互联网金融平台投资理财八：点融网平台全面解析

作者：艾凯

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一．企业背景介绍:

（图1：公司高管团队介绍）

分析：

点融网从其企业背影传宣上讲有两个核心亮点：

1.企业资金来源：是由渣打直接投资有限公司和老虎基金投资的互联网金融公司（C轮融资获2亿美金创业界纪录）。

2.其企业高管团队的资历可以算是业内非常高的。

可是在我看来，无论你资金背景来源于那里，钱就是钱，没有高低贵贱之分。而企业团队学历再高，资历再深也与投资者无关。核心终就要看平台提供的产品竟争力如何。参照众多因素我们能得出的唯一结论就是：点融网总体背景过关，无明显风险点。

二.风控措施：任何金融类机构的核心生命线都是风险控制，所以分析投资平台时，我们核心是要分析其风控措施。

1.有托管，不过是非银行托管，公信力要打拆扣。平台资金托管方是财付通、汇付天下等第三方支付机构，暂时没有进行银行资金托管。虽然国家要求的是资金存管，但是主流金融机构的三方资金管理办法要求的是托管，之所以要求互联网投资平台只是存管，是不想太急，一棍子打死所有新兴业态而已。所以银行托管信用等级与公信力更高。因为只有银行愿意进行资金托管才说明银行的认可。而点融网虽然有托管，但不是银行，这一点在公信力是有扣分的。

2.有风险备付金与担保制度，但是相关信息披露不足。

（图2：核心风控措施）

分析：虽然有风险备付金与担保，但是披露的具体信息不足，并没有像业内一线品牌中的宜人贷，拍拍贷等一样每个月公示自已风险备付金情况，至于担保这种风控方式个人一直不太认可，因为极为容易产生关联担保，担而不保的情况。而且从产品明细上来看，也没有批露相关具体担保情况。

3.实际操作上采取分散投资。分散投资有利于分散风险，其产品设计上在这一点上功夫做得比较足。

4.平台的线上风控用技术和数据相结合而这对于大数据的准确性和来源要求高，在现有征信体系不完善的情况下，对点融是种考验。在这一点上是要打一个问号的。

二．投资品种分析：

说了这么多，还是让我们来看一看点融网的具体产品吧！

（图3：团系团产品展示）

（图4：部分散标产品展示）

从上述两图中，我们不难得出以下几点结论。

1.收益在网贷行业中，属于比较低的。但是好在时长一般不超过一年。

2.其散标，标的巨大，可以说在业内是少有。以此判断这是绝对的P2G行式，而不是所谓的P2P形式。

3.其本上都有本息担保，但是相关具体信息批露不足。

具体分析：

一．团系列

（图5：部分主要团系列产品示意图）

（图6：具体产品分单目录）

（图7团系列：部分标的组成示例）

（图8团系列：具体标的风险品种组合）

（图9团系列：高端产品序列）

分析：

1.其团系列分散投资做得比较好，是其主打产品。

2.收益偏低，信息批露不全。

3.平台对其团系列进行本息担保，但是相关措施公示不足。

4.投资期限比较灵活，从三个月到一年不等，形式多样。

5.高端产品序列起投门槛高，且还有不动产抵押，形式回归传统。说明最好的风控措施还是传统有抵押贷款，而不是承诺担保，这些都不可靠。100%的担保反是最大的风险之所在。

二.散标系列：

（图10：部分散标产品内容）

（图11：部分机构散标展示）

分析：从收益与形式基本与团系列基本相同，所以我们主要分析其中的问题。

1.单个散标体量过大，机构提供债权转让500万的单个标的都有，即使是个人的贷款也有6万，说明其业务形式很难归类为所谓的点对点的P2P，而应归类为一债对多人的P2G形式。这样的形式不利的当然是一旦出现违约风险，造成巨大损失。从其最近公布的坏帐率来看，平台标的30日逾期率小于3%，坏账率小于2%。在网贷行业不算高，但是说明确实有违约风险存在。

2.对于其信用评级，个人持否定观点。为什么普通个人贷款，可以获得所谓知名融资租赁公司优质债权转让获得同样的信用评级。这也就是所谓的担保化对于金融风险评级的扭曲，说白了，有担保要信用评级做什么，因为都一样。可是所谓的安全就只有一条标准了：相关担保靠得住吗？

3.平台本身一个非常明显的问题就是即没有实现国家最低要求的银行存管，也没有实现金融行业普遍规则的银行托管，个人认为这是一个极为明显的风险点。

（图12：平台公示的相关坏帐与逾期率情况）

分析：不过平台在信息披露方面还是有一个明显优点：对于资金总体的坏帐率，逾期率都有非常清晰的提视，这一点要比国内绝大多数网贷平台要强。

三．投资建议：

1.总体观感：信息披露是其总最大的问题，而未能实现银行存管或托管也是一个比较大的风险点，这让人对平台的长期稳定发展持负面观感。

2.收益与风险比处于相对合理区间：风险与收益成正比，从其收益率与公布的坏帐率上来看总体处于可控范围之内，但是其总体在收益风险比上在同行业竟争力明显不足。

3.其高端团系列产品有一定投资吸引力，但是门槛较高。可以根据自身情况参与。

所以在一线平台中，点融网我给与的是负面评级，有待改善！

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网络理财如何选择平台 国美华人金融、点融网、微贷网排名靠前

网络理财是指投资者或家庭通过互联网获取商家提供的理财服务和金融资讯，并根据外界条件的变化不断调整其剩余资产的存在形态，以实现个人或家庭资产收益最大化的一系列活动。目前，随着互联网金融行业发展走入快车道，网络理财已经成为很普遍、很流行的一种理财方式。目前，在众多互联网理财平台中，国美华人金融、点融网、微贷网是排名靠前的三家平台。下面，就来介绍一下三家平台的优势与特点，为大家投资理财提供参考。

国美华人金融

国美华人金融是国美控股集团旗下全覆盖、全联动金融业务圈中专注互联网金融领域的P2P平台。目前，国美华人金融(www.5262.)主要致力于解决中小微企业和个人的投融资需求。在投资者关心的互联网理财产品方面，国美华人金融推出的理财产品的收益率表现抢眼。例如，近期推出的新手标(迎新金标)20天投，500元起投，年化收益率达到了13%。之前推出的多款理财产品收益率也在6%——13%的高位区间内，对于投资者有较强的吸引力。

点融网

点融网是获得渣打直投公司、老虎基金融资的创新互联网金融平台，致力于利用技术连接投资者与有贷款需求的个人或企业，提供在线的信息开放服务。尤其值得称道的是，点融网能够利用技术真正降低借贷成本，同时提高出资人的回报收益，这一点令其在互联网金融行业中赢得了不错的口碑。目前，点融网的理财产品主要有历史年化收益率为10%的新手团、4.5%——8%之间的节节发、7%的经典团、8%的季季翻、7.2%的月月盈。

微贷网

微贷网是为有资金需求和投资需求的用户搭建的互动服务平台，为公众提供低风险、高回报、多样化的投资产品的互联网金融平台。目前，微贷网的业务主要涉及互联网金融车贷领域，以互联网为主要渠道，为借款人与出借人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。目前，微贷网主推的理财产品主要有散标、优选计划产品两种。具体来说，有年化收益率达到11.2%的新手专享的优选计划和年化收益率为7.2%的不同档期的优选计划散标方面，则有年化收益率为7.3%的房乐贷，以及年化收益率不等的汽车抵押贷款。

当我们充分了解国美华人金融、点融网、微贷网三家排名靠前的互联网理财平台的服务特点及理财产品后，就可以根据个人的资金情况、投资偏好等因素，有针对性地选择适合自己的理财平台及理财产品，相信会拿到理想中的投资回报。

网上理财平台哪家好？国美华人金融、宜人贷、点融网倍受关注

互联网理财是指通过互联网管理理财产品，获取一定利益的投资理财方式。因为互联网理财可以打通资金链条，降低理财品管理及运营成本，还具有低门槛、高收益和高流动性特点，贴合大众理财需求，所以这些年在我国发展较快。然而，互联网理财又面临着管理难，风险大等问题，所以投资者在选择互联网理财产时更倾向于大品牌，有实力的P2P平台。所以，国美华人金融、宜人贷、点融网三家平台受到了投资者的广泛青睐。

国美华人金融

国美控股集团金融战略平台华人金控旗下专注消费金融的互联网金融平台，致力于为广大客户提供一站式多元化的金融综合服务。因为属于国美系P2P平台，所以国美华人金融(www.5262.)的运作规范性、资金实力、金融服务水平都位居行业前列。

国美华人金融推出的互联网理财产品，准入门槛低、年化收益率高、投资期限灵活，吸引了很多投资者。例如，投资期限3个月的华金季度投，年化收益率达到了8.50%投资期限4个月的华金四月投，年化收益率达也达到了8.50%投资期限为1个月的华金月月投，年化收益率达到了7.00%投资期限6个月的华金半年投，年化收益率为9.50%投资期限为12个月的华金年度投，年化收益率高达11.5%。由此便可知国美华人金融广受欢迎的原因了。

宜人贷

宜人贷是宜信公司2012年推出的个人信用贷款与投资理财P2P网贷平台。总部位于北京的宜信公司是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务于一体的综合性现代服务业企业。目前，宜人贷通过互联网、大数据等科技手段，为中国城市白领人群提供信用借款咨询服务，并通过”宜人理财“在线平台为投资者提供理财咨询服务。回顾宜人贷以往推出的互联网理财产品，投资期限分别有1个月、2年、9个月，年化收益率在6%——10%之间。

点融网

点融网是中国领先的互联网借贷平台，由互联网借贷公司LiC的联合创始人苏海德(SHi)与中国资深金融法律律师郭宇航在中国共同创立。点融网致力于利用技术，连接投资者与有贷款需求的个人或企业，提供在线的信息开放服务。目前，点融网推出的新手团，历史年化收益率为10%节节发的历史年化收益率在4.5%——8%经典团的历史年化收益率为7%+0.25%季季翻的历史年化收益率为8%+0.32%。

通过介绍可以发现国美华人金融、宜人贷、点融网三家平台都具有一定的实力与背景，并且推出的互联网理财产品年化收益率也较高，因此深得民心。