”

我惊讶的看到汐雨拼命的顶着门。

但显然她的力气比不过大叔。

她们不是父女么？

为什么汐雨一副见鬼的模样？

大叔用力一推，门咚的一声被打开了！

汐雨惊恐的拿着水果刀，一边指着大叔一边后退。

“别过来！你别过来！”

我满脸问号，这是什么情况？

“小雨，回家吧，妈妈想你了。”

大叔用很温柔很平静的声音劝着她。

“骗人！妈妈已经死了！”

汐雨眼神中露出绝望的神色：

“妈妈让你杀了！你为什么要骗我！”

她的声音越来越大，情绪变得很激动。

我头上的问号越来越多。

这怎么了？这是在拍戏吗？

我到处看了看。

没有啊，没有隐藏摄像机啊。

“妈妈没死，不信我可以让你和她视频通话。”

大叔耐心的解释着。

“你骗我！骗我……”

汐雨不断摇着头，满脸惊恐的神色。

她已经一步步的退出了客厅，退到阳台门口。

“真的，你误会了，那天晚上你看到的，真的是猪肉。”

“那天我虽然喝醉了，但我没瞎，我清清楚楚看到她手上的戒指！34

我把她放在床上躺好。

“嘘……没事了，这里是我家，我们很安全。”

她手上还紧紧握着那把水果刀。

我小心翼翼的握住她的手，把刀子取下。

也许是我的安慰起了作用。

她居然昏睡了过去。

“呼……”

我长舒一口气，擦拭着额头上的汗珠。

刚刚我们实在太危险了！

差一点儿，我就和她肝脑涂地。

当我静下心来。

我脑海中又出现摔出阳台前，从汐雨眼中看到的画面。

那个大叔，在我们身后……

高举右手……

手中握着……

一把菜刀！

等一下，上楼梯时，他腰间别着的不是书。

是菜刀！是菜刀的形状！

想到这里，我浑身起了鸡皮疙瘩。

再想起掉下阳台前，我的双脚明显是被他抬了起来，然后松开！！

我又想起了汐雨那句话：

“如果她还活着，为什么她没来？”

难道，难道那天晚上，汐雨直播所讲的恐怖故事，是真的？

是她的亲身经历？！

28.

第二天，等汐雨醒来后，我就陪她去报了警。

那位大叔想潜逃，但没跑掉。

警察在包子铺内，找到他妻子的某些“零件”。

证据确凿。

从那以后，汐雨就搬走了，那些邻居再也没见过她。

但我还是偶尔买上一碗螺蛳粉。

一闭上眼睛，我就会想到她。

然后就会回到她身边。

这“闪现”技能真的棒！

在我体贴的呵护下，汐雨再也没有拿刀子防着我了。

因为我已经变成她的保护神，无微不至的照顾着她的生活起居。

我们准备今年领证，祝福我们吧！

——全文完——