5家上市小贷业绩比较，有喜有忧

作者里奥出品消费金融频道

昨日，新三板上市的几家小贷公司发布了第三季度的业绩。包括海博小贷、棒杰小贷、兆丰小贷、汇丰小贷、鑫庄农贷。

其中，新三板汇丰小贷发布2022年三季报业绩报告。公司实现营业收入392.78万元，同比增长10.03%，净利润132.59万元，同比增长19.75%。

2022年上半年，汇丰小贷实现营业收入248.12万元，同比下降18.00%，净利润77.44万元，同比下降25.04%。第三季度业绩反弹，营收、净利均实现正增长。

另一家鑫庄农贷亏损继续拉大，前三季度公司实现营业收入67.38万元，同比下降260.81%，净亏损94.65万元。

另外三家来自浙江的新三板上市小贷表现相对稳定。其中，海博小贷比较亮眼，前三个季度，实现营业收入1.10亿元，同比增长12.18%，净利润5591.99万元，同比增长28.61%。

兆丰小贷前三个季度，公司实现营业收入4134.16万元，同比增长37.78%，净利润2444.77万元，同比增长34.82%。

还有棒杰小贷前三个季度实现营业收入1676.49万元，同比增长61.34%，净利润2714.01万元，同比下降27.58%。净利润高于营业收入主要原因为本期收回转让9笔已核销贷款1400万元。

今年以来小贷行业洗牌加速，面临监管加压，叠加新冠肺炎的影响，以小微企业及个体户为主要对象的传统小贷公司正在经受考验，各地出现传统小贷批量退出的情况；网络小贷也面临着增资和缩减业务范围的压力。

上市小贷的处境也并不乐观，以上市小贷公司聚集数量最多的新三板为例，据不完全统计，自2014年7月30日全国首家小贷公司挂牌以来，累计有46家小贷公司挂牌新三板，而截至目前，仅有15家左右小贷公司仍在交易中。

上述5家上市小贷中，浙江省的三家小贷表现相对稳定。根据央行发布的第三季度小贷公司统计情况，浙江省有小额贷款公司278家，较前几个季度减少不多，在全国多个省份中处于中部位置，但贷款余额504.55亿元，在全国排名第四位，仅次于重庆、广东和江苏，处于头部水平。

在小贷行业“洗牌”的大背景下，浙江省部分机构业绩能够实现正增长，说明相关机构找准了自身定位，走上了差异化发展的新路子。

2022：浙江十五家农商银行，上半年业绩数据简析

【野叔观察】

7月25日，浙江农信“微世界”发布的《浙江农商银行系统2022上半年成绩单》显示，至6月末该系统82家农商银行存款余额35165亿元，比年初增长12.49%；贷款余额27139亿元，比年初增长11.87%。

按照同期比较，6月末浙江农商银行系统存款和贷款同比增长分别为17.42%和19.08%，既高于同期全国金融机构存款10.5%、贷款10.8%的同比增速，也高于同期浙江存款13.1%和贷款15.7%的同比增速（全国与浙江均为本外币口径）。

在整体“成绩单”相当给力的背景下，各家法人机构的具体业绩数据表现如何呢？金融野叔随机选取了目前已进行上半年信息披露的杭州、萧山、余杭、富阳、禾城、安吉、北仑、甬城、嘉善、成泰、恒信、缙云、浦江、青田、松阳等15家农商银行，进行样本分析。

附图一

上半年规模增长情况第一，总资产增长情况。2022年6月末，上述15家样本农商银行总资产合计为13353.06亿元，比年初增长加权平均值为11.24%，增幅高于同期银行业和农村金融机构总资产分别为4.55%和7.59%的平均值（均为比年初增长），也略高于浙江银行业总资产10.12%的半年增幅。

15家样本机构的总资产具体比年初增幅分布区间为1.47%至18.15%（相关详情见本文附图二）；其中，半年增幅最高的是规模相对最小的松阳农商银行，最低的是缙云农商银行。6月末缙云农商银行总资产170.89亿元，其中贷款余额比年初增长15.79%，但是金融投资资产与年初基本持平，而且同业资产比年初减少1.86亿元，后两个因素影响了其总资产增长。

目前，浙江农商银行系统中规模最大的机构仍然是杭州联合农商银行，6月末总资产3819.52亿元，比年初增长10.11%。该行上年末总资产在全部商业银行中排名第63位，在1596家农商银行中排名第12位。

附图二

第二，贷款增长情况。6月末，15家样本机构贷款合计8187.7亿元（其中杭州、富阳、北仑、缙云、浦江和青田6家为贷款余额，其他机构的数据为贷款净额），比年初增长加权平均值11.0%，略低于全系统11.87%的平均值。

各农商银行贷款实际比年初增长分布区间为3.48%至24.85%（相关详情见本文附图三）；其中，相对最低的是恒信农商银行，最高的是浦江农商银行。

附图三

第三，存款增长情况。今年6月末，14家样本机构（此处含青田农商银行）存款余额合计10414.31亿元，比年初增长加权平均值10.33%，明显低于全系统平均值。其中，相对最高的是安吉农商银行存款比年初增长20.18%，而缙云、嘉善、禾城等3家机构存款分别比年初增长只有0.24%、1.99%和3.81%（各行详情见本文附图四）。

6月末，缙云农商银行存款余额149.92亿元，只比年初增加0.36亿元，增长0.24%。值得一提的是，据缙云县统计部门公布的数据，今年6月末该县金融机构存款余额和贷款余额（均为本外币口径）分别为496.2亿元和460.6亿元，同比增长分别12.8%和24.5%，显然缙云农商银行存款增长较缓并不是县域环境的影响。

附图四

上半年盈利增长情况第一，营业收入增长情况。上半年，13家机构（不含青田农商银行，以及富阳农商银行的10.95亿元，下同）合计实现营收150.77亿元，同比增长17.07%。其中，增幅最高的是绍兴恒信农商银行25.53%（上半年营收达到3.72亿元），相对最低的是缙云农商银行6.60%；其他9家机构营收增幅分布区间为6.86%至24.02%（次高为杭州联合农商银行）。

第二，净利润增长情况。上半年，13家机构合计实现净利润合计49.05亿元，同比增长23.30%；此外，富阳农商银行和青田农商银行实现净利润3.64亿元和1.26亿元（因无上年同期数据无法比较）。各家机构净利润增幅分布区间为-34.44%至126.17%，唯一的一家负增长为成泰农商银行（各行详情见本文附图五），增幅最高的是绍兴恒信农商银行，然后是嘉善农商银行和宁波甬城农商银行。

今年上半年，恒信农商银行实现净利润2.07亿元，比上年同期增加1.16亿元，同比增长126.17%；主要原因在于一方面是上半年营收同比增长25.53%，另一方面由于业务与管理费、减值损失计提都同比减少，营业支出同比下降21.15%，加上上年同期基数相对较小，所以增幅较高。

上半年，嘉善农商银行实现净利润2.18亿元，比上年同期增加1.1亿元，同比增长102.42%；增幅相对最高的主要原因，一方面是今年上半年营收同比增长19.83%，另一方面营业支出同比下降7.77%，特别是其中减值损失比上年同期减少0.99亿元，由此拉高利润增长空间。

同期，宁波甬城农商银行实现净利润0.48亿元，同比增长61.74%；增幅较大的主要原因是上年同期基数较小，而且计提减值损失比上年同期减少0.39亿元。2020年上半年，该行实现净利润只有0.30亿元；全年净利润1.68亿元，同比下降2.79%；年度平均资本利润率和平均资产利润率分别为8.33%和0.51%，盈利能力明显低于行业平均水平。

今年上半年金华成泰农商银行实现净利润1.11亿元，比上年同期减少0.58亿元，同比下降34.44%；其中主要原因是2021年上半年减值损失为冲回0.26亿元（利润表反映为负值），今年上半年则计提减值损失0.91亿元，由此导致净利润同比明显下降。

附图五

上半年质量变化情况6月末，全国商业银行不良贷款余额2.95万亿元，较年初增加1069亿元；不良贷款率1.67%，较年初下降0.06个百分点。浙江省银行不良贷款余额1224.8亿元，较年初减少1.05亿元；不良率0.67%，较年初下降0.07个百分点。

同期，浙江农商银行系统整体不良率0.83%，与年初0.81%的水平相比基本持平，比较接近浙江省银行业的平均水平，明显好于全国商业银行平均水平，更优于农商银行不良率平均水平（今年一季度末为3.37%）。

上述15家样本机构中有8家披露了6月末不良贷款数据，其中最高两家机构分别是松阳农商银行1.06%，宁波甬城农商银行1.02%（均比年初略的上升）；相对最低的两家分别是缙云农商银行0.70%，宁波北仑农商银行不良率0.52%（其他各行详情见本文附图六）。

此外，杭州、萧山、余杭、富阳、安吉、北仑、成泰、恒信缙云、浦江、青田和松阳12家机构披露了6月末资本充足率情况，数值分布区间为12.19%至17.74%；其中相对最低的是恒信农商银行，相对最高的是松阳农商银行。

附图六

野叔的结语从上述15家样本机构数据分析并结合全系统整体来看，今年上半年浙江农商银行系统的业务发展依然表现为稳中有进、质量优良。不过，个别机构的资产负债规模增长放缓值得关注，后期对于信贷资产质量的控制更是需要持续强化、不能懈怠。正如该系统年中工作会议上所强调的，防控重点领域风险要“早一步”，强化全面风险管理要“进一步”，合规经营内控管理要“深一步”。

9月末浙江省各市金融存贷款：7市存贷均超万亿，各市存贷比如何？

浙江省不仅是全国GDP第四大省，而且还是全国共同富裕示范省，除此之外，浙江省的金融实力同样不容小觑。

数据显示，截止2022年9月末，浙江省金融机构本外币存款累计余额高达19.24万亿元，同比增长14.5%，总量全国排名第四位，仅次于北京、广东、江苏。

9月末，浙江金融机构本外币贷款余额高达18.72万亿元，同比增长15.3%，位居全国第三位，仅次于广东、江苏。

可以算出，9月末，浙江净存款（存款减去贷款）为5191.31亿元，存贷比（贷款/存款）达到97.3%。

1.各市金融机构本外币存款余额情况9月末，浙江省各市金融机构本外币存款方面，7个地区存款余额超过万亿元，其中，杭州市存款余额达到6.75万亿元，增长14.7%，存款总量稳居全省第一。

宁波市紧随其后，存款余额达到3万亿元，增长13.2%；温州市以1.87万亿元，排名第三，同比增长15%；存款余额最低的是舟山市，为3231.69亿元，增长15.8%。

各市存款余额增速均超过10%，总体实现较快增长，衢州市增速18.9%，增长最快；嘉兴市以12.8%的增速垫底。

2.各市金融机构本外币贷款余额情况与存款相比，民营经济发达、个体户活跃的浙江，企业、个体户的经营贷也是贷款余额的主要来源。

9月末，当然，各市贷款余额也实现同步较快增长，总体高于存款增速。而且，也有7个城市贷款余额超万亿元，同时也是7个存款余额超万亿元城市，其中，杭州市贷款余额也达到6.12万亿元，总量最高，同比增长11.1%，但增速在各市之中最慢。

其次，宁波市贷款余额3.28万亿元、同比增长15%；温州1.79万亿元、同比增长16%，位居前三。

贷款余额增速方面，以湖州市增速最快，高达22.8%；绍兴市增速20.1%，排名第二；丽水市增速19.9%，排在第三位。

3.各市金融机构本外币存贷比如何？虽然在2015年10月1日，我国已经将75%的存贷比监管指标（红线）取消，但是这一指标仍旧具有参考意义。要知道，如果出现过高的存贷比，则意味着金融机构可能存在过度信贷扩张的风险，当然金融风险的判定也要参考其他指标。

实际上，若存贷比超过100%，则表明净存款为负值。9月末，浙江各市之中，有4个城市存贷比超过100%。

虽然舟山市存款、贷款余额最低，但是其存贷比最高，高达112.8%，净存款余额为-415.01亿元

湖州市、宁波市存贷比都达到108%，由于宁波市存贷款基数仅次于杭州市，所以净存款余额也达到-2476.76亿元；存贷比排名第四位的是嘉兴市，存贷比为104.7%。

而其他7个地区存贷比均低于100%，其中，丽水存贷比（82.1%）最低，是唯一一个低于90%的地区；杭州存贷比为90.6%，净存款余额达到6328.15亿元。

可以看出，杭州和丽水的存贷比相对较适中，其他各市存贷比均超95%。

这主要还是由于浙江各市经济活跃，而且浙江省人均住户贷款也一直位居全国第2位（9月末达到11.43万元），居民贷款消费者较多，加之民营企业、个体户、中小微企业遍地开花，所以经营贷也普遍存在。