捷信集团消费贷款业务今年上半年在中国总收入18亿元同比下降66%

来源：金融虎网

作者：乐金

近日，捷信集团母公司PPF公布截至2022年6月30日止六个月的财务报告，上半年经审计亏损3.18亿欧元，原因是对其在俄罗斯的资产处置进行商誉减记的影响。金融虎网注意到，财报披露了捷信集团消费贷款业务的部分经营情况，今年上半年，捷信在中国消费贷款业务总收入同比下降了66%，减少约4.81亿欧元(约合人民币35.56亿元)；利息净收入总额同比下降72%。

财报显示，2022年上半年，捷信集团消费贷款业务利息净收入总额为6.77亿欧元，净亏损为12.34亿欧元。其中，来自中国区的总营收为2.44亿欧元(约合人民币18.04亿元)，独联体总营收为2.59亿欧元，东南亚收入为4.74亿欧元，中欧和东欧收入为1.94亿欧元。捷信消费贷款业务今年上半年在中国区的利息净收入总额为1.29亿欧元(约合人民币9.54亿元)。

去年同期，捷信消费贷款业务在中国区总营收为7.25亿欧元(约合人民币53.6亿元)，利息净收入总额为4.6亿欧元(约合人民币34亿元)。

财报还显示，截至2022年6月30日，金融服务部门中往来账户为1.01亿欧元(2021年:1.45亿欧元)，在一定程度上限制了其使用。被限制的现金主要来自捷信中国的信贷业务。现金的使用受到与中国债权人的借款协议的限制，分别为向零售客户支付贷款或偿还从债权人那里获得的贷款。

金融虎网此前曾指出，捷信集团消费贷款业务的主要运营地理区域包括：中国、俄罗斯联邦、哈萨克斯坦、越南、印度、印度尼西亚、菲律宾、捷克和斯洛伐克。根据国家的收入划分为四个地理集群，包括：中国、独联体、东南亚、中东欧。

捷信集团约6.2亿欧元出售两家亚洲子公司

另一方面，11月25日，据报道，捷信集团以约6.15亿欧元的价格出售其消费金融品牌捷信集团(HC)的菲律宾和印度尼西亚业务。买方是日本三菱UFJ金融集团、MUFG银行、泰国Ki银行和印度尼西亚消费贷款提供商Ai的子公司组成的财团。这笔交易是PPF从俄罗斯和亚洲市场转向欧洲市场的一部分。预计这家捷克金融集团将利用其在俄罗斯和亚洲的资产剥离所得，推动在欧洲的投资。

克鲁格斯里银行(KiBk)和三菱日联金融集团(MUFGBk)将分别以4.06亿欧元的价格收购菲律宾捷信集团75%和25%的股份。在印度尼西亚，Ki、AiFi和一家印尼投资者将按照当地法规的要求，分别收购捷信印度尼西亚75%、10%和15%的股份，估值2.09亿欧元。

MUFG银行及其泰国和印度尼西亚子公司将为此次收购提供资金，预计在股东和监管机构批准后，该收购将于2023年下半年完成。最后的对价根据交易结束时的股权账面价值进行一对一的调整。

根据PPF的说法，该交易仍需获得Ki银行股东的批准以及各自国家的监管批准。

捷信的主要服务包括销售点贷款，为客户在实体和在线销售点购买商品和服务提供贷款。捷信菲律宾和印度尼西亚于2013年成立，捷信首席执行官J-PDvi在PPF的新闻声明中表示:“现在是我们把接力棒交给新股东的时候了，他们可以加速这两项令人兴奋的业务的增长。”

捷信在亚洲的业务受到COVID-19大流行和融资成本上升的打击。今年8月，彭博报道称，三菱日联金融集团正在就收购印尼和菲律宾业务进行谈判。据悉，双方最初讨论的是建立合作关系，但三菱UFJ金融集团后来选择全面控制消费金融业务。另据路透报道，三菱日联金融集团正在扩大其在亚洲的业务，并正在东南亚寻找进一步的收购机会，同时也在进行“全球业务重组”。

PPF仍在寻求为捷信中国的业务寻找股权合作伙伴。今年6月，PPF即将上任的首席执行官JiiSj表示，希望在印度、越南、印度尼西亚和菲律宾发展捷信，不过该公司需要拥有银行牌照的合作伙伴，以确保从存款中获得廉价资金。

PPF集团称上半年亏损受退出俄罗斯市场影响

PPF将亏损归因于退出俄罗斯银行市场的相关成本，并强调其电信、媒体资产以及标志性的有轨电车制造商斯柯达集团(SkG)都实现了盈利。这家私人控股集团报告称，截至2022年6月30日，总营业收入为24.8亿欧元，与去年同期利润1.88亿欧元几乎持平。截至6月30日，PPF列出的总资产为400亿欧元，而截至2021年12月31日为420亿欧元。

金融虎网注意到，2022年上半年，PPF持续经营的净亏损为3.52亿欧元，去年同期为净利润1.54亿欧元；停止经营业务的净亏损为5400万欧元，去年同期净利润为5400万欧元。当期净亏损为4.08亿欧元，去年同期净利润为2.08亿欧元。

PPF集团首席执行官JiiSj表示:“亏损源于捷信集团退出俄罗斯市场，这是一种善意的说法，而不是一次挫折。”这是Sj自春季上任以来首次就公司业绩发表的评论。

在PPF创始人兼长期老板彼得?凯尔纳(PK)去年3月在一次直升机滑雪事故中去世后，Sj成为该集团的首席执行官。Sj也是K的长期商业合作伙伴，负责PPF在俄罗斯的业务扩张。

PPF一直在寻求剥离其在俄罗斯的大型业务。今年9月，该公司宣布已完成向俄罗斯投资者出售捷信(HCi)俄罗斯分支机构及其子公司的交易，这是“剥离其俄罗斯资产过程”的一部分。

其他资产剥离包括继续出售公司的土地和房地产投资组合，以及标志性的有轨电车和火车车厢制造商斯柯达运输公司离开了位于圣彼得堡的Si-Sk合资公司，斯柯达还为该市的地铁系统供应火车。

与此同时，PPF在中欧和东南欧一直很活跃。通过其移动运营商Y，该公司投资了数百亿对匈牙利的移动网络进行现代化改造，提高了该国的4G和5G能力。

Sj还通过他的EMMA资本集团控制着罗马尼亚的首要能源公司。PiE是该国第三大天然气分销商和供应商，最近从欧洲复兴开发银行获得了3000万欧元贷款，以支持该国的能源安全。今年9月，EMMA宣布收购罗马尼亚博彩公司G’B和CKi赌场67%的股份。11月，EMMA与Ei在8月早些时候成立合资企业EiCEE达成交易。

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捷信败诉，多宗申诉被驳回判定“高利贷”受害人赶紧举报挽回损失

来源：中国质量万里行

文/江山如此多娇微信公众号：融金说财

这段时间很多网友留言，有些网贷挂羊头卖狗肉，披着合法外衣却踩红线走在灰色地带，大发不义之财

在国家严打之下还顶风作案，害人的违规网贷什么时候才能一刀切。

小编也是一介贫民这些问题真的没办法回答，但是，近期捷信的多宗申诉案被驳回给了我们一个满意的答案.

捷信多宗申诉被驳回

前段时间，捷信消费金融公司针对“多宗借款合同纠纷”的起诉中，一审被判高利息，不服审判结果的捷信消费金融公司再次上诉，并称自己是“经金融监管部门批准设立的从事贷款业务的合法金融机构”，都被驳回!

捷信败诉

从判决书可以清楚看出，王先生欠捷信公司本金792.2元，利息加罚息共计221.82元(利息31.69元，逾期罚息190.13元)，一审判决借款人王某应支付捷信公司本息合计1014.02元，捷信公司对判决结果不服提出上诉。

而戏剧性的一幕就上演了，二审认为捷信公司收取的利息已属于高利贷范畴，将已归还的超出36%的部分用于冲抵贷款本息，判决王某只需要归还308元。

看到这里，很多网友一致拍手称快太好了

不到万不得已，尽少去触碰这些网贷多人都是从不经意的一次申请然后深陷网贷泥潭当中，网贷就像是毒品，一旦沾染上就很难戒掉，如果你深陷其中遭遇不合理的剥削，不需要再忍气吞声，拿去法律武器捍卫自己的利益，把我们的血汗钱还给我们。

深度｜捷信消费金融浮沉录

消费金融行业起起伏伏，捷信消费金融跌跌宕宕。从确定在中国区开展业务至今，捷信消费金融经历了18年。

“首批试点的四家机构之一”“首家且是唯一一家外商独资”“首家资产规模突破千亿元的消费金融机构”……众多的标签曾让行业“老大哥”捷信消费金融光芒万丈。而在捷信消费金融日渐消沉的当下，这些标签却变成了它的桎梏。

一度手握“十万大军”挥斥方遒的捷信消费金融，自2020年陷入了裁员、亏损、卖牌照的风波中。据公司前员工透露，捷信消费金融自2021年末暂停了自营贷款业务，预计公司规模缩减至200人，仅保留客服和催收团队。牌照标价40亿元，与买家心理预期相去甚远。

而透过捷信消费金融，我们也能清楚地看到消费金融行业整体从野蛮生长走向规范治理的发展脉络。金融变革的滚滚时代浪潮下，消费金融还在继续前行中。

野蛮生长遇上“好机会”

“2004年确定中国区业务规划，2007年正式在中国展业，2010年获批消费金融牌照……”复盘捷信消费金融发展历程时，公司前员工周文（化名）依旧如数家珍。

18年前，中东欧投资金融集团PPF将目标瞄准中国这片沃土，彼时消费金融在国内市场上还是一片空白。从设立北京办事处开始考察市场到正式展业，捷信消费金融用了三年。

在没有消费金融牌照的年代里，捷信消费金融复制了PPF集团在其他地区的展业经验——通过与持牌信托公司合作，引入融资担保公司，建立“捷信-融资担保-信托”的三方模式。由捷信方面面向用户开展产品宣传，信托公司发放贷款，融资担保公司提供连带保障责任。

早在2004年10月，广东捷信融资担保有限公司便已经成立。2007年1月，深圳捷信信驰咨询有限公司成立，两家公司构成了捷信消费金融初期的运营主体。依托这一模式，捷信消费金融层层渗透，驻店式消费贷款（即“POS贷”）瞄准3C数码、日用家电等零售行业极尽下沉。

很快时间进入2010年1月，国内首批三张消费金融牌照获批，消费金融在国内的试点工作正式启动。同年次月，PPF集团以纯外资的身份获得了在天津试点的消费金融牌照，真正意义上的捷信消费金融来了。

在周文看来，捷信消费金融赶上了好时候，其一便表现在获得牌照这件事情上。“消费金融试点方兴未艾。捷信消费金融具备外资展业经验，对消费金融行业在国内发展有一定的借鉴作用。”周文称。

赶上好时候的另一表现，在于消费金融本身就是新产物，用户对于消费分期的模式尚处于较为模糊的认知阶段，“利率只是一天一瓶水的钱”。在下沉市场，手机、家电、摩托车等刚需产品存在广阔的市场空间。场景分期下积累的客户群体，也成为了捷信消费金融消费贷款潜在用户。

消费金融牌照问世后的几年里，这类兼顾金融、消费与科技等多重属性的新型业态，很快就吸引了无数的玩家参与其中。捷信消费金融早期的“三方模式”被大量引用，甚至还有出身于捷信消费金融的员工直接照搬了公司运营思路，开展同样的业务，做得也还不赖。

那是一个野蛮生长、群雄割据的年代。跑马圈地式的斗争中，为了拉拢更多客户，各公司线下团队花样百出，消费贷产品参差不齐。最终使得骗贷、瞒贷、冒贷等乱象四起，夹杂着现金贷、暴力催收的各种消息，无数消费者成为“炮灰”。

直至监管出手，无资质的机构在重资产比拼中逐步败下阵来。行业持续出清，消费金融牌照价值得以显现。2016开始，线下称王的捷信消费金融来势汹汹，风光无两。

周文离开捷信消费金融时，公司还处在上升期。“当时我无论如何也想不到，它最终会走到今天这一步。”周文的讲述中带着几分感慨。

“水土不服”的经验主义

袁奇（化名）见证过捷信消费金融最好的时候。

2017年，捷信消费金融净利润一举突破10亿元，内部统计口径中公司总人数也逼近10万人。2019年7月，捷信消费金融向港交所递交招股书。同样是这一年，捷信消费金融总资产达到1045亿元，成为业内首家资产规模突破千亿元的消费金融公司。

2020年初，突如其来的新冠肺炎疫情席卷全球，此前飞速发展的消费金融行业也似乎按了“暂停键”，业绩表现两极分化。20余家消费金融公司中，捷信消费金融最为惨烈——2020年净利润1.36亿元，较2019年同比下滑近九成，总资产规模缩水至652亿元。

市场分析均将主要原因指向了外部环境的冲击。但在身处其中的袁奇看来，疫情只是“压垮骆驼的最后一根稻草”，捷信消费金融本身已经千疮百孔——重资产的线下运营模式弊端逐渐暴露，高额的人工成本为企业增添了负担，也增添了管理难度。

作为一家纯外资机构，过去几年间捷信消费金融的高管团队以外籍人士为主，首席执行官（CEO）多来自于PPF集团。“中国区的业务就是一块‘镀金’的跳板，等两年回到总部就能升职加薪。”袁奇打趣道。

运营理念的差异化体现在更多业务细节上。捷信消费金融原本有一个线上分期商城，在内部探讨分期产品时有员工提出上线部分售价千元轻奢品牌，用户可以通过分期为自己添置一些行头，也不至于为此背负上过于沉重的负担。

“但在管理层看来，需要分期购买的奢侈品应该是香奈儿、爱马仕，怎么还会有人分期去买一双耐克的鞋？3万元的包包、5万元的电脑、10万元的手表，才是他们眼中合理的分期消费需求。”袁奇指出。

而捷信消费金融，最初是依靠下沉发家致富。在袁奇看来，公司招聘的大量海外高学历金融精英，有着丰富的海外知名金融机构工作经验，他们带着“经验主义”与“教条主义”，以高高在上的姿态俯视用户，却从未意识到国内市场与海外市场的不同。

同是捷信消费金融前员工的孙强（化名）在职期间，已经感受到了隐患。孙强坦言，一线推广销售的真实获客情况很难到达管理层。大量的客户投诉问题并没有引起管理层的重视，反而是一味追求业绩扩张。

“不是没有人提出过要进行业务自查，对销售端业务进行整改，但这样的声音最后也渐渐淹没在团队人员的流动中。再往后，公司口碑下滑，坏账逐渐显现，走到今天这一步也是必然的。”孙强如是说道。

袁奇在捷信消费金融任职的六年里，一共历经了四任CEO。袁奇表示，2020年之后，捷信消费金融高管任职变得异常混乱，不同团队之间相互折腾，最终导致部分重大决策失误无法挽回。公司的资金链就像断了一样，很难再运转。

这一情况在2021年3月PPF集团实控人彼得·凯尔纳离世后愈演愈烈。“在2021年，母集团便发话由捷信消费金融自负盈亏，公司与母集团相关的高管接连返回，不再担任实务。而即便是已经捉襟见肘了，公司还有团队斥资百万元租用高档办公区，但最终却因为无法承担后续的水电等运营费用而一天都没有搬进去过。”时至今日，袁奇对于捷信消费金融内部出现的荒诞行径依旧无法理解。

对于袁奇所述，北京商报记者也向捷信消费金融方面进行了进一步求证，捷信消费金融方面仅回复称，捷信消费金融今年以来公司治理和业务进展一如既往正常进行，目前公司仍然处于盈利水平。

但从实际情况来看，捷信消费金融单独的财报披露停留在了2020年，公司官网中对于线下业务布局范围的介绍，则在2019年7月后不再更新。

2019年后，沉寂数年的消费金融牌照市场也迎来了一波“开闸”，小米、平安、蚂蚁等相继入场，行业洗牌持续加剧。同时，当线上流量红利见顶，获客难度与成本双双加大，部分消费金融机构调转方向发力线下，捷信消费金融愈发难以抗衡。

另一方面，金融消费者权益保护近年来也成为监管规范消费金融发展的重要方向，从业机构纷纷开始压降利率，更加尊重用户反馈的声音。

船大难掉头

2020年以来，捷信消费金融裁员的消息隔三差五就会出现在媒体报道中，由此引发的仲裁、诉讼等更是不计其数。摆脱重资产向线上转型的过程中，原本数量庞大的地推销售人员首当其冲。

在被捷信消费金融单方面宣布因“严重违纪”解除劳动合同后，孙强与捷信消费金融开启了长达两年的抗衡。从劳动仲裁到法院终审，孙强最终获得了捷信消费金融10万余元的补偿款。以个人势力与企业抗衡的两年里，心力交瘁的孙强想得最多的就是“咽不下这口气”。

“坑”“乱”……这是包括孙强在内多位捷信消费金融离职员工给出的评价。最终，袁奇也出现在了裁员名单上。“我离职时听说还剩不到2000人，还有部分同事确定在裁员进程中。但也没有人再统计公司具体还剩多少人。”袁奇提到。

裁员背后是自负盈亏的经营压力。袁奇告诉北京商报记者，自2021年底开始，捷信消费金融已经不再对外发放自营贷款。裁掉销售人员后，公司线下业务也基本处于瘫痪状态。

2022年4月，北京商报记者曾经报道称捷信消费金融旗下自营贷款产品疑似停摆。近日，北京商报记者在捷信消费金融多个自营贷款渠道尝试借款，同样均以失败告终，或是无法开启业务，或是直接引流至第三方平台的贷款产品。随后，北京商报记者又邀请了多位优质信用客户体验其贷款流程，均是如此。

线下业务没有人员维护后，同样面临窘境。在北京市石景山区，一家张贴着“捷信分期低至0元”的中国移动网点，自2021年底便已无法使用捷信消费金融办理手机分期业务；在武汉江岸区，当用户寻着“XX捷信分期旗舰店”的导航来到数码城，店铺老板甚至直接给出了“捷信公司好像都不在了，已经垮了”的回复……

针对前述情况，捷信消费金融回应北京商报记者称，目前公司消费贷款业务仍在进行中，没有暂停。出于优化客户体验的考虑，消费贷款产品的申请入口仅面向符合公司风控策略的客户开放。

在裁员问题上，捷信消费金融未明确回应当前公司具体员工数量与业务布局，仅表示公司自2020年开始实施“2023战略”转型计划。作为转型的一部分，捷信消费金融通过为客户提供全自动自助服务平台来加强数字化流程，为此优化了其基础成本结构，并根据当前市场和宏观经济形势对其风控偏好做出相应调整。

“2023战略”是捷信消费金融近年对外发声时频频提及的内容。而在“2023战略”之后，还有鲜为人知的“2024计划”。“仅保留客服和催收等团体，规模缩减至200人左右。不再发放贷款，公司最后一笔贷款还款日期是在2024年，至此清退全部业务。”袁奇介绍道。

博通分析金融行业资深分析师王蓬博认为，捷信消费金融的变化，也意味着整个行业粗放式经营、迅速跑马圈地占领市场的经营方式不再有效。船大难掉头，转型的难点在于线上渠道和场景都需要重新搭建，包括原有的风控模型也不再适合现有的经营生态，还涉及到原本公司内部的利益划分等情况。

这一变化从消费金融公司整体的转型路径中也可以窥见端倪。此前，在复盘消费金融行业2022年上半年业绩时，多家消费金融公司向北京商报记者指出，公司当前推行的是线上线下协同发展的战略，并注重科技实力的打磨。另从实际展业情况来看，有消费金融机构在布局线下后折戟退场，线上原本拥挤的医美、教育、租房等消费分期场景，也在近年来频繁卷入风波后渐渐冷清。

行业格局就在这样的调整中，悄然生变。

牌照归途何方

当下市场对于捷信消费金融的关注，更多的目光聚焦在这张想要转手的牌照上。2022年4月，捷信消费金融确认转让牌照，但买家、售价等信息始终笼罩在神秘的面纱之下。

同为捷信消费金融前员工的李新（化名）为这场交易牌照的拉锯战增添了更多细节。早在2020年，捷信消费金融内部便已经有了出售牌照的打算，接洽方包括国内头部互联网公司、美股上市金融科技公司、银行等多类主体。

“算上牌照包括客户、员工等全部资产，捷信消费金融的报价是40亿元，这与买家的心理预期和实际牌照估值几乎相差了一倍。买家也没有分拆股权的打算，都是准备单独拿下，”李新指出，“说得更直白一点，买家只想要牌照，别的什么都不要。”

李新指出，部分意向买家与捷信消费金融的沟通已经持续了近两年，原计划6月底会有消息，但现在又过去了一个季度。在沟通中，甚至还有银行和互联网公司传出了合作发起设立消费金融公司的意向——“不带捷信，我们自己干一票。”

消费金融牌照的价值不言而喻，但转手并不是一件容易的事。易观分析金融行业高级分析师苏筱芮指出，一方面要寻找合适的下家，买方首先要具备资金或是场景方面的实力，在合规性上符合监管对于消费金融牌照运营方的要求；另一方面捷信消费金融也要处理好内部资产，买卖双方需要在价格方面达成合意，保证牌照顺利流转。

“捷信消费金融的业务规模和影响力较大，转让的股权比例、净资产规模、资产质量等都会对收购估值产生影响。‘吃’下这张牌照，对新收购方的实力要求比较高，转让达成难度会更高。”零壹研究院院长于百程指出。

在问及牌照转让的进度与具体价格等问题时，捷信消费金融方面仅回应称，希望通过寻找实力雄厚的股权合作伙伴，进一步加强其在市场上的行业地位，并支持公司在中国实现普惠金融的使命。

消金告别粗放

捷信消费金融的18年，也是中国消费金融进化发展的重要历程。

不可置疑的是，捷信消费金融早期的发展模式为行业打造了“模版”，为国内消费金融市场提供了丰富的成熟经验。早些年从捷信消费金融走出的部分高管，至今也仍在同业机构中身居要位。

苏筱芮表示，捷信消费金融近年来的发展，是重资产消费金融公司在金融行业数字化转型的当下面临挑战的一个缩影。主要原因一是重资产类型的业务发展比较粗放，合规红线下盈利空间缩小；二是此前倚重线下业务成本较高，在当前的大环境下展业效果不如线上。

更为重要的是，经过十余年的发展，用户对于消费金融行业有了不一样的认识——它是正规的金融贷款产品，存在贷款利率，逾期会有罚息和催收。在采访过程中，周文、袁奇等均有提及，过去所谓“一天一瓶水的钱”的话术，在当下已经无法解答用户对于贷款产品疑问。

服务于银行无法覆盖的长尾客群，是消费金融从业机构对自身的展业定位。回望消费金融行业从初期试点走向壮大的发展路径，合规始终是重中之重。“过去几年间对用户的隐瞒与投机取巧，终将会‘反噬’消费金融。”袁奇如是说道。

谈及捷信消费金融的下一步，王蓬博的建议是要保留原有的优势，转变经营方向和理念，从粗放式经营到精耕细作。

苏筱芮建议，考虑将线下与线上业态进行融合，选择并深耕重点场景，运用数字科技手段赋能获客、风控以及日常业务经营。

捷信消费金融则表示，未来业务重心将专注于消费贷款领域，并将对其业务线进行整合升级，以满足市场和客户不断变化的需求，并优化整体运营效率。围绕消费者不断提供多元化的产品和服务，努力打造一个受到市场和消费者认可的消费金融品牌。

北京商报记者廖蒙