额度提高！昆山正式执行

重磅消息！

公积金贷款额度提高

不是网传！不是谣言！

这是k君拨打公积金热线

得到的明确答复！

额度提高！家庭最高可贷90万

k君从公积金热线（12329）得到证实：在昆山首次使用公积金贷款，个人额度从45万提高到60万，家庭额度从70万提高到90万，4月21日起正式执行！

不过，这个额度需要综合缴存基数、贷款年限以及公积金余额来看，也就是说如果条件符合，拿下这个额度是稳稳的！

另外需要注意的是，以上新政仅针对“首次使用公积金贷款”！以下两种情况，按原有政策执行：

1、二次使用公积金贷款，额度不变，个人30万，家庭50万

2、购买90㎡以内、总价110万以下住宅，最高额度依旧为房价的80%

新版苏州公积金贷款政策

①职工家庭首次使用公积金贷款的，首付款比例不低于住房总价的20%，按借款人公积金账户余额的10倍计算可贷额度，家庭贷款最高额度90万元，单人贷款最高额度60万元。贷款利率按公积金贷款基准利率执行。

②职工家庭第二次使用公积金贷款的，首付款比例不低于住房总价的50%，按借款人公积金账户余额的6倍计算可贷额度，家庭贷款最高额度50万元，单人贷款最高额度30万元。贷款利率按公积金贷款基准利率上浮10%执行。

关于住房公积金

还有新政出台！

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苏州公积金推出利企惠民新举措

为配合苏州市疫情防控工作，降低疫情对缴存职工缴存、使用公积金带来的不利影响，进一步帮助市场主体纾困解难，苏州市公积金中心出台了《关于应对新冠肺炎疫情实施住房公积金惠民政策的通知》《关于支持服务业相关领域纾困和恢复发展的通知》。

01

缴存方面

受疫情影响较重的企业

可按规定申请

降低住房公积金缴存比例

或者缓缴住房公积金

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1、企业申请缓缴的，缓缴期限不超过12个月。已经申请缓缴的企业，经本单位职工代表大会或工会讨论通过，可以延长缓缴期限，实际缓缴期限不得超过12个月。期满后恢复缴存并一次性或分期补缴全部住房公积金，其中分期补缴的，应在恢复缴存的12个月内完成。

2、企业申请降低缴存比例的，最低不得低于单位和职工各5%，可以选择阶段性降低缴存比例或者重新自主确定缴存比例。选择阶段性降低缴存比例的，降比期限自审批之日起最长至2022年12月31日，期满后应恢复原缴存比例。

注意事项：

1、企业应根据实际生产经营状况，在2022年12月31日前提出申请，并将获准降低缴存比例、缓缴住房公积金等相关情况通过公告等途径如实告知全体职工并做好解释沟通工作。

2、企业因停工停产等情形无法召开职代会或者工会会议的，可先将申请降低缴存比例或者缓缴住房公积金等情况告知全体职工后提交承诺书，待企业复工复产后按规定另行提交职代会或者工会决议。

02

使用方面

一、住房公积金提取业务

放宽提取材料有效期。受新冠肺炎疫情影响的职工（以下简称“受疫情影响的职工”），包括因感染新冠肺炎住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员、参加疫情防控工作人员以及受疫情影响暂时失去收入来源的相关从业人员，办理公积金提取业务时，因提供的材料时限已超过规定的材料有效期要求的，职工应提供居家健康监测管理告知书等相应证明材料，经分中心审核通过后，可合理放宽提取材料的有效期3个月。

二、住房公积金贷款业务

调整住房公积金贷款条件。因受疫情影响，单位已办理住房公积金缓缴手续或单位近期未能及时缴存住房公积金且说明情况并补缴的，在此期间其职工申请公积金贷款时，视同连续足额正常缴存，不影响职工公积金贷款资格，职工无需提供相关证明材料。

住房公积金贷款不作逾期处理。受疫情影响的职工在疫情防控期间未能正常偿还住房公积金贷款的，不作逾期处理、免收逾期罚息，不影响个人信用。宽限期暂设定至2022年7月31日止。宽限期到期后，职工须一并归还宽限期内的贷款本金和利息。

首次使用公积金贷款额度提高

疫情期间，企业可申请缓缴公积金

个人办理公积金提取、贷款业务条件放宽

重磅政策连发，利民利企

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昆山金利表面材料应用科技股份有限公司关于签订委托贷款合同暨关联交易的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

一、关联交易概述

1、近日，昆山金利表面材料应用科技股份有限公司（以下简称"公司"）与中国民生银行股份有限公司北京分行、宁波梅山保税港区冉盛盛昌投资管理合伙企业（有限合伙）签订《公司委托贷款合同》，约定宁波梅山保税港区冉盛盛昌投资管理合伙企业（有限合伙）将通过中国民生银行股份有限公司北京分行为公司提供委托贷款1.09亿元，期限自2017年3月16日至2018年3月9日，贷款年利率为9%，自借款金额支付之日起计算。公司对该项委托贷款未提供抵押担保。

2、宁波梅山保税港区冉盛盛昌投资管理合伙企业（有限合伙）为公司关联方，根据深圳证券交易所《股票上市规则》的规定，本次交易构成关联交易。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，无需经过有关部门批准。

3、根据《公司章程》的规定，本次关联交易所涉及的交易金额在董事长审批权限范围之内。

二、关联方基本情况

公司名称：宁波梅山保税港区冉盛盛昌投资管理合伙企业（有限合伙）

企业类型：有限合伙

成立日期：2017年1月9日

注册资本：71,010万元

注册地址:宁波市北仑区梅山大道商务中心八号办公楼3201室

执行事务合伙人:冉盛（宁波）股权投资基金管理有限公司（委派代表：张晖）

经营范围：投资管理。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）

关联关系说明：宁波梅山保税港区冉盛盛昌投资管理合伙企业（有限合伙）与公司控股股东宁波冉盛盛瑞投资管理合伙企业（有限合伙）的普通合伙人均为冉盛（宁波）股权投资基金管理有限公司。

三、关联交易的基本情况

本次关联交易为公司关联方宁波梅山保税港区冉盛盛昌投资管理合伙企业（有限合伙）为公司提供委托贷款1.09亿元，期限自2017年3月16日至2018年3月9日，贷款年利率为9%，公司对该项委托贷款未提供抵押担保。

四、交易的定价政策及定价依据

交易双方参考当前同类金融产品市场行情，经公平协商后确定本次委托贷款的年利率为9%，自借款金额支付之日起计算。

五、交易协议的主要内容

1、委托贷款金额：1.09亿元

2、委托贷款用途：补充流动资金

3、委托贷款期限：2017年3月16日至2018年3月9日

4、贷款年利率：9%

5、委托贷款将通过中国民生银行股份有限公司北京分行发放

6、生效条件：自委托贷款合同签署之日起生效

六、关联交易目的及对公司的影响

本次关联交易的目的是为公司补充流动资金，通过此次交易将保障公司业务发展资金需求，有利于公司发展，符合上市公司利益，未损害公司中小股东的利益。

七、本年年初至披露日与该关联人累计已发生的各类关联交易的总金额

本年年初至披露日，公司及子公司与宁波梅山保税港区冉盛盛昌投资管理合伙企业（有限合伙）因委托贷款支付利息而发生的关联交易金额为0元。

八、独立董事事前认可及独立意见

根据深交所相关规定，公司本次关联交易获得了独立董事事前认可，并对上述关联交易事项发表了独立意见，详见公司同日在巨潮资讯网（www.if..）公告的《独立董事关于签订委托贷款合同暨关联交易的事前认可及独立意见》。

九、备查文件

1、独立董事事前认可及独立意见；

2、《公司委托贷款合同》。

特此公告。

昆山金利表面材料应用科技股份有限公司

董事会

二○一七年三月十七日

昆山农商行“秘密”：或借重组贷款粉饰不良贷款率

江苏昆山农村商业银行股份有限公司（下称昆山农商行）6月中旬向中国证监会提交了更新后的招股说明书，拟通过IPO方式募集资金补充资本金。据招股书，本次昆山农商行打算发行5.39亿股，假定按照最低一倍的市净率发行，发行价约为4.93元，本次发行预计募集资金26.57亿元。

昆山农商行成立于2004年，位于中国经济百强县之首的昆山。招股书显示，截至2018年底，昆山农商行总资产1017亿，其中信贷资产449亿元，不良贷款率低至1.3%，过去5年持续下降。2018年实现收入29.25亿元，净利润近10亿元，同比增长达36%。

上述数据非常抢眼。不过，界面商学院经过分析发现，上述数据颇值得推敲。

以不良贷款率来说，昆山银行之所以能够维持如此低的比率，关键因素是“重组贷款”。昆山农商行通过大量的重组贷款，可以将一些到期应还未还的贷款改头换面。如果没有借新还旧的形式，这些贷款将可能被记录成不良贷款。

目前并不清楚昆山农商行的不良贷款中是否已经包含了重组贷款。根据银监会相关规定，重组贷款需要依据借款人实际状况重新认定其不良贷款的五级分类。

过往三年，昆山农商行一共确认了12.58亿元的重组贷款，尽管金额不大，但如果将上述重组贷款都认定为正常或者关注类贷款，很可能会影响其不良贷款率的实际表现。

界面商学院经过测算，一旦这些重组贷款都被认定为不良贷款，那么昆山农商行过往三年的不良贷款率最高可以达3.08%，2018年不良贷款余额将超过10个亿，不良贷款率为2.22%。2016-2018年，这家银行的不良贷款率总体会提高89-134个基点。

值得一提的是，经过上述调整后的昆山农商行不良贷款率将与可比银行——江阴银行处于大体一致的水平。昆山与江阴同时位居全国经济百强县前列，两家银行规模相当，经营模式也非常接近，后者已经于2017年实现A股上市。据江阴银行当时的招股书披露，其在报告期内未发生重组贷款。这就让数据的比较具有更大的参考意义。

进一步来说，如果上述重组贷款不能在后期及时完成债权收回和利息回收，最终还是将在报表上对昆山农商行产生重大影响。昆山农商行在招股书中没有对该等重组贷款的后续回收等做更详细披露。

颇值得一提的一个细节是，昆山农商行最早在2018年12月提交的招股书中并未披露其重组贷款信息。

昆山农商行招股书中存在的第二个“秘密”是高速的净利润增长率。数据显示，昆山农商行2018年实现归属于母公司股东净利润9.77亿元，同比增长36.29%。这一数据同样充满玄机。

从时间节点上说，昆山农商行2018年底最早提交了其三年一期的财务信息。这家银行的经营业绩也从2016年开始由负转正呈现逐年增长快速增长态势。

事实上，上述增速可能也是经过合理“调节”的结果。昆山农商行的拨贷比从2016年的5.51%和2017年的5.59%下降至2018年底的5.01%。拨贷比是商业银行计提的信贷资产减值准备与信贷余额的比率，这一比率的变动，反映的是商业银行拨备计提的充分程度，或者对信贷风险敞口的吸收能力，当然，这一数据的变动，也隐含着对于商业银行业绩的重大影响。

以2018年数据为例，如果维持2016年的拨贷比，昆山农商行的拨备余额应该为26.06亿元，相比目前报表的数据需要再额外计提2.37亿元。考虑税收的影响后，这将导致昆山农商行2018年归属于母公司股东净利润下降1.77亿元，调整后的归属于母公司股东净利润同比仅增长11%。

上述调整并非没有道理。由于这家银行的不良贷款实际数据有可能超过其披露的水平，如果考虑了这一因素，昆山农商行的利润增速问题就会更加严重。因此，昆山农商行的拨贷比看上去满足监管要求，在拨备覆盖率高达388%的前提下，其盈利依然保持高速增长，但这一数据实际上并没有那么亮眼。

昆山农商行第三个没有向投资者解释清楚的问题是其不小的期限错配风险。

据招股书数据，昆山农商行在其即时偿还以及3个月以内期限上，存在321亿的风险缺口。从这家银行的流动性风险敞口分布看，该行大量的资产分布在3个月以上的期限，但是我们发现，支持其资产扩张的资金却主要是大量的需要即时偿还的负债（下图箭头处）。

这对于昆山农商行来说是一个不怎么友好的结果。这意味着昆山农商行不得不随时保持紧张的情绪维持其流动性的宽裕。当然，这家银行有个优势可以帮助其尽量规避这种风险，那就是扎根昆山，营业网点众多，35家支行，30家分理处，让其成为昆山业网点多、服务覆盖面广的银行，这在一定程度上可以维持其存款的稳定，大致可以维持流动性不出大的纰漏。

但是风险还是存在，并且已经对其银行经营产生了影响，这就是资金的利率错配。进一步说，短期的流动性缺口，导致其不得不通过抬高短期资金利率的方式维持其负债端资金来源的稳定。

昆山农商行在招股书中承认了这一影响。“本行的利率风险主要来源本行表内外资产及负债重新定价期限的错配，该等错配可能使净利息收入受到当时利率水平变动的影响。”

从实际来看，昆山农商行在6个月以内期限上存在利率风险缺口347亿元，这一数据非常接近上述的流动性风险缺口金额，间接确认了其期限错配的风险。

从资金端的实际表现来说，同样如此。昆山农商行2018年被迫在二级市场通过正回购、同业拆借等方式募集资金，其利率分别为2.93%和2.76%，都远高于其1.69%的存款利率。随着利率市场化的推进，商业银行存款竞争的加剧，未来是否也会对其存款产生不利并助推存款资金成本的上升也存在一定的不确定性。

这自然将对这家银行的利差产生不利影响，从而损害其盈利能力。2018年，其净利差2.43%，几乎与两年前持平。如果没有规模扩张，其盈利增长必然不会有更多空间。

当然，如果昆山农商行能够成功IPO募集资金，这将在很大程度上缓解其期限错配的流动性压力。但是，商业银行作为负债经营的金融机构，其对于资产经营和配置有着极高的要求。IPO可以解决一时的问题，要想长期维持经营稳定，还是需要做到风险和收益的均衡配置。

编者注：7月5日，昆山农商行回应界面商学院称，该行重组贷款并没有全部认定为正常或者关注类，事实上重组贷款中的大多数已认定为不良；另针对拨备问题，昆山农商行称，该行拨备充足，2018年底拨备覆盖率达388%，满足监管要求。

(责任编辑：赵雅芝)