揭秘几种常见的金融理财骗局 特别容易挣钱的事要长点心

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前两天去福州一5A写字看望老朋友，前两年在楼里走访过一圈。这次一去哎哟我去，公司已经换了一大半了。

朋友说，经济不好啊，有的公司觉得成本太高换了职场了。还有一些应该是骗不下去了……

不知道从啥时候，说自己“做金融”已经不再高大上了。很多人，闻金融色变，见金融绕着走。

容我们这些正经做金融的哭一会儿。

“股神”巴菲特有三句名言：第一条是保住本金，第二条是保住本金，第三条是记住前两条。所以投资首先是保本、防骗。

小柒研究理财多年，算是懂金融。赚到一些钱，积累了一些经验，也看到身边不少朋友误入金融骗局的坑。

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都说中国市场傻子太多骗子不够用，小柒这么靠谱的菇凉，当骗子无望，咱们就火眼晶晶识骗局吧。

常见的几种金融理财骗局，了解一下！

一、“荐股”骗局。

大家关注一些微博微信，就会推荐一些炒股高手（号称股神、大V、教授、老师等等），经常告诉你某只股票第二天要高开，结果这只股票真的就高开了。连续给你验证几次后，很多人就心动了。

毕竟是收盘后告诉你的，想买也买不到，所以当你想要得到内幕消息时，对方就引诱你掏钱办会员、进群、买课程等等。

好戏来了。当你交了会员费后，你会发现不但赚不到钱，还要继续交钱让老师指导，等待机遇什么的。

那么精准预测股票高开是怎么回事？

因为背后确实有所谓的“庄家”在操纵股价，但他们在自己建仓完成后放出消息。当“老师”们帮他们找到跟风的接盘侠后，他们就高位套现。

至于散户，别想赚到一毛钱。

二、“原始股”骗局

前些年几个朋友上了个总裁班，结果每人花了几十万，认购了同学的新三板原始股。

买的时候价格每股18块，现在的价格是4毛六。

如今市面上各种上市挂牌，什么主板、创业板、中小板、新三板、四板、E板、Q板···一般人真是分不清楚。

大家身边经常有骗纸（很多还是亲朋友好），给出一个“原始股”的认购机会，港股、美股、A股，什么鬼都有。

用脑子想想，能在主板、创业板、中小板等A股上市的、香港、美国海外上市的，除非你有足够的关系和人脉，或者你有几百万参与正规的股权投资。

不然这种发财的机会，凭什么能轮到没多少钱的你？

其次什么新三板,就算是买了真股权，也是进去容易出来难，都是无法变现的坑。更别说其他更垃圾的各种板了···

三、理财经理“飞单”

不少银行、大型财富管理公司理财经理手上都有不少客户名单。

因为银行和大型财富管理佣金低啊，有的理财经理就动了小心眼；

他们利用投资人对银行、财富管理公司的信任，谎称产品是所在机构的，实际上产品不知道是哪家野鸡投资公司的。

这种产品一般许诺高额收益，风险很大，不少土豪都是受害者。

17年民生银行就出了一起30亿的飞单大案，作案的是一位美女支行行长；

前段时间宜信财富有个帅哥理财经理，圈走了客户1亿的“海外投资”不知去向。

提醒一下，如果是银行产品，理财合同中一定会有一个，以大写字母C开头的14或15位理财产品登记编码，通过这个代码登录“中国理财网”就能查到这个产品。

如果是财富管理公司的产品，也一定要看清楚理财合同中的产品具体投向。

这种事情一旦出事，机构不管，客户经理辞职，倒霉的都是投资人。

四、各类非法集资

E租宝、中晋、大大、快鹿···这些线下理财爆雷事件，再熟悉不过了。

套路是相对高息吸引资金进来，吹嘘所投的如何高收益如何实力强。其实资金跑去哪儿投资人根本不清楚。

还有各类金融传销、金融互助、购物返利。

他们的共性就是拉人头，旧人拉新人，旧人获得高收益。

玩来玩去都是用户的本金，甚至承认自己是庞氏，但你是第一批用户的话术。

比较知名的像钱宝网、MMM，MBI···都是典型的金融传销骗局。云惠联之类的属于消费返利。

一个字——骗骗骗！

小柒建议多关心一下家里的老人，很多老人手上钱多，在家又很寂寞，跳个广场舞就和隔壁大爷一起陷入了非法集资骗局。

五、各种交易所、贵金属、原油、邮币卡、外汇、数字货币……

在中国境内，国务院只批准八家正规交易所（自行百度），剩下的各种交易所都不是正规的，却往往给自己包装大帽子大背景。

骗子先许诺高额回报诱惑客户开户，然后开始向你介绍现货白银、原油、邮币卡、外汇，说交易灵活，可以买涨买跌，有专门的老师带你操作。

前几天投资者可能会赚一些，投入加大之后就是永无境止的亏损。

更有一些非法交易利用“美女”引诱中年老男人中招，一投就是亏。这种“色诱”骗局感兴趣小柒专门会写一下。

至于数字货币，炒币的坟头草都两米高了吧。

还有什么艺术品、股权众筹、影视投资、博彩···

一个字，骗骗骗！

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写在最后：

投资市场里，永远是少数人赚钱。世界上也没有排着队领钱的好项目；

听起来特别容易挣钱的事，长点心眼。

投资的最大原则是，只赚自己能力范围内的钱。

投资逻辑、运作模式不熟，不理解的，就不要投了。

无论哪一种金融骗局，都是利用人性的弱点——贪婪与懒惰。

不要懒惰，认真学习金融知识。多读书、多看报、少吃零食、多睡觉。

控制人性的贪婪，在投资的路上绝对能避开大多数的坑。

如果觉得今天的文章有用，请点赞并转发到朋友圈，让亲人和朋友远离骗局。

也希望各位读者大大以后遇到类似的骗局，能够擦亮眼睛。

以上，为本期内容。

本文源自融360专栏

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IPO观察｜“赶晚集”的360金融，在互金的破发潮后会获得资本的青睐么？

文李坤阳

360金融的定位在2018年Q3前以360借条为核心产品，同属网贷平台；在360小微贷和360分期9月上线后，借消费场景加持，获客流量转化提升，在用户画像更细分后定位科技金融平台。

营收的总逻辑中“贷款服务”是主营增长点，收费对象在18年前后由面向C端转向了面向B端资金合作方，收款比例按照提供服务所消耗的成本类型进行分配，收入维持在7:3的恒定比例。

360金融在4Q17产生转介收入占17全年总营收的28%，收入来源是将风险偏好不同的借款人推荐到360贷款导航平台疏散流量。未来随着分流的渠道效率提升，预计会成为重要业绩支柱。

抛开18年H1的4.6亿股权激励对成本的影响，360金融的获客成本由17年的155元/人增加到2018年H1的198元/人，在18Q3时又降低至138元/人，由于成本的大幅降低带来了1.02亿的净利润。

360贷款导航的引流平台上，360借条的日费率和额度都在各类网贷产品中都名列前茅。

美国东部时间12月6日，360金融确定了在纽交所发行存托股票（ADS）的价格区间，区间范围在16.5美元至18.5美元之间。募资金融从1个月前递交招股书时的2亿美元下调至5735万美元。在国内互金环境扑朔迷离的前景下，360金融还是决心拿下属于“互联网巨头系”下的科技金融上市头彩。

回顾趣店、拍拍贷、信而富、小赢科技等互金企业的业绩表现，近两年登陆境外资本市场的网贷平台在极短的成立时间内业绩都有着爆发式的增长。但现如今大面积的破发，也从另一个层面反映了网贷平台的不确定性和境外资本对国内互金市场的综合考量。

美股的网贷平台中概股发行价及收盘价（美国时间12月2日收盘价）

网贷平台向来是金融科技下最为吸金的领域，但当无人监管的避风港不再温暖，获客难度变得步履维艰时，行业的急剧萎缩状态便被摆在了明面上。

从11月更新的招股书来看，尽管360金融在3Q18已完成1.02亿净利润，但参考其他中概股上市后的表现以及最新一季财报业绩的表现，网贷行业的天花板已经逐渐凸显。

贷款服务收入分配依据7:3比例，面向B端资金方收取服务费

从招股书看营收逻辑，总营收包含以下4个板块：

撮合借贷服务（fiiivi）

贷后服务（-iiivi）

融资服务（Fiii）

转介服务等其他收入（Ohvifv）

撮合贷款服务和贷后服务是360金融最重要的营收来源，统称为贷款服务。简单来讲，是360金融作为平台让借款人和资金方优化交易产生的服务收入。2017H1/2017H2/2018H1贷款服务占比分别达到89%/46%/64%。

360金融营收科目金额

贷款服务的收入通常是网贷平台的主要营收点。常规性的理解贷款收入是借款人贷款时产生的利差费用，360金额在18年之前也的确是按照这个规则向借款人进行收费。但在141号文件生效后，这部分营收由C端支付转向了B端支付，由资金方直接支付这部分的收入。

这也意味着贷款收入的产生，在18年前后收取的规则是不同的。18年前是参考维度是借款人的单笔借款金额和分期周期限定。而在18年后，由资金方支付，受借款人总体的还款情况直接影响。

360金融自2016Q4~2018Q3各季度借款情况及借款人数

贷款服务收入细分

“贷款服务”的收入是根据在撮合贷款服务和贷后服务中的所支出成本的比例分配收入，我们将2016年Q4持续到2018年Q3的数据进行整体比较，发现撮合信贷服务:贷后服务保持7:3的比例一直持续了下来。

从细分的内容来看，也说明360金融在借款人的信用评估、匹配程度、放贷服务这三项服务中更受资金合作方重视。而放贷服务直接面向消费者，从放款利率和分期时间上直接影响C端用户的产品体验。

360金融客户放贷年利率及放贷数量

从上表明显的可以看出2018年前三季度只有不到2.6%的借款人获批APR（年利率）低于18%，接近50%的借款人分期APR都高于28%。要知道36%是触及监管红线的APR设定。且综合实际的分期利率和每月等息额度还款来看，这笔贷款实际的复利现金远不止36%。

综上来看，尽管贷款服务作为360金融的主营业务，但整体来看，是受到借款用户规模、放贷量和用户分期所影响的。而吸引用户到平台完成注册并申请贷款的渠道，是影响这类服务的前提。

自家产品360贷款导航分流收入带来业绩质变

除了用平台的身份撮合服务，360金融也有自己的放贷渠道来产生收入，这就是融资收入（FiiI）。这些贷款由2个来源组成，资金方的钱和360金融旗下的小额信贷公司，简称表内贷款。不同的是，这部分资金方的钱通过合并计划等方式将资金间接贷给借款人。

融资收入在2018年Q3产生收入7600万，占总营收的12%，环比还是呈下降趋势。招股书也明确表示这部分费用未来不会大幅增长。

值得一提的是，表内贷款资金来源的小额信贷公司——福州三六零网络小额贷款有限公司，具备小额信贷牌照，且有两款开发产品，分别是360金融的主要移动端产品360借条和360金服旗下的360贷款导航引流平台。平台引流的性质结合360金融最后一项营收科目爆发式的增长来看，二者关系密切。

最后一项营收科目是包含转介收入在内的其他收入（Ohvifv），是把在360借条的平台上资质审核不通过、或风险偏好调性不符合的借款人，推荐给其他平台赚取中间商费用，外加部分违约人的滞纳金。

单季度营收表现及百分比变化

从2017年Q3到2017年Q4，这项收入从181万激增到8686万元，在单季度甚至超越了360金融主营业务的单项收入占比，一跃而成单季度最大营收来源。并在之后保持单季不低于6000万的持续营收。

招股书提到，在2017年和2018年上半年，360金融分别向“北京奇才天下科技有限公司”推荐了710万和570万借款人，获得了8430万元和9160万元人民币的介绍费。而这家公司下所对应的互联网产品就是具有分流性质的“360贷款导航”。

但是相比2017年，18年的人均转介费用明显更贵，一方面是360金融自身的违约率更低，另一方面则是全网贷平台的诉求打破流量壁垒的需求给了贷款导航的分流机会。

招股书里明确提到这部分营收不会是360金融的主营增长点，但从转介的性质来看360贷款导航的引流背景，再结合2018年以来持续不低于6000万的营收规模。转介收入会是未来支撑360金融业绩的重要支柱。

360金融的致命弯道——采购流量的获客成本

360金融的成本构成不是按照每项业务投入的成本计算。所以在统计时，我们分开看每项成本的费用组成，结合2017年和2018年前三季度的成本占比，以此来找出对360金融成本变化影响最大的因素。

成本组成及涵盖内容细分

根据贷款服务的收入分配规则，撮合贷款和贷后服务根据成本的比例进行分配。从收入规模来看，宏观的比例结构是撮合贷款服务:贷后服务=7:3，比例结构从2016年Q4到2018年Q3都保持恒定。

因此，成本细分中“征信”服务相比较于“催收”和“与借款人沟通”，对总营收和总成本的影响更像是一把双刃剑，通过用户规模的增长、和对用户还款意愿与能力的分析来匹配资金方和借款人。

尽管这把双刃剑对营收看似很重要，但真正影响成本变化的还是营销成本的广告业务。因为广告业务是除了集团内部转化外，最重要的获客方式。

为了不影响分析360金融的成本变化情况，我们拆分出股权激励对2018H1带来的巨大成本影响，单独就业务本身进行分析。

股权激励因素去除后的获客成本及成本比例分配

抛开4.6亿的股权激励分配，可以看出新增的获客成本总体保持着下降的趋势，最高峰出现在了2017年H2的226元/人。结合2018年Q3的最新单季营销成本和新增获客人数来看，2018Q3的获客成本降低至138元/人。

回顾360金融在2017年和2018年上半年的盈利情况，营销成本占据总成本的60%以上，是当之无愧的核心成本。再考虑到该成本主要的商业用途——获客，持续性的走低终于给360金融在2018Q3带来了1.02亿的营收。

但360金融的获客成本并非会持续走低，获客壁垒难度的增高以及广告主广告位的紧张将导致获客需求竞争激烈，并难以维持低水平获客。

增量入口壁垒高，互联网系流量蛋糕难分

招股书中显示，360金融是处于科技巨头背景下排名第五的网贷平台，前四名依次是消费场景结合用户壁垒加持的蚂蚁金服、微众银行、京东金融和百度金融，相对应的放贷产品依次是蚂蚁借呗、微粒贷、京东金条和有钱花。

但从业务体量和实际用户规模来看，不论是背靠7亿年度活跃用户的蚂蚁金服、强绑定消费场景的京东金融、还是微信用户壁垒难以触及的微众银行，360金融都和互联网系巨头下的放贷渠道在业务场景和用户规模上存在不小的差异。

且不说360金融现有的广告投放和获客渠道优势，从未有过获客压力的蚂蚁借呗现在也通过华为手机内置钱包和三星手机获取新流量的转化，打通不同渠道获取存量用户。在消费场景、获客渠道、产品定位上构建自己的护城河。

360金融主要业务及对应特点

拆开360金融的业务线，会发现360借条、360小微贷和360分期电商是360金融切入不同贷款人群的分级产品。分别对应的人群是：18~35岁的年轻人群、企事业法人/股东、淘宝京东的小店商家。其中360小微贷和360分期电商是2018年9月份才上新的产品线。

360分期电商目前主打“手机、数码产品、智能家电”三大品类。与360集团IT战略结合，在消费金融场景下，360金融选择抢占相对具备优势的智能硬件市场，避开传统电商的其他主营业务。

这样的战略模式却也少不了触碰其他互联网系巨头的蛋糕，代表性的就是小米。小米的LT和生活消费品业务是除小米手机外的集团最大营收点，2018年Q3达到了10亿元营收。有意思的是，小米也在自己的产品线下布局了小米金融和网贷的业务，巨头之间的博弈围绕流量已经开始了多元业务竞争。

360金融在招股书中多次提到，目前强烈依靠着来自集团的客户转化和数据引流，54.2%的转化率是由集团提供。但回看360金融的资金来源与获客渠道，都在以集团下不同的产品来减轻流量高负担下的引流压力。

360金控成立之初，以网贷平台“360借条”、P2P平台“你财富”、高端财富管理“私银家”为主打产品，后期推出了贷款导航平台“360贷款导航”、股票投资“360股票”等产品。

在360金融单独拆分准备上市后，目前360金控以你财富、360贷款导航和私银家为主要产品。而这三样产品的实体公司在招股书中也有多次出现。通过无利息资金和流量分级给360金融加持。

除了现有消费场景作为新增渠道出现，牌照的获取对360金融也是难以多元化开展经营的重要原因。

在互联网巨头金融系平台开启大范围申请和收割牌照时，奇虎360还在资本市场准备着重回A股的资本运作。在金融领域监管政策宽松期没有尽可能多地获取牌照，后期投入资金规模难免拙荆见肘。

互金的冬天和一级市场一样寒冷

2018的互金变得风雨飘摇，行业内外遭受着不确定因素带来的多重风险。随着上半年备案制整改、合规化去杠杆等密集型考验，外加P2P在18年Q3的接连暴雷，网贷平台不仅面临着资金链不稳定的潜在风险，也在资本市场上飘忽不定。

美股上中概股的业绩表现更加证实了这个冬天的确比想象中寒冷一些。宜信旗下“互金第一股”宜人贷第三季度总营收11.21亿元，YOY下降26%，净利润下降50%；拍拍贷三季度净利润环比增长6.9%同比增长20%，但营收11.04亿元增速略微放缓；趣店的金融业务也有8.9%的营收业绩下滑。

网贷平台的政策敏感度太高，又在短期内经历多次行业洗牌，行业的周期性难以确定。因此，环比增长率（对比上季度）相比同比增长率（对比去年同期）更能看出企业目前的经营状况。

各网贷平台第二、三季度营收及环比增长率（单位：亿元人民币）

尽管有360集团的流量加持，但不论互联网系的科技平台、持牌机构下的衍生产品还是大浪淘沙的互金公司，360金融面对的市场环境都夹杂着不确定性和高风险，从缩水的募资金额就能短暂反应境外资本对国内形势的判断。

好租五大升级做稳商办独角兽 2019加码B端创新业务

刚刚过去的2018是“变局之年”，催动4000万中国企业回归务实本真。而在好租这个互联网平台上，有80万家企业客户正聚势谋变，它们的数量已占到全国2%，主要集中于北上广深。据了解，好租2018年通过数据化和线下服务标准化两大能力的一系列升级，交出了一份优秀的年度答卷。2019年，好租还将继续加码创新业务，携手更多顶尖企业优化空间资产开发及运营、助力城市更新，实现共生共赢。

两大能力五个升级好租持续领跑商办大赛道

2018年GMV突破150亿元同比涨43%、掌握真实房源近160万套、全年带看35万次、服务80万企业客户较上年新增30万家——商办赛道领跑者好租2018年收获的成绩单，各项关键数据增幅普遍超五成，远远跑赢大盘。这一年里，好租于5月份完成C轮数亿元融资，投资方为国投创合基金和愉悦资本，泰合资本担任独家财务顾问。随后的7月，好租迎来三周年司庆，同时打出了“办公选址上好租，专业靠谱”的品牌新。

2018年4-8月，好租发起中国房地产行业首个真人秀经纪人专业水平竞赛

据了解，好租式的高歌猛进，首先在于它选对了风口。2015年，联合办公品牌井喷，背后折射的是商办市场需求走向多元化。彼时，瞄准商办细分市场的进一步“细分”，脱胎于58赶集的好租结合前身做分类信息服务且积累有大量B端客户的优势，开始定位打造商办领域的互联网运营分发平台，并主打大数据能力。其次好租选对了“绝对优势”，事实证明，好租的大数据先发优势促成了好租以后各项创新产品服务的裂变，进而形成了好租网、好租APP、楼点通、SO、晓楼数据服务平台等产品矩阵，整体运营效率由此飙升，如在交易端，好租成交周期仅13天，较行业平均用时一个多月的效率数倍提升。此外，线下服务标准化能力是好租另一项“绝对优势”，除了在大数据指导下重塑商办服务流程，好租也在线下窗口狠抓服务质量，确保千人规模的好租经纪人团队都有高度专业的作业习惯。

2018年11月，好租中标SOHO中国大标并共建中国首个互联网商业地产分销租赁平台

上述两大能力具体到应用层面，则在2018年做了五个升级，即人才升级、服务升级、产品升级、运营升级以及渠道升级：在人才方面，好租推出的“金牌经纪人”项目从4月立项、6月全国大考一直持续到8月底的总决赛，漫长过程不仅对好租经纪人队伍水平做了集中化的检验与提升，最终选拔出的“金牌经纪人”们也向商办行业充分展示了专业级人才的应有素养和职业自信；服务方面，好租坚持“金牌服务再升级”，将夏季带看送水、定制“创业礼盒”共勉等服务窗口细节纳入评价体系；产品方面，背靠400人研发团队，好租爆款迭出，如好租楼点通全年实现服务数百家品牌（地产开发商、共享办公为主）客户、销售额达数千万元，好租晓楼数据服务平台1.0版本一推出即收获明食品集团资产管理平台——上海牛奶（集团）有限公司的大单，而好租于11月牵手SOHO中国共建中国首个互联网商业地产分销租赁平台，意味着好租的定制化产品业务迈出了坚实的一大步；运营方面，基于大数据优势和市场品牌双优势，好租房源客源端信息字段进一步优化，并按客需从运营团队拆分出KA、重点行业等更细的分支；渠道方面，在原有主打一线城市的“直营模式”基础上，好租自8月底开放全国加盟城市，即通过品牌输出、品质运营、获客优势支持等，来携手本土优质伙伴解决区域商办服务专业化的问题。此后好租先后抢滩大连、福州、郑州、厦门、合肥等重点城市，形成多点开花的加盟城市渠道，并覆盖了数十亿元规模的区域商办租赁增量市场。

2018年11月，好租大数据战略支持2018GCUC全球联合办公峰会

实际上，好租创始人兼CEO曲先洋曾在2018年中内部大会展望表示，“在经纪行业15%通常被看作是一个最重要的‘拐点’，在一个城市或者一个区域里，当一家企业份额达到15%的时候，通常会认为它有了极强的话语权。这个点就叫‘拐点’，这个点是我们的地位，是让每个人都非常骄傲的地位，你可以非常骄傲地拍胸脯说‘我是好租人’。”而仅隔不到半年，好租最好的城市上海的市场份额就从12.82%升至15%，北京、广州、深圳、成都分别为15%、13%、10%和13%——在商办赛道最大的几个头部市场，好租的领跑者地位由此可见一斑。

赋能全产业链好租加码B端创新业务

同众多行业独角兽一样，好租也有自己的一份初心，那就是做商办行业的持续变革者，提升行业效率、创造更多价值。因而，好租充分发挥平台的“连接器”优势，开放数据化和线下服务标准化两大能力，以此赋能全产业链。比如，针对联合办公，好租通过晓楼数据服务平台对商办市场进行持续监控，并周期性的发布办公专业大数据报告是好租赋能联合办公的方式之一。此外，好租借助商业地产整合营销服务平台——楼点通等创新产品、“探秘未来办公室”跨品牌营销活动等多形式赋能联合办公，已成为联合办公行业流量及线下标准化服务的双入口。

值得一提的是，手握160万套动态房源和80万企业客户的好租对未来加码B端创新业务充满信心。以最新大数据产品晓楼数据服务平台为例，目前的1.0版本已可覆盖商办地产楼宇运营指标监控分析、资产评估与挖掘、宏观市场分析、产业分布研究等多个应用场景，可通过系统可视化的呈现超过40类在线数据报表。据好租联合创始人、数据研究中心主任匡健锋介绍，晓楼系统中数据更新频率是以天来计算的，这个频率远超任何同类产品，甚至超过了很多传统研究方法中对数据的最高要求。更广的覆盖范围，更细的颗粒度，更高的更新频率，不仅能生成新的地产研究方法和指标，还能落地到地产资管等更为实际的应用层面。

另据相关资料显示，好租已完成全国20座城市的重点布局，主要提供包括传统写字楼、产业园区和联合办公在内的空间资源与服务，在商办垂直领域市场占有率和服务效率双双领先。此外，好租的专业优势也吸引来不少知名客户，如中国移动、顺丰速运、平安证券、分众传媒、阿里体育、永辉超市、瓜子二手车直卖网、瑞幸咖啡、富途证券、宜信、凡普金科等。

来源：东北新闻网