为什么不建议存“大额存单”？内行人：主要有4大原因

中国老百姓爱存钱是出了名的，截止到2022年一季度，我国居民存款总额大概达到了111.13万亿元。不过，国内存钱的主力军还是中老年人，因为中老年人收入比较稳定，而且平时开销也不大，每个月总能存下一些钱。而年轻人则不同了，不仅日常开支比较大，而且还要偿还房贷和车贷，很多年轻人根本存不下多少钱。

为了争夺储户手中的存款资源，不少银行就想出了各种各样的办法来吸收存款，但是从去年上半年开始，央行就叫停了银行的靠档计息、互联网存款、异地存款等高息揽存业务，现在就只剩下大额存单了。不过，大额存单的利率出现了大幅下调，远没有过去那么高了。

尽管如此，储户们还是对银行的大额存单业务趋之若鹜，银行只要推出大额存单，就马上被抢购一空。而内行人则表示，不建议大家存“大额存单”，这究竟是为什么呢？对此，我们认为主要有以下4大原因。

第一，大额存单的门槛太高了。现在一般定期存款的门槛都是50元起存，而大额存单的门槛却高达20万起，部分银行的大额存单甚至门槛高达30万元起，这不是普通储户所能达得到的。

根据西南财大的数据显示，国内65%的家庭存款没有达到16.3万，而存款超过16.3万的家庭只有35%。以此类推，存款能达到20万的家庭，只有不到20%。正是由于大额存单的门槛过高，并不适合普通储户。

第二，要考虑安全性的问题。就算是储户的存款超过了20万，但对于多数储户来说，这可能就是所有的积蓄了，如果你把一个家庭所有的积蓄都存在一家银行里面，万一这家银行发生了破产倒闭，虽说储户的存款并没有达到50万赔付的上限标准，但是赔付起来也是非常麻烦的，而且这也违背了把所有鸡蛋放在一个篮子里的原则。

第三，要考虑大额存单的收益率。过去国有大型银行的3年期大额存单的利率都在3.8%以上，而现在大额存单的利率已经降到3.35%，这与3年期的定存3.25%也相差不大，这样一来，大额存单在利率方面的优势并不明显。

当然，储户也可以选择中小银行的大额存单，通常中小银行的3年期大额存单利率能达到3.55%。但是把大笔资金放在中小银行也是有一定风险的，万一出现破产倒闭就麻烦了。

第四，大额存单的流动性风险。通常大额存单的存期都是3-5年期的，如果储户把手里大部分存款都买了大额存单，万一中途需要用钱，要提前支取这笔存款，就都要算作活期存款利息了，这样一来，储户的利息损失会很大。

可能有人会说，大额存单具有可抵押、可转让的功能，但问题是转让也需要一定的时间，如果既需要用钱，又无法转让给他人，还是要提前支取的。此外，也可以把大额存单抵押给银行，获得银行贷款，但是这是要支付高额贷款利息的。

最近几年，大额存单是比较热门的存款方式，而内行人却不建议大家存“大额存单”。这主要有以下4个原因：①大额存单的门槛太高了，普通人达不到这个标准；②大额存单的安全性问题；③大额存单的收益率问题；④大额存单的流动性问题。总之，大额存单虽然具有一定的优势，但也有很大的局限性，并不是适合于所有储户。

有银行发行的大额存单利率为4.05%，有没有风险？值得存吗？

银行存款中，利息最高的就是大额存单。而大额存单中，利息最高非五年期的莫属。比如有银行发行的大额存单，利率可达到4.05%，存50万一年的利息超过2万元，这样的大额存单有没有风险？是否值得存呢？

存大额存单有风险吗？首先，大额存单是保本保息的产品。作为保本保息的产品，到期后不仅可以拿到固定的利息，而且还可以将本金全部赎回，基本上没有什么风险。

其次，大额存单同样属于存款产品。作为存款产品，除了保本保息外，还有一道安全保障，那就是存款保险。

假如在买了大额存单后，还没到期之前就非常不幸地碰上了银行破产，那么存款保险就成了最后的安全保障措施，可以确保50万以内的本息能全部拿回来。

当然，这一保障一般来说也不会用到。

总之，存大额存单的风险是极小的。如果是买50万元的大额存单，唯一可能出现的风险，就是在银行破产时，利息有可能收不回来。因为存款保险给的50万保障，是包括本息在内的。

另外，有人可能会担心大额存单在到期后银行不予兑付。因为利率能达到4.05%的大额存单，一般不是国有大行发行的，甚至股份制银行都不会有这么高的利率，只有一些地方性的小银行才会有，而小银行可能就会让人不太放心。

不过，这种情况正常来说一般也不太可能会发生。

如果银行无故不兑付储户存的大额存单，谁还敢在这家银行存钱？到时银行就算还没到破产的地步，恐怕也会被挤兑到破产。除非真的已经无路可走，不然没有哪家银行敢冒这样的风险。

那么，这是不是意味着这样的大额存单就值得存呢？

利率为4.05%的大额存单值得存吗？如果仅从利息来看，这样的大额存单几乎是无可挑剔。在基准存款利率不变之下，4.05%的利率基本上已经是到了固定利息存款的天花板，即没有比它更高的了。

因此，如果说这样的利率都不值得存，也就没有值得存的存款产品了。

不过，想要存这样的大额存单，有几个限制条件也不能忽略。

一个就是必须存5年。因为除了五年期的大额存单外，再也没有其他期限的可以达到这个利率水平。而大额存单跟定期存款一样，也是需要存满期限才能拿到全部的利息。

另一个就是必须20万起存。20万是大额存单的最低门槛，没有20万连存大额存单的资格都没有。

还有一个就是可能需要去异地存。五年期的大额存单本身很少有银行会发行，利率能达到4.05%的五年期大额存单就更少了。

正是因为这样的大额存单很少有银行发行，所以发行这种大额存单的银行很有可能不是本地的银行，想要存就得到异地去存。试问，有多少人愿意专门跑到异地去存钱呢？

所以，如果能克服以上三个限制条件，利率为4.05%的大额存单就值得存，否则就不值得。

银行大额存单利率下调销售热度不减 专家称未来或将保持稳健增长

本报记者彭妍

大额存单向来是商业银行的“揽储利器”，尽管今年以来多家银行不同程度下调了大额存单利率或收紧额度，但是大额存单的销售热度仍旧火热。

近日，融360数字科技研究院发布了《2022年11月银行大额存单报告》，报告显示，11月份大额存单发行数量和部分期限大额存单平均利率均出现下滑。从今年各季度大额存单的发行情况来看，根据人民银行公布的数据显示，今年一季度、二季度、三季度大额存单发行量分别为4.5亿元、3亿元、2.7亿元。

对于四季度大额存单发行量，融360数字科技研究院分析师刘银平对《证券日报》记者表示，四季度和三季度相比不会变动太大。元旦、春节前后是银行的揽储高峰期，因此一季度大额存单发行量比较大。四季度部分银行大额存单发行额度吃紧，发行量可能会有所减少，但也有银行年末面临资金压力，揽储力度加大，大额存单发行量或许会增长。

大额存单利率下调

仍供不应求

今年以来，由于银行存贷款利率不断下调，银行大额存单利率也持续下调，目前大额存单多数维持在2%至3.5%之间。以三年期大额存单产品为例，目前国有大行大额存单利率一般在3.1%左右；股份制银行大额存单利率略高，多数在3.25%至3.5%之间；城商行、农商行同类产品利率更高，可达到3.5%左右。

根据融360数字科技研究院监测的数据显示，11月份部分期限大额存单平均利率环比下滑。具体来看，2022年11月份发行的大额存单3个月期平均利率为1.795%，6个月期平均利率为2%，1年期平均利率为2.196%，2年期平均利率为2.736%，3年期平均利率为3.296%，5年期平均利率为3.441%。与10月份相比，11月份发行的5年期跌幅最大，环比下跌幅度为11.2BP；其次是1年期大额存单，平均利率环比下跌2.9BP，3年期大额存单环比下跌0.2BP。

尽管大额存单利率在下降，但投资者对大额存单的购买热情却不减反升，尤其是长期大额存单，部分银行额度吃紧。某银行的理财经理告诉记者，近期稳健型投资者依然对大额存单青睐有加，由于每一期释放的额度有限，部分期限大额存单甚至存在售罄的情况，需要投资者抢购。

“近两年，我国经济增长压力较大，老百姓投资风格趋于保守，尽管大额存单利率持续走低，但是保本、安全性高，仍然受到投资者青睐。在利率下行期，购买长期大额存单，还可以提前锁定当前相对较高的利率。”刘银平对记者表示。

中国银行研究院博士后杜阳在接受《证券日报》记者采访时表示，虽然大额存单利率有所下调，但其依然是投资者实现资产保值增值的重要选择之一。一方面，资管新规落地使资管业务回归“受人之托，代客理财”本源，进入高质量发展阶段。理财业务更是打破刚性兑付，实现净值化转型。另一方面，今年以来，国际政治经济形势动荡，国内疫情局部反复，经济恢复进程受到一定冲击，资本市场波动加剧，从而增加了投资者的避险情绪。在此背景下，大额存单作为长期稳定且收益相对较高的存款产品，更加符合当前居民的投资需求。

未来发行规模

或保持增长态势

根据人民银行公布的数据，从过去几年大额存单的发行情况来看，2017年及以前大额存单发行量较低，2017年全年发行总额仅有6.2万亿元。2018年、2019年、2020年及2021年发行总量分别为9.23万亿元、12万亿元、9.7万亿元及11.3万亿元。2022年上半年大额存单发行总量为7.5万亿元，同比增加1.3万亿元，其中一季度、二季度、三季度大额存单发行量分别为4.5亿元、3亿元、2.7亿元。前三个季度大额存单发行总量为10.2万亿元，同比增长18.6%。

杜阳对《证券日报》记者表示，今年前三个季度大额存单发行规模较去年同期有所增长，主要是因为今年以来，银行大幅提高信贷投放，故在负债端需要进行流动性补充以支撑贷款业务的可持续发展，适度提高大额存单发行量体现了银行进行主动负债管理的需求更为强烈，主动负债管理能力更加灵活。

中信证券首席经济学家明明认为：“一方面是因为需求端配置意愿较高，投资者在市场上震荡的背景下需要低风险且收益确定的资产；另一方面则是银行负债端也面临压力，因此主动加大供给。对于银行来说，虽然存款利率降低可以控制成本，但也容易导致‘存款搬家’的问题，尤其是在理财基金等各类金融产品愈发丰富的背景下，银行希望通过发行大额存单补充负债端资金，提高负债稳定性。”

对于未来大额存单发售情况，明明表示，在存款利率改革的背景下，叠加信贷利率走低，银行为了确保净息差空间，不会“高息揽储”，因此大额存单的利率易降难升。但是考虑到相较于普通存款来说，大额存单对储户更具吸引力，且对于银行而言也是更有效率的负债补充渠道，因此大额存单的发行规模预计还将维持相对较高的增速。