为什么贷款利率3%＝5.645%？

以下是我的认知，有任何问题和错误还请大家指出，金融小白继续学习。

我一个朋友刚借钱买了一套房子，目前房贷已经正常批下来了。他准备把借钱付首付的25w还掉，但是手头又没有钱，于是他想到了朋友圈那些推广装修贷的，咨询如果借贷，然后再将借来钱还给亲戚朋友。

他的情况是这样的，一套房子已装修，目前全款买下。二套房首付30%，贷款113w，每月还款金额6170元，二套房毛坯，需要装修，另外债欠款25w。

贷款公司提供的信息是，一套房子装修贷可以贷出来25w，两套房就是50w。月利息2.5厘，年息2.5×12=3分。100000一年利息就是3000，50万一年就是1.5w。我朋友为了减轻压力，准备贷5年，总利息就是7.5w。总计就是50+7.5=57.5（万）➗60（月）＝9583.3元/月。

这样他前5年的压力较大，每月需要还款9583.3（装修贷）+6170（房贷）＝15753.3，在当前疫情影响下，经济复苏还在缓步进行中，每月这么多还款，压力还是很大的。当然他第二套房子装修好准备出租，租金预计4000元/月。

我的方案是将第一套房进行抵押贷，我的理解是抵押贷利息低一些，而且是先息后本，随时可以进行还款且还款数额不限，相对来说毕竟灵活。依然拿贷50w来计算。年息预计在4%左右。如下网图，3年70w，年利率3.65%。

可以理解三年总利息700000×3×0.0365=76650，每月还款76650/12/3=2129.2元。最后一个月一次性将70万还清。

同理按他的情况就是500000×5×0.0365=91250，每月还款91250/12/5=1520.83元。在最后一个月换上本金50w。

如下对比两种方案，看似装修贷划算，但是它折算成房贷利率，竟然有5.625%。具体如何计算的，大家可以打开贷款计算器进行试算。

看似年化3%的利息，为何参考房贷利息有5.645%？原因在于装修贷在一开始就将全额利息和本金相加，然后除以总贷款月数。在你后续的还款中，即使你已经慢慢的在把本金还清过程中，它的利息一分没有减少。然而房贷不是如此，房贷在每一个月还完本金后，后面的利息是是减去以前本金来计算的。大家之所以没有感觉到，是因为房贷一般周期长，数额大。所以大家就会忽略这部分。

选择抵押贷，灵活还款，在这五年内，你可以随时还款，减少本金的同时减少利息。假使你一定要最后才还，那你也实实在在把50万攥在手上整整5年呢。[呲牙]

以上为我的见解，如有任何错误地方，还请大家指正。

一文让你读懂贷款利率

贷款利率，就是贷款资金的价格。利率越高，价格越贵；利率越低，价格越便宜。本来是个非常简单的问题，不值得拿出来说道。但随着金融越来越发达，越来越复杂，利率的问题也变得复杂起来，一不小心可能搞错，如果错把价格贵的资金当做便宜的钱借回来，那就有点冤了。

今天和大家一起把涉及贷款利率相关的知识点和问题梳理一下：

（文章有点长，也有点枯燥，希望大家能够耐心看完，谢谢！）

一、年利率、月利率和日利率

贷款利率有按年计算的年利率，也有按月计算的月利率，还有按日计息的日利率。

我们一般看到银行公布的，包括人民银行公布的贷款利率，基本上都是年利率，以%来表示。比如目前一年期贷款基准利率（LPR）是3.85%。

日常中经常听到贷款利率几厘几的说法，各种贷款营销电话和广告经常说利息（其实准确表述应该是利率）低至3厘2、利息1分2等。是什么意思呢？几厘几一般用来表示月利率，利息3厘2代表月利率3.2‰；利息1分2代表月利率是12‰（也可以表述成月息1.2%）。月利率乘以12（月）就是年化利率，月息3厘2等于年化利率3.84%；月息1分2代表年化利率14.4%。

信用卡透支利率是万分之五一天，也就是每天的透支利息是本金的万分之五，表示成0.5‰天或者0.05%/天。日利率乘以365，就可以换算成年化利率0.05%*365=18.25%，代表银行信用卡透支利率为年化利率18.25%，相当高的利率。所以，轻易不要去用信用卡透支。

总结一下：

1、年利率一般用百分比表示，月利率用千分比表示，日利率用万分比表示。

2、民间常用的利息3厘2，一般表示月利率3.2‰，乘以12，即得到年化利率。

3、用哪个利率计算，一般和贷款期限直接相关。一年或者几年的，一般用年利率来计算；借几天的，一般用日利率来计算。

二、贷款基准利率和LPR

现实生活中，我们经常听到有个词叫人行基准利率，近几年这个词听到的次数明显减少，LPR这个词开始流行起来了。到底什么是人行基准利率，什么是LPR，二者到底有什么区别和联系呢？

（一）人行基准利率

人行基准利率是中国人民银行（中国的中央银行是中国人民银行，不是中国银行）发布给商业银行的指导性利率。根据人民银行官方网站显示，从2015年10月24日起，人民币现行贷款基准利率调整为：一年以内（含一年）4.35%，一至五年（含五年）4.75%，五年以上4.90%。

商业银行可以在人民银行发布的基准利率基准上下浮动，用于给企业发放商业性贷款。比如一年期基准利率上浮30%，就是5.655%；五年期按揭利率下浮10%，就是4.41%，以此类推。

（二）LPR

LPR全称LPiR，中文表示为贷款市场报价利率。是由具有代表性的报价行（目前是18家商业银行），根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率，各金融机构应主要参考LPR进行贷款定价。现行的LPR包括1年期和5年期以上两个品种，LPR值分别为3.85%和4.65%。

由于人行基准利率带有很强的政府行政干预色彩，人民银行宣布从2013年10月25日起建立LPR集中报价和发布机制。2019年8月17日，人民银行发布改革完善贷款市场报价利率形成机制公告，在报价原则、形成方式、期限品种、报价行、报价频率和运用要求等六个方面对LPR进行改革，同时将贷款基础利率中文名更改为贷款市场报价利率，英文名LPR保持不变。原先的人行基准利率逐步退出历史舞台，被LPR所取代。

做过外币贷款的同学应该都听过LIBOR，中国LPR的改革就有点类似的LIBOR的做法。LIBOR全称LIBkOffR，翻译过来是指伦敦同业拆借利率，是指大型国际银行间互相拆借资金头寸的利率（百度百科）。LIBOR基本上代表了国际市场最低利率报价。一般商业贷款，用LIBOR加基点（BP）的方式表示。比如，我们经常听到说某行美元贷款利率是LIBOR+200BP。2021年4月30日，美元贷款一年期LBIOR大约是2.811%，那么LIBOR+200BP=4.811%。

（补充知识点：BP全称BiPi，俗称基点，是利率变量的度量单位；1个基点等于0.01%，即1%的百分之一。100个BP就是1%，200BP就是2%，以此类推。）

LPR利率机制发布执行之后，国内商业银行在给企业发放人民币贷款的时候，也参照国际市场通行做法，采取LPR+**BP的方式报价，取消了之前用人行基准利率上下浮动百分比的做法。比如某银行一年期抵押贷款利率报价为LPR+80BP，就表示3.85%+0.8%=4.65%。

三、消费分期的利率陷阱

互联网消费当前非常火，各互联网平台为了刺激消费推出各种在线消费贷款产品，其中以消费分期最为常见。

举个例子，网上一名牌手袋，标价24000元人民币。可以采取消费分期的方式分12期付清，每期2100元，12期累计为25200元，卖家有时候会标注，分期付款手续费率为5%（1200/24000）。很多人就误以为贷款利率就是5%，觉得这个利率不贵，就选择了分期付款的方式购买。

这笔业务实际上的真实贷款利率是多少呢？我用招商银行个人贷款计算器，做了一个测算，大家可以看下图的测算结果：

贷款年利率为9.11%的情况下，刚好月供2100元，本息合计25200元。这个数（9.11%）比大家以为的5%高了差不多1倍！

类似利率陷阱在互联网上比比皆是，这也是人行近期重点整顿金融乱象之一。人行文件明确要求，各消费金融公司、互联网平台必须明确标出贷款和分期的年化利率，不允许以分期手续费或者其他隐蔽的手法误导消费者。

为何会出现分期手续费率和实际年化利率差异这么大呢？

根源在分期付款的情况下，借款本金其实一直在降低，但手续费并没有随着本金的下降而下降，从而导致实际利率比手续费率高。行业说法叫息随本降还是息不随本降。正常都应该是息随本降，息不随本降的，不能用利率来表示，所以互联网公司就玩了一个猫腻，用手续费率来表示。比如银行的房屋按揭贷款，就是息随本降，五年期按揭贷款利率4.90%，实际利率就是4.90%，按揭贷款没有坑，大家不用担心。

消费分期的利率陷阱，适用于各类等额本息还款方式、且以手续费率模糊替代利率的各类金融业务当中，包括常见的消费分期、设备融资租赁等。

教大家用一个最简易的方法来快速评估消费分析、融资租赁的实际利率：

实际利率≈【总还款金额—借款本金】/借款本金*2*90%。

即消费分期手续费费率乘以2，再打个9折，约等于实际年化利率。

（注：还款总额=每期还款金额*总期数；借款本金，一般为商品价值。）

四、其他利率知识点

（一）砍头息

我们有时候会听到“砍头息”的说法，是什么意思呢？“砍头息”是指借款利息在放款时一次性先行收取的利息支付方式。举个例子：

李某找张某借款100万元，期限3个月，约定月利率1分，3个月合计利息为3万元。常规借款应该是张某支付李某100万，李某到期归还张某103万。而“砍头息”模式下，张某只给了李某97万，到期李某归还本金100万。“砍头息”的做法常见于民间短期融资行为。

“砍头息”的做法和常规借款有什么区别呢，区别的核心在于借款本金的认定上。

上述案例，按照“砍头息”的操作手法，李某实际到手的资金只有97万，并不是100万，而到期支付的利息没变，仍然是3万，所以，“砍头息”操作下，这笔借款的实际利率并不是1%/月，而是(3/97)/3=1.03%/月。看起来好像差不太大，没啥意义。

再举个例子，也许大家就能看出差异和区别了：

还是李某找张某借钱100万，月利率2分（年化24%），期限12个月，同样按“砍头息”执行。李某实际到手资金就只有76万（100-100*2%*12），到期归还本金仍然是100万。我们再来算一下，这笔借款的利率是多少呢？

（24/76）/12=2.63%，月利率变成了2分63，折算成年化31.56%，比24%高了7个百分点，这个差距是不是就不小了？

（注：长期限借款用上述方法折算年化利率，不够严谨，我没有再去计算和考虑按月付息和一次性到期还本付息之间，利息的时间价值问题。上述方法算出来的年化利率比实际略高一点点，由于本文属于科普知识，请各位专业人士不用太纠结这个细节点，谢谢。）

从这两个案例可以看出，在“砍头息”的操作模式下，利率越高，期限越长，“砍头息”的实际利率和表面利率的差异就越大。

现实中，票据贴现业务也可以理解为“砍头息”。“贴现”这个词就是把货币的时间价值变成现值，先扣除利息再把本金支付给你。

假设银票贴现利率和贷款利率都是4%，银票质押可以100%贷款出来。那么银票质押给银行贷一笔款，按月付息到期还本，理论上比直接找银行做票据贴现更划算一些。只是实务中，质押贷款手续比票据贴现麻烦很多，而且银票贴现利率一般都很低，表面利率和实际利率的差异非常小（4%和4.167%的区别），意义不大。

还有，设备融资租赁当中，卖方经常会要求客户支付首期款，首期款比例在设备总值的10-30%不等。如果设备融资租赁手续费是按设备总值计算的话，那么买家支付的设备首期款就相当于是“砍头息”。如果卖方比较“黑心”，首期款和手续费率双管齐下的话，设备融资租赁的实际利率比看起来的手续费率高出很多。建议有做设备融资租赁的企业回头按照上述的方法认真计算计算。

（二）按月付息、按季付息、到期一次性还本付息

实务中最常见的还本付息方式，是按月付息，到期一次性还本。一般我们也把这种付息方式下的借款利率作为标准利率，把其他付息方式和标准利率来做比较，或者换算成标准利率。

按季付息顾名思义就是每个季度支付一次利息，较多见于中长期贷款。

到期一次性还本付息，也很好理解，就是贷款到期前不需要单独支付利息。贷款到期时，利随本清即可，较多见于短期借款或者贸易融资类产品。

利率越低，不同付息方式之间的差异越小，利率越高，不同付息方式差异就越大；本质是由于货币的时间价值所导致（关于货币时间价值，简单一句话就是今天的100块钱不等于未来的100块钱，有兴趣可以百度一下，这是一个经济学中非常重要的概念。）。对于借出钱的一方来说，越早收到利息越划算；对于借钱的一方来说，利息越晚支付越划算。

关于利率的问题，啰啰嗦嗦讲了一大堆，核心点就几句话：

一笔借款，我们实际到手本金是多少；日均可用本金是多少；总共需要支付的利息是多少；利息什么时间点支付；大概就能弄清楚表面利率和实际利率分别是多少了。

弄清楚这些问题，你就能准确的计算一笔贷款的实际利率，清楚衡量借的每一笔钱是否划算。

利率高低是个市场行为，我欢迎低利率，也不反对高利率，利率只是资金的市场价格表现形式而已，本身没有对错，更没有善恶之说。但利用知识的不对称，人为故意的制造利率陷阱，制造“低利率”的假象来诱导借款人融资，这就有点“恶”了。从这一点上来讲，很多互联网借款公司，包括有的银行其实都在作恶。

这个社会，好人很多，恶人也不少，要想不被恶人欺负，不被人当“韭菜”割掉，那就只有通过知识武装自己，擦亮自己的眼睛！

都说房产抵押能做3厘2 真的你能做吗？

今年基准利率变成了LPR，固定利率变成了浮动利率！一年期贷款市场报价利率（LPR）3.85%，五年期贷款市场报价利率是4.65%。很多银行都推出了利息3厘2的经营抵押贷产品。去年农业银行率先推出3厘3的抵押贷之后，慢慢的大部分银行都推出了3厘2的抵押贷，但是利息那么低你能不能做呢？有什么具体要求？

第一，这类低息的银行抵押贷款虽然有的虽说是十年期，但是每年都要过桥，而且不是固定的。目前大部分银行只要是3厘2或者说3厘3的产品基本都是每年过桥，或者部分产品要求归还部分本金。为什么会这样呢？因为他这个利率是跟随LPR而变化的，目前LPR一年期年化利率3.85%，一年以上年化是4.65%。换句话来说，如果LPR上涨了未来他也是很大可能是上涨的。

第二，需要企业真实经营。国家政策扶持，目前只要经营抵押贷才可以做到这么低的利息。基础要求是企业注册满一年，持股满3个月以上，部分银行要求持股必须满半年。

第三，需要企业有对公户，有缴社保公积金、有代发工资。部分银行是要求有企业有对公账户的，有对公账户就代表着有开票纳税。而且有的还要求有给员工代发工资和缴社保公积金，这个其实是进一步确定真实经营。部分银行要求对公账户是在本行，简单来说就是有历史往来才好批款。

第四，需要提供非常多的资料。部分银行除了需要提供本人的相关证件还需要，提供公司实际控制人夫妻详细个人简介、公司的租赁合同，和近6个月的水费单据、电费单据、工资表、租金单据；还要提供近几年的审计报告，资产负债表、利润表、应收账款、应收票据、应付账款、应付票据、原材料库存。上下游前五大客户清单；交易量前5家上下游企业的订货及购销合同；其他银行（或者其他机构）的贷款合同复印件等等非常多的资料。而有些利息高一点点的基本上上面说的都不要提供。

第五，要上门考察。很多银行都需要客户经理上门考察拍照，但是约银行客户经理非常难约到。

不过要做到3厘2他的审批也是慢。需要准备的资料那么多，银行又要一个个去核实真假，还要安排考察，流程复杂了，时间上就会比以前要久很多。一般的红本抵押可能最快的7个工作日放款成功，这个有可能一个月都不一定能走完所有流程。

还有部分银行有附加条件。比如说兴业银行要求购买1%的保险或者回存15%。有的银行还会要求要深户有深房的担保人为其提供担保。

总之利息低的产品，相对来说还是有很多限制和要求的，如果说你公司有实际经营，还是可以去直接办理。如果说没有实际经营，需要去包装进件，那就会非常麻烦，因为现在银行对“萝卜章”查的比较严格，一旦发现就直接拉黑名单处理，有的甚至会追究法律责任“骗贷”。