加息至20%什么样？在俄华商亲述：生意难做 转投实物房产

来源：中国侨网

当地时间2月28日，俄罗斯央行将关键利率从9.5%提升至20%，为近二十年来的最高水平。

俄央行加息能否真正弥补卢布贬值和俄罗斯通货膨胀风险？当地华商对此并不放心。

俄罗斯圣彼得堡华人华侨联合会会长、俄中商务园总裁陈志刚指出，能够看出俄罗斯央行的货币政策正在继续转向通货紧缩，试图通过紧急加息抑制贷款，增强存款的吸引力。“加息到20%属于一个生存型的手段，可能可以吸引一些卢布存储，(在20%的利率下)基本不存在投资或者贷款。”

另一方面，加息对在俄中国企业的直接影响并不体现在存贷方面。陈志刚表示，从经验来看，中国企业很少在俄罗斯银行贷款，因此俄罗斯央行利率变动对于华商贷款情况影响较小，“基本上我们都用我们自己的资金去运转，现在局势下对于我们最大、最直接的影响还是卢布贬值造成的损失。”

现居莫斯科的俄罗斯华侨华人青年联合会副会长李彬也表示，俄罗斯央行的加息对于市场影响较小，并不能抵消卢布贬值的影响，在国际对俄经济制裁的影响下，卢布的下跌已经对贸易行业造成很大冲击，而未来卢布汇率很可能还会继续下跌，“(2月28日)卢布一天贬值(近)30%，怎么做生意？”

俄罗斯华侨华人青年联合会执行会长朱余克表示，虽然俄罗斯本土没有遭受战争侵害，可是卢布的跌势已经开始在俄罗斯本国造成影响，通胀开始显现，物价开始上涨。对于在俄华商来说生意更是雪上加霜。“本来就因为疫情影响，经济萎靡不振，现在卢布这样跌，我们自己手里的卢布一下子就缩水了。”据陈志刚介绍，俄乌局势迅速恶化下，为了争取最大限度让手头持有的卢布保值，相当一部分华商开始投资买实物、买房产，但卢布贬值大势难挡。从其所从事的国际贸易行业角度来看，随着卢布汇率重挫，俄罗斯华商从中国进口的成本正在急剧增长。“把卢布投资到企业运转里也不合适，因为现在这种比价是完全不符合逻辑的，所以很多做贸易的都会暂停，尤其是从中国进口贸易一定会受到巨大的影响。出口贸易相对好一些，但是物价也在上涨。”

回顾近期俄罗斯央行的动态，可以看到，自2021年12月起，俄罗斯央行已经连续三次调升基础利率，利率从7.5%、8.5%、9.5%一路升至如今的20%，但是俄罗斯央行用调升利率以支撑卢布的目的能否达成犹未可知。

莫斯科证券交易所数据显示，当地时间2月28日，美元兑卢布汇率一度达到1比108。Wi数据显示，3月1日，俄罗斯央行美元兑卢布最新官方汇率为1比93.56。

中新经纬注意到，俄罗斯央行近日多次发布声明，强调俄方拥有必要资源与工具，可维持金融领域稳定运转。当地时间2月28日，俄罗斯中央银行行长纳比乌琳娜再次表示，俄国内金融基础设施将“不间断运行”。

多位华商告诉中新经纬，随着俄乌局势发展和多国加入制裁，在经济上还有哪些潜在后果难以预测，但能够确定的是，俄罗斯此前曾多次遭遇经济制裁，但本次一系列制裁的打击程度是前所未有的。

“(经济)制裁可能是达到顶峰，达到前所未及的地步。我在俄罗斯29年了，感觉这次制裁可能是影响最大的。国际结算方面，现在绝大多数银行基本上已经不可能进行外汇兑换了，卢布贬值的速度和趋势也比1998年(俄罗斯金融危机)和2008年(世界金融危机)还要恐怖。”陈志刚说。

目前，多国还在扩大对俄罗斯的制裁。据新华社报道，俄央行在美资产或由美国人控制的资产将全部被冻结，瑞士也已决定参与欧盟对俄罗斯的一揽子制裁计划，冻结俄罗斯有关个人和机构在瑞士资产。2月28日，摩根大通表示，由于美欧国家加大对俄制裁力度，预计2022年二季度俄罗斯经济将环比萎缩20%，俄罗斯全年GDP将下降3.5%。3月1日，莫斯科交易所的货币交易正常进行，截至发稿，美元兑卢布汇率仍在100关口上方。(中新经纬APP)

美联储加息50个基点对你的钱意味着什么？

美国联邦储备委员会在星期三结束为期两天的会议后，将联邦基金目标利率上调了50个基点，这是20多年来联邦基金目标利率的最大一次上调。

Bk.的首席金融分析师格雷格·麦克布莱德说:“美联储落后于形势。他们必须大幅提高利率——而且要快。”

人们希望，美联储能够在压制通胀的同时，不会扼杀最近看来容易受到冲击的经济。（令人担忧的是，央行将大幅放缓经济，从而导致经济陷入衰退。）

对消费者来说，这种激进的做法可能缓解价格飙升的影响，但也要付出代价。

由中央银行设定的联邦基金利率是银行之间隔夜拆借的利率。尽管这不是消费者支付的利率，但美联储的举动仍然影响着他们每天看到的借贷和储蓄利率。

麦克布莱德说:“利率上升意味着借贷成本增加，最终储蓄将赚得更多。”他补充说:“这暗示了家庭应该采取哪些措施来稳定他们的财务状况——偿还债务，尤其是昂贵的信用卡债务和其他可变利率债务，并增加紧急储蓄。”“两者都能让你更好地应对利率上升，以及经济上可能出现的任何情况。”

信用卡借贷者和购房者的房价可能会上涨

短期贷款利率，尤其是信用卡贷款利率，将会跳涨。由于大多数信用卡的利率是可变的，这与美联储的基准有直接联系，所以预计你的年利率会在一两个计费周期内上升。

“在提高信用卡年利率方面，银行不会浪费时间，”LiT的首席信贷分析师马特•舒尔茨（MShz）表示。

CiC.的资深行业分析师罗斯曼（T罗斯曼）说，信用卡利率目前刚刚超过16％，比几乎所有其他消费贷款利率都要高，到今年年底可能会达到18.5％，这将是有史以来的最高水平。

如果你有余额，试着打电话给你的发卡机构要求低利率，合并并用低利率的房屋净值贷款或个人贷款偿还高息信用卡，或者转到无息余额转移信用卡。

舒尔茨说:“现在是那些有信用卡债务的人集中精力解决债务的时候了。”“这些债务只会变得更加昂贵。”

可调利率抵押贷款和房屋净值信贷额度也与优惠利率挂钩。大多数每年调整一次，但HELOC会马上调整。

但由于较长期的15年期和30年期抵押贷款利率是固定的，并与国债收益率和整体经济挂钩，多数房主不会立即受到加息的影响。

根据LiT的高级经济分析师JCh的说法，这次加息已经被计入了抵押贷款利率。

本周，30年期固定利率抵押贷款的平均利率达到5.55％，为2009年以来的最高水平，较去年12月底的3.11％上升了两个多百分点。

到2022年底，“接近6％的增长率并非完全不可能，”Ch说。这意味着任何购买新房的人都将为他们的下一笔住房贷款支付更多的钱。

尽管汽车贷款是固定的，但由于所有汽车的价格都在上涨，需要支付的金额也越来越大，因此，如果你计划贷款购买一辆新车，你将在未来几个月支付更多。

联邦学生贷款利率也是固定的，所以大多数借款人不会立即受到利率上调的影响。然而，如果你有私人贷款，这些贷款可能是固定的，也可能是与伦敦银行同业拆息（Li）、优惠利率或国库券利率挂钩的可变利率——这意味着，随着美联储加息，借款人可能会支付更多的利息，尽管多支付多少将取决于基准利率。

这使得现在是一个特别好的时机，确定你有未偿还贷款，看看再融资是否有意义。

尽管美联储对存款利率没有直接影响，但存款利率往往与目标联邦基金利率的变化相关。因此，一些最大的零售银行的存款利率一直徘徊在接近最低点的水平，目前平均只有0.06％。

DiA.创始人兼编辑肯•图明（KTi）表示:“由实体银行主导的全国平均存款账户利率一直在缓慢上升，预计这种上升将继续下去。”

在一定程度上，由于管理费用的降低，网上储蓄账户的平均利率在0.5％左右，远远高于传统的实体银行的平均利率。

最高收益的存单利率在1％以上，甚至比高收益储蓄账户的利率还要高。

然而，由于现在的通货膨胀率高于所有这些利率，储蓄中的钱随着时间的推移会失去购买力。不过，哥伦比亚大学商学院（CiUiviBiSh）金融学助理教授YiiM建议，选择合适的账户类型将产生很大影响。

她说，要确保储蓄中的现金都能在这段利率上升的时期获得更好的收益。“最糟糕的情况是，你的借贷成本增加了，但你没有从更高的储蓄率中受益。”

本文源自金融界

加拿大屋主小心！一旦加息，80万贷款每年多还超$8000

加拿大央行将从3月2日起加息已经没有悬念，经济学家预测央行将开启一个快速的加息周期，央行可能加息7次，每次加25个基点。到2023年的某个时候，加拿大人的借贷成本可能回到、甚至超过疫情之前的水平。

届时，对于一个普通的百万元房子来说，屋主如果选择了浮动利率则每年要多支付$8324元的利息，当然那些选择了固定利率的屋主暂时不会受此影响。

图源：hi

据ThGMi报道，央行官员此前曾表示，可能需要采取强有力的行动来降低加拿大通胀预期。但这并不意味着行长TiffMk和他的团队正准备像1980年代初期那样为控制不断上升的通货膨胀将利率大幅提高至两位数。

Dji公司宏观策略主管RM表示，我们现在谈论的不是用高达18%的利率来给经济降温。如果我们回顾2017年和2018年的上一个加息期，可以认识到当利率达到1.75%时，我们能够在房地产市场和耐用品市场看到明显的降温迹象，更高的利率肯定会造成负面影响。

就大多数加拿大人的利率而言，当银行的基准利率为1.75%时，商业银行给出的最优惠浮动利率为3.95%。而目前最优惠利率（i）为2.45%。

一些追踪市场利率预期的金融工具预计，今年央行将加息7个25个基点，即基准利率会从2020年3月延续至今的0.25%猛升到2%。这个水平将高于自2008-09年大衰退以来的利率，但仍低于历史标准。市场定价还暗示，本轮加息周期的“最终利率”约为2.25%。

根据多伦多地产局公布的1月平均房价为$1,242,793加元，以购买一个普通的100万元的公寓计算，目前浮动贷款优惠利率为1.55%，首付$20万，贷款$80万，则每月还款额为$3216.44元。如果央行到明年加息1.75%，则每月还款额为$3910.18元，在每月还款额不变的情况下，现有屋主每月需要多支付贷款利息$693.74元，一年下来就要多支付$8324.88元。而那些新办理贷款的屋主则每月还款额比现在大幅增加。

图源：TD贷款计算器

对于那些想买$200万独立屋的人来说，贷款压力可想而知，即便以目前的3年期固定利率2.99%来计算，每月还款也要$7563元，加息后则每月需还款$9070元。

央行预计，通胀率将在今年年中之前保持在接近5%的水平，然后在下半年随着与疫情相关的供应链问题减少，开始迅速下降。但如果这种情况未发生，央行可能不得不加快加息步伐。

央行行长TiffMk已表示，可能采取分阶段行动，实施几次加息，然后暂停行动以评估这些变化对经济的影响。

不过也有经济学家认为，央行加息超过100个基点，不会看到对经济的太大影响，一旦加息到1.5%时就需要密切关注房地产市场和零售销售情况，比如与装修有关的建筑材料、园艺设备等。CiEi经济学家ShBw说，因为加拿大经济对上涨的借贷成本特别敏感，国内生产总值中很大部分与住房市场相关。

加拿大皇家银行（RBC）预计央行今年将加息4次，明年加息两次，届时央行的基准利率将回升至疫情前的1.75%。

此前有人猜测央行可能会在3月2日首次即加息0.5%、而不是通常预期的0.25%，但也有人不认同。但无论如何央行加息已箭在弦上，剩下的就是加多少、加多久的问题。