这张全国性网络小贷牌照，仅卖了1000块

小贷行业监管政策收紧，牌照价值也持续走低。尤其是存有问题的小贷公司，更面临清退、贱卖的危机。

撰文冬弥

出品消费金融频道

网络小贷牌照拍卖转让价格创新低。

近期，赫美集团发布关于一则破产重整处置公司资产的进展公告，赫美集团持有的深圳赫美小额贷款股份有限公司（以下简称“赫美小贷”）51%股权拍卖成交，成交价1000元，买方为深圳市更高科技有限公司。

拍卖数据显示，赫美小贷51%的股权起拍价为1000元，保证金200元，增价幅度为100元及其整数倍。该拍卖于12月23日结束，超8000人围观，仅1人报名。

赫美小贷原本是一家注册资本为2亿元的全国性网络小贷公司，早期在小贷市场中具有一定的业务规模。如今赫美小贷千元被卖，除了受股东方债务危机牵连，还与惨淡的小贷市场相关。

已剩空壳

即便买方以低价获得赫美小贷控制权，但赫美小贷实质上已剩下空壳，无太大价值。

根据北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）出具的资产评估报告，赫美集团子公司赫美小贷评估后基准日净资产小于0，评估价值按0元确认。

赫美小贷原名为深圳联合金融小额贷款股份有限公司，成立于2012年4月。2015年11月24日，赫美集团通过并购，受让联金微贷51%股份，成为控股股东。以往的业务数据显示，赫美小贷曾经的合作机构覆盖全国50几个大中城市。

赫美小贷主营单笔30万元以下、无抵押无担保的信用贷款，具体产品包括现金贷和消费分期产品。其中，赫美易贷是一款为小微企业、个体商户及广大工薪阶层等提供快速的线上借款服务；赫美分期涉足领域有医美分期，教育分期、装修分期、租房分期、健身分期、旅游分期等。

看似业务丰富，实际上赫美小贷和母公司赫美集团都陷入债务危机。通过赫美小贷被低价拍卖一事，多少也能看到小贷行业式微的迹象，尤其是涉及债务问题和合规问题的小贷公司，壳也不值钱。

外贸信托踩雷

在本次拍卖前，赫美小贷曾经历过一次拍卖，最终因债权人干涉拍卖终止。此前因与浙商银行之间的借款纠纷，赫美所持赫美小贷51%股权被强制拍卖，阿凡提科技以200万元竞得，随后外贸信托提出异议，拍卖被撤销。

外贸信托是赫美小贷的大债主，赫美小贷已毫无价值，这让外贸信托非常无奈。赫美小贷曾与外贸信托合作过助贷业务，外贸信托以资金方的身份提供放贷资金，赫美小贷及关联公司主要提供代为划扣、征信查询等中介服务。

2015年2月，外贸信托成立汇金18号信托计划，与赫美小贷、赫美智科合作助贷，信托计划期限为10年。后来，赫美小贷已收回的款项未按期转付给外贸信托，赫美小贷违约后，外贸信托向北京市第二中级人民法院提起诉讼，诉求赫美小贷偿还4.43亿元及相关违约金、实现债权的费用等，并诉求赫美集团承担《承诺函》的担保义务。

如今，赫美处置赫美小贷股权仅获得千元收入，对于外贸信托的巨额债务而言杯水车薪。曾作为信贷市场中的香饽饽，赫美小贷结束了自己的前程，将它放到小贷市场中来看，更像是一个行业式微下的缩影。

相比以往，网络小贷的展业自由度已大幅缩减。除了注册资本要求，监管还明确网络小额贷款公司的杠杆率、贷款金额、联合贷款出资比例、展业范围等。那些比赫美小贷更干净的网络小贷公司，也不得不担忧未来的不确定性。

小额贷款公司牌照经营业务范围｜深圳小额贷款公司牌照收购

小额贷款公司牌照属于金融牌照中的一种，近些年小额贷款公司牌照为何如此火热？备受关注。首先我们先来了解一下小额贷款公司牌照能做些什么业务呢？

小额贷款牌照主要业务在网络平台上获取借款客户，综合利用网络平台积累的客户经营、消费、交易以及生活等数据信息，或运用即时场景信息分析客户信用风险和进行预授信，并在线上完成贷款申请、风险审核、贷款审批、贷款发放和贷款收回等全流程的贷款服务。

那么如何申请或者操作小额贷款公司牌照收购呢？是该新注册还是直接收购好呢？哪种方式对企业来说更划算？我们继续往下看。

项目：小额贷款公司牌照注册新设（资质申请）、小额贷款公司牌照收购、小额贷款公司申请。

小额贷款公司牌照是省市当地银监局审批发证的，小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。

主要介绍深圳小额贷款公司牌照申请的几个必要条件：

1)深圳小额贷款公司的申请要通过董事会或股东大会决议同意。

(2)深圳小额贷款公司的注册资金要求较高，其注册资本3亿元(含)人民币以上，且必须实缴到位。

(3)深圳小额贷款公司的新设必须要有化的运营平台，必须具有中国境内的合法正常运营的网络平台(包括自有网络平台或合作网络平台)，且平台能够筛选出满足开展网络贷款业务需要的客户群体；

(4)深圳小额贷款公司的注册申请，需要提供合理的可研究性文件，如：网络贷款业务规则、业务流程、风险管理和内部控制机制；

(5)深圳小额贷款公司的新设需要有的运营系统，其中具有包括但不限于提供咨询、申请、审核、授信、审批、放款、催收、查询和投诉等多项功能，业务系统能够与省政府金融办信息中心小额贷款公司监管系统对接，满足监管信息录入报送和监管检查的要求，方便政府部门监控。

(6)深圳小额贷款公司的注册申请需要有专职人员负责网络平台安全，技术负责人，且其从事应有3年以上计算机网络工作经历，并具有相关资格；

(7)深圳小额贷款公司的注册要相应符合条件的办公场地，且须提供相应产权证明和使用权证明等相关文件。

(8)深圳小额贷款公司新设应在所属地区内银行开设基本账户。

支付巨头转让旗下小贷牌照

作者里奥出品消费金融频道

近日，银商在北京产权交易所和深圳联合产权交易所同时发布转让公告，挂牌转让旗下重庆中金同盛小额贷款有限公司(以下简称“中金同盛小贷”)和中金同盛商业保理有限公司控股权。

公告称，股权转让完成后，银商可继续为小额贷款公司提供数据平台、渠道资源、商户覆盖等方面的协同合作支持。

为迎合监管要求，从去年开始银商动作频繁，不断整合旗下类金融机构。目前除小贷和保理牌照，银商还有5张支付牌照在公开转让。

银商的消费金融布局

据「消费金融频道」了解，银商最早涉入消费金融领域是在2017年中旬，当时银商在其旗下互金平台接入中原消费金融的纯信用消费贷产品“提钱花”。

银商根据用户提供信用卡在其POS机上的刷卡流水和人行征信情况获得贷款额度。当时银商所扮演的是助贷角色，主要是用户导流及贷前数据审核等工作。

同期，银商进一步深入参与消费信贷业务，于2017年9月成立全资控股公司中金同盛小贷，作为银联商务个人消费金融产品的运营主体。

并于2018年4月在微信公众号推出“全民花GO”作为其消费金融产品的主要承载平台。其主要面向银商服务的商户及用户提供贷款，主营业务包括商户经营贷、个人金融消费贷款、助农分期贷款业务等。

该产品没有单独的A申请入口，用户只能通过扫描二维码或在“全民花G”公众号中提交贷款申请材料，在授信阶段需要查询用户的芝麻信用分和央行征信。同时，该贷款产品还加入增信设计，要求借款人购买个人消费贷款信用保险。

此外，银商还有消费分期产品“全民花”，由旗下中金同盛商业保理公司承接，用户在分期消费前需要绑定一张信用卡，以冻结相应消费额度，再通过信用卡分期免息还款，消费场景基于银商特约商户体系。

2020年10月，银商拟登陆科创板的消息被传出引起市场关注，或许为追求更高的资本估值考虑，银商主动下架其体系内相关联合贷及自营消费贷产品。

转让并非易事

虽然，银商承诺股权转让完成后，可继续为小额贷款公司提供数据平台、渠道资源、商户覆盖等方面的协同合作支持。

但是，买家越来越难寻是目前网络小贷牌照的普遍现象。一是卖方存量业务的真实性和估值；二是监管趋严后，收购的门槛也相应提高。

根据《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》要求，对经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本设定了10亿元的门槛，跨省开展业务的公司为50亿元，且对注册资本的要求为一次性实缴货币资本。这就意味着，拥有雄厚资本的小贷机构才能跨过高门槛。

据了解，在监管叫停网络小贷发放时，市面上共有249张，其中完成工商注册的229张，已过公示期但尚未完成工商注册的网络小贷牌照20张。

那时候注册资本较低、监管主体不明确，网路小贷牌照可以以极低的资本撬动较高杠杆，再加上消费金融牌照申请困难，于是网络小贷牌照成为了香饽饽。

在2019年高峰时互联网小贷牌照的出售价格一般在1亿元左右，即使在2017年监管文件出台之前，一张互联网小贷牌照的价格也能卖到3000万。但在暂行办法的征求意见稿发布以后，这种情况就不复存在了。

此前，互联网大厂、手机生产商等是网络小贷牌照的主力军，但这些公司基本都通过收购或者自主申请获得牌照，再次购买牌照的需求极低。目前，有实力且对网络小贷牌照感兴趣的公司已是凤毛麟角。

再加上监管对机构入股或持有小贷公司的数量要求，多数互联网科技公司反而注销旗下多余的小贷机构。像携程注销旗下上海携程小贷、京东已注销了上海京汇小贷和北京京汇小贷旗下两家小贷公司。

当然，转让后，银商继续提供数据平台、渠道资源、商户覆盖还是很有吸引力的，对于收购方未来开展业务将会更具优势。