108条网贷合规细则出炉，自融与资金池成考察重点
时代财经APP记者胡卿如
随着行业加速洗牌，不少问题平台清退出局。近日，备受网贷行业关注的全国网贷机构合规检查标准终于出台，全国统一的合规检查即将拉开序幕。
8月18日，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》（以下简称：《通知》）和《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》（以下简称：108条细则）。
《通知》确定了信息中介定位、资金池、自融、刚性兑付等行业问题为重点的10大检查要点，并且要求网贷机构合规检查以机构自查、自律检查及行政核查三方同时进行交叉核验，并于今年12月底前完成本轮合规检查工作。
回归信息中介定位
作为首个合规检查重点，网贷机构回归信息中介业务本质，乃是平台维持规范、长久的运营的安身立命之本。
自融和资金池是首要考察重点。108条细则指出，严禁通过虚构借款用途等方式将借款资金交由网贷机构或其关联方使用。严查资金池情况，禁止在没有具体项目的情况下先行归集出借资金；警惕通过第三方（股东、实际控制人、董事等公司人员）银行账户接受、归集出借人资金；禁止融资项目的期限错配等违规行为。
值得注意的是，此次合规检查还强调了合规宣传问题。108条细则声明，禁止违规担保，P2P网贷平台不得直接或隐晦对产品承诺保本保收益。在宣传方面，P2P平台不得通过线下门店、电视、广播、报纸及委托第三方在线下等方式宣传、推荐融资项目、获取资金。此外，在宣传过程中，严禁夸大宣传收益、虚构经营信息、隐瞒瑕疵以及风险等行为。
业内人士认为，回归信息中介的网贷机构，以第三方担保和第三方债权回购等风险保障方式取代了之前的兜底、刚性兑付，对于出借人来说，还是具有保障的。
强化信息披露
除了回归信息中介本质外，信息披露也是考察网贷机构是否合规的重点之一。在108条细则中，违反信息披露相关要求共计有17项规定，包括未按要求信息披露管理和信息披露的内容、时间不符合要求两部分。
108条细则指出，平台需要在官方网站及提供网络借贷信息中介服务的网络渠道显著位置设置信息披露专栏、展示信息披露内容，并且建立健全信息披露制度，指定专人负责信息披露事务，以确保信息披露专栏内容供社会公众随时查阅等。
时代财经查询全国互联网金融登记披露服务平台显示，截至发稿，平台上仅有119家网贷机构的运营数据，且存在信息更新不及时、选择性数据披露等现象，项目逾期、不良等数据常常被很多平台选择性规避。
“在之前的爆雷潮中，多数问题平台信息披露都做得很糟糕，外部监督无从做起，真假虚实，全靠平台一张嘴宣传，害人不浅。”苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言对时代财经表示，显然各方都已充分意识到将信息披露要求落地的重要性。
另据媒体报道，在2018年年底完成统一检查后，监管部门会筛出一批比较合规的网贷平台，接入中国互联网金融协会的信披、登记系统，运行半年之后再行备案。
薛洪言表示，严格的信息披露是平台备案合规的前提，也成为了备案的一道门槛。
备案加速
事实上，在行业正本清源的过程当中，相关监管部门相继发出了不少实质性的利好政策，助力行业合规备案加速。
8月8日，互金整治办下发了《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》，要求各地严厉打击借款人的恶意逃废债行为，并上报借本次风险事件恶意逃废债的借款人名单。
8月16日，银保监会召集四大资产管理公司（AMC）高管开会，研究AMC如何协助稳妥有序地化解P2P风险，提振市场信心。
两天之后，《通知》和108条细则发布，这一细则预示着新一轮全国范围内的P2P合规检查即将拉开帷幕。同日，PP万惠集团董事长陈宝国在其品牌升级发布会现场透露，该公司日前已迎来广州市天河区金融办的现场检查，主要检查了平台业务的合法合规性。可以预见，随着108条全国统一的备案细则发放，备案速度将会比想象中更快一些。
陈宝国认为，在行业当前形式下，《通知》的发布可有效解决各地监管标准难以统一的难题，加快网贷行业合规备案进程。其表示，PP网贷将积极拥抱监管、严格落实合规整改要求，力争早日实现备案工作，让投资人满意的同时，更好地服务实体经济。
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网贷整治统一标准！合规重点检查10个方面
网贷整治统一标准，清单内容涉及108项。合规检查通知已经下发，检查要求12月底前完成。
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来源：Wi金融终端APP
网贷整治统一标准已经下发。
多地监管部门已收到检查通知，清单内容涉及108项，重点检查涉及是否有资金池等10个方面。
此次合规检查要求12月底前完成，分为机构自查、自律检查、行政核查。
此次工作由各地银监局与金融办(局)双牵头负责。“具体实施方案还没有敲定，会由金融局负责机构监管、银监部门负责行为监管、日常行政处罚等，但目前还没有具体实施措施，基本工作都是由几个部门一起开展的。”
重点检查10个方面
根据第一财经报道，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室，近日下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》(下称《通知》)，同时下发的还有《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》。
《通知》对此次合规检查提出了总体要求，包括标准统一、全量覆盖、真实准确、查改结合。此次合规检查工作将严格按照网贷“1+3”制度框架及有关规章制度，统一明确标准，提高质效，从严把关。
根据《通知》，此次检查的重点内容包括10个方面：
是否严格定位为信息中介，有没有从事信用中介业务；
是否有资金池，有没有为客户垫付资金；
是否为自身或变相为自身融资；
是否直接或变相为出借人提供担保或承诺保本付息；
是否对出借人实行了刚性兑付；
是否对出借人进行风险评估并进行分级管理；
是否向出借人充分披露借款人的风险信息；
是否坚持了小额分散的网络借贷原则；
是否发售理财产品募集资金(或剥离到关联机构发售理财产品)；
是否以高额利诱等方式吸引出借人或投资者加入。
监管正式文件首提自律检查
值得注意的是，自律检查首次在监管正式文件中提出。
自律检查报告包括但不限于：
检查总体概况、
地区机构合规情况、
发现的高频问题、
主要风险隐患，
单个被查机构详细情况、
合规评价及监管建议等。
自律检查报告须经检查人员及协会(检查机构)主要负责人签章确认并签署对检查内容真实性负责的承诺书。
某地方接近监管人士对第一财经表示，“先是企业自查、然后是行业自律检查，最后是行政检查。具体的合规检查内容，还没有明确。”
在时间时间安排方面，此次合规检查应于2018年12月底前完成，分为机构自查、自律检查、行政核查。
具体进度可由各地因地制宜，稳妥安排。另外，机构自查与自律检查、行政核查压茬推进、有序展开，交叉核验。
四大AMC将协助化解P2P风险
对于P2P风险的化解，监管层已经要求四大国有资产管理公司协助。
腾讯一线8月15日援引媒体消息称，当天银保监会召集四大国有资产管理公司(AMC)的高管开会，要求四大AMC主动作为以协助化解P2P的暴雷风险，维护社会稳定。
对此，一家四大AMC总裁8月16日表示，目前正在研究当中。“化解不良是我们的主业，哪儿有风险，哪儿就会有我们的作为。”上述人士还透露，在此之前，该公司没有和P2P平台合作处置不良的先例，“属于新品种”。
据了解，此前曾有一些地方资管公司和P2P合作，主要在于将资管公司及旗下产品搬到P2P上销售。但类似的不良处置方面的合作案例极少。
一家国有地方资管公司负责人表示，此前资管公司和P2P合作处置不良的动力不足。因为P2P形成的不良资产具有分散、小额、清收难等特性，而且P2P债权转让方本身也没有像金融机构那样，必须向持牌机构转让的要求，“双方意愿都不会太强”。
进入6月以来，数百家P2P网贷平台接连爆雷，引发行业剧烈震荡。随后，监管层接近发声，以应对风险。
如8月12日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合召开网贷机构风险处置及规范发展工作座谈会，拟订十项举措应对网贷风险，其中第三条提到，指导网贷机构通过兼并重组、资产变现、与金融机构合作等多种市场化手段缓释流动性风险。
P2P问题对市场影响有多大
中银策略近日发布报告指出，P2P风险暴露或将波及实体及金融行业，但对股市影响有限。
随着投资者对P2P行业信念发生动摇，行业面临新投资人缺乏，老投资人离场的窘境，挤兑风险上升。由于P2P平台资金流向主要为消费贷、小微贷以及资管计划和供应链金融，其中不乏将资金投入金融市场以及流向小微企业的。
因此，上述报告认为：
若P2P平台破产事件大面积发生，小微企业可能面临流动资金紧张，参股P2P的上市公司也将遭受情绪面冲击，股市资金或将小幅净流出，但这部分影响程度有限（当前全行业贷款存量9561亿，今年的问题贷款445亿）；
同时，由于P2P高度依赖一级市场资本推动（风投系P2P数量占8%），因此风险持续暴露也将对一级市场带来冲击。
从地域分布来看：北京、上海、广东、浙江等地成交额长期居前，2018年以来北京的交易额占全国的32%、广东21%、上海19%、浙江16%。
从爆雷类型来看：问题平台中，提现困难类型占比最多，达到了65%，停业类型占比为22.94%，跑路类型占比为8.72%，经侦介入和转型类型占比均为1.25%。
5年100倍，交易规模破2万亿
伴随着互联网金融的发展，因收益率相对较高，P2P的交易规模呈现出飞速发展的态势。从2012年的200多亿到2017年接近2.3万亿，仅用了5年时间。
不仅仅是交易规模的增长，P2P贷款余额也是水涨船高，截至2018年6月，P2P贷款余额已经突破1.3万亿元，而就在4年前，其贷款余额还不足500亿元。
野蛮生长致行业洗牌
从网贷平台的发展趋势来看，2014年到2015年是行业发展的黄金时期，从2014年初的600多家发展到2015年底的近3500家，两年时间增长超过5倍。
而从2016年开始，随着行业整顿的及规范化运营，不少问题平台纷纷关门谢客，网贷平台数量持续缩水，截至2018年6月份，运营网贷平台数量已经跌至1800多家。
随着具有雄厚资本的国资、风投等正规军的扩容，民营系面临的竞争格局也越来越严峻。
不仅数量上的衰落，在平台成交量占比上，民营系也逐渐丧失龙头地位，从2014年平台成交量占比超80%，下降至当前的30%左右。与此同时，风投系和上市公司系的成交占比则快速扩大，合计占比已经超过50%。
进一步规范商业银行互联网贷款业务
来源：人民网－人民日报海外版
本报北京7月17日电(记者王俊岭)中国银保监会近日印发《关于加强商业银行互联网贷款业务管理提升金融服务质效的通知》(以下简称《通知》)，针对商业银行在相关业务开展中风控管理不到位等问题，进一步细化明确了商业银行贷款管理和自主风控要求。
中国银保监会有关部门负责人介绍，截至2021年末，银行业金融机构互联网贷款余额5.75万亿元，同比增长21.8%。其中，用于生产经营的个人互联网贷款和企业流动资金互联网贷款同比分别增长68.1%、46.3%。“然而，商业银行仍存在履行贷款主体责任不到位，授信审批、贷款发放、资金监测等核心风控环节过度依赖合作机构等问题，与监管要求尚有一定差距，不利于业务持续发展。《通知》，进一步细化明确商业银行贷款管理和自主风控要求，推动商业银行和合作机构规范开展业务合作，促进互联网贷款业务高质量发展。”该负责人说。
《通知》对商业银行提出如下要求：一是履行贷款管理主体责任，提高互联网贷款风险管控能力，防范贷款管理“空心化”。二是完整准确获取身份验证、贷前调查、风险评估和贷后管理所需要的信息数据，并采取有效措施核实其真实性。三是主动加强贷款资金管理，有效监测资金用途，确保贷款资金安全，防范合作机构截留、挪用。四是分类别签订合作协议并明确各方权责，不得在贷款出资协议中混同其他服务约定。对存在违规行为的合作机构，限制或者拒绝合作。五是切实保障消费者合法权益，充分披露各类信息，严禁不当催收等行为。此外，《通知》还要求加强对合作机构营销宣传行为的合规管理。
中国银保监会表示，《通知》的发布实施，有利于进一步完善商业银行互联网贷款监管制度，规范业务合作行为，促进平台经济规范健康发展。
