南京银行收购苏宁消金获批 上半年消费贷款占个贷比重超50%

每经记者：李玉雯每经编辑：马子卿

南京银行（SH601009，股价10.36元，市值1067.67亿元）收购苏宁消费金融有限公司（简称“苏宁消金”）控股权事项获得监管批准。

资料来源：南京银行公告

8月16日，南京银行公告称，银保监会同意该行受让苏宁易购集团股份有限公司（简称“苏宁易购集团”）持有的苏宁消金36%股权和江苏洋河酒厂股份有限公司（SZ002304，股价172.30元，市值2596.54亿元）（简称“洋河股份”）持有的苏宁消金5%股权。此次股权变更完成后，南京银行持有苏宁消金股权比例将由15%增至56%。

今年1月，南京银行启动对苏宁消金股权收购工作，3月4日完成苏宁消金41%股权收购协议的签订，标的股权购买价格合计3.88亿元。

南京银行上半年个人贷款质量资料来源：南京银行2022年半年报

南京银行日前发布的2022年半年度报告显示，该行消费贷款金额1265.27亿元（母行口径），较去年末增长逾8%，在个人贷款中的占比达到51.4%。

南京银行对苏宁消金持股将增至56%今年3月4日，南京银行与法国巴黎银行、苏宁易购集团签署了《股权转让协议》。其中，南京银行支付3.4056亿元人民币，受让苏宁易购集团持有的苏宁消金36%股权；法国巴黎银行支付2838万元人民币，受让苏宁易购集团持有的苏宁消金3%股权。

同日，南京银行还与洋河股份签署了《股权转让协议》。股权转让标的为洋河股份持有的苏宁消金5%股权及其附随的一切权利和利益，标的股权购买价格为4730万元人民币。

据公开信息显示，苏宁消金成立于2015年5月，是由苏宁易购集团、先声再康江苏药业有限公司、南京银行、法国巴黎银行个人金融集团和洋河股份五家企业共同出资设立的非银行金融机构。公司初始注册资本3亿元，2016年10月增资3亿元，注册资本至6亿元，总部设在南京，是以互联网零售企业为主发起人的消费金融公司。

资料来源：苏宁消金官网

本次收购完成后，苏宁消金股权结构将变动为：南京银行持股比例由15%增加至56%，成为第一大股东；法国巴黎银行持股比例由15%增加至18%；先声再康江苏药业有限公司持股比例16%，保持不变；苏宁易购集团持股比例由49%下降至10%；洋河股份退出，不再持有苏宁消金股份。

记者注意到，目前头部城商行均在积极布局消金公司。去年末，宁波银行以10.91亿元竞得中国华融持有的华融消金70%股权，相关股权转让事宜在今年5月获得银保监会核准。随后，宁波银行进一步收购华融消金股权，持股比例增至76.7%。不久前，华融消金经监管核准更名为宁银消金，已完成工商变更登记，并取得换发的营业执照。

资料来源：宁波银行公告

此外，北京银行（SH601169，股价4.12元，市值871.09亿元）、上海银行（SH601229，股价5.85元，市值831.09亿元）、江苏银行（SH600919，股价6.83元，市值1008.77亿元）等也均入股消费金融公司，启信宝显示，北京银行持有北银消费金融37.5％股权，为其第一大股东；上海银行持有上海尚诚消费金融38％股权；江苏银行持有苏银凯基消费金融54.25%股权。

上半年消费贷款占个贷比重超50%近年来，南京银行深入推进大零售战略，在消费金融业务领域不断发力。早在2007年，该行就与战略合作伙伴法国巴黎银行全资子公司C共同成立了零售消费信贷中心，这是南京银行消费金融中心（CFC）的最早前身。此后，该行消费金融业务的战略地位日益凸显，发展模式日渐清晰。

南京银行在2022年半年度报告中披露，苏宁消金股权收购完成后，消费金融(CFC)将围绕中端客群定位，不断丰富和完善产品体系，着力整合传统线下和互联网线上获客渠道，不断提升核心竞争优势，在全国市场释放增长潜能，打造形成南京银行业务发展和利润创造的新增长点。截至报告期末，CFC消费贷款余额437亿元，较年初增长18亿元，累计服务客户2356万户。

另据上述半年报披露，截至2022年6月末，该行消费贷款金额1265.27亿元（母行口径），较去年末增长逾8%，在个人贷款中的占比达到51.4%。

目前，南京银行拥有八家股权投资机构，涵盖银行、基金、理财、资管、金融租赁、消费金融等领域，专营牌照和综合经营优势在城商行中较为明显。

根据南京银行半年报显示，截至2022年6月末，南京银行资产总额近1.91万亿元，较年初增加1634亿元，增幅近9.34%；存款总额超1.22万亿元，贷款总额超9036亿元，分别较年初增加超1512亿元和1133亿元，增幅均超过14%。今年上半年，该行实现营业收入超235亿元，同比增幅超16.28%；实现归属于母公司股东的净利润超100亿元，同比增幅超过20%。

南京银行2022年上半年资产负债表资料来源：南京银行2022年半年报

资产质量方面，截至6月末，该行不良贷款率0.90%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率超395%，保持基本稳定；关注类贷款和逾期贷款占比分别为0.83%和1.18%，较年初均实现下降，占比分别下降0.39和0.08个百分点。

每日经济新闻

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南京银行参股苏宁消金被罚50万元 房产贷、关联方贷款大幅增加

今年7月，国家市场监管总局对南京银行开出罚单。

事件起源于南京银行参股苏宁消费金融有限公司（以下简称“苏宁消金”）违反《反垄断法》相关规定。根据文件，南京银行被处以50万元罚款。

南京银行曾以债券、同业等业务闻名，近些年喊出转型零售的战略，消金业务成为发力重点。不过，转型的路上南京银行曾多次收到罚单。一边是转型零售，另一边南京银行也开始加大房地产贷款的投入，向关联方放款也同比大幅增加。

消金业务出现违规

根据处罚文件，今年3月国家市场监管总局立案调查南京银行与苏宁易购合资设立的苏宁消金。经调查，案件构成“违法实施的经营者集中，但不具有排除、限制竞争的效果”，因此南京银行与苏宁易购各自被处以50万元罚款。

同时，国家市场监管总局在处罚文件中，援引了《反垄断法》相关规定，即执法机构可“责令限期处分股份或者资产”。对此，《投资者网》就未来是否会退出苏宁消金向南京银行求证，对方未予置评。

南京银行的零售转型战略里，消费金融一直是发力的重点。近些年，南京银行陆续推出“你好贷”、“诚易贷”等消费贷产品。2019年，南京银行在年报中提及“你好贷”将成为消费贷款发展的主攻方向。

南京银行的官网显示，“你好贷”面向在该行正常缴纳住房公积金的申请人，贷款用途包括装修、购车、结婚等日常消费。2020年，南京银行的消费信用贷款余额945.42亿元，同比上涨13.19％，占个人贷款余额的47.47％。

不过，在零售转型的过程中，南京银行接连出现违规操作。2019年，银保监会对南京银行的南通分行、杭州分行开出罚单，依据包括发放消费贷款进入证券和房地产市场。根据中国裁判文书网，曾有自然人以买房为由，成功申请到“你好贷”的贷款。

本用于消费用途的贷款，却有部分资金流向证券、房地产领域。今年7月，有用户在黑猫投诉上表示，自己曾向南京银行成功申请过“诚易贷”，之后被告知要承担罚息。该用户透露，“当时办理贷款的时候南京银行线上电话审核我的信息，本人明确告知贷款用于投资、理财”，且“南京银行工作人员主动提供虚假信息材料来让客户完成下款、增加业绩”。对于该投诉是否属实，《投资者网》向南京银行求证，未获回复。

关联方接连拿地

从深耕同业到转型零售，南京银行的改变，除了市场环境因素，监管层的罚单也影响其战略。

2019年，南京银行被银保监会多次处罚，同业资金的违规投放成为重点。之后，南京银行优化同业资产，有序压降同业资产规模被不断强调。2020年，南京银行拆出资金收入1.47亿元，同比下降55.91％；存放同业存款项收入为1.5亿元，同比下降72.63％。

根据2019年银保监会的通报，南京银行的同业资金违规流向了房地产领域，包括支付土地出让金、用于土地储备开发等。实际上，南京银行的房地产贷款一直处于较低比例。2020年，南京银行向房地产业发放贷款和垫款230.8亿元，占贷款和垫款总规模的3.42％。不过，该指标同比上涨43.2％。

值得注意的是，2019年被处罚时，南京银行被指出关联方管理不全面、违规向关系人发放信用贷款。就规模而言，南京银行的一些关联交易指标不断攀升。

2020年，南京银行向关联方发放贷款和垫款总额42.4亿元，同比上涨51.4％。其中，持有南京银行5％及5％以上股权的股东子公司占26.88亿元，同比上涨34.4％。

截至2020年末，持股南京银行5％以上的股东包括法国巴黎银行、南京紫金投资集团、江苏交通控股、南京高科等。其中，南京高科从事房地产开发业务，2019年其子公司以5.2亿元购得南京一处地块；2020年其子公司总计超30亿元购得南京两处地块。根据年报，2019年南京高科货币资金24.9亿元。

对此，《投资者网》就相关问题向南京银行求证，对方未予置评。

信贷资产虚假出表被处罚

南京银行在转型零售的过程中，传统的对公贷款业务，也屡次发生波折。

2020年4月，银保监会对南京银行江北新区分行开出罚单。该分行因信贷资产转让业务长期处于无章可循状态，机构和相关责任人被处以罚款。

银行转让信贷资产，因庞大的出表需求而生。所谓出表，是指银行把不良的信贷资产转让给其他金融机构，从而调出资产负债表以满足监管要求。过程中，有部分银行虚假出表、人为调节指标，手法是先把资产出售给券商、基金、保险等通道，之后再进行回购。表面上看，表内的不良资产已经转移，但实际风险仍由银行承担。

近些年，监管层一直关注这种“非洁净转让”。所谓“非洁净转让”，简单说就是虚假出表的一种手段。举例来说，某银行手里有不良资产需要出售（为了满足监管需要），在将之卖给另一家公司的同时签订一个回购协议，约定未来某一时间以约定价格把该资产买回来。这样即使该资产大幅贬值，银行仍需要以约定价格回购，风险其实也就仍然在银行身上。

2019年，南京银行盐城分行曾因信贷资产非洁净转让，被处以罚款。从各种处罚事件描述上看，南京银行的出表主要由分行完成。

一位前上海农商行的信贷经理表示，分行参与非洁净转让与其贷款质量有关，因为贷款规模和客户质量都要被考核，但区域优质客户不多，所以有的分行会“铤而走险”，先完成放贷规模，再以虚假出表的方式满足质量要求，之后回购计入资产规模。

而2020年因信贷资产转让混乱被处罚的南京银行江北新区分行，其对公贷款的质量不容乐观。企查查显示，今年以来该分行向江苏华南能源有限公司、南京商茂实业有限公司、南京赛轩网络科技有限公司、南京绿壮源农产品销售有限公司、南京百鹅汇餐饮管理有限公司等多家企业发起诉讼，案由为金融借款合同纠纷，大多涉及贷款业务。

对此，《投资者网》就上述事项向南京银行求证，对方未予置评。

本文源自投资者网

【世经研究】南京银行投贷联动2.0模式——“政银园投”模式分析

本文章为WEF原创。

第一节、案例引入：扬州第一单“政银园投”合作项目签署扬州市法马智能设备有限公司作为投贷联动客户与南京银行扬州分行签署了“政银园投”合作协议，成为扬州第一单“政银园投”合作项目。该模式由南京银行、政府园区、投资机构等多方参与，共同为科技创新企业全生命周期提供“股权投资+信贷资源+政策支持”的全方位服务，是银行投贷联动发展模式的再次升级。

第二节、案例精析：股权投资+信贷资源+政策支持，南京银行投贷联动受热捧一、受资企业扬州市法马智能设备有限公司（以下简称“法马智能”）是一家专注于智能交通领域的国家级高新技术企业，也是交通信号灯细分市场的行业龙头，其中最有代表性的项目为2019年中标的北京市1700处智能交通综合信号控制系统-信号灯部分，项目涉及北京所有区县1148个路口信号灯新建，是迄今为止国内最大的信号灯采购项目。根据《2022年中国道路交通信号机市场研究》报告数据显示，法马智能成为国内首个信号灯年度出货量突破8万套的厂商，位居2021年国内道路交通信号灯出货量首位。

近年来，法马智能立足智慧信控市场，同时拓展5G智慧多功能杆、智慧交安以及信号配时优化、运维和托管服务等市场，致力于为客户提供智慧交通综合解决方案，立志成为国内智能交通行业的领先品牌，为世界的ITS城市智能化交通管理事业贡献自己的一份力量。2018年，高速发展的法马智能与南京银行扬州分行建立授信合作关系，并于2020年成功用信，截至2022年10与人授信余额3000万元。

二、产品详解该公司作为投贷联动客户与南京银行扬州分行签署了“政银园投”合作协议，成为扬州第一单“政银园投”合作项目。该企业已通过南京银行总行投贷会议审批，双方法务团队也已完成投资协议对接工作，扬州分行最终准备为其配套3.3%的股权投资，以及3000万元的传统授信额度支持。该项目将在近期正式投资落地。

三、产品影响通过“政银园投”模式对该企业进行投资后，南京银行扬州分行可以在较长的一段时间内保证该企业资金链的安全；其次，依托南京银行扬州分行多牌照综合化经营的优势，南京银行扬州分行将充分利用理财子公司、鑫元基金等资源以“商行+投行+交易银行+私人银行”的服务理念，更好地赋能该企业的经营发展，可为该企业引入会计师事务所、税务、行业重点客户等合作机构，搭建客户资源共享平台，实现全链条、全周期的金融服务。同时南京银行扬州分行也积极开展“公私联动”，为该企业提供了包括员工工资代发、高管个人信用贷款、信用卡、储蓄、理财、存款等全方位金融服务。

四、投贷联动“政银园投”模式优势（一）紧密型投贷联动模式“政银园投”的投贷联动新模式是南京银行旗下的鑫智股权与园区共同主导，并邀请相关合作投资机构参与设立投贷联动基金，对企业进行股权投资，由南京银行各分行配套信贷资金支持。是一种紧密型投贷联动，即投资机构、政府、银行共同组建投贷联动基金，把投贷联动变成银行的一个标准化产品项目，同步尽调、同步审批，便于批量化运作。

（二）打开和延伸了科技金融服务边界南京银行内部充分发挥各业务板块的协同效应，依托母体多牌照综合化经营优势，理财子公司、鑫元基金等，以“商行+投行+交易银行+私人银行”的服务理念，更好地赋能银企交流与发展；外部则进一步丰富充实全方位、立体化的金融服务内涵，打造“鑫伙伴企业家俱乐部”和“投贷联动中心”，通过引入投融资机构、会所、律所、税务等合作机构，搭建南京银行重点客户资源共享、经验交流和信息沟通的平台，实行跨界融合，持续赋能科技金融生态圈布局。

五、南京银行投贷联动模式梳理

第三节、案例指引：商业银行创新投贷联动产品建议一、是建立完善的风险隔离机制投贷联动包含“债权+股权”业务模式，商业银行在开展投贷联动业务时需要借鉴国内外相关经验，设立股权融资和债权融资之间的防火墙，通过业务、资金、机构的隔离，优化风险内控体系，实现对风险隔离、风险缓释的要求。

二、加强与风险投资机构的合作商业银行与风险投资机构是推进投贷联动业务发展的重要参与主体。商业银行加强与风险投资机构合作，不仅能实现风险的贷前识别、贷中评估以及贷后预警，而且当科创企业上市实现股权溢价后，银行机构可借助风险投资机构实现股权投资退出，降低市场风险。

三、引进高素质复合型专业人才积极引进熟悉科技创新行业、精通股权投资业务的复合型专业人，加强对从业人员风险防控意识的培养，从而建立和完善投贷联动业务风险防范体系。