押宝收单新产品拉卡拉前三季度净利增近20%，POS机业务合规性遭质疑

记者贺向军实习记者丰凤鸣报道

第三方支付机构拉卡拉支付股份有限公司（下称34）近日发布的三季报数据显示，报告期内公司实现营收41.2亿元，同比增长11.65%；净利为7.35亿元，同比增长19.35%。

记者注意到，POS机业务在拉卡拉三季度报中被重点提及。据披露，年初以来，拉卡拉启动了针对新型小微便携终端——电签POS机的大规模市场投放，第三季度手机产品也正式落地推广。拉卡拉称，创新产品新一轮的市场扩张计划，使得公司实现了业绩逆势增长。

收单业务创新在助力业绩的同时，也因合规性为拉卡拉带来了诸多争议。个人用户购买POS机，通过虚假交易套现、提高信用卡额度、代还透支信用卡的方式牟利，这类POS机套现行为屡禁不止。近日拉卡拉就被指存在销售人员向个人用户推销POS机的违规现象，并暗示个人用户这是一款34。

此外，记者注意到，近期多家银行公告对于拉卡拉受理的交易将不再累计信用积分，即被银行集体34，行业人士称很可能与涉嫌信用卡虚假交易套积分灰产有关。

对于媒体近日的报道，拉卡拉方面回应称，公司严格遵守《银行卡收单业务管理办法》等行业主管部门的相关规定，合法合规开展POS机业务。称报道中披露的是34，并表态34

投放电签POS助力业绩逆势增长

拉卡拉成立于2005年，是一家老牌支付公司，主要为实体小微企业提供收单服务及为个人用户提供支付服务。10月23日，拉卡拉发布了2020年第三季度报告。数据显示，前三季度拉卡拉实现营业收入41.2亿元，同比增长11.65％；实现归属上市公司股东的净利润为7.35亿元，同比增长19.35%。

上述业绩表现符合10月14日拉卡拉发布的业绩预告。对于业绩的增长的原因，拉卡拉在其业绩预告中提到：伴随国内经济恢复，公司自今年二月底启动的新一轮市场扩张计划效果持续显现，第三季度公司支付科技业务收入增速显著提升，金融科技、信息科技等高毛利业务继续保持快速增长，收入整体占比进一步提高，带动了报告期内公司主营业务收入和净利润的持续增长。

这里的34指的就是今年上半年公司启动了新型小微便携终端——电签POS大规模市场投放。据介绍，早在2019年四季度，拉卡拉就前瞻性地完成了电签POS的产品设计并预定了大量采购订单。2020年中报披露，截至6月末，电签POS累计新增投放终端数量超过700万台，约占行业新增同类终端数量的30%。带动了公司支付科技业务收入自3月份开始持续增长，二季度同比增长达8.21%。

34支付行业人士向记者介绍。电签POS机功能跟传统大机一样，但成本大大降低，而且比蓝牙POS机操作方便，费率较低。2020年初，市场上多家主流支付机构争相推出了自家的电签版POS机型。34

拉卡拉官方称，第三季度公司继续积极投放电签POS等新型终端，进一步巩固市场领先优势。创新产品新一轮的市场扩张计划效果持续显现，公司公司支付交易规模和支付业务收入快速增长。财报显示，第三季度单季度拉卡拉实现营业收入16.62亿元，同比增长39.21%；实现归属上市公司股东的净利润为3.00亿元，同比增长19.86%。相比今年上半年，拉卡拉第三季度业务恢复情况更佳，平均每个月净赚1个亿。

拉卡拉还在互动平台上表示，今年第三季度，公司与华为钱包合作共同推出的手机POS产品正式落地推广。这一创新性产品预计能够持续扩大公司商户服务范围与规模，降低商户终端成本，有助于商户的开拓与转化，并且完善公司面向C端用户的增值服务，进一步打开市场空间。

据行业人士介绍，拉卡拉一直以来的扩张模式就是增加给代理商的分润补贴，然后扩大商户的占有率。但这种模式在迅速占领市场的同时也增加了公司的成本。三季度报显示，2020年前三季度，拉卡拉的毛利率水平为40.36%，同比下降4.72个百分点；第三季度单季度毛利率水平为37.27%，同比下降8.49个百分点。毛利率承压主要原因是新一轮市场推广计划下流水高速增长，同时预计代理商分润水平有所提高。

个人POS机业务合规性遭质疑

押宝电签POS机，成为拉卡拉今年业绩逆势增长的重要因素。说明目前拉卡拉的主要盈利点依然为收单业务。但该项业务的合规性却是饱受外界质疑。

例如，早在2016年9月30日，央行下发的《关于加强支付结算管理防范电信网络新型违法犯罪有关事项的通知》就已明确指出，任何单位和个人不得在网上买卖POS机、刷卡器等受理终端。但现实情况是各大网络平台上贩卖POS机的销售人员不在少数，343434等有鼓动性的宣传内容也属常见。多数小广告最后都默契地附上34

相比社交平台中的明目张胆34，一些电商网站中则低调很多。在搜索栏搜索34或者34显示无搜索结果。但将搜索关键词改为3434等，还是会出现POS机的售卖信息。

34一位支付观察人士直言，网销POS机屡禁不止，还是因为其中有很大的套利空间，对于这种自发性的商业行为，还是要加大管理力度。

POS机沦为套取信用卡资金的工具，带来的后果不仅是信用风险的增加，还滋生出其他黑灰产。例如积分套现。据了解，个人用户使用POS机在刷卡时，机器会自动跳转不同的商户，在变相将信用卡中的钱取现的同时，消费者还可以获得信用卡消费积分。这些数额庞大的积分可以在银行官网兑换生活用品、消费券、航空里程等，转手后即可变现，或是直接通过积分买卖变现。这无疑是在薅银行的羊毛，也侵犯了其他用户的正当利益。

记者注意到，今年9月30日，华夏银行信用卡官网发布公告，宣布对部分第三方支付机构不再累计积分。被列入名单的共19家第三方支付机构，其中收单机构商户编码前三位为822的即拉卡拉。

这不是拉卡拉第一次被银行纳入不再累计信用积分名单。今年6月15日，民生银行发布了公告称，自2020年8月1日起，将对信用卡积分累计规则进行调整。其中部分第三方支付机构受理的交易，不再累计积分。拉卡拉在列。6月18日，广发银行公告新增加不累积积分商户名单。拉卡拉在列。9月2日，光大银行银行信用卡中心发布信用卡不累积积分商户公告，同样拉卡拉等机构受理的交易不再累计积分。信用卡消费积分本是银行为鼓励用户刷卡消费推出的福利政策，如今为了遏制信用卡套现、套积分等34行为，收单机构被银行34，意味着正规使用拉卡拉设备的商户也不再享受这一权益。

对于媒体报道中披露的上述问题，拉卡拉方面回应称，公司严格遵守《银行卡收单业务管理办法》等行业主管部门的相关规定，合法合规开展POS机业务。称报道中披露的是34，并表态34

行业人士指出，支付机构在加大合规管理力度的同时，建议同时运用大数据和人工智能等技术，精准捕捉真实消费场景，及时扼杀不合规用户的套现机会，堵住套现行为的源头。

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联想金融业务不理想：拉卡拉2019年净利润腰斩，正奇金融大降七成

文/晓曦

编辑/初九

3月26日，联想控股对外正式发布2019年业绩报告。财报显示，2019年联想控股实现收入人民币3892.18亿元，同比增长8%，归属公司权益持有人净利润人民币36.07亿元，同比下降17%，主要是“金融服务”和“创新消费与服务”两个细分业务部门所致。

据悉，联想控股的金融业务版图包括卢森堡国际银行、正奇金融、君创租赁、考拉科技、拉卡拉支付等，涉及银行、融资租赁、信托、第三方支付等多领域。

2019年报告期内，金融服务业务部门归母净利润同比下滑19%，收入同比上涨27%。其中，正奇金融、考拉科技的净利润有较明显的下滑。正奇金融同比下滑70%，主要是因为债权类业务规模压降和资本市场变动，导致权益类投资公允价值变动，造成收益下降；考拉科技同比下滑50%，主要是因为主动优化客户产品结构、实施差异化定价服务优质客户，同时受到投资损益影响。

值得注意的是，正奇金融已连续两年业绩下滑，去年又经历港股上市失败。此外，其联营公司拉卡拉还因为与其有关联的消费金融产品易分期、商户贷导流，遭监管问询。

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正奇金融净利同比下降7成

联想控股旗下的金融服务提供商正奇金融成立于2012年10月，注册资本33.23亿元，联想控股持有其84.22%的股权。官网信息显示，正奇金融专注于为中小企业提供融资服务以及从事创新金融业务的金融控股公司。旗下有九大业务，分别为融资担保、小额贷款、典当、权益类投资、融资租赁、商业保理、资本市场业务、资产管理、供应链管理。

正奇金融曾被联想控股十分看中，在联想控股2018年财报中正奇金融的上市情况曾被列为联想的业绩亮点。但进入2019年，正奇金融收入和净利润等都出现下滑，上市计划也受挫。

随着联想控股对外正式发布2019年业绩报告，子公司正奇金融2019年业绩情况也得以披露。财报显示，2019年正奇金融实现收入12.71亿元，同比减少30.58%；实现净利润2.17亿元，同比减少69.86%。

资料显示，正奇金融2018年收入为18.31亿元，较17年的11.8亿元增长55%，财报显示，增速较快主要因2017年收入按扣除利息支出后净额列报，而将利息支出调整至销售及服务成本，剔除该因素影响增长20%。2018年净利润为7.2亿元，较17年8.39亿元，同比減少14%，主要是由于经济环境的整体不利变化，基于谨慎考量提取更多的信贷资产减值损失所致。

可以看到，近两年正奇金融各业绩均出现下降，其中净利润下降严重，由17年的8.39亿元下降到2.17亿元。根据财报，正奇金融业绩下滑主要因为债权类业务规模压降，以及资本市场变动导致权益类投资公允价值变动造成收益下降。

此外，正奇金融贷款情况也不容乐观，2019年12月其发布的公司债券（第二期）募集说明书显示，截至2019年6月30日，贷款余额为48.68亿元，较2017年、2018年末有所下降。此外，贷款不良率有所抬头，资料显示，截至2019年6月末的贷款不良率为7.3%，而截至2016年末、2017年末、2018年末，贷款不良率分别为4.36%、6.06%、7.04%。

财报称，2019年正奇金融控制了长期限资金类业务的投放规模，并退出了受市场波动影响较大的定增业务，调整业务结构。截至2019年末，正奇金融全部债权类投资业务余额为110.04亿元，同比减少11.5%；权益类投资业务余额为20.96亿元，同比减少12.9%。

除业绩下滑外，正奇金融曾作为业绩亮点的上市计划也遭遇搁浅。2018年12月，正奇金融赴港递交招股书，2019年5月31日，上市申请显示已失效。

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拉卡拉两度遭监管发函问询

联想控股同时也是拉卡拉的单一第一大股东，持股比例为28.24%。拉卡拉旗下拥有支付服务、金融科技、产业基金等业务板块，其中拉卡拉支付已于2019年4月25日在深交所创业板上市。拉卡拉支付成功登陆创业板上市也被列为2019年的经营亮点。

财报显示，报告期内拉卡拉业绩实现快速增长，2019年度归属拉卡拉股东的净利润为人民币8.06亿元，同比增长34.45%。

但在快速增长的同时，近年来拉卡拉也是负面缠身。

据悉，拉卡拉因上市考虑，2016年主动剥离了信贷业务。但剥离放贷业务三年后却遭到监管问询。2019年11月20日，深交所对拉卡拉下发问询函，表示“拉卡拉”APP中“借点钱”栏目存在易分期平台入口，并显示“用拉卡拉借点钱”，要求其核实说明易分期的经营主体与拉卡拉的关系及合作情况，是否为其控制的主体。

拉卡拉回复称，分期贷款业务是西藏考拉科技发展有限公司旗下网络小贷公司产品，与其是各自独立经营的两家公司，易分期产品也是由其独立运营。公司与考拉科技之间没有股权关系，不存在相互持股情况，双方业务独立运营，易分期贷款业务与上市公司无关。

然而12月30日监管再发关注函，要求拉卡拉解释，为何在已经剥离“易分期”、“房快贷”等互联网贷款业务情况下，在拉卡拉APP仍可见前述贷款业务入口。拉卡拉回复称，其仅仅作为导流角色展示产品链接，相应的产品介绍、产品提供、后续服务均由西藏考拉负责。

事实上，拉卡拉与考拉科技公司关系十分紧密。企查查显示，联想控股股份有限公司和孙陶然均为两家公司的第一二大股东，并且法人代表均是孙陶然。

除了遭监管问询，与其有关联的产品易分期，因涉嫌砍头息、高利贷、暴力催收等问题，频遭消费者投诉，也对拉卡拉了造成不良影响。

聚投诉上，一位消费者投诉到，“本人于2019年3月29日通过京东金融借钱平台，向拉卡拉易分期发起借款申请，通过后下款17000元，于2020年的2月29日已归还全部本金，核算后还超出了利息438.54元，一共已归还17438.54。而后由于疫情影响，上个月申请了延期还款，延期至3月31日还款，2020年3月29日为账单最后一期，共需归还利息2902.81，全部利息为3341.35，年转化率高达36%。”

除踩监管红线外，有消费者投诉易分期还涉及砍头息。黑猫投诉上显示，19年3月，一位消费者投诉到，“我在拉卡拉易分期办理贷款，贷款金额53000元，贷款两年，但是实际到账是46481，我现在是每个月还本金2208.33，本金加利息是2632.33元。”

对于这位消费者的投诉，拉卡拉回复称，“反馈问题我们已看到，我们会尽快联系您解决问题”。然而，这位消费者表示未接到任何致电，未收到任何回复。此外该投诉者又追加投诉称，拉卡拉存在诱导性广告，发短信让其贷款；违法收取客户保证金；不提供签约合同原件给消费者；服务态度恶劣，拖着不解决。如今，据该消费者投诉已过一年，然而，黑猫投诉网站上显示，此条投诉仍处于未完结状态。

本次财报这也是创始人柳传志退任后的首次年报，对于未来发展，联想控股在财报中写到，联想控股将充分利用其产业资源和科技优势，从继续做好存量业务，夯实既有业务优势；不断优化金融板块投资组合，战略进一步聚焦；大力推动金融业务协同发展，巩固整体竞争优势三方面持续推动金融板块发展。

截止3月26日收盘，联想控股报价9.74港元/股，较上一交易日下跌3.56%，总市值为229.5亿港元。

公安部出手重击电诈！拉卡拉、随行付等紧急发声

支付曝光台讯：近日随着公安部一声令下，全国公安机关“云剑-2020”打击贷款类电信网络诈骗犯罪集群战役正式打响，北京、河北、上海、江苏等15个省市公安机关同步开展集中收网行动。截至7日15时，各地共捣毁为贷款类电信网络诈骗犯罪团伙提供服务的违法1069短信平台57个，抓获犯罪嫌疑人798名，扣押手机、银行卡、电脑等一大批涉案工具。

今年以来，公安机关在工作中发现，通过伪造虚假贷款APP，以交纳手续费、保证金为由，对有贷款意向群体实施贷款类电信网络诈骗案件多发高发，危害严重。公安部对此高度重视，决定成立工作专班对此类违法犯罪活动开展集群战役，实施专项侦查打击。

经初查，一些有资质的1069短信平台披着合法的外衣，干着非法的勾当，违规将1069号码层层转售、层层代理，为贷款类诈骗犯罪团伙等提供各类服务，并已成为犯罪链条中不可或缺的关键环节。这些违法1069短信平台通过发送含有无抵押、免征信贷款的短信以及含有贷款诈骗APP的下载短链接，或直接为贷款诈骗APP对接短信接口等，诱使受害人上当受骗。今年3月以来，涉及此类违法平台的诈骗案件669起，涉案金额1523万元。

在前期缜密侦查和调查取证基础上，公安机关研判发现一批违法1069短信平台，共涉及北京、河北、上海、江苏等15个省市。5月7日，按照“云剑-2020”行动统一部署，15个省市公安机关集中收网。同时，公安部部署15个省市公安机关对持有牌照的160余家涉案1069短信平台注册商进行约谈。

公安部有关负责人表示，针对人民群众反映强烈、发案量大的贷款类诈骗开展集群战役，是公安部按照党中央部署，切实保护人民群众财产安全，为复工复产保驾护航的重要举措。公安机关将继续保持对此类违法犯罪的严打高压态势，深入推进打击整治专项行动，并会同有关部门进一步加强监管治理，坚决维护人民群众财产安全和合法权益。同时，公安机关提醒广大人民群众加强识骗防骗意识，切勿轻信各类涉及贷款广告的陌生电话、短信，避免被骗。

除贷款类电诈犯罪外，电诈在支付行业也是层出不穷、屡禁不止。而为了打击电诈，支付机构近期也多次提醒用户小心上当受骗。

目前已有近十家支付机构发布相关提示声明，包括拉卡拉、中付支付、随行付、银盛支付、付临门、会员宝、畅捷支付、喔刷、国通星驿等。

附各家公告：

来源：移动支付网

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