药都农商行不良率超2%，警惕违规贷款风险

本文来源：时代商学院作者：黄祐芊

来源时代商学院

作者黄祐芊

编辑孙一鸣

近年来，一些地方中小银行陆续出现重大风险，多地着力推动中小银行尤其是村镇银行的风险化解事项。

作为安徽亳州的地方性银行，亳州药都农村商业银行股份有限公司（以下简称“药都农商行”）似乎也饱受地方经济转型的困扰，不良贷款率连年攀升，IPO也迟迟未有新进展。那么，该行IPO受阻的背后原因是什么？

资料显示，药都农商行从申报至今已逾4年，仍未有上会消息。2018年3月23日，药都农商行向证监会提交申报材料，拟登陆上交所主板。同年9月14日，证监会公布该行申请文件反馈意见后，该行的IPO状态一直未更新。

6月27日，药都农商再添新烦恼，其因6项违法行为遭人民银行合肥支行警告并罚款70余万元。

该行本次IPO的保荐机构为华泰联合证券，保荐代表人为张永言、陈嘉，拟发行股票数量不低于发行后总股本的10%且不超过发行后总股本的25%，全部用于补充该行资本金。

【概述】

据招股书，2015年至2018年一季度，药都农商行前十大单一借款人近半数为关联方，并出现超标贷款给单一关联方的情形，被证监会质疑其合规性。另外，2016年至2018年一季度，利辛建投一直为药都农商行第一大单一借款人，该公司是药都农商行第三大股东间接控股的公司，但药都农商行却并未披露该关联关系，或涉嫌信披违规。

2015—2021年，药都农商行的个人经营类贷款稳步上升，无抵押/质押的贷款占各期贷款和垫款总额的比重逐年增长，逾期贷款金额持续攀升，逾期1年或以上的贷款金额占比逐年增长，使得药都农商行的不良贷款率整体抬升，走势与同行相悖，该行的资产管理及风控能力都面临严峻考验。

频现关联方大额借款，警惕违规贷款风险

药都农商行的前身是谯城农信社。

2005年8月18日，亳州市谯城区人民政府出具文件，同意组建谯城农信社（药都农商行前身），同年12月，安徽银监局、亳州市工商局先后向谯城农信社核发《中华人民共和国金融许可证》《企业法人营业执照》，由此，谯城农信社正式成立。

谯城农信社成立时，法人股东有3名，分别为亳州市唐坊酒业有限公司、亳州市永刚饮片厂、亳州市金茂药业有限公司，持股数分别为11万股、3万股、2万股，持股比例分别为0.54%、015%、0.1%。此外，还有4241名自然人股东，合计持股2036.94万股，占比为99.22%。

2010年8月13日，经中国银监会、安徽银监局批准，同意在谯城农信社的基础上设立股份合作制银行，谯城农信社变更为药都农商行，原股东按1：1比例转至药都农商行。

截至2021年12月31日，药都农商行的股东总数为2342户，其中法人股东28户，自然人股东2314户，自然人股东中有778户为该行职工。前十大法人股东合计持股3.93亿股，占比为38.62%，第一大股东持股比例仅为9.25%，且无一致行动人能支配该行表决权，因此药都农商行处于无控股股东、实际控制人的状态，股权较分散。

公开资料显示，2015—2021年，药都农商行的营业收入分别为9.36亿元、12.95元、14.74亿元、17.48亿元、17.33亿元、20.49亿元、22.78亿元，来自发放贷款及垫款的利息收入贡献度较大。

招股书对2015年至2018年一季度的贷款集中度进行了披露，商学院核对资料后发现，药都农商行的前十大单一借款人名单中频现关联方。

2015年，药都农商行向前十大单一借款人合计发放贷款6.15亿元，占贷款总额的4.35%，占资本净额的27.03%。其中，亳州建投房地产开发有限公司（2022年2月更名为安徽荣微建投房地产开发集团有限公司，以下简称“荣微建投”）为该行持股5%以上的股东，药都农商行向该股东发放的贷款金额为5000万元；亳州建工有限公司（以下简称“亳州建工”）为该行第三大股东建安投资控股集团有限公司（以下简称“建安投资”）间接控股孙公司，药都农商行向其发放的贷款金额为5000万元。

2016年，药都农商行前十大单一借款人中有半数为关联方。其中，亳州金地建设投资有限责任公司（以下简称“金地建投”，2022年2月更名为亳州商汤国有资本运营有限公司）为该公司第二大股东，持股比例为6.62%，该年度其从药都农商行处获取贷款金额5亿元。

同年，利辛县城乡建设投资有限公司（以下简称“利辛建投”）为药都农商行第三大股东建安投资控股子公司，亳州市大生面粉有限公司（以下简称“大生面粉”）为该行原监事张黎控股的公司（持股比例为86.96%），亳州市天润房地产开发有限责任公司（以下简称“天润地产”）为该行监事陈安伟持股公司（持股比例25%），毫州市汇丰食品有限公司（以下简称“毫州汇丰”）为该行监事王新体控股公司，上述关联方分别从药都农商行获得贷款2.4亿元、6200万元、6200万元、5060万元。

2017年，利辛建投、亳州建工、大生面粉、天润地产、亳州汇丰仍在药都农商行前十大单一借款人名列，贷款金额分别为2.4亿元、1亿元、9200万元、6100万元、5570万元。整理数据可知，亳州建工、大生面粉、亳州汇丰的贷款金额较2015年、2016年有所增长，意味着上述关联方非但未还清贷款，还在原来的基础上继续向药都农商行借款。

此外，亳州市大生三农科技服务有限公司（以下简称“大生三农”）为药都农商行原监事张黎控股公司（持股比例为60%），2017年该行向大生三农的贷款金额为6730万元。叠加大生面粉的贷款金额9200万元，药都农商行向张黎控制的企业合计发放贷款1.59亿元。

安徽大兴粮食购销有限责任公司（以下简称“大兴粮食”）为药都农商行原董事牛大兴控股的公司（持股比例为99.8%），贷款金额为5000万元。

经统计，2017年，药都农商行前十大单一借款人中有7成为该行关联方，合计贷款金额为6.66亿元。

2018年一季度，利辛建投、亳州建工、大生面粉、大生三农、亳州汇丰、天润地产继续出现在药都农商行前十大单一借款人名单，除亳州汇丰贷款金额增加200万元、大兴粮食退出名单外，其余关联方的贷款金额与2017年保持一致。

值得一提的是，天润地产虽为药都农商行第七大股东，但在2012年、2016年其均有1宗法院强制执行记录。在成为被执行人的情况下，为何该股东仍能获得药都农商行数千万元贷款，且连续三年出现在前十大单一借款人名单？药都农商行的贷款风控是否形同虚设？

在风险监管指标方面，2016年，该行对金地建投的5亿元贷款金额占当期资本净额的18.35%，超出《商业银行风险监管核心指标》规定的对单一客户贷款集中度10%的要求。由于该笔贷款属于超标贷款，证监会在反馈意见中要求保荐机构和律师核查说明该笔贷款的具体用途，是否构成重大违规。

此外，利辛建投为药都农商行第三大股东间接控股公司，为何该行却对此只字不提，也未将该交易列为关联交易？保荐代表人对此又是否知情？该行是否涉及重大信息披露遗漏？

结合该行前十大单一借款人过半数为关联方的情况，药都农商行是否存在股东违规套取银行贷款，资金被关联方占用的情形？该行关联交易的决策程序、定价机制以及披露情况是否合规？其营业收入或净利润是否对关联方存在重大依赖？该行对股东及关联方是否存在利益输送问题？

不良率急升至2.17%，逾期贷款占比持续增长

由于药都农商行至今仍未披露新的招股书，外界无从得知上述关联方后续是否仍持续向药都农商行借款，以及其还款情况等细节，但从已知的公开信息中可以看到，该行的逾期贷款正在节节攀升，不良贷款率亦整体呈增长趋势，与农商行整体变化趋势相悖。

年报显示，2015—2021年，药都农商行发放的贷款和垫款总额分别为141.49亿元、210.05亿元、243.83亿元、287.71亿元、329.57亿元、393.38亿元、445.48亿元，个人贷款比重均在7成以上，分别为75.17%、72.12%、78.64%、75.41%、77.57%、76.93%、77.33%。

按用途划分，药都农商行的个人贷款又分为经营类贷款、消费类贷款、住房按揭贷款、信用卡等四大类。报告期内，该行的个人贷款主要为经营类贷款，占各期个人贷款的比重分别为63.84%、62.74%、55.11%、61.55%、69.6%、76.63%、84.75%，整体稳步上扬。

一般而言，个体户经营规模较小，抗风险能力较弱，若遇到经济下行或经营不善，容易出现无法偿还债务的风险。据药都农商行招股书，2015年至2018年一季度，该行个人经营类贷款的不良贷款率分别为0.85%、1.49%、2.04%、2.19%，呈快速上涨趋势，不良资产抬头趋势明显。

年报显示，2015—2021年，药都农商行的不良贷款率分别为0.79%、1.16%、1.22%、1.16%、0.99%、1.52%、2.17%，除2018年、2019年不良贷款率有所下降外，其余年份整体呈持续上涨趋势。

同期，A股10家农商行的不良贷款率均值分别为1.77%、1.7%、1.59%、1.43%、1.33%、1.3%、1.16%，呈逐年下滑态势。

今年2月，银保监会披露了商业银行2021年主要监管指标情况。数据显示，截至2021年末，商业银行的不良贷款率为1.69%。

对比可见，2021年，药都农商行的不良贷款率几乎是上市农商行不良贷款率均值的2倍，且远高于全国商业银行的不良贷款率平均水平，资产坏账风险大增，经营压力备受考验。

在贷款逾期方面，药都农商行多个指标表现堪忧。

按担保方式看，2015—2021年，药都农商行的抵押、质押贷款总额分别为83.53亿元、95.44亿元、93.35亿元、115.45亿元、115.76亿元、102.36亿元、126.27亿元，占各期贷款和垫款总额的比重分别为59.04%、45.43%、38.29%、40.13%、35.12%、26.02%、28.35%，整体大幅下滑。

这意味着，药都农商行向无抵押、无质押物的借款方发放贷款的比重正日益增长，截至2021年，该行有超7成的贷款无抵押物/质押物，贷款无法收回的风险激增。

从药都农商行的逾期贷款情况看，该行的贷款坏账风险正在持续增长。

2015—2021年，药都农商行的逾期贷款分别为2.44亿元、3.63亿元、4.94亿元、7.02亿元、7.08亿元、9.14亿元、11.91亿元，占各期贷款总额的比重分别为1.72%、1.73%、2.03%、2.44%、2.15%、2.32%、2.67%，整体呈上升趋势。

按逾期期限看，2015—2021年，药都农商行逾期1年以上的贷款金额分别为4992.2万元、1.13亿元、2.02亿元、1.85亿元、1.4亿元、3.24亿元、5.04亿元，占各期逾期贷款的比重分别为20.48%、31.01%、40.88%、26.37%、19.73%、35.45%、42.3%，占比较高。

需要注意的是，据天眼查，药都农商行涉及的金融借贷合同纠纷高达2380件，借款合同纠纷达296件。据统计，该行作为原告/上述人涉及的案件金额达6.15亿元，且众多案件均申请了强制执行。可见，该行的贷款风控制度存在较大的不足。

【参考资料】

《药都农商行首次公开发行股票招股说明书》.证监会

《药都农商行首次公开发行股票申请文件反馈意见》.证监会

（全文4206字）

长子农商银行孙朝帅：放款三年的他，不良率为0%是如何做到的？

孙朝帅，2019年加入农信大家庭，现任长子农商银行乡村振兴事业部客户经理。虽然只有三年的工作经验，但他的业绩始终在该行名列前茅。三年以来，他发放贷款的不良率为0%，除了丰富的实战经验，对于贷款营销、客户把控他也有着自己的一套心得。今年以来，他共发放贷款192户、金额2352万元。

如何做好客户营销？

“问渠那得清如许？为有源头活水来”，针对客户营销，孙朝帅认为要想有源源不断的客户，就要学会去经营客户，维护一个老客户永远要比开发一个新客户容易得多。在他看来，维护客户就是要与其做朋友，多站在客户的立场考虑问题，让客户对他有更多的信赖。交流不仅限于贷款方面，有任何金融问题都可以第一时间找他咨询，这样一来，当客户身边有亲戚朋友需要金融服务时，都会向他转介绍，并且介绍来的一般都是优质客户，客户配合度与信任度均相对较高。今年9月份，一位老客户就向其介绍了一位经营旅店的新客户，该客户流动资金紧缺，了解情况后他立即去往客户家中。经过实地调查后，孙朝帅利用“晋享贷”平台当天就给予客户相应的信贷支持。客户对他的办贷效率感到很惊喜，随后不到一周的时间，为他介绍了一位30万的存款客户。

如何核实客户资产？

很多农户在生产经营中不会像企业一样，具有资产负债表、现金流量表等，这就需要客户经理转换角度去调查走访。在孙朝帅看来，了解客户的软信息要比核实资产更重要。7月份，一位养羊的客户来网点申请贷款，这名客户年纪比较大，没有严格意义上的资金流水，现有羊的数量也不多。针对这一情况，他着重向村干部打听客户在村里的口碑，侧面了解到其已养羊多年，基本以放养为主，成本较低且为人讲诚信、踏实肯干。经过一番调查后，他结合实际情况，对客户发放了15万元利率优惠的支农贷款，为其及时解决了扩大规模资金短缺的难题。

如何将风险降到最低？

孙朝帅认为，在防范不良贷款工作中，贷前调查环节最为重要，同时要运用好贷款保险、追加担保人等方法，第一时间关注、解决、化解风险。2020年，一位资产与流水都非常优质客户在办理贷款时，由于申贷金额较大，他与客户沟通追加了两位条件比较好的担保人。不到半年时间，借款人意外身亡，得知这一消息后，他第一时间联系借款人配偶及两位担保人，了解投资项目经营情况，通过积极协调沟通，最终将该笔贷款全部收回。

四川农信2021年业绩出炉：资产规模达1.8万亿元，贷款和存款增量市场份额居四川省银行业第一

每经记者：张祎每经编辑：陈旭

近日，四川农信召开了2022年工作会。四川省联社党委书记、理事长艾毓斌在工作会上表示，2021年，四川农信深入推进“合规银行、智慧银行、主力军银行”建设，各项工作总体呈现“发展全面加速、质量全面提升、管理全面加强”的良好态势。

据四川农信披露，2021年，四川农信实现利润104亿元，同比增盈9.8亿元。截至2021年末，其资产总额较年初增加2124亿元，达到1.8万亿元，资产规模、存款规模位居全省同业第一位、全国农信系统第七位。

值得一提的是，数据显示，2021年，四川农信贷款、存款增量市场份额均位居四川省银行业第一。

其中，在贷款方面，期末各项贷款8775亿元，净增1020亿元，增量市场份额为11.9%，同比提升3个百分点，存量市场份额为11.1%，较年初提升0.1个百分点。

在存款方面，期末各项存款达到1.5万亿元，较年初净增1500亿元，增量市场份额为18.2%，同比提高1.4个百分点，存量市场份额14.9%，较年初提高0.3个百分点。

截至2021年末，四川农信贷款不良率较年初下降0.15个百分点，拨备覆盖率较年初提升8.8个百分点，资本充足率较年初提升0.3个百分点，发展质量进一步提高。

据四川农信制定的2022年业务经营主要目标，2022年，四川农信将力争实现营业收入412亿元、净利润90亿元。同时，各项存款余额较年初净增1500亿元，各项贷款余额较年初净增1000亿元，其中支农贷款余额较年初净增400亿元，支小贷款余额较年初净增310亿元。

资料显示，四川农信是四川省业务规模最大、服务网络最广、员工数量最多、历史底蕴最厚的银行业金融机构，截至2021年末，已拥有5131个营业网点，近4万名从业人员，3131万户各类客户。

每日经济新闻