20年房贷利率回顾

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回顾过去20年，

现在贷款贵吗？

人们关心房贷利率，因为那几乎是居民的最大的一笔消费。也就是消费的终点。

比起现在利率是多少，大家也关心现在利率贵不贵？在贷款这件事上，我能不能抄底？

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历史利率回顾

直接看图，我国5年以上贷款利率（也就是房贷）总体趋势是波浪向下的。

2018年的统计图：

历史的低点分别出现在2002年和2015年。当时的利率在5.5%左右。

不过在现在看来，也不怎么便宜了。

首房首贷4.75%

根据最新的新闻，本月的利率是4.75%。可以说是非常之低了。而且，部分银行甚至还有优惠。

利率与经济发展

整体来说，发展越快的经济体，整体利率越高。

这个很好理解，在大淘金时代，人们愿意以很贵的价格借钱。反正，转个身，就能赚回来。

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未来展望

未来我国的利率趋势是怎么样呢？

说个事实吧，现在欧美发达国家的利率大大低于中国，他们的国家GDP增速也大大低于中国。

只要你觉得中国最后会往发达国际的方向发展，越来越低的利率也会是标配。

现在贷款贵吗？

看到这里，应该已经有了答案。

现在历史低位，但是未来可能会更低。但这个“更低”也有不确定性，也需要长时间（十年为单位）完成。

突发！20年最低！快来算算你的房贷利率下降了多少

又降息了！买房人迎来重磅利好！

8月22日，新一期贷款市场报价利率(LPR)出炉，1年期和5年期双双下调！

就在刚刚，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%（上一期为3.7%），5年期以上LPR为4.3%（上一期为4.45%）。

1年期LPR下调5个基点，5年期LPR猛降15个基点！

以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

018月LPR非对称下调：1年期下降5个基点，5年期下降15个基点！

在今天LPR数据出炉之后，楼市头条工作室陈诚老师给出观点：

刚刚，央行宣布大降息！就此说几点：

1、5年期以上，也就是我们通常说的房贷利率降至4.3%；

2、首套房贷利率可在4.3%的基础上，再下降20个基点（BP），也就是4.1%，为史上最低，之前为4.25%；

3、从4.25%到4.1%，200万贷款20年期，等额本息，月供少还160元；

4、存量房贷客户大多可在明年一月享受本次降息带来的月供下调；

5、两年前在LPR浮动和固定利率之间，选择后者的，不享受本轮及以后降息的利好。

事实上，此次LPR下调已在市场预期之中。

8月15日，央行公布了新一轮MLF和逆回购的操作情况，双降！1年期的MLF利率和7天逆回购利率，都降低了10个基点！

随后，国务院总理李克强8月18日主持召开国务院常务会议，会议指出，要完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率（LPR）指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。

对于此次作为房贷利率定价基准的5年期以上LPR下调力度更大，机构认为，在中长期贷款需求更需提振的局面下，压降长端LPR利率将有效降低居民和企业的融资成本，改善其加杠杆的意愿。

贷款市场报价利率（LPR）由各报价行按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种。

02首套房贷利率将低至4.1%！创20年来最低水平！

值得一提的是，这是今年LPR第三次下调。累计来看，今年以来，1年期LPR和5年期LPR累计分别下降15个基点和35个基点。

在本次LPR调整窗口开启前，今年1月，1年期LPR和5年期LPR曾同步下降：1年期LPR下降10个基点，5年期以上LPR下降5个基点。

今年5月20日，楼市大变天，5年期LPR下降15个基点，1年期LPR维持不变。

此后均连续3个月维持不变。

今年8月22日，5年期LPR下降15个基点，1年期LPR下降5个基点。

综合来看，今年以来，1年期LPR下调了2次，5年期LPR下调了3次。

值得一提的是，LPR是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。LPR每月20日由18家银行报价，剔除一个最高价、一个最低价之后的平均价，由央行委托“全国银行间同业拆借中心”负责统计、发布，各银行的新增贷款，都要参考LPR执行。

也就是说，5年期利率，将直接影响你的房贷！

而今继续下调，房贷利率也随之进一步下降，创下近20年来最低水平！

5月央行通知，首套房贷利率下限下调20。目前来看，低至4.1%的房贷利率已经远低于2009年打七折过后的4.156%。

据财联社报道，在现在的基础上，假如商贷额度为100万元，贷款30年，以等额本息的还款方式计算，LPR下调后，月供将减少88.48元，30年累计将减少3.18万元！

快来算算你的房贷利率下降了多少！

来源：南京楼市

房贷利率创20年低点，有地产债单日暴涨47%

部分绩优房企发行的地产债在经历了近两月的颓势之后，终于迎来反弹。8月22日，地产债整体走强，碧桂园等头部房企先前跌幅较大的债券，都录得了不同程度的上涨，收益率相对大幅走低。

数据显示，截至8月22日收盘，“21碧地01”涨超47%，“20世茂06”涨近20%，“20旭辉01”涨近12%。此外，“20世茂G4”涨超7%，“20碧地01”和“21大华01”涨超6%，“15远洋05”涨超5%。

不过，机构对于地产债仍然保持着高度谨慎的态度，有公募基金相关人士向第一财经表示，暂时并不建议投资者参与低价房企债券博弈。

LPR下调提振市场信心

具体来看，“21碧地01”的发行人为碧桂园地产集团有限公司，公募发行，发行价格为100元，发行规模和当前余额均为20亿元，起息日2021年3月12日，到期日2026年3月12日，每年付息一次，票面利率（当期）4.8%。8月22日，该债券成交500万手，成交总额294万元，收盘价格为58.96元，较前一个交易日的40元上涨47.4%。

“20世茂06”的发行人为上海世茂建设有限公司，公募发行，发行价格为100元，发行规模和当前余额均为27亿元，起息日2020年8月27日，到期日2025年8月27日，每年付息一次，票面利率（当期）3.9%。8月22日，该债券成交40万手，成交总额8.6万元，收盘价格为21.59元，较前一个交易日的18元上涨19.93%。

上述两只涨幅较大的债券此前均经历过大幅下跌，在今日大幅上涨之前，上述两只债券的价格不及发行价的一半，收益率较高。

对于债市走强的原因，市场上有不少声音认为，与今日LPR的下调有关。

8月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新的贷款市场报价利率（LPR），将一年期LPR从3.70%下调至3.65%，将五年期LPR从4.45%下调至4.3%。

值得注意的是，本次已是今年以来LPR第三次下调。本轮降息后，5年期房贷利率创近20年最低水平。按贷款300万30年的商业贷款计算，等额本息还贷方式下，购房者每月的房贷成本降了270.09元，30年房贷将少支付近10万元。

中国企业资本联盟副理事长、IPG中国区首席经济学家柏文喜对第一财经表示，今日LPR下调，尤其是5年期LPR较大幅度的下调，明显是指向按揭贷款等中长期贷款，这无疑会利好楼市，有助于扭转和恢复房地产市场的信心。

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，这次降息对刚性需求和改善型换房需求，都有比较大的促进作用。与此同时，李宇嘉也表示，要想稳住地产消费，还需要在居民收入端下功夫。“收入不稳甚至下行，预期不振，即便降息能省下几百元，多至一千元的月供，也难以真正提升大家的购房积极性。”

机构对地产债仍谨慎

另外，柏文喜还表示，地产债走强，与近期市场传闻国家层面拟以中债信用增进投资公司为优秀民营企业发债融资提供连带担保增信措施直接相关，也和各地政府不断出台的房地产行业宽松措施、促进楼市回暖的政策、推进“保交楼”的创新措施等积极因素有关。

柏文喜表示，地产债开始走强，意味着地产债投资风险的降低，这确实是投资者入手地产债的较好的时机。

不过，市场上也存在反对的声音，有市场人士并不建议投资者参与低价房企债券博弈。从市场面来看，地产债在22日的反弹能否持续，目前还不得而知，盘面上，各债券价格也出现了显著分化，尽管部分地产债价格大幅反弹，但仍有债券价格下跌，比如“15世茂02”跌近25%，“21龙控02”跌5%。

在第一财经记者采访的多位机构投资人士看来，部分房地产企业债务违约带来的负面效应很可能继续发酵，目前来看依然不容乐观，但市场出清后也有一定的“供给侧改革”效应，“活下来”的房企市场份额有望提高，资质较好企业的债券也可以逐步适当布局。

上海某知名公募基金相关人士向第一财经记者表示，前段时间以金地、碧桂园、龙湖为代表的绩优房企债券价格下跌，主要有两个原因，一是房地产销售复苏偏弱，销售复苏的不确定性加大，房企经营现金流承压；二是2021年四季度开始的房企流动性危机目前尚未得到有效遏制，房企再融资压力增大，以民营、混合所有制房企最为突出，其债券价格大幅下跌又进一步加大再融资困难。

因此，该公募基金人士表示，在销售未看到明显好转以及房企流动性危机未得到有效遏制的情况下，房企债券价格下跌有进一步传染的可能性，民营、混合所有制房企以及弱资质国企债券价格波动大概率仍将持续。

一位海外债券基金经理向第一财经记者表示，对房地产来说，“去杠杆”效应下，不仅仅是美元债融资变得困难，甚至表外融资、供应链融资都遭遇困局，即使是房子可以卖，卖掉的钱也不一定首先用来还债。目前来看，研究房地产企业的财务报表，是需要核查清楚真实的表内和表外负债，单看财务报表的负债并不完整。

广州某私募人士则认为，目前相当于房地产领域的“供给侧改革”，类似前几年传统资源行业的供给侧改革，活下来的企业后来发展得都可以，拥有更大的市场份额，商品价格也上行。但对房企来看，这种“供给侧改革”的将来结果依然是一个未知数，不可以盲目跟前几年的上游资源企业类比。