外界关注给加盟商放贷合规性，百果园2亿有息贷款仍未收回

南都湾财社讯记者陈盈珊日前，百果园在港交所更新招股书，这也是公司近两年内第四次冲击IPO。相较于5月2日的申请书，百果园更新了2022年上半年的业绩及门店数。截至今年6月30日，百果园实现营业收入59.15亿元，净利润为1.9亿，净利率仅3.2%。

值得注意的是，在百果园招股书的开篇部分也特别提及对加盟商、区域代理及供应商提供的财务支持。其中，给加盟商的财务支持为开放贷款，对区域代理、供应商则以保理方式提供融资支持。截至2022上半年，百果园给加盟商发放的有息贷款中，有约1.91亿仍未收回。这些财务支持，也导致了应收账金额增高，外界除了对“坏账”风险提出关注，也对百果园是否能合规开展相关金融业务提出疑问。

2019年后给加盟商放贷收息，目前利率约4.75%

百果园靠加盟跑出了全国布局的加速度，目前由加盟店创造的营收占到全盘的8成以上。百果园的金融供应链也延伸至了加盟商。招股书显示，给加盟商的贷款在2019年之前并无利息。但2019年之后，百果园给加盟商的财务支持，开始收取利息费用。

百果园向加盟商提供无息贷款，以支持加盟商最初的门店开业及门店的后续运营及扩张。2019年之后，百果园这种贷款类的财务支持开始收取利息费用。目前百果园该项贷款利率约为每年4.75%。对于贷款用途，招股书明确仅限于相关加盟门店日常经营，主要包括与门店员工薪酬、门店租金、门店装修和购买设备有关的费用和成本。

那这些发放给加盟商的贷款是否已经全部结清？根据招股书，2019年及之前放出的无息贷款，在2020年末已全部还清。而有息贷款则仍有近2亿元未能收回，超过今年上半年的净利润。

2019年至2022年6月末，百果园于其他应收款项下入账的有息贷款的未偿还结余分别为5020万元、1.32亿元、1.79亿元、1.91亿元，该等贷款分别提供给196名、200名、309名、421名加盟商，以分别支持彼等512家、621家、815家、971家加盟门店。

招股书中，百果园给加盟商贷款的未偿还结余。

可以看到，2020年开始百果园对于加盟商提供的有息贷款大幅增加。百果园解释，这是因为门店网络扩张以及疫情下商业环境不明朗所致。

以保理方式向供应商提供融资支持

外界关注财务支持合规性

对于区域代理及供应商，百果园则以保理方式提供财务支持。保理相关融资业务，也会收取一定的费用。其中，百果园与区域代理订立的保理安排的利率经过多次下调，从12%逐步下调至4.75%，而通常这样的保理融资安排期限为六个月。而与供应商订立的保理安排上，其年利率则为6%至18%，其期限通常介乎1至13个月。

值得注意的是，今年上半年，区域代理通过保理借走、但未还清的金额，占到了百果园水果及其他食品销售总收入的9.5%。换句话，相当于百果园近1成的营收，实际上是由百果园借出的钱贡献。如果算上加盟店及供应商，这个比例更大。

招股书显示，截至2019-2022年6月各期末，百果园的贸易应收款项总额分别为14.49亿元、13.21亿元、11.91亿元及11.19亿元，逐渐递减；同时段内减值准备却在上升，分别为481.3万元、2991.1万元、3507.1万元以及3540.5万元。

那这些保理业务是通过哪家公司来完成呢？分别是，百果园全资附属公司深圳亿通及百果园初加工、百果园供应链及上海百果园等附属公司。前者为供应商提供保理服务，后者为区域代理商提供保理服务。在招股书中，特别提及深圳亿通目前的业务许可范围已涵盖保理业务。

那直接面向加盟商提供的有息贷款业务又由哪个主体完成，是否具有相关资质？根据央行规定，只有金融机构可以依法从事贷款业务，非金融机构企业间禁止相互借贷。招股书中，百果园强调拥有向各方提供财务支持及进行相关会计处理特点的特许经营模式在其他行业中并不少见。不过，外界在企高的应收账比例外，仍旧对相关财务支持的业务合规性提出关注。

工商联联合网商银行发起“无接触贷款”计划，100家银行加入，三分钟申请，一秒放款

钱江晚报·小时新闻记者张云山

全国100家银行快速集结，一项无接触贷款助微计划正式发起！

今天，全国工商联会同多家行业协会，与网商银行等共同发起无接触贷款助微计划，100家银行迅速集结加入计划。

该计划将推出十项无接触贷款相关举措，在半年内，全力支持全国约1000万家小微企业、个体工商户及农户等，复工复产，打赢经济仗。

在响应计划的银行中，既有三大政策性银行，六大国有银行，股份制银行，也有来自各地的城商行、农商行、村镇银行。

计划发布后，在快消、餐饮、物流、汽车等行业，超过100家企业也快速加入，并将通过无接触贷款方式支持其供应链上的加盟商、经销商、物流公司等加速回暖；超过100家市县政府也积极响应，以此作为促进县域经济回暖的一项金融抓手。

无接触贷款，顾名思义，是在线申请、无需人工接触的数字贷款方式。一组数据体现出无接触贷款在特殊时期的价值：北京大学数字金融研究中心的研究显示，数字信贷发展水平每增长1%，疫情对经营的冲击减少2.57%。而网商银行的数据也印证了这一结论，据统计，疫情期间，进行无接触贷款的小店，在2月底就已经成功实现回暖，单日流水相比节前日常水平，实现了46%的增长。

在疫情期间的特殊作用，触发无接触贷款进一步成为行业趋势，也加速了银行业的合作与优势互补。中国银行业协会表示，这是支持复工复产的有力举措，也是落实「百行进万企」工作部署的具体行动。

一方面，中大型银行拥有强大的资金实力和专业的风控技术，但缺乏足够多触达

海量小微企业、小店的通道，而这样的能力恰恰是网商银行等科技银行所见长的。

在科技支持下，面向小微的无接触贷款，可以做到3分钟申请、1秒钟放款、信用审核0人工干预。

网商银行行长金晓龙表示：“无接触贷款，既是当下的社会需要，也是科技发展的趋势使然。”

通过这种互补合作的方式，大量贷款需求在100万以下，甚至只需3万-5万元的小微群体，可以不去柜台，直接在手机上获得无接触贷款。

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，小微企业贡献了全国80%的就业，他们是复工复产、稳经济、稳就业的主力。政企搭台，数字唱戏，如果政府、百家银行、供应链企业等联手，把无接触贷款直接送到小微企业主的手机上，无

疑能有效解决小微贷款的最后一公里问题。

创业做贷款代理加盟可以选择哪些加盟项目?

日常生活中贷款已经是司空见惯的事情了，不足为奇，缓解资金压力，让手头更宽裕一些。所以，很多人在缺少资金的时候会选择贷款，由此衍生出的贷款代理加盟项目让很多创业者关注，不过很多的创业者在贷款加盟前对贷款知识并不了解，那现在市场上常见的贷款代理加盟项目都有哪些呢?

1、房屋抵押贷款代理加盟

房屋抵押贷款是银行或其他金融机构以借款人提供房产或地产作为还款的物质保证的抵押贷款，贷款资金的用途可用作个人消费和经营。申请借款金额一般最高不超过抵押物现行评估价的70%，贷款的期限主要有两种：短期建设贷款以建设周期为限，一般3一5年长期经营贷款15一30年左右。

2、车辆抵押贷款代理加盟

车辆抵押贷款是指借款人通过将车辆作为抵押物来进行借款，通常用于解决短期资金周转的问题。一般来说，汽车抵押贷款只能借到估值的70%左右，时间分为一、三、六、十二个月不等。值得注意的是，目前国内只有部分平台开展二手车抵押业务，存在一定的限制。

3、信用贷款代理加盟

信用贷款是近年新兴的贷款方式，与上面两种抵押贷款相比，其最大的不同就是无需抵押担保，而且可以线上申请，快至小时级的审批放款优势受到不少人的青睐。目前信用贷款以短期借款为主，额度上至30万，下至千元，适合不同需求的用户。

常见的贷款代理加盟项目一般有房屋抵押贷款代理加盟、车辆抵押贷款代理加盟、信用贷款代理加盟，除此之外还有汽车金融、以租代购、分期付款等金融加盟项目。创业加盟者在选择加盟项目时需要结合自身实际分析判断，考察出适合自己且合规安全的加盟项目。

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