车贷两年免息背后有啥原因？

关于题主所问的这个问题，笔者有个朋友也遇到了类似的情况。笔者这位朋友想去买一辆新车，所以在节假日去了我们这的4S店看车。当他决定下来要买车的时候，销售顾问建议他办理车贷，可以做到两年免息。那么，在车贷两年免息背后有什么秘密呢？

首先我们要记住一句话，那就是“羊毛出在羊身上”，不管消费者朋友选择的是两年免息还是零首付，4S店都不可能去做亏本生意的——毕竟4S店不是慈善机构，是以营利为目的的。一般来说4S店所推出的免息贷款分为两种，第一种是厂家所推出的免息贷款，但是为了起到宣传的目的，4S店会说这是自己所推出的免息贷款，这部分利息一般厂家承担一部分，4S店承担一部分；而第二种免息贷款则是由4S店自己推出的免息贷款政策。而不管哪种贷款政策，4S店都不会做亏本买卖的，由4S店承担的利息钱其实上会通过收取额外费用的形式转嫁到消费者头上。

比方说收取高额的金融服务费或者是手续费，比如前段时间闹得沸沸扬扬的“西安奔驰女车主事件”，其中就扯出了高额的金融服务费或者是手续费这个问题，这就是4S店所采取的策略之一。另外，4S店除了收取高额的金融服务费或者是手续费之外，还有可能让消费者朋友办理价格较高并且品目更多的保险，这样的话，4S店可以从保险公司那边拿到返点金额，所以说，4S店所承担的利息部分的钱，又转嫁到了消费者朋友头上。

综上所述，4S店是不可能去做亏本生意的。假设题主买车要贷款，一定要考虑清楚手续费或者其他额外费用，你是否可以接受。

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（运营人员：朝三）

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首付两成还免息：豪华车卖得越来越好，汽车金融“圈粉”了

赶在太太生日之前，家住重庆的何先生将自己开了六年的座驾——日产轩逸换成了一辆沃尔沃XC90。

“厂商指导价大概76万元的样子，经销商处报价60万元，首付三成，3年零利率，还是蛮划算的。”何先生和第一财经记者聊起换车就打开了话匣子。他说其实在去年就已经想要换车，“当时的想法是买个30多万元的车，后面看了XC90很喜欢，但是因为超过预算没买。今年车价降了，又有免息贷款政策，正是出手的好时机”。

消费升级倾向明显。在上海某小区的停车库里，业主近期换车的首选往往是更大更贵的SUV，让十年前规划的停车位变得拥狭小起来。

今年刚刚研究生毕业的小宋也在7月1日上海正式实施“国六”排放标准的前夜，买了一辆凯迪拉克XTS，“裸车价格不到20万元，加上购置税、保险等七七八八的23万元左右”。如果按照前年的市场价格体系，23万元的到手价，也就只能买一辆入门级的帕萨特车型。但价格的逐年下移和汽车金融政策的推出，让豪华车变得越来越亲民。

豪华车风景这边独好

乘用车市场信息联席会(乘联会)8月14日发布周度分析报告指出，8月第一周的乘用车市场零售相对低，第一周日均零售2.7万辆，同比增速下降31%，比今年7月的第一周下滑幅度(7%)还差。

从今年前7月的数据来看，国内乘用车销量仅为1143.97万辆，同比减少8.8%。但豪华车市场却是一枝独秀——奥迪7月国内市场销量达56223辆，同比增长6.1%，今年前7个月已经完成了全年总目标的54%宝马集团前7月在中国市场累计交付40.4023万辆新车，同比增长16.6%奔驰在7月份也迎来今年首个两位数增长，前7月在华累计销量突破41万辆。

在二线豪华品牌中，凯迪拉克1~7月累计销量为12.9298万辆，同比增长2.1%沃尔沃1~7月累计销量为8.038万辆，相比去年同期增长12.3%雷克萨斯前7月在中国市场累计销量则达到10.9933万辆，同比增长31%。

主营豪华车品牌的上市经销商集团也因此收益颇丰。

据港股上市公司中升控股(00881.HK)的财报，上半年中升控股营收同比增长16.4%，达到574.13亿元(人民币，下同)母公司股东应占溢利为20.82亿元，同比增长13.3%。而美东汽车(01268.HK)此前发布的正面盈利预告，上半年美东汽车综合股东应占净利润将取得超过35%的同比增长。参照去年同期的数据，今年上半年其净利润将在2.13亿元左右。

整体车市跌跌不休，一季度包括广汇汽车(600297.SH)、永达汽车(03669.HK)在内的经销商集团利润大幅下滑、庞大集团(601258.SH)资金断链寄望破产重整的状态迥异，中升控股以及美东汽车缘何能够实现营收和利润的双双高增长？

具体而言，今年上半年中升控股销量同比增长17.3%，为21.38万辆。其中，豪华汽车品牌销量为10.56万辆，同比增长19.1%，在总销量中占比达到49.4%。由此拉动中升控股新车销售收入同比增长15.8%，达到494.85亿元。而美东汽车旗下虽然只有5个品牌共49家经销商，但资产十分优质。包含4家保时捷、23家宝马、10家雷克萨斯、11家丰田以及1家现代。今年上半年，除北京现代销量不济之外，其余品牌销量都实现快速增长。按照上述盈利数据初略测算，上半年美东汽车旗下单店的净利润达到435万元左右。

问题来了，在整体车市都在滑坡，而入门级市场不断萎缩的大背景之下，豪华车市场为何风景这边独好？

“豪华车市场并非今年才开始进入高速增长期，其实从2017年份额就开始大幅提升了。”咨询公司广州威尔森的高级汽车分析师陈婉君告诉第一财经记者。

在她看来，豪华车市场逆势增长的原因有以下几个方面：一是近两年来豪华车品牌不断加码国产化，带来的成本和价格的下移，以及为中国市场“定制”的产品符合中国消费者的喜好。“以前的车型基本上是2~3年一换代，现在换代周期基本上缩短至一年左右。这些换代的车型都在努力迎合中国的消费者，比如加长，目前包括奔驰的B级、C级以及奥迪的Q5等车型，换代后都进行了加长。”

第二是在价格层面，国产化加大了豪华车的价格折扣，而部分二线豪华车品牌如凯迪拉克，采取高定价高折扣的策略抢占市场，也带动一线豪华车以“低价”迎战，让整个豪华车品牌的价格更加亲民。

汽车金融功不可没

豪华车市场逆势大增的背后，汽车金融杠杆的“撬动”作用也不容小觑。

金融信息服务提供商鲸准研究院在此前的一份报告中就提及“豪车的车主更加偏向于贷款买车”的观点。与之相佐证，数据显示2017年中国的汽车金融渗透率只有40%左右，其中非豪车的车贷渗透率仅为19%、豪华车车贷渗透率达35%。对此，鲸准研究院认为，一是由于豪华车品牌本身对汽车金融服务的渗透更为重视，在北京地区，某些豪华品牌的经营门店金融渗透率甚至超过80%二是豪华车消费群体年龄阶层下移，年轻消费群体的“超前”消费观也导致豪华汽车的金融渗透率上升。

在过去，一般的车企会为消费者2年或3年的消费信贷进行“贴息”。而随着车市竞争加剧，“贴息”开始变成了“免息”。

据了解，目前市场上车企推出的汽车金融政策，几乎都是清一色的“0利率”。而豪华车品牌为了降低消费门槛，更是将免息期从此前的36期拉长至48期，将首付的比例从此前的30%降低至20%。目前，汽车金融在豪华车市场的渗透率已经达到50%~60%，远高于其余细分市场。

硬币总有两面。“给消费者的无息贷款，对于车企和经销商来说，其实资金成本和压力还是挺大的。”一位汽车经销商集团的负责人告诉第一财经记者。从目前来看，汽车金融公司的资金有很大一部分也来自于银行或者金融机构。而部分推出“0利率”政策的品牌，其贴息的部分是要求与经销商共同消化的。

“那么经销商如何弥补这个贴息的损失呢？一方面靠厂家别的返利政策的补贴，还有就是从售后等领域拿回来，部分也通过收取金融服务费来进行弥补。”上述经销商人士透露。

“汽车金融在拉动品牌销量方面起到十分重要的作用。”今年早些时候，第一财经记者在马来西亚时，一位租车公司的员工表示。在当地，很多大学生一毕业就可以买车，因为很多品牌为消费者提供“零首付”和长达9年的金融贷款方案，而贷款的年利率不到2%。

在欧美等成熟市场，汽车金融的渗透率可达90%以上。在东南亚类似于印尼、马来西亚等市场，汽车金融的渗透率可达70%~80%而中国市场汽车金融的渗透率远低于上述国家。

当中国车市从增量竞争进入存量竞争，汽车金融在整个汽车流通链条上的价值将进一步凸显。上汽通用汽车金融有限责任公司董事、总经理余亚瑞对第一财经记者表示，这种价值不仅来自于通过汽车消费信贷、融资租赁等模式撬动私人市场，也表现在利用金融政策，对经销商给予库存融资等方面的支持，在车市流动性不足的背景下，保证车企的终端销售体系的健康和稳定。

他举了个例子，今年上半年，为保证上汽通用旗下经销商“国五”车型的促销以及产品结构的调整，上汽通用金融就针对性地做了很多尝试。比如说此前给经销商的库存融资，一般都要求在车辆销售后的24小时内进行还款，但从今年开始，上汽通用金融对一些经营和风控做得好的经销商试点了“T+2”甚至“T+3”的还款模式，延期还款周期。

通过这样的操作，一家经销商一年可增长约500万元的流动性，而全国有一千多家经销商合作库存融资的经销商，一年累计可以释放4亿~5亿元的流动性。

此外，上汽通用金融还通过“纳奖为保”以及延长免息期、降低库存利率等措施，在市场销售环境恶劣的状态下，保证经销商资金的周转。

而余亚瑞认为，在二手车市场，汽车金融也有极大发展空间。据A易观数据，2018年中国汽车金融市场规模达到2.37161万亿元，到2020年预测将达到2.57711万亿元。

B B A品牌贷款费用明细

宝马品牌

贷款手续费：无

加装GPS：6980

挂牌：3200

加装精品：6980-12800（可谈）

目前贷款政策是没有免息贷款的，不过利息比较低，如果贷2年，也就是5%，需要首付50%以上

奥迪品牌

贷款手续费：3%-4%

抵押担保费：3000

挂牌：1500

加装精品：5000-10000（可谈）

目前贷款政策是有免息贷款的，这也是他们收取手续费的底气所在。首付60%，两年免息

奔驰品牌

目前是贷款最厚道的，原因是需要感谢当年趴在机盖上大哭的奔驰女。真是为全国奔驰客户争取来的福利。目前没有任何贷款的费用，如果有的4S店胆敢收取，可以马上致电厂家投诉。

所以当你买奔驰的时候，全款贷款对于销售顾问来说无所谓。但是如果买其他品牌，当你全款时他会哭丧脸，贷款购买他会两眼冒光

如果你看好奥迪和宝马，可以通过贷款方式购买。额外多收取的费用也是可以谈的，不论是GPS还是手续费抵押费等。关键在谈判

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