待收627亿！宜人贷回应“遭监管清理整顿”：自媒体耸人听闻

5月6日宜人贷发布严正声明，称其公司观察到有自媒体报道“宜信旗下知名P2P平台宜人贷已被纳入北京互金风险专项整治范畴，北京互金整治办正对其开展清理整顿”相关内容。声明表示，自媒体文章标题耸人听闻，内容与事实严重不符，对公司声誉造成非常负面的影响，我司已启动相关法律程序，同时向各级监管部门做了报告。公司会继续合法合规开展业务，切实维护客户合法权益，维护正常市场秩序。请社会各界了解，并不信谣、不传谣。

今早，财经半小时报道称，4月26日在央行提供的一份回复内容中显示，宜信旗下知名P2P平台宜人贷已被纳入北京互金风险专项整治范畴，北京互金整治办正对其开展清理整顿，随后多家媒体对此进行了转载报道。

根据央行的回复内容，恒诚科技发展（北京）有限公司（恒诚科技）旗下P2P平台宜人贷，多次致电借款人追加贷款，诱导以贷养贷，使其债务高升，借款合同协议隐含霸王条款、高额服务费，费率超年化36％等诸多涉及高利贷、套路贷的问题，引发借款人就宜人贷是否合法合规放贷，监管是否已采取行动等相关问题询问。

由国家互金专委会运营的金融服务平台数据显示，2020年5月5日，宜人贷借贷余额627.41亿，当前出借人数23万人，此数据兼容原惠民客户数据。

以下为声明原文：

宜人贷被爆遭监管清理整顿:待收627亿存高利贷等涉套路贷违规问题

5月6日消息，据财经半小时报道称，4月26日在央行提供的一份回复内容中显示，宜信旗下知名P2P平台宜人贷已被纳入北京互金风险专项整治范畴，北京互金整治办正对其开展清理整顿。

根据央行的回复内容，恒诚科技发展（北京）有限公司（恒诚科技）旗下P2P平台宜人贷，多次致电借款人追加贷款，诱导以贷养贷，使其债务高升，借款合同协议隐含霸王条款、高额服务费，费率超年化36%等诸多涉及高利贷、套路贷的问题，引发借款人就宜人贷是否合法合规放贷，监管是否已采取行动等相关问题询问。

目前，宜人贷平台已纳入北京市互联网金融风险专项整治范畴内，北京市互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室正在对其开展清理整治。宜人贷官网显示有出借端和借款端两块业务，此次央行答复内容主要源于借款端问题。

而投诉频出的背后，宜人贷的真实业绩暴露在公众面前。根据宜人贷发布的第三季度财报显示，2019年第三季度，宜人贷营收为57.47亿，而2018年同期营收为84.6亿美元，同比下滑32.07%。其中，2019年Q3，宜人贷的市场、销售和管理费用高达40.98亿美元，占总营收比重的71.3%。

宜人贷“廉颇老矣”：第三季净利同比降逾一成 股价高台跳水

2017-11-15原创互金咖

没有对比就没有伤害。

长江后浪推前浪。面对源源不断涌入的资本新军，首家在美上市的网贷平台——宜人贷此时应该是备感压力。

11月14日美国东部交易时间盘后，宜人贷披露了2017年第三季度未经审计的财务业绩。不过，与新进入者业绩呈爆发式增长形成鲜明对比的是，宜人贷已是疲态尽现。

尽管第三季公司交易规模同比大幅增长，但增收不增利，公司净利润同比下滑却超过一成。报告期内，2017年第三季度，净收入15.14亿人民币（2.28亿美元），较上个季度增长28%，较2016年同期增长73%；净利润3.03亿人民币（4554万美元），较上个季度增长13%，较2016年同期下降12%。

二级市场上，就在国内网贷平台扎堆赴美上市的近一个月内，宜人贷股价也开始高台跳水。

截至11月14日收盘，公司股价从10月18日盘中最高时的53.5美元大幅下挫至当天收盘的41.75美元，跌幅超过二成，达21.96%。

按14日收盘价计算，宜人贷总市值也从今年10月峰值时的近32亿美元缩水至当天盘后的24.97亿美元，大幅缩水超过7亿美元。

而其他网贷上市新丁中，截至14日终盘，趣店、拍拍贷两家公司体量均超过了宜人贷，对应总市值分别为83.04亿美元、39.08亿美元，约为后者的332.56%和156.51%。

坏账风险居高不下

互金咖注意到，宜人贷在借款规模大幅扩张的同时，前期坏账风险仍没有得到有效控制，公司释放质保服务负债额仍居高不下。

截至2017年9月30日，宜人贷2017年第三季度促成借款总额121.85亿人民币（18.32亿美元），较2016年同期的56.18亿人民币增长117%。宜人贷累计促成借款总额达到605亿人民币（91亿美元）。

不过，宜人贷前期坏账风险还在继续引爆。

2017年第三季度，宜人贷按照质保服务覆盖的促成借款总额的8%计提质保服务负债8.90亿人民币（1.34亿美元）。针对“追加贷”产品，仅以追加金额的8%计提质保服务负债。

自2017年第三季度起，宜人贷对“促成借款总额”的披露口径进行了调整。2016年10月，宜人贷推出了“追加贷”借款产品，为合格借款人追加借款额度，新借款合同金额为追加金额和剩余待还本金之和。在本次调整之前，“促成借款总额”中只包括追加金额。调整后，“促成借款总额”将包含“追加贷”产品的新合同金额，即追加金额和剩余待还本金之和。

宜人贷认为，调整后的披露口径符合行业标准，能够更好地反映公司的运营业绩和风险表现。

截至今年第三季度，公司释放质保服务负债4.65亿人民币（6984万美元），用于偿付违约借款本息。此前于2017年第二季度，宜人贷按照本期促成借款总额的8%计提质保服务负债6.55亿人民币（9664万美元）。公司第二季度释放质保服务负债3.95亿人民币（5832万美元），用于偿付违约借款本息。

可见，今年第三季，宜人贷释放质保服务负债环比增加了7000万元，增幅近二成。截至2017年9月30日，宜人贷质保服务和担保负债余额为23.93亿人民币（3.60亿美元）。

报告期内，宜人贷2015年促成所有借款的累计净坏账率为8.8%，超过了公司计提8%的上限；截至2017年6月30日，这一比例为8.3%。以上两个数据对比发现，宜人贷累计净坏账率环比增加了0.5%，增幅超过6%。若较今年一季度末7.6%相比，宜人贷年内累计净坏账率增幅更是近二成，高达15.79%。

同样，截至2017年9月30日，宜人贷2016年促成所有借款的累计净坏账率也提升至4.6%，截至2017年6月30日，这一比例为3.4%。今年第三季，这一指标环比增加了1.2%，增幅高达近四成，为35.29%。

此外，截至2017年9月30日，宜人贷逾期15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分别为0.5%,0.7%和0.6%，截至2017年6月30日的逾期率分别0.4%,0.7%和0.5%。报告期内，上述指标均没有得到有效改善。

低信用客户占九成

据互金咖了解，宜人贷之所以坏账风险居高不下，与其客户结构主要为低信用客户这一特点密不可分。

2017年第三季度，宜人贷A、B、C、D价格的借款产品占当期促成借款总额的比例分别为1.7%,8.7%,14.1%和75.5%。其中，C、D级客户合计占比仍高达近九成，为89.6%。

宜人贷表示，根据升级后的风险等级体系，等级I、II、III、IV、V的借款分别占当期促成借款总额的6.5%、24.6%、27.6%、25.8%和15.5%。

此前，宜人贷在2013年只针对A级用户进行贷款，2015年开始为快速扩张大量发展C、D级信用度较低的用户，到2016年末，C、D级客户占比已达90.8%，用户风险结构向低信用方向发展。可见，今年以来，宜人贷的客户结构并没有发生重大改变。

值得一提的是，截至目前，包括宜人贷在内，在美上市的五家网贷平台中，平台经营模式和风控体系仍有较大的差异。

就5家公司而言，趣店和拍拍贷是现金贷+消费分期，信而富的主要业务为超短期小额现金贷，宜人贷与和信贷为大额长期贷款。

从各家公司披露的信息来看，趣店在5家公司中拥有信用质量最好的客群：截止2017年上半年，趣店2016年促成贷款的Vi累计逾期率在0.5%以下，同期的宜人贷则高达8%。

与此同时，5家网贷平台收费模式也有所不同。据网贷之家统计，对于P2P而言，向贷款人收取的服务费几乎为全部收入，向投资人收取的管理费、债权转让费等比例很小。不过，在不同的业务形态下其收费模式有所差异，收费模式的差异也将影响借款人的实际借款成本。

截至目前，仅有信而富的现金贷业务采取贷后收费模式，即在借款人贷款到期之时同时收取利息和服务费。

网贷之家认为，大额长期贷款的特性是期限长、违约率高、获客成本高，但其带来的贷前服务费亦相当可观。不过，这种收入几乎是一次性的，简单而言，在促成一笔期限为三年的贷款之后，借款人很难在三年内为平台产生新的贷款需求。这样平台需要去寻找新的借款人开展业务，产生新的成本。

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